近10年我國食用植物油消費特點及價格走勢分析

摘要：我國是全球最大的食用植物油消費國，也是第二大進(jìn)口國。我國油脂市場對外開放水平高、市場化程度高，與國際市場聯(lián)系緊密，國內(nèi)食用植物油價格受國際市場影響大。近10年，受主產(chǎn)國天氣變化、生物柴油行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、全球宏觀政策以及地緣政治等諸多因素影響，國內(nèi)食用油價格波動幅度較大，面臨進(jìn)口風(fēng)險等挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：食用植物油 消費特點 價格走勢 風(fēng)險挑戰(zhàn)

一、我國食用植物油消費呈現(xiàn)三個特點

我國是油脂油料消費大國，2023/24年度食用植物油消費量約3760萬噸（此外還有工業(yè)消費440萬噸，植物油總消費約4200萬噸），折合每人每年平均消耗約26.9公斤食用植物油，基本與發(fā)達(dá)國家持平。我國食用植物油消費主要呈現(xiàn)以下三個特征：

（一）食用植物油消費品種較為集中

我國食用植物油消費形成了“豆菜棕為主，其他油為輔”的消費格局。國家糧油信息中心數(shù)據(jù)顯示，2023/24年度我國豆油、菜油、棕櫚油的食用消費量分別為1620萬噸、910萬噸、390萬噸，合計占全國食用油消費的比例為78%，是國內(nèi)主要的三個食用植物油消費品種，其中大豆油占比超過四成為最大消費品種。除此之外，我國每年還消費約300萬噸的花生油、200萬噸的葵花籽油和100萬噸的棉籽油等。

（二）食用植物油外采比例較高

我國人口眾多，但耕地資源有限，受食用植物油消費需求剛性增長以及國內(nèi)產(chǎn)能提升相對緩慢影響，近年來我國油料和食用植物油進(jìn)口量大幅增加。我國植物油直接進(jìn)口的外采比例約30%，若將進(jìn)口大豆、油菜籽等油料的榨油產(chǎn)出計算在內(nèi)，食用油外采比例高達(dá)70%左右。以2022/23年度為例，我國豆油直接進(jìn)口41萬噸，預(yù)計進(jìn)口大豆壓榨生產(chǎn)1708萬噸，外采比例約99%；菜油直接進(jìn)口155萬噸，預(yù)計進(jìn)口油菜籽壓榨生產(chǎn)168萬噸，外采比例約38%；國內(nèi)棕櫚油生產(chǎn)較少，需求主要通過進(jìn)口滿足，2022/23年國內(nèi)棕櫚油進(jìn)口量約619萬噸，外采比例約100%。

（三）食用植物油消費具有較強的區(qū)域特色

豆油作為我國第一大食用植物油消費品種，種植范圍覆蓋南北，消費區(qū)域輻射廣泛，從北到南均可作為餐飲用油大量使用；菜油具有較強的地域消費特點，且與生產(chǎn)地區(qū)高度重合，主要集中在湖北、四川、貴州等長江中下游區(qū)域和西南產(chǎn)區(qū)；棕櫚油價格較低，在食品加工和化工領(lǐng)域具有廣泛應(yīng)用，但由于自身凝固點特性，消費受到季節(jié)性、氣溫限制較大，冬季氣溫下降后消費場景僅在南方部分地區(qū)。小品種油脂中，花生油消費主要集中在山東、河南等主產(chǎn)區(qū)，茶油消費集中在湖南、江西等油茶主產(chǎn)省。除此之外，西北地區(qū)和西藏常用亞麻籽油（胡麻油）、牛羊油、酥油等。

二、近十年我國食用植物油價格波動情況及影響因素

（一）近10年來，食用植物油價格波動較大

豆油、菜油、棕櫚油等不同品種的食用油可替代性較強，價格走勢高度趨同。近10年來，食用油價格經(jīng)歷震蕩下降、小幅波動、大幅上漲、明顯下降四個階段。2013-2014年，全球大豆、油菜籽經(jīng)歷前期價格高位運行后，種植收益豐厚刺激種植面積增加，帶動產(chǎn)量快速恢復(fù)，進(jìn)而影響國內(nèi)食用油價格震蕩下降，降幅約34%。2015-2019年，全球大豆、油菜籽、棕櫚油產(chǎn)量總體穩(wěn)定，國內(nèi)食用油價格保持區(qū)間震蕩運行。2020-2022年6月，拉尼娜天氣導(dǎo)致南美大豆減產(chǎn)較多，疊加全球貨幣流動性寬松、俄烏沖突爆發(fā)等因素，國內(nèi)食用油價格持續(xù)上漲至近10年來最高水平，漲幅約87%。2022年下半年至2024年5月，全球大豆、油菜籽、棕櫚油等產(chǎn)量恢復(fù)性增加，疊加美聯(lián)儲大幅加息、海外銀行業(yè)危機等因素，大宗商品價格走弱，食用油價格明顯下降，降幅約43%。

（二）食用植物油價格影響因素分析

食用油產(chǎn)業(yè)鏈條長、進(jìn)口比例高，國內(nèi)食用油價格受國際市場因素影響較大。綜合來看，食用油價格影響因素較為復(fù)雜，主產(chǎn)國產(chǎn)量、生物柴油行業(yè)發(fā)展政策以及市場參與主體情緒等因素均會影響食用油價格走勢。

