破產(chǎn)重整企業(yè)信用修復(fù)困境及出路

近年來，企業(yè)破產(chǎn)重整案件的數(shù)量呈現(xiàn)出逐年攀升的趨勢。這一現(xiàn)象反映了部分企業(yè)在經(jīng)營中的困境，也凸顯了破產(chǎn)重整企業(yè)金融信用修復(fù)的緊迫性。因此，深入探討我國破產(chǎn)重整制度，分析破產(chǎn)重整企業(yè)在信用修復(fù)方面面臨的主要問題具有重要的現(xiàn)實意義。本文針對破產(chǎn)重整企業(yè)的信用修復(fù)進(jìn)行深入研究，結(jié)合實際問題提出具有針對性的修復(fù)策略，以期為推進(jìn)破產(chǎn)重整企業(yè)的發(fā)展提供參考。

近年來，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變，企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，破產(chǎn)重整制度在此時顯得尤為重要。企業(yè)要想在破產(chǎn)重整后真正“涅槃重生”并非易事，這要求企業(yè)能夠深刻反思自身經(jīng)營理念的不足，積極調(diào)整戰(zhàn)略方向，提升自身發(fā)展實力，經(jīng)得起市場的嚴(yán)格檢驗。只有重新獲得社會的認(rèn)可，企業(yè)才能真正站穩(wěn)腳跟，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。在這一過程中，金融信用修復(fù)顯得尤為關(guān)鍵。信用作為企業(yè)的“生命線”，直接關(guān)系到企業(yè)在市場中的聲譽(yù)和競爭力。因此，企業(yè)在破產(chǎn)重整后必須高度重視信用的修復(fù)工作。

一、破產(chǎn)重整企業(yè)信用修復(fù)的意義

（一）實現(xiàn)重整目的

破產(chǎn)重整是挽救處于困境企業(yè)的有效機(jī)制，其核心目的是為瀕臨破產(chǎn)但仍有挽救潛力的企業(yè)提供一次復(fù)興的機(jī)會。通過破產(chǎn)重整，企業(yè)可以重新整合資源，調(diào)整經(jīng)營策略，從而避免進(jìn)入破產(chǎn)清算的境地。在信用主導(dǎo)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，即使企業(yè)完成了重整，信用瑕疵也會嚴(yán)重影響其在市場上的聲譽(yù)和價值評估，這會導(dǎo)致企業(yè)在融資、招標(biāo)、行政審批等方面遇到重重困難，進(jìn)而影響其正常運營，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)再次陷入破產(chǎn)境地。這明顯違背了重整制度助力企業(yè)重生的初衷。重整制度不僅注重企業(yè)的生存，通過法律設(shè)計，重整制度可以為企業(yè)提供一個良好的經(jīng)營環(huán)境，實現(xiàn)資源的高效配置。同時，營運價值理論強(qiáng)調(diào)，企業(yè)在正常經(jīng)營狀態(tài)下的價值應(yīng)高于清算狀態(tài)，重整后的企業(yè)能夠存活下來并持續(xù)發(fā)展，創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)價值。要實現(xiàn)這一目標(biāo)，修復(fù)和重建企業(yè)的信用體系顯得尤為重要，這是確保企業(yè)重整成功和長期發(fā)展的基礎(chǔ)。

（二）優(yōu)化營商環(huán)境

《國務(wù)院關(guān)于開展?fàn)I商環(huán)境創(chuàng)新試點工作的意見》（國發(fā)〔2021〕24號）著r8d+7dvBCNjuiD7A72nd4g==重指出，要與國際通行規(guī)則對接，構(gòu)建完善的營商環(huán)境制度體系并持續(xù)優(yōu)化市場化、法治化、國際化的營商環(huán)境。其中，建立健全企業(yè)破產(chǎn)重整信用修復(fù)機(jī)制是不可或缺的一環(huán)，這一機(jī)制的建立旨在解決破產(chǎn)重整企業(yè)在信用修復(fù)方面所面臨的問題，進(jìn)而推動整個市場環(huán)境的優(yōu)化。信用修復(fù)對于重整企業(yè)的成功與否，以及發(fā)揮重整制度的社會效益具有重要影響。一個企業(yè)的信用修復(fù)程度，直接關(guān)系到其在市場中能否吸引更多投資，提升其競爭力。因此，從戰(zhàn)略高度來看，加強(qiáng)企業(yè)重整期間的信用修復(fù)機(jī)制建設(shè)是優(yōu)化我國營商環(huán)境、提升我國企業(yè)國際競爭力的有效手段。

