個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施

在36地試點(diǎn)兩周年后，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式推至全國(guó)。這意味著，中國(guó)養(yǎng)老保障體系建設(shè)再邁關(guān)鍵一步。

12月12日，據(jù)人力資源和社會(huì)保障部（下稱“人社部”）官網(wǎng)，近日，《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》（下稱《通知》）下發(fā)，自2024年12月15日起，在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，均可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。同時(shí)，稅收優(yōu)惠政策的實(shí)施范圍從36個(gè)先行城市（地區(qū)）同步擴(kuò)大到全國(guó)。

今年1月，人社部在新聞發(fā)布會(huì)上透露，個(gè)人養(yǎng)老金制度運(yùn)行平穩(wěn)，先行工作取得積極成效，下一步將推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施。此后，市場(chǎng)翹首以盼個(gè)人養(yǎng)老金制度全面放開。

兩年前的2022年11月，個(gè)人養(yǎng)老金制度在36個(gè)先行城市（地區(qū)）正式啟動(dòng)實(shí)施。彼時(shí)，包括銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司等眾多市場(chǎng)機(jī)構(gòu)積極備戰(zhàn)，力圖在萬(wàn)億個(gè)人養(yǎng)老金新藍(lán)海中一展所長(zhǎng)。

多方努力下，個(gè)人養(yǎng)老金工作取得明顯進(jìn)展。據(jù)新華社今年6月報(bào)道，人社部最新數(shù)據(jù)顯示，目前，已有6000多萬(wàn)人開通了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。另?yè)?jù)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)披露數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至12月20日，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品達(dá)942款，其中基金類產(chǎn)品285款、保險(xiǎn)類產(chǎn)品165款、理財(cái)類產(chǎn)品26款、儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品466款。

值得注意的是，除了實(shí)施范圍擴(kuò)大，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品將進(jìn)一步擴(kuò)容。根據(jù)《通知》，在現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將國(guó)債納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。同時(shí)，將特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動(dòng)更多養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。

此外，針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的領(lǐng)取情形等，《通知》亦進(jìn)行優(yōu)化：除達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(guó)（境）定居等領(lǐng)取條件外，參加人患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險(xiǎn)金達(dá)到一定條件或者正在領(lǐng)取最低生活保障金的，可以申請(qǐng)?zhí)崆邦I(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金（具體辦法另行制定）。

“全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度，將實(shí)施范圍從36個(gè)城市推向全國(guó)，有助于積極應(yīng)對(duì)人口老齡化，加快健全多層次多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展養(yǎng)老金融，增加長(zhǎng)期養(yǎng)老儲(chǔ)備，強(qiáng)化‘老有所依’的資金保障。”北京大學(xué)中國(guó)保險(xiǎn)與社會(huì)保障研究中心專家委員會(huì)委員朱俊生告訴《財(cái)經(jīng)》。

國(guó)民養(yǎng)老相關(guān)負(fù)責(zé)人向《財(cái)經(jīng)》表示，在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施并優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老金制度，積極發(fā)展以個(gè)人繳費(fèi)為基礎(chǔ)的養(yǎng)老第三支柱，將有機(jī)會(huì)讓更多的普通勞動(dòng)者享受到制度紅利，有利于提升中國(guó)多層次多支柱養(yǎng)老保障體系的持續(xù)性、包容性和公平性，有助于推進(jìn)個(gè)人財(cái)富的跨期配置和社會(huì)資源的跨代際配置，在更大范圍分散長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)、增厚社會(huì)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備。

全面擴(kuò)圍：搶奪開戶，激戰(zhàn)將起

伴隨個(gè)人養(yǎng)老金制度走向全國(guó)，具有個(gè)人養(yǎng)老金展業(yè)資質(zhì)的銀行，將再度掀起新一輪開戶大戰(zhàn)。

