首批中證A500ETF集體上市

10月15日，A股市場迎來了歷史性的一刻，首批10只中證A500ETF在滬深交易所正式集體上市。業(yè)內(nèi)人士指出，這一標(biāo)志著中證A500指數(shù)及其ETF產(chǎn)品正式登上中國資本市場的舞臺，為投資者提供了全新的投資選擇和工具。

此次上市的中證A500ETF共計(jì)10只，其中5只在上交所上市，分別來自華泰柏瑞基金、富國基金、招商基金、摩根資產(chǎn)管理和泰康基金；另外5只在深交所上市，分別由嘉實(shí)基金、南方基金、銀華基金、國泰基金和景順長城基金管理。

200億增量資金注入A股市場

南都·灣財(cái)社記者了解到，此次首批10只中證A500ETF均為20億元頂格募集，合計(jì)為A股市場帶來了200億元的增量資金。這一大規(guī)模的資金注入無疑將為A股市場注入新的活力，推動(dòng)市場的進(jìn)一步發(fā)展。

據(jù)悉，中證A500指數(shù)于9月23日正式發(fā)布，該指數(shù)從各行業(yè)選取市值較大、流動(dòng)性較好的500只證券作為指數(shù)樣本，旨在反映各行業(yè)具代表性上市公司證券的整體表現(xiàn)。這一指數(shù)的編制方法注重行業(yè)均衡，廣泛覆蓋92個(gè)中證三級行業(yè)，并納入更多信息技術(shù)、生物醫(yī)藥等新興行業(yè)龍頭公司，兼具ESG（環(huán)境、社會和公司治理）和互聯(lián)互通特色。因此，有業(yè)內(nèi)人士指出，中證A500指數(shù)有望成為中國經(jīng)濟(jì)和A股的新風(fēng)向標(biāo)。

自中證A500指數(shù)發(fā)布以來，其表現(xiàn)一直備受市場關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月14日，該指數(shù)累計(jì)上漲24.01%，顯示出強(qiáng)勁的增長潛力。這一漲幅不僅為中證A500ETF的投資者提供了豐富的投資機(jī)會，也進(jìn)一步增強(qiáng)了市場對中證A500指數(shù)的信心。

在首批10只中證A500ETF中，各家基金公司的建倉速度和倉位水平存在差異。根據(jù)公告披露，截至10月8日，首批10只ETF均已開始建倉，但倉位在40%至90%不等。例如，景順長城中證A500ETF的股票倉位高達(dá)93.78%，成為建倉入市速度最快的ETF之一；而南方中證A500ETF的股票倉位則相對較低，為60%左右。

從持有人結(jié)構(gòu)來看，中證A500ETF在首募階段獲得了機(jī)構(gòu)的廣泛認(rèn)可。券商、私募、信托、保險(xiǎn)、期貨、公募專戶等眾多機(jī)構(gòu)投資者出現(xiàn)在中證A500ETF的前十名持有人當(dāng)中，其中券商所占比重最高。具體來看，華泰證券、招商證券、銀河證券、國聯(lián)證券等券商分別現(xiàn)身華泰柏瑞、招商、南方和景順長城中證A500ETF的第一大持有人位置。此外，國泰君安證券、東方證券、浙商證券、西部證券、天風(fēng)證券等也出現(xiàn)在中證A500ETF的前十大持有人名單中。

值得注意的是，在首批10只中證A500ETF中，部分產(chǎn)品還增設(shè)了“季度強(qiáng)制分紅機(jī)制”。例如，摩根中證A500ETF規(guī)定，每季度最后一個(gè)交易日，若該ETF相對于其標(biāo)的指數(shù)的超額收益率為正，將強(qiáng)制分紅，且收益分配比例不低于超額收益率的60%。這一分紅機(jī)制為投資者提供了更加穩(wěn)定的收益來源，也增強(qiáng)了ETF的吸引力。

首日累計(jì)成交金額突破百億元

然而，盡管中證A500ETF的上市備受矚目，但受大盤走勢影響，10只ETF上市首日并未全部表現(xiàn)出色。從行情表現(xiàn)來看，A500ETF上午收盤翻綠，跌幅在1%以內(nèi)。截至收盤，多數(shù)中證A500ETF仍處于下跌狀態(tài)，但跌幅相對較小。值得注意的是，泰康中證A500ETF上市首日全天持續(xù)溢價(jià)交易，備受資金關(guān)注，顯示出一定的市場吸引力。

