企業(yè)投融資管理中的常見問題及應(yīng)對策略

企業(yè)投融資管理是企業(yè)經(jīng)營管理的重要組成部分，對于企業(yè)的發(fā)展和生存至關(guān)重要。本文通過對企業(yè)投融資管理的概述和需要注意的原則進行分析，發(fā)現(xiàn)在實踐中存在一些普遍問題，針對這些問題，本文提出了一些有效的策略，希望可以幫助企業(yè)可以更好地管理其投融資活動，提高財務(wù)效益和競爭力。

企業(yè)投融資管理是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展過程中的重要環(huán)節(jié)之一，有效的投融資管理可以幫助企業(yè)籌集資金、優(yōu)化資源配置、降低財務(wù)風險以及提高競爭力。然而，在實踐中常常面臨著一系列與投融資相關(guān)的問題，這些問題如果不得到及時解決，將對企業(yè)的資金運作和經(jīng)營管理產(chǎn)生負面影響。因此，深入研究企業(yè)投融資管理中的常見問題，并提出相應(yīng)的應(yīng)對策略，對于企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

企業(yè)投融資管理概述

企業(yè)投融資管理是指企業(yè)對資金的籌集、分配和使用進行全面管理的一項重要活動，最終目標是為了實現(xiàn)企業(yè)的長期發(fā)展和利潤最大化。通過有效地管理投融資活動，企業(yè)可以更好地分配資源，有序地獲得所需的資金，并將這些資金合理地用于各項投資項目，從而提高資金利用效率，并增強企業(yè)的競爭力。同時，投融資管理也能夠幫助企業(yè)規(guī)避風險，以實現(xiàn)企業(yè)的長期成功和盈利。

企業(yè)投融資管理需要注意的原則

匹配原則 匹配原則強調(diào)企業(yè)在資金的來源和運用上應(yīng)該相互匹配，以保持財務(wù)平衡和穩(wěn)定。當企業(yè)做出投資決策時，需要考慮不同的資金募集方式，并結(jié)合投資項目的性質(zhì)、期限、風險回報比等因素進行選擇。同時，企業(yè)還需要合理規(guī)劃資金的使用，確保投入到項目中的資金與預(yù)期收益相匹配。如果企業(yè)打算進行長期投資項目，需要考慮從長期角度獲得資金，比如發(fā)行債券或增加股本。而對于短期經(jīng)營資金的需求，可以通過短期貸款或利用自有資金來解決。

現(xiàn)金原則 現(xiàn)金原則就是要確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流來支付應(yīng)付的費用，保持運營正常。它強調(diào)了現(xiàn)金流量管理的重要性，以避免資金不足導(dǎo)致無法支付費用，并減少財務(wù)風險。按照現(xiàn)金原則，企業(yè)在籌集資金時需要準確預(yù)測現(xiàn)金流量，合理安排資金使用計劃，并及時跟蹤和監(jiān)控現(xiàn)金的流入和流出情況。通過建立有效的現(xiàn)金管理機制，企業(yè)可以確?，F(xiàn)金的妥善利用和合規(guī)運作，避免過度依賴短期借款或長期債券，從而減少財務(wù)風險和利息支出，使企業(yè)更加穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)投融資管理中的常見問題

投融資規(guī)劃不科學 很多企業(yè)在投融資管理中沒有設(shè)定清晰的目標，無法確定需要多少資金以及何時需要，從而無法有效安排資金的使用和籌集，很容易導(dǎo)致融資額度過多或過少，從而浪費了潛在的融資機會或者導(dǎo)致資金不足，影響企業(yè)正常運營。此外，由于缺乏有效的資金運作模式，企業(yè)可能無法及時將資金用于收益項目或優(yōu)化運營，導(dǎo)致資金長時間閑置或被用于低效的投資，影響了企業(yè)的盈利能力和競爭力。

投資結(jié)構(gòu)不夠合理 大多企業(yè)結(jié)構(gòu)不夠合理，通常會將投資集中于某一領(lǐng)域或某一項目，缺乏多樣化的投資組合，投資決策過于主觀，沒有充分考慮市場需求和目前的競爭態(tài)勢、風險收益比等因素。企業(yè)的投資項目長期回報率低于預(yù)期，無法實現(xiàn)資本的有效增值。在投資過程中也缺乏有效的監(jiān)管和控制，導(dǎo)致資金被濫用和挪用，影響了企業(yè)的盈利能力和財務(wù)狀況。