個(gè)人養(yǎng)老金的參與流程包括“開戶”“繳費(fèi)”“投資”“領(lǐng)取”，因此作為入口且具有唯一性的“開戶”，是各家銀行的必爭(zhēng)之地。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》了解，在個(gè)人養(yǎng)老金制度全面落地前，建設(shè)銀行江蘇省分行已從多方面籌備相關(guān)工作。據(jù)建行江蘇省分行副行長(zhǎng)何川介紹，一方面，針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金政策，分行努力做好客戶的投教工作；另一方面，全面摸排個(gè)人養(yǎng)老金的需求人群，提前做好賬戶開立預(yù)約等工作。此外，伴隨后續(xù)產(chǎn)品升級(jí)，重點(diǎn)研究入金后，如何幫助客戶做好個(gè)人養(yǎng)老金的資產(chǎn)配置工作。

自2022年11月25日個(gè)人養(yǎng)老金制度正式開閘，大部分擁有展業(yè)資質(zhì)的銀行在36個(gè)先行城市（地區(qū)）啟動(dòng)開戶工作。伴隨送紅包、送積分、抽取獎(jiǎng)品等激勵(lì)活動(dòng)，賬戶爭(zhēng)奪戰(zhàn)如火如荼。

據(jù)披露個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)的銀行2024年中報(bào)和公開資料，部分銀行成績(jī)搶眼。截至2024年6月末，建設(shè)銀行個(gè)人養(yǎng)老金賬戶數(shù)超過(guò)1100萬(wàn)；招商銀行緊隨其后達(dá)到668萬(wàn)；興業(yè)銀行為450.13萬(wàn)。再之后的銀行分別為：北京銀行（146萬(wàn)）、中信銀行（116.75萬(wàn)）、光大銀行（104.94萬(wàn)）、華夏銀行（37.06萬(wàn)）……

招商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《財(cái)經(jīng)》，自2022年11月個(gè)人養(yǎng)老金制度正式啟動(dòng)試點(diǎn)，作為首批展業(yè)的商業(yè)銀行，招行構(gòu)建了覆蓋“開戶—繳存—產(chǎn)品購(gòu)買—報(bào)稅支取”的全流程、一站式個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)。

眼下，商業(yè)銀行新一輪的“跑馬圈地”正在上演。

《財(cái)經(jīng)》注意到，《通知》下發(fā)后，已有銀行于當(dāng)日推送相關(guān)福利信息：即刻預(yù)約開戶，便可領(lǐng)取最高188元權(quán)益；正式開戶繳存后，當(dāng)年最高省稅5400元，還可領(lǐng)取最高1256元權(quán)益等。

有銀行個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴《財(cái)經(jīng)》，“伴隨后續(xù)個(gè)人養(yǎng)老金制度在全國(guó)范圍施行，參與人數(shù)增長(zhǎng)會(huì)更為明顯。”據(jù)該負(fù)責(zé)人透露，目前其所在銀行第一輪用戶搶奪將重點(diǎn)圍繞行內(nèi)在36個(gè)先行城市（地區(qū)）外的存量用戶，進(jìn)行個(gè)人養(yǎng)老金政策宣教，以推動(dòng)更多用戶開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。

另有股份行內(nèi)部人士直言，此前其所在銀行未能在36個(gè)先行城市（地區(qū)）搶占到預(yù)期中的開戶市場(chǎng)份額，吸取了前期經(jīng)驗(yàn)的他們，已做足準(zhǔn)備傾力推進(jìn)新一輪用戶搶奪。

產(chǎn)品擴(kuò)容，領(lǐng)取方式優(yōu)化

試行兩年，個(gè)人養(yǎng)老金制度穩(wěn)步推進(jìn)，但業(yè)內(nèi)人士亦提及“開戶熱、繳存冷”等待解問(wèn)題。基于此，如何提升產(chǎn)品的吸引力和大眾參與的積極性，備受市場(chǎng)關(guān)注。

《通知》進(jìn)一步擴(kuò)大了個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的范圍：在現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將國(guó)債納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。同時(shí)，將特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，推動(dòng)更多養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。

此外，《通知》鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)研究開發(fā)符合長(zhǎng)期養(yǎng)老需求的個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、中低波動(dòng)型或絕對(duì)收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，合理確定個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的期限和利率。