（三）構(gòu)建協(xié)同機(jī)制

隨著市場經(jīng)濟(jì)法治化的深入推進(jìn)，信用社會的根基逐步穩(wěn)固，失信懲戒機(jī)制逐漸強(qiáng)化。然而，失信懲戒的目的并非僅僅是懲罰，而是調(diào)整企業(yè)行為，激發(fā)其榮辱情感，最終鼓勵企業(yè)誠實、公平、守信。2016年，國務(wù)院進(jìn)一步提出，既要嚴(yán)懲失信也要褒揚誠信，既要完善對失信行為的約束和懲戒機(jī)制，也要構(gòu)建守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒的協(xié)同機(jī)制，為愿意糾正錯誤的企業(yè)提供支持和關(guān)愛。湖北省頒布的《湖北省社會信用信息管理條例》也規(guī)定，信用主體在糾正失信行為并消除不良影響后可以按規(guī)定退出聯(lián)合懲戒對象名單。這表明，信用修復(fù)機(jī)制已成為失信懲戒制度不可或缺的一部分，它與失信懲戒制度緊密相連，而非單純的救濟(jì)手段。

二、破產(chǎn)重整企業(yè)信用修復(fù)面臨的困境

（一）缺乏正確的信用修復(fù)認(rèn)知

目前，重整企業(yè)信用修復(fù)在理論和實踐中常被誤解，許多人錯誤地將其等同于技術(shù)性的信用記錄修改，例如刪除失信記錄。然而，信用修復(fù)的真正目的是糾正和修復(fù)失信行為，而不僅僅是改變信用記錄。當(dāng)前，重整企業(yè)信用修復(fù)的關(guān)注點多集中在哪些失信記錄可以被刪除、何時刪除以及刪除的程序等方面，這種理解偏離了信用修復(fù)的核心。實際上，信用修復(fù)應(yīng)該著重于修復(fù)失信行為而非僅僅改變信用記錄。因此，需要糾正這種錯誤的觀念，以推動重整企業(yè)信用修復(fù)的有效實施。只有這樣才能促使失信行為人積極改正行為，重建信任關(guān)系，進(jìn)而構(gòu)建一個更加公正透明的信用環(huán)境。

（二）法律缺失及地方規(guī)范不同

1.缺乏完善的法律頂層設(shè)計

中國對破產(chǎn)重整企業(yè)的信用修復(fù)存在認(rèn)知誤區(qū)，這主要歸因于相關(guān)法律制度的明顯缺失。雖然現(xiàn)有的法律體系正在逐步完善信用修復(fù)機(jī)制，但從規(guī)范性文件的角度看，我國尚缺乏專門針對企業(yè)信用修復(fù)的法律，特別是針對破產(chǎn)重整企業(yè)的信用修復(fù)立法。盡管《破產(chǎn)法》規(guī)定了重整制度，卻未涉及信用修復(fù)的相關(guān)內(nèi)容，相關(guān)司法解釋也未提及企業(yè)信用修復(fù)的問題。同樣，《征信業(yè)管理條例》作為專門規(guī)范征信活動的法規(guī)也未對破產(chǎn)重整企業(yè)的信用修復(fù)作出明確規(guī)定。此外，由于《征信業(yè)管理條例》屬于行政管理法規(guī)，其法律效力相對較低，難以在權(quán)威性和效力方面為重整企業(yè)的信用修復(fù)提供有力保障。因此，由于缺乏明確的法律規(guī)定和指導(dǎo)，重整企業(yè)的信用修復(fù)容易陷入無法可依的困境，從而限制了重整制度在拯救困境企業(yè)方面發(fā)揮最大效能。

