基于財(cái)務(wù)分析的企業(yè)經(jīng)營決策方案研究

在市場競爭日益加劇的當(dāng)下，財(cái)務(wù)分析對企業(yè)發(fā)展的影響和作用日益顯著。企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)所收獲的利潤和效益以及企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作中所涉及的風(fēng)險(xiǎn)隱患均能借助財(cái)務(wù)分析報(bào)告直觀地顯示出來。對企業(yè)管理層來講，財(cái)務(wù)分析報(bào)表是其認(rèn)清當(dāng)前企業(yè)同其他競爭企業(yè)優(yōu)勢不足的有力途徑，這便于其尋求有利于企業(yè)存續(xù)發(fā)展的渠道和機(jī)遇。此外，制定經(jīng)營決策所需要的財(cái)務(wù)信息過于繁雜，不同的決策事項(xiàng)所需參照的財(cái)務(wù)指標(biāo)也不盡相同，財(cái)務(wù)分析能夠切實(shí)滿足企業(yè)管理者制定經(jīng)營決策的具體需求，從而提高經(jīng)營決策的精準(zhǔn)度。

經(jīng)營決策對企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)的決策方案等同于企業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，既能為企業(yè)創(chuàng)設(shè)前景廣闊的發(fā)展路徑，也能杜絕各類潛藏的危機(jī)隱患。當(dāng)前，仍有部分企業(yè)未能高度重視財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的重要性，財(cái)務(wù)分析缺失融合性，無法用以支撐企業(yè)經(jīng)營決策的制定，進(jìn)而阻礙了企業(yè)的長足發(fā)展。本文旨在論述與研究基于財(cái)務(wù)分析的企業(yè)經(jīng)營決策方案，以期為企業(yè)提供參考和借鑒。

一、財(cái)務(wù)分析概述

（一）財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容

1.分析企業(yè)營運(yùn)能力

營運(yùn)活動(dòng)是企業(yè)賴以生存發(fā)展的基礎(chǔ)，營運(yùn)能力指數(shù)用以評價(jià)企業(yè)對現(xiàn)有運(yùn)作資產(chǎn)的管理效能，反映發(fā)展進(jìn)程中企業(yè)資產(chǎn)利用率水平。企業(yè)若想提高資產(chǎn)利用率，保障各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)有序開展，就必須加大對營運(yùn)能力的分析力度，以確保營運(yùn)能力指數(shù)保持在科學(xué)合理的范圍內(nèi)。企業(yè)營運(yùn)能力指數(shù)包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。以總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為例，某一運(yùn)作周期內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)自投入到產(chǎn)出的周轉(zhuǎn)速度即為總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

2.分析企業(yè)盈利能力

盈利能力反映了企業(yè)資本增值能力，是企業(yè)存續(xù)情況最為直觀的體現(xiàn)，也是企業(yè)利益相關(guān)者關(guān)注的首要維度。唯有持續(xù)盈利，企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)活動(dòng)才能正常運(yùn)作，從而實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展循環(huán)，并促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)切實(shí)落地。分析盈利指標(biāo)能夠更為清楚地了解企業(yè)市場競爭力，認(rèn)清企業(yè)同其他企業(yè)之間存在的發(fā)展差距，進(jìn)而為企業(yè)后續(xù)經(jīng)營活動(dòng)的開展提供有力依據(jù)。

3.分析企業(yè)償債能力

償債能力作為反映企業(yè)能否健康發(fā)展的重要標(biāo)志，簡單來講就是企業(yè)能否借助企業(yè)資產(chǎn)償清企業(yè)短期債務(wù)及長期債務(wù)。分析企業(yè)償債能力，不僅可以明確企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞程度，同時(shí)還可以衡量企業(yè)財(cái)務(wù)穩(wěn)定性及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以此作為企業(yè)管理決策者制定戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的參考憑證。企業(yè)償債能力的高低同企業(yè)發(fā)展密切相關(guān)，不僅是企業(yè)利益相關(guān)者的關(guān)注要點(diǎn)，更是企業(yè)在激烈的市場競爭環(huán)境下能否立于不敗之地的核心要素之一。