融資渠道比較單一 目前很多企業(yè)過于依賴銀行貸款等傳統(tǒng)融資方式，對其他融資渠道缺乏了解或信任度不高，限制了融資的多樣性。而且企業(yè)大多只采取較昂貴的融資方式，如高息貸款或股權(quán)融資，沒有充分利用低成本融資工具，大大增加了企業(yè)的融資成本。

決策體系不夠完善 經(jīng)過相關(guān)調(diào)查和研究發(fā)現(xiàn)，很多企業(yè)缺乏明確的投融資決策流程，決策過程中信息獲取不充分，每個崗位的權(quán)責不明確，導(dǎo)致后期決策過程中權(quán)力分散或集中過度，從而降低了決策效率和質(zhì)量。另外，企業(yè)沒有建立完善的決策支持系統(tǒng)，無法提供相關(guān)的數(shù)據(jù)分析、風險評估等方面的支持，制約了決策的科學性和準確性。

企業(yè)加強投融資管理的策略

科學規(guī)劃投融資方案 首先，企業(yè)應(yīng)明確自身的長期發(fā)展目標，并制定相應(yīng)的投融資戰(zhàn)略和方案，使投融資計劃與企業(yè)的長遠規(guī)劃保持一致。企業(yè)還需要準確預(yù)測和評估資金需求，在考慮日常運營資金外，也要充分考慮長期投資和擴張計劃所需的資金。

其次，企業(yè)在制定投融資方案時應(yīng)充分考慮風險因素，比如利率風險、市場風險、政策風險等，并制定相應(yīng)的風險管理策略，制定適當?shù)膶_和應(yīng)對措施。還要定期評估投融資方案的執(zhí)行情況，并根據(jù)市場變化和內(nèi)部需求進行必要的調(diào)整，及時反饋信息，根據(jù)經(jīng)驗教訓不斷完善和優(yōu)化投融資管理策略。

設(shè)計合理的投資結(jié)構(gòu) 首先，企業(yè)應(yīng)將投資分散于不同行業(yè)和類型的項目中，從而平衡收益和風險，提升整體投資回報率。而且要考慮區(qū)域分散，將投資分布在不同地區(qū)或國家，以降低特定地區(qū)的市場風險。還應(yīng)注意資產(chǎn)類別的分散，比如股票、債券、房地產(chǎn)等，避免過度集中在某一種類別上。對投資時間也要進行分散，逐步進行投資，以減少市場波動的影響。

其次，企業(yè)應(yīng)制定定期的資產(chǎn)配置策略，根據(jù)市場情況和企業(yè)發(fā)展需求，調(diào)整投資組合中各項資產(chǎn)的比例。例如，根據(jù)經(jīng)濟周期進行配置，增加對沖投資或保值投資的比重。在經(jīng)濟增長期，可以增加股票等風險投資的比例；而在經(jīng)濟衰退期，可以增加債券和現(xiàn)金等保值投資的比例。除了市場因素，還應(yīng)綜合考慮企業(yè)自身發(fā)展需求、現(xiàn)金流狀況和財務(wù)風險管理等因素來制定資產(chǎn)配置策略，確保投資組合符合企業(yè)的整體戰(zhàn)略和特定需求。