2.地方規(guī)范不一致

盡管我國至今尚未建立統(tǒng)一的破產(chǎn)信用修復(fù)制度，但考慮到信用修復(fù)在企業(yè)重整中的關(guān)鍵作用，各地政府已紛紛制定相關(guān)文件以應(yīng)對實際需求。然而，目前重整企業(yè)信用修復(fù)的實踐仍處于探索階段，尚未形成系統(tǒng)性和規(guī)范性的做法。各地的規(guī)定多為局部性、非全局性的，缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和持續(xù)性。以信用修復(fù)的定義為例，不同地區(qū)的規(guī)定存在明顯差異?！督K省社會法人信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫信用修復(fù)辦法（試行）》將信用修復(fù)定義為：社會法人在一定期限內(nèi)主動糾正非主觀故意導(dǎo)致的失信行為，并通過規(guī)定程序獲得信用重建的過程。而《浙江省信用修復(fù)管理辦法（征求意見稿）》則將信用修復(fù)描述為：不良信息主體為改善信用狀況，按照規(guī)定條件和程序向相關(guān)單位提出申請，并獲得確認(rèn)的信用補(bǔ)救行為。這些定義上的分歧不可避免地影響了實踐操作。由于缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，各地的信用修復(fù)結(jié)果往往互不承認(rèn)，這不僅增加了企業(yè)的操作難度和成本，也影響了信用修復(fù)制度的有效實施。

（三）信用修復(fù)措施缺乏全面性和有效性

當(dāng)前，企業(yè)信用修復(fù)在實踐中面臨兩大核心困境。首先，信用修復(fù)的條件缺乏明確的劃分標(biāo)準(zhǔn)。由于當(dāng)前相關(guān)法律的缺失以及地方文件的規(guī)定過于籠統(tǒng)，導(dǎo)致企業(yè)在信用修復(fù)時缺乏具體的參考依據(jù)。企業(yè)失信的原因可能涉及刑事、民事、行政處罰等多個方面，不同性質(zhì)的失信其嚴(yán)重程度和影響范圍也有所不同，因此修復(fù)的標(biāo)準(zhǔn)和范圍也應(yīng)有所區(qū)別。然而，目前缺乏以失信程度作為核心考慮因素的修復(fù)機(jī)制，使得實踐中出現(xiàn)應(yīng)修復(fù)而未修復(fù)或嚴(yán)重失信記錄修復(fù)范圍過大的問題；其次，信用修復(fù)過程缺乏階段性特征。重整制度本身具有明確的階段性，包括重整前、重整中和重整后三個階段。每個階段都有其特定的目標(biāo)和任務(wù)，因此信用修復(fù)也應(yīng)根據(jù)重整的不同階段進(jìn)行針對性的設(shè)計和實施。然而，現(xiàn)有的信用修復(fù)措施往往缺乏對重整企業(yè)不同階段需求的考慮，導(dǎo)致修復(fù)措施缺乏針對性和有效性。

三、破產(chǎn)重整企業(yè)信用修復(fù)的路徑

（一）注重優(yōu)化完善信用修復(fù)頂層設(shè)計

為適應(yīng)當(dāng)前金融市場的需求，特別是支持破產(chǎn)重整企業(yè)的信用恢復(fù)，《征信業(yè)管理條例》應(yīng)進(jìn)行以下幾個方面的改進(jìn)和完善。

《征信業(yè)管理條例》要清晰地界定中國人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)、金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫、負(fù)債企業(yè)以及破產(chǎn)管理人的權(quán)利和責(zé)任，這將有助于確保在整個信用修復(fù)過程中，所有參與者的行為都受到合理的規(guī)范和監(jiān)督。

借鑒各地人民銀行征信管理部門的成功經(jīng)驗和探索，需要建立一套針對重整企業(yè)的信用修復(fù)機(jī)制，這將為正在經(jīng)歷破產(chǎn)重整的企業(yè)提供一個明確的操作指南，并為未來的實施細(xì)則奠定堅實的基礎(chǔ)。

參考《征信業(yè)管理條例》中關(guān)于個人不良信用信息的保存期限，需要為企業(yè)設(shè)定一個合理的不良信用信息保存時限。特別是對正在經(jīng)歷破產(chǎn)重整的企業(yè)，可以考慮縮短其不良信用信息的展示時間，以幫助它們更快地恢復(fù)信貸融資能力，從而能夠正常開展生產(chǎn)經(jīng)營活動。