（二）財(cái)務(wù)分析的方法

1.比率分析法

在報(bào)表中找出相關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)計(jì)算出比率，以此來分析評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。不同的報(bào)告使用者所側(cè)重的問題各不相同，投資人注重分析企業(yè)的盈利能力和未來的發(fā)展空間，企業(yè)的債權(quán)人更關(guān)心企業(yè)償還債務(wù)的能力，而企業(yè)的管理層關(guān)心得更為全面。但財(cái)務(wù)報(bào)表僅對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析測算，對企業(yè)業(yè)務(wù)方向的關(guān)注度有所缺失。

2.敏感性分析法

敏感性分析法又稱因素分析法，是通過對各個(gè)因素之間的相互聯(lián)系進(jìn)行分析，來定量判斷各個(gè)因素對被分析指標(biāo)的敏感度。首先應(yīng)明確分析指標(biāo)，其次確定驅(qū)動(dòng)這一指標(biāo)的具體因素和替換次序，最后按照排序測算出各個(gè)驅(qū)動(dòng)因子偏離基準(zhǔn)值，從而分析、測算其對企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。

3.比較分析法

將基數(shù)與真實(shí)數(shù)據(jù)相比對，計(jì)算差異值并分析成因。選擇的基數(shù)可以是前一年度的同一時(shí)期數(shù)據(jù)，也可以選擇同行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行比對。選擇數(shù)據(jù)時(shí)必須遵循可比性原則，因素同質(zhì)化越高，對比數(shù)據(jù)更為精準(zhǔn)可信。相反，則不具有參考價(jià)值。以冰淇淋行業(yè)為例，相較于其他三個(gè)季度，夏季的產(chǎn)銷量更高，比對夏天和冬天的數(shù)據(jù)所得出的結(jié)論意義不大，因此不能作為衡量企業(yè)經(jīng)營情況的維度指標(biāo)。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策方案編制中的價(jià)值

（一）為企業(yè)管理層編制決策方案提供參考

基于經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展背景，企業(yè)若想實(shí)現(xiàn)增值發(fā)展絕非易事，因此企業(yè)管理層必須明晰企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，用以編制決策方案。若想獲悉企業(yè)短期償債能力，可分析測算企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、現(xiàn)金流動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)等財(cái)務(wù)指標(biāo)；如若想要了解企業(yè)長期償債能力，可分析帶息負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、負(fù)債權(quán)益比率等指標(biāo)，從而認(rèn)清當(dāng)前市場環(huán)境下企業(yè)所能承受的最高風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，進(jìn)而完善企業(yè)融資體系。除此之外，通過分析資金周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)等財(cái)務(wù)指標(biāo)，企業(yè)管理人員能夠準(zhǔn)確獲知企業(yè)盈利能力，在編制經(jīng)營決策時(shí)通過統(tǒng)籌考量相關(guān)指標(biāo)，從而保障企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)的有序開展，并營造前景更為廣闊的發(fā)展空間。

（二）為制定經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)支撐

部分企業(yè)管理人員在制定經(jīng)營決策時(shí)，并未參照企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告，而是盲目依照自身經(jīng)驗(yàn)規(guī)劃企業(yè)發(fā)展路徑，導(dǎo)致經(jīng)營決策同企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀存在較大出入，在執(zhí)行推進(jìn)過程中，因其與企業(yè)不適配從而對企業(yè)發(fā)展造成不利影響。高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析報(bào)告能夠?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營決策方案的制定提供堅(jiān)實(shí)保障。以此為依據(jù)，企業(yè)管理者能夠依據(jù)經(jīng)營決策目標(biāo)的長期性或短期性選擇相對應(yīng)的參照指標(biāo)。以長期戰(zhàn)略發(fā)展為例，制約企業(yè)長期發(fā)展最為關(guān)鍵的因素便是風(fēng)險(xiǎn)隱患，因此可針對這一維度予以重點(diǎn)關(guān)注，切實(shí)規(guī)避可能對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生不利影響的潛在問題，進(jìn)而為企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展筑牢堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