有效拓寬融資的渠道 首先，企業(yè)應(yīng)該加強市場營銷和品牌建設(shè)，提升企業(yè)的知名度和信譽度，吸引更多的投資者和金融機構(gòu)對企業(yè)進行融資支持。還可以及時償還債務(wù)、維持良好的信用評級，通過保持良好的信用記錄吸引投資者和金融機構(gòu)的關(guān)注，與金融機構(gòu)建立長期合作關(guān)系，從而獲得更多的信任和融資機會。其次，除了傳統(tǒng)的銀行貸款外，企業(yè)可以探索其他多種融資方式，如債券發(fā)行、股權(quán)融資、眾籌、私募股權(quán)、天使投資等，對各種融資方式的風險進行評估，比較不同融資方式的潛在回報和成本效益，根據(jù)企業(yè)的需求和風險偏好，綜合考慮各方面因素，選擇最適合的融資方式。一旦獲得融資，就要及時監(jiān)控和管理資金的使用情況，確保按照融資協(xié)議的約定使用和還款。另外，專業(yè)的投資機構(gòu)通常有更豐富的融資資源和專業(yè)的投資經(jīng)驗，企業(yè)要與風險投資公司、私募股權(quán)基金、天使投資者等專業(yè)投資機構(gòu)合作，尋求更多的資金支持和戰(zhàn)略指導(dǎo)。還可以充分了解并利用政府提供的融資支持政策和項目，通過政府的相關(guān)減稅優(yōu)惠、貸款擔保、創(chuàng)業(yè)基金等方式來支持自身的融資需求。

提升工作人員的能力 首先，企業(yè)要為員工提供必要的培訓和教育，通過內(nèi)部培訓、外部研討會、專業(yè)認證等形式，使他們具備投融資管理方面的知識和技能，幫助員工不斷學習和更新行業(yè)最新的投融資管理理論和實踐?？梢詾閱T工提供專業(yè)的導(dǎo)師和輔導(dǎo)支持，為員工提供指導(dǎo)和反饋，分享自己的經(jīng)驗和知識，幫助他們解決問題和克服挑戰(zhàn)。其次，根據(jù)企業(yè)的需求，要積極招聘和引進具有豐富經(jīng)驗和專業(yè)背景的投融資管理人才。這些人才可以為企業(yè)提供更深入的專業(yè)知識和洞察力，在投融資決策和執(zhí)行方面發(fā)揮重要作用。在內(nèi)部大力鼓勵團隊合作和知識共享，促進員工之間的交流和學習，建立跨部門或?qū)I(yè)領(lǐng)域的溝通渠道和平臺，以便員工互相學習、分享經(jīng)驗，并共同解決投融資管理中的問題。

形成完善的決策體系 一是設(shè)立明確的投融資決策流程，企業(yè)要建立一套明確的投融資決策流程，明確決策各個具體環(huán)節(jié)的角色和責任，并明確決策所需的信息和數(shù)據(jù)。還要制定投融資決策中考慮的標準和指南，比如財務(wù)指標、風險評估、市場前景、戰(zhàn)略目標等方面，以便在決策過程中能夠進行全面的考量。二是配備專業(yè)的決策人員，企業(yè)應(yīng)該建立一個跨部門或者跨職能的決策團隊，由各個相關(guān)部門的代表組成，確保決策人員具備專業(yè)知識和經(jīng)驗，保證多方面的意見和專業(yè)視角被充分考慮，能夠做出理性和科學的投融資決策。三是引入專業(yè)的決策支持工具，企業(yè)需要利用現(xiàn)代化的決策支持工具和技術(shù)，如數(shù)據(jù)分析、模型建立、風險評估軟件等，提供決策所需的數(shù)據(jù)和信息支持。通過這些工具和技術(shù)，幫助決策人員更好地分析和評估不同投融資選項的優(yōu)劣，并為決策提供科學的依據(jù)。四是加強決策的透明度，企業(yè)應(yīng)該確保決策的透明度和問責制，所有參與決策的人員都應(yīng)了解決策的背景、原因和結(jié)果。建立定期的決策反饋和評估機制，對決策的執(zhí)行情況進行監(jiān)督和評估，并根據(jù)實際效果進行調(diào)整和改進。

企業(yè)投融資管理是企業(yè)發(fā)展過程中不可或缺的一環(huán)，要想解決投融資管理相關(guān)的問題，必須采取一些有效的策略，如科學規(guī)劃投融資方案、設(shè)計合理的投資結(jié)構(gòu)、拓寬融資渠道、提升工作人員能力、形成完善的決策體系以及引入先進的科學技術(shù)。通過采取這些策略，企業(yè)可以更好地管理其投融資活動，提高經(jīng)營績效和競爭力，實現(xiàn)更加穩(wěn)定、可持續(xù)的發(fā)展。

（作者單位：蘇州蘇大維格股份有限公司）