在構(gòu)建我國的預(yù)重整制度時，應(yīng)結(jié)合我國的國情和實際，同時積極借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗和成功案例。預(yù)重整程序應(yīng)在企業(yè)正式進(jìn)入破產(chǎn)重整程序之前啟動，為企業(yè)的未來重整提供前置性的規(guī)劃和準(zhǔn)備，這將有助于確保重整過程的高效性和各方的利益得到最大程度的保障。

為了激發(fā)各接入機(jī)構(gòu)為重整企業(yè)提供金融信用修復(fù)的積極性，需要確保各方的合法權(quán)益得到充分的保障。這包括確保債權(quán)銀行的訴求和利益得到充分考慮，特別是對債權(quán)額占比較小的銀行。平衡各方利益可以激發(fā)更多的機(jī)構(gòu)參與到重整企業(yè)的信用修復(fù)工作中來。

（二）優(yōu)化信用修復(fù)各項業(yè)務(wù)規(guī)范

為了有效指導(dǎo)破產(chǎn)重整企業(yè)的金融信用修復(fù)工作，需要制定詳盡的操作指引。這一指引應(yīng)融合各地成功的實踐經(jīng)驗，明確申請主體、流程等關(guān)鍵要素，形成全國統(tǒng)一、規(guī)范有序的處理模式。為了最大限度地提高修復(fù)效果，需要充分運用現(xiàn)有的數(shù)據(jù)采集和報送機(jī)制，對破產(chǎn)重整企業(yè)的金融信用進(jìn)行精準(zhǔn)修復(fù)。根據(jù)重整計劃及其推進(jìn)情況，適時準(zhǔn)確地補(bǔ)充“數(shù)據(jù)提供機(jī)構(gòu)說明”“信息主體聲明”等數(shù)據(jù)項，并制定統(tǒng)一模板來規(guī)范這些說明和聲明的文字表達(dá)，確保信用報告使用者能夠準(zhǔn)確理解，避免產(chǎn)生誤解。同時，還需要建立破產(chǎn)重整企業(yè)的征信數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，確保企業(yè)信用報告能夠全面真實地反映企業(yè)的歷史信貸記錄，為信用交易雙方提供準(zhǔn)確對稱的基礎(chǔ)征信服務(wù)。

對于負(fù)債企業(yè)而言，能夠獲得投資人的資金支持并進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，從而避免走向破產(chǎn)清算，很大程度上得益于其擁有的“殼”資源優(yōu)勢。盡管破產(chǎn)重整企業(yè)在實質(zhì)上可以被視為一家新生企業(yè)，但為了充分利用重整前企業(yè)的“殼”資源優(yōu)勢，需要承擔(dān)重整前企業(yè)的歷史負(fù)面信用記錄所帶來的影響。因此，在采集處理和展示破產(chǎn)重整企業(yè)的征信數(shù)據(jù)時，既要保證數(shù)據(jù)的連續(xù)性和真實性，以消除交易雙方之間的信息不對稱，又要明確區(qū)分重整前后的數(shù)據(jù)，以凸顯重整后企業(yè)信用狀況的積極變化，從而進(jìn)一步提升重整企業(yè)的金融信用修復(fù)效果。

（三）培育市場化信用修復(fù)機(jī)構(gòu)

我國目前尚未形成市場化運作的信用修復(fù)體系，這在一定程度上限制了企業(yè)信用恢復(fù)和社會信任重建的效率。因此，有必要從國外成功的經(jīng)驗中汲取養(yǎng)分，以逐步構(gòu)建和完善我國的市場化信用修復(fù)機(jī)構(gòu)。在這一過程中，培養(yǎng)一支既熟悉我國法律法規(guī)，又具備專業(yè)精神和職業(yè)素養(yǎng)的信用修復(fù)專家隊伍顯得尤為重要。