從成交額來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月15日上午收盤，首批中證A500ETF上市首日合計(jì)成交額已超過66億元。其中，國泰中證A500ETF成交額暫列首位，為18.20億元，其次是南方中證A500ETF，上午成交額達(dá)10.37億元，華泰柏瑞中證A500ETF成交額也達(dá)7.93億元。截至10月15日下午收盤，10只中證A500ETF全天成交金額突破百億元，達(dá)到108.87億元。國泰中證A500ETF當(dāng)日成交金額更是超過31億元，刷新今年上市ETF首日成交金額的新高，躋身全市場ETF上市首日成交金額前列。此外，南方中證A500ETF及華泰柏瑞中證A500ETF當(dāng)日成交金額均突破10億元。

換手率是衡量ETF市場活躍度的重要指標(biāo)。Wind數(shù)據(jù)顯示，10只中證A500ETF首日平均換手率為56.34%。其中，國泰中證A500ETF換手率高達(dá)166.49%，位居全市場股票ETF榜首，顯示出極高的市場活躍度。南方中證A500ETF的換手率超過82%，華泰柏瑞中證A500ETF的換手率超過50%，摩根、銀華旗下中證A500ETF的換手率也均超過40%。當(dāng)日換手率排名前十的股票ETF中，有5只是首日上市的中證A500ETF。

值得注意的是，為促進(jìn)中證A500ETF的市場流動(dòng)性和平穩(wěn)運(yùn)行，近期，包括南方、景順長城、嘉實(shí)、銀華、國泰在內(nèi)的多家基金公司旗下中證A500ETF紛紛發(fā)布新增流動(dòng)性服務(wù)商的公告，東方證券、廣發(fā)證券、國泰君安證券等大型券商均在流動(dòng)性服務(wù)商之列。

多家基金公司宣布自購旗下中證A500ETF

值得關(guān)注的是，在首批10只中證A500ETF中，部分基金公司還采取了自購策略來釋放對A股市場以及旗下產(chǎn)品的信心。

10月15日，招商基金宣布，自購招商中證A500ETF5000萬元。公告內(nèi)容顯示，基于對中國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心，該公司將于近日運(yùn)用固有資金5000萬元投資旗下權(quán)益基金招商中證A500ETF，并承諾至少持有1年以上。后續(xù)招商基金將繼續(xù)運(yùn)用固有資金投資旗下權(quán)益基金。

就在10月14日，南方基金也發(fā)布公告，基于對中國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心，南方基金將運(yùn)用固有資金5000萬元投資旗下權(quán)益基金南方中證A500ETF，并承諾至少持有1年以上。后續(xù)公司將繼續(xù)運(yùn)用固有資金投資旗下權(quán)益基金。

實(shí)際上，此前也有基金管理人動(dòng)用自由資金自購中證A500ETF，嘉實(shí)基金認(rèn)購了2億份嘉實(shí)中證A500ETF，位居該基金第一大持有人。景順長城基金也自購了景順長城中證A500ETF1637.70萬份。

作為升級版寬基指數(shù)，中證A500指數(shù)堪稱兼顧市值代表性與行業(yè)均衡性的新一代寬基指數(shù)。南方中證A500ETF基金經(jīng)理朱恒紅表示，中證A500指數(shù)在編制方案中體現(xiàn)出了行業(yè)分布的屬性，在行業(yè)和市值上做了均衡。從編制方案上看，中證A500指數(shù)通過編制選樣精選的方法，將樣本股限定在500只；其次，它也保持了對于中證全指在行業(yè)上的對標(biāo)，相對來說這500只股票是全市場最精華的縮影，也是為投資者提供一鍵配置權(quán)益市場的選擇。再次，中證A500指數(shù)覆蓋了92個(gè)三級行業(yè)，相比于滬深300指數(shù)，中證A500指數(shù)在金融行業(yè)上面低配的權(quán)重更加均勻分散化到一些新質(zhì)生產(chǎn)力行業(yè)上面，讓指數(shù)更加體現(xiàn)新質(zhì)生產(chǎn)力特征同時(shí)也更能代表當(dāng)前A股核心資產(chǎn)的整體表現(xiàn)。

“另外，中證A500指數(shù)在當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)推出，也是非常好地契合了當(dāng)前社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，更與時(shí)俱進(jìn)地加入一些比較新的理念，如融入了ESG因子、互聯(lián)互通因子等?！敝旌慵t指出，南方基金在ETF產(chǎn)品布局上非常完善，產(chǎn)品種類豐富，涵蓋寬基類指數(shù)、行業(yè)類指數(shù)等，管理中證500ETF自成立以來保持著良好跟蹤精度的同時(shí)，也創(chuàng)造了較好的超額收益，為未來中證A500南方的成熟運(yùn)營提供了豐富經(jīng)驗(yàn)與底層保證。