三、基于財(cái)務(wù)分析的企業(yè)經(jīng)營決策存在的問題

（一）經(jīng)營決策理念創(chuàng)新力不足

經(jīng)營決策同財(cái)務(wù)分析融合的企業(yè)發(fā)展理念雖已得到了長期推行，但就實(shí)際現(xiàn)狀來看，部分企業(yè)經(jīng)營決策理念缺少創(chuàng)新力，因此導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析質(zhì)量與預(yù)期存在較大出入。同時(shí)部分企業(yè)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析方法已滯后于企業(yè)發(fā)展需求，加之部分企業(yè)管理層并未意識到財(cái)務(wù)分析的重要性，沒有給予財(cái)務(wù)分析相應(yīng)的支持，在一定程度上削弱了財(cái)務(wù)人員的工作積極性。此外，部分企業(yè)財(cái)務(wù)部門所開展的財(cái)務(wù)分析并未立足于提升企業(yè)經(jīng)營決策的針對性和可行性，這阻礙了企業(yè)經(jīng)營決策的制定。

（二）財(cái)務(wù)分析缺乏服務(wù)導(dǎo)向

財(cái)務(wù)分析如若僅局限于財(cái)務(wù)管理層面，就會(huì)弱化財(cái)務(wù)分析報(bào)表對企業(yè)經(jīng)營決策制定的導(dǎo)向性作用。事實(shí)上，對財(cái)務(wù)分析而言，管理與服務(wù)兩個(gè)維度缺一不可。財(cái)務(wù)分析不僅是監(jiān)督把控企業(yè)所開展的各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)，其本質(zhì)更是服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營決策。但部分企業(yè)的財(cái)務(wù)人員并未正視財(cái)務(wù)分析的服務(wù)內(nèi)涵，誤以為管理維度才是財(cái)務(wù)分析的重中之重，尤其是一些財(cái)務(wù)人員對企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)及企業(yè)工作要點(diǎn)知之甚少，因此導(dǎo)致財(cái)務(wù)部門出具的財(cái)務(wù)分析報(bào)告內(nèi)容過于淺顯流于表面，所提供的觀點(diǎn)與建議已不能契合企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的需要。

（三）技術(shù)創(chuàng)新支撐不到位

想切實(shí)提高財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策編制中的價(jià)值，必然會(huì)應(yīng)用到較為多樣的財(cái)務(wù)分析工具，此外也需致力于推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，但許多企業(yè)并未樹立這一觀念意識，現(xiàn)有技術(shù)無法支撐財(cái)務(wù)分析，進(jìn)而造成財(cái)務(wù)分析質(zhì)量低下，對企業(yè)編制經(jīng)營決策的參考價(jià)值不足。數(shù)據(jù)是開展財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)，而許多企業(yè)尚未建立起兼具科學(xué)性與完整性的數(shù)據(jù)支撐系統(tǒng)，大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用面較窄，缺失高效的平臺(tái)，難以支撐大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，數(shù)據(jù)收集能力較差，分析效率不高。此外，人工智能技術(shù)僅在極少數(shù)的企業(yè)財(cái)務(wù)分析中實(shí)現(xiàn)了有效應(yīng)用，“人工智能+財(cái)務(wù)分析”用以服務(wù)于經(jīng)營決策的企業(yè)更是少之又少。