這些信用修復(fù)專家將以第三方的中立立場，站在統(tǒng)籌發(fā)展的角度，利用專業(yè)知識對企業(yè)的整個破產(chǎn)重整流程進(jìn)行全面追蹤，深入分析企業(yè)所面臨的債務(wù)問題。在開展工作時會與債權(quán)銀行進(jìn)行溝通交流，此時修復(fù)機(jī)構(gòu)則代表破產(chǎn)重整企業(yè)。根據(jù)溝通交流結(jié)果，修復(fù)機(jī)構(gòu)會為企業(yè)制定具有針對性的償還方案。此外，修復(fù)機(jī)構(gòu)還將與企業(yè)共同處理征信異議問題，保證企業(yè)能夠得到最為公正的評價。

在深入了解企業(yè)的實際運營情況后，信用修復(fù)專家將為企業(yè)量身定制信用提升方案，幫助企業(yè)在破產(chǎn)重整后重新獲得社會的信任，為企業(yè)融資發(fā)展創(chuàng)造有利條件。在推動市場化信用修復(fù)機(jī)構(gòu)發(fā)展的同時，還需加強(qiáng)政府部門間的協(xié)同合作，建立健全監(jiān)管機(jī)制，防止不法分子借“征信修復(fù)”之名從事違法活動或違規(guī)經(jīng)營征信業(yè)務(wù)。對于這類行為必須依法予以嚴(yán)厲打擊，堅決維護(hù)市場秩序和客戶權(quán)益。

（四）深化部門聯(lián)動機(jī)制

首先，對于破產(chǎn)重整企業(yè)而言，其本身具有較高的復(fù)雜性，因此企業(yè)破產(chǎn)重整需要由多方共同參與。政府部門需要承擔(dān)責(zé)任，與各個職能部門進(jìn)行聯(lián)合，建立相應(yīng)的破產(chǎn)重整領(lǐng)導(dǎo)小組。這個小組的主要職責(zé)是匯集并整理各利益相關(guān)方的核心訴求，以及金融信用修復(fù)過程中遇到的難點問題。集中分析和研判，更準(zhǔn)確地理解問題的本質(zhì)，并采取適當(dāng)和有效的措施進(jìn)行分類處理和解決。在推進(jìn)破產(chǎn)重整工作的過程中，如果發(fā)現(xiàn)負(fù)債企業(yè)存在違法違規(guī)行為，需要給予高度關(guān)注，及時收集相關(guān)證據(jù)并提交至有關(guān)部門。對于部門存在嚴(yán)重違法違規(guī)的行為，需要對其追究刑事責(zé)任，以此保護(hù)債權(quán)人的相關(guān)權(quán)益。

其次，為了提升商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)重整后信用狀況的認(rèn)知和評估能力，需要進(jìn)一步完善各項制度和文件。文件應(yīng)具備良好的指導(dǎo)作用，能夠在信貸審批過程中對企業(yè)重整后的還款能力進(jìn)行評估指導(dǎo)。

最后，需要增強(qiáng)政府與法院的聯(lián)動性。政府在破產(chǎn)重整企業(yè)信用修復(fù)過程中發(fā)揮著十分重要的作用，因此需要充分發(fā)揮政府的積極作用。此外，需要確保法院的司法權(quán)獨立，法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)實際情況進(jìn)行正確公平的審理，以此進(jìn)一步提升信用修復(fù)工作的實效。

結(jié)語：

綜上所述，相較于那些運行平穩(wěn)的企業(yè)，破產(chǎn)重整企業(yè)對于信用的修復(fù)需求更為迫切。因為在某種程度上，信用修復(fù)的成功與否直接決定了這些企業(yè)是否能夠獲得重新起步的資源和條件，涅槃重生。然而，當(dāng)前的破產(chǎn)重整企業(yè)在信用修復(fù)的道路上卻面臨著諸多困境。因此，需要在尊重市場規(guī)律的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮法律的引導(dǎo)和規(guī)范作用，為破產(chǎn)重整企業(yè)的信用修復(fù)提供有力的制度保障。同時，需要加強(qiáng)社會各界的溝通與協(xié)作，形成合力，共同推動破產(chǎn)重整企業(yè)走出困境，引導(dǎo)其走向誠信穩(wěn)健、可持續(xù)的發(fā)展道路。