1. 從生產(chǎn)端看，目前我國食用植物油自給率仍然相對偏低，且由于進(jìn)口規(guī)模較大且進(jìn)口來源國相對集中，國內(nèi)食用植物油供應(yīng)和價格走勢受國際市場影響較為明顯。美國和巴西等國大豆產(chǎn)量、加拿大和歐盟等油菜籽產(chǎn)量、印度尼西亞和馬來西亞等國棕櫚油產(chǎn)量是影響國際食用油供應(yīng)的最主要因素。大豆、棕櫚油以及菜籽油較為依賴進(jìn)口，主產(chǎn)國的生產(chǎn)情況往往成為左右市場行情的關(guān)鍵因素。美國、巴西是全球最主要的大豆生產(chǎn)國，約占全球產(chǎn)量74%；加拿大、歐盟是全球最主要的油菜籽生產(chǎn)國，約占全球產(chǎn)量44%；印度尼西亞、馬來西亞是全球最主要的棕櫚油生產(chǎn)國，約占全球產(chǎn)量83%。主產(chǎn)國產(chǎn)量變化會導(dǎo)致價格大幅波動，如2013-2014年，全球大豆種植面積增加2.6%、油菜種植面積持平，食用油產(chǎn)量增加6.6%，導(dǎo)致價格持續(xù)下降、累計降幅超過30%；2020-2021年，極端天氣導(dǎo)致美國、巴西大豆單產(chǎn)下降，加拿大油菜單產(chǎn)下降，加之地緣政治沖突等因素，推動價格持續(xù)上漲、累計漲幅超過40%。

2. 從消費端看，食用油可作為生物柴油使用，主產(chǎn)國的生物柴油政策直接影響食用油需求。近年來，在“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)持續(xù)推進(jìn)背景下，全球以植物油為原料的生物柴油產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，給植物油供需格局帶來深刻改變。據(jù)德國學(xué)術(shù)雜志《油世界》數(shù)據(jù)，2023年全球生物柴油產(chǎn)量達(dá)到5803萬噸，同比增加549萬噸，增長1.4%，比2015年增長95.7%。相比傳統(tǒng)石油提煉的柴油，生物柴油具有節(jié)能降耗、環(huán)保安全、可再生性等優(yōu)勢，在美國、巴西、印度尼西亞等主產(chǎn)國廣泛用作清潔燃料，與柴油摻混使用。據(jù)《油世界》數(shù)據(jù)，原料供給是生物柴油行業(yè)發(fā)展的前提，植物油資源豐富的國家是生物柴油產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主力，例如美洲國家以豆油為主要原料生產(chǎn)生物柴油，歐盟國家以菜籽油為主要原料生產(chǎn)生物柴油，東南亞國家以棕櫚油為主要原料生產(chǎn)生物柴油，而我國食用植物油大量依靠進(jìn)口，所以生產(chǎn)生物柴油的主要原料為廢棄食用油，產(chǎn)品八成以上供出口。主產(chǎn)國提高生物柴油中植物油摻混比例，直接增加植物油需求，推動價格上漲。如2016年美國環(huán)保署提高生物柴油中豆油摻混比例、2019年印度尼西亞、馬來西亞提高棕櫚油摻混比例，均導(dǎo)致植物油價格上漲。

3. 從市場情緒看，食用油具有商品屬性，但近年來隨著全球可再生燃料產(chǎn)能快速擴(kuò)張，宏觀屬性和金融屬性不斷增強，特別是與原油的聯(lián)動性大幅增加，加之主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策可能引發(fā)資本投機炒作，加大價格波動幅度。2020-2021年，美歐等經(jīng)濟(jì)體出臺超常規(guī)寬松貨幣政策，大幅推升原油等大宗商品價格，同時疊加全球大豆、菜籽、棕櫚油減產(chǎn)，進(jìn)一步加大了食用油價格上漲幅度。2022-2023年，全球大豆、菜籽產(chǎn)量恢復(fù)性增加，美歐等經(jīng)濟(jì)體為應(yīng)對高通脹開始大幅加息，又放大了食用油價格下降幅度。

三、未來我國食用植物油行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

（一）油脂油料市場高度依賴進(jìn)口，將加劇我國市場波動風(fēng)險

我國花生油基本可以滿足自給，除此之外，豆油、菜油和棕櫚油三大主要油脂品種均需要通過進(jìn)口補充彌補產(chǎn)需缺口。作為大宗商品，易受全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、地緣政治沖突、能源價格波動、極端天氣變化等外部影響，同時更受油料和植物油生產(chǎn)形勢、主產(chǎn)國出口政策、進(jìn)口通關(guān)速度等因素影響，植物油價格波動風(fēng)險較大。

（二）需高度關(guān)注生物柴油產(chǎn)業(yè)發(fā)展，謹(jǐn)防出現(xiàn)“車與人爭油”問題

生物柴油產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)與發(fā)展，是基于全球油脂油料主產(chǎn)國供給過剩，通過增加工業(yè)消費消耗余量，屬于“供給創(chuàng)造需求”。但是由于油脂油料生產(chǎn)容易受到天氣等因素影響，產(chǎn)量年度間變化幅度大，而下游生物柴油產(chǎn)能逐漸擴(kuò)張導(dǎo)致需求增加，長期來看，供給的不確定性難以覆蓋需求的持續(xù)穩(wěn)定擴(kuò)張，一旦供給端出現(xiàn)問題，工業(yè)需求將同食用需求爭搶資源。未來發(fā)展趨勢來看，食用消費增速放緩，工業(yè)消費成為新的增長點，或?qū)⑴c食用消費搶占份額，進(jìn)而影響我國進(jìn)口穩(wěn)定性。

結(jié) 語

未來一段時間，我國食用植物油消費需求仍將剛性增長，并且隨著居民收入水平提高和健康消費觀念增強，食用油消費結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，我們要積極統(tǒng)籌國內(nèi)大豆油料生產(chǎn)，提高產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平，開拓油料進(jìn)口渠道，優(yōu)化國際供給來源，切實提高我國食用植物油供給保障能力。