（四）戰(zhàn)略分析體系尚有缺陷

經(jīng)營決策是否具備戰(zhàn)略性決定了其能否在企業(yè)發(fā)展過程中起到應(yīng)有的作用，以助推企業(yè)占據(jù)良好的市場競爭地位。當(dāng)前，部分企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員缺少戰(zhàn)略發(fā)展意識，開展財(cái)務(wù)分析時(shí)認(rèn)知有限，未能著眼于長期發(fā)展構(gòu)建完備的戰(zhàn)略分析體系。同時(shí)企業(yè)也缺乏健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制，進(jìn)而阻礙了企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)的有序推進(jìn)。此外，一些企業(yè)尚未建立高效的財(cái)務(wù)共享服務(wù)機(jī)制，各部門同財(cái)務(wù)部門的配合度不高，財(cái)務(wù)分析所需的數(shù)據(jù)信息未能實(shí)現(xiàn)交流共享，戰(zhàn)略分析體系仍以財(cái)務(wù)部門為主導(dǎo)。這既加大了財(cái)務(wù)部門的任務(wù)壓力，同時(shí)也削弱了財(cái)務(wù)分析報(bào)告的價(jià)值，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析與企業(yè)發(fā)展脫節(jié)。

四、基于財(cái)務(wù)分析的企業(yè)經(jīng)營決策優(yōu)化對策

（一）革新企業(yè)經(jīng)營決策理念

經(jīng)營決策理念的創(chuàng)新性與企業(yè)發(fā)展息息相關(guān)，無論企業(yè)屬于何種產(chǎn)業(yè)范疇，均應(yīng)正視財(cái)務(wù)分析對企業(yè)制定經(jīng)營決策的影響。因此，企業(yè)應(yīng)革新經(jīng)營決策理念。在企業(yè)內(nèi)部營造重視財(cái)務(wù)分析的氛圍，以確保財(cái)務(wù)分析能夠切實(shí)服務(wù)于企業(yè)經(jīng)營決策。借助科學(xué)合理的策略，進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)分析報(bào)告的價(jià)值。同時(shí)企業(yè)應(yīng)制定科學(xué)規(guī)范的財(cái)務(wù)分析流程，確保財(cái)務(wù)人員正視其工作職能，立足于企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展視角，認(rèn)清財(cái)務(wù)分析同企業(yè)存續(xù)發(fā)展以及實(shí)現(xiàn)個(gè)人價(jià)值的內(nèi)在聯(lián)系，進(jìn)而積極投身于財(cái)務(wù)分析。除此之外，企業(yè)也需著力完善財(cái)務(wù)分析制度，并提高財(cái)務(wù)部門的主導(dǎo)地位，以此激發(fā)并調(diào)動(dòng)財(cái)務(wù)人員的工作熱情。

（二）樹立財(cái)務(wù)分析服務(wù)導(dǎo)向

以管理為導(dǎo)向開展的財(cái)務(wù)分析無法充分滿足企業(yè)管理者制定經(jīng)營決策的參考需求。因此企業(yè)應(yīng)引導(dǎo)財(cái)務(wù)人員理清管理與服務(wù)的內(nèi)在關(guān)系，使其端正服務(wù)意識，應(yīng)用科學(xué)的財(cái)務(wù)分析方法與技術(shù)工具，提出有利于企業(yè)管理者制定經(jīng)營決策的意見，從而為企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展注入源源不竭的動(dòng)力。企業(yè)應(yīng)在“業(yè)財(cái)融合”的基礎(chǔ)上開展財(cái)務(wù)分析，財(cái)務(wù)部門需深入了解企業(yè)業(yè)務(wù)范疇及各項(xiàng)重點(diǎn)業(yè)務(wù)事項(xiàng)，以此作為開展財(cái)務(wù)分析的前提依據(jù)，并堅(jiān)持以經(jīng)營決策為出發(fā)點(diǎn)繪制財(cái)務(wù)報(bào)告。例如為提高經(jīng)營決策的針對性與可行性，切實(shí)規(guī)避企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)在管理層制定決策前收集好各項(xiàng)相關(guān)數(shù)據(jù)，對投資項(xiàng)目予以分析調(diào)查，并出具涵蓋項(xiàng)目盈利前景、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)、防范措施等維度的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，以便于企業(yè)管理層明確項(xiàng)目損益，從而確保企業(yè)經(jīng)營決策的可行性。