“產(chǎn)品供給增加，擴(kuò)大了參加人對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的選擇權(quán)，有助于參加人根據(jù)不同的投資風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給與需求的匹配?！敝炜∩嬖V《財(cái)經(jīng)》。

從機(jī)構(gòu)側(cè)來(lái)看，對(duì)于如何提高產(chǎn)品吸引力，建行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，建行內(nèi)部正通過(guò)一系列舉措優(yōu)選出一批更有吸引力的產(chǎn)品，以此來(lái)帶動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的開戶和入金，進(jìn)而提升個(gè)人養(yǎng)老金整體的繳存水平。

此前的9月，建行副行長(zhǎng)紀(jì)志宏在2024年中期業(yè)績(jī)會(huì)上表示，建行集團(tuán)不斷提升個(gè)人養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，建立了養(yǎng)老金融重點(diǎn)產(chǎn)品庫(kù)，著力提升包括基金、理財(cái)、保險(xiǎn)、年金、信托等在內(nèi)的養(yǎng)老金相關(guān)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，并且集中優(yōu)質(zhì)資源，努力打造出一批收益穩(wěn)健、市場(chǎng)認(rèn)可度高的“單項(xiàng)冠軍”產(chǎn)品。

“截至今年7月底，建信基金的五年期養(yǎng)老目標(biāo)基金個(gè)人養(yǎng)老金賬戶（Y）份額收益率排名市場(chǎng)同類產(chǎn)品第一，為個(gè)人養(yǎng)老金第三支柱全國(guó)推廣做好準(zhǔn)備，也為人民群眾提供更多、更可信賴的選擇?！奔o(jì)志宏說(shuō)。

另?yè)?jù)上述招行相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，此前招行已經(jīng)上架全品類的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，同時(shí)優(yōu)選了養(yǎng)老理財(cái)、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老信托等優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老產(chǎn)品。對(duì)于處在不同的人生階段，擁有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶，在專業(yè)的TREE資產(chǎn)配置體系幫助下，能夠獲得千人千面的資產(chǎn)配置方案，合理規(guī)劃養(yǎng)老資產(chǎn)，滿足養(yǎng)老支出、生活保障、財(cái)富傳承等全方位養(yǎng)老財(cái)富需求。

領(lǐng)取環(huán)節(jié)的規(guī)則優(yōu)化亦是行業(yè)關(guān)注重點(diǎn)。根據(jù)2022年11月下發(fā)的《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》（下稱《辦法》），個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運(yùn)行，參加人達(dá)到以下任一條件的，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。具體包括：達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡；完全喪失勞動(dòng)能力；出國(guó)（境）定居；國(guó)家規(guī)定的其他情形。

“實(shí)際展業(yè)中，用戶對(duì)領(lǐng)取環(huán)節(jié)比較關(guān)注，比如遇到死亡繼承、身患重疾等情況，個(gè)人養(yǎng)老金是否能提取、如何提取等等。”多家銀行零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人此前向《財(cái)經(jīng)》表示。

值得注意的是，上述《通知》便針對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行優(yōu)化，除了《辦法》中規(guī)定的情形，參加人患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險(xiǎn)金達(dá)到一定條件或者正在領(lǐng)取最低生活保障金的，可以申請(qǐng)?zhí)崆邦I(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金（具體辦法另行制定）。同時(shí)，《通知》明確指出參加人提出變更領(lǐng)取方式，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)受理。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽進(jìn)一步指出，《通知》從產(chǎn)品角度豐富了個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品序列的風(fēng)險(xiǎn)收益曲線，既有安全性高、收益較低的國(guó)債，也有風(fēng)險(xiǎn)偏高、收益彈性大的指數(shù)基金；同時(shí)，從流動(dòng)性角度解決個(gè)人養(yǎng)老金參與人員的后顧之憂，新增大病、失業(yè)、低保等場(chǎng)景可提前支取個(gè)人養(yǎng)老金。

“這些措施都是為了提高個(gè)人養(yǎng)老金的吸引力和靈活性，鼓勵(lì)更多的人民群眾參與進(jìn)來(lái)，能夠在一定程度上改善當(dāng)前開戶熱、繳存冷的情況。”周毅欽說(shuō)。