（三）構(gòu)建技術(shù)創(chuàng)新支撐平臺(tái)

強(qiáng)有力的數(shù)據(jù)信息能為財(cái)務(wù)分析提供保障，借助更為多樣的技術(shù)方法開展財(cái)務(wù)分析，更有利于企業(yè)經(jīng)營決策的制定。因此，企業(yè)應(yīng)致力于推進(jìn)信息化、數(shù)字化、智能化等較為前沿的財(cái)務(wù)分析技術(shù)，搭建多元化財(cái)務(wù)分析平臺(tái)，加強(qiáng)各種技術(shù)手段的集成運(yùn)用，從而使財(cái)務(wù)分析更為精確、及時(shí)、全面。企業(yè)應(yīng)建立大數(shù)據(jù)平臺(tái)，以提升數(shù)據(jù)采集與分析能力。同時(shí)在此基礎(chǔ)上結(jié)合云計(jì)算技術(shù)，改進(jìn)完善工作流程，從而確保財(cái)務(wù)分析的有效開展。此外，大型企業(yè)應(yīng)在財(cái)務(wù)分析中運(yùn)用人工智能技術(shù)，建立規(guī)范的智能化財(cái)務(wù)分析體系。這不僅能夠快速采集海量的數(shù)據(jù)信息，同時(shí)還可以借助分析體系提高財(cái)務(wù)分析的針對性，從而為企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)提供有力支撐，并為企業(yè)蓬勃發(fā)展筑牢堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（四）加強(qiáng)戰(zhàn)略分析體系建設(shè)

企業(yè)財(cái)務(wù)人員是否具備戰(zhàn)略發(fā)展思維，能否將財(cái)務(wù)分析同企業(yè)經(jīng)營發(fā)展聯(lián)系起來，決定著財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量高低，這與企業(yè)經(jīng)營決策息息相關(guān)。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)部門應(yīng)將戰(zhàn)略分析視為工作要點(diǎn)，立足于戰(zhàn)略視角開展財(cái)務(wù)分析，從而直觀地反映企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀，尤其要加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析的警示性作用，在精確預(yù)測企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)損益的基礎(chǔ)上，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)隱患的發(fā)生。將財(cái)務(wù)分析提升至企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展層面，加大力度構(gòu)建財(cái)務(wù)共享服務(wù)體系。同時(shí)選調(diào)財(cái)務(wù)能力與綜合素養(yǎng)較高的財(cái)務(wù)人員組成“財(cái)務(wù)分析工作組”，確?！柏?cái)務(wù)分析工作組”能夠同企業(yè)所轄的其他部門通力協(xié)作，共同為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。例如企業(yè)在推進(jìn)落實(shí)業(yè)務(wù)項(xiàng)目時(shí)，相關(guān)部門需參與其中，財(cái)務(wù)部門也不能置身事外，而應(yīng)收集好各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息，切實(shí)做好統(tǒng)計(jì)分析工作，以維護(hù)企業(yè)的經(jīng)營利益。

結(jié)語：

綜上所述，企業(yè)若想存續(xù)發(fā)展，就必須正視經(jīng)營決策的價(jià)值?；诋?dāng)前市場經(jīng)濟(jì)背景，企業(yè)應(yīng)正確認(rèn)知財(cái)務(wù)分析對經(jīng)營決策的影響，并結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問題，尋求切實(shí)可行的改進(jìn)對策，以充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用，從而為經(jīng)營決策的制定提供有效依據(jù)，進(jìn)而為企業(yè)創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益，并推動(dòng)企業(yè)長足發(fā)展。