供應鏈金融在廣西農(nóng)業(yè)中小企業(yè)中的應用問題及對策研究

摘 要：本研究旨在深刻理解廣西農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在供應鏈金融方面的挑戰(zhàn)。從經(jīng)濟視角和國家政策出發(fā)，強調(diào)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在“三農(nóng)”問題中的關鍵作用。通過廣西地區(qū)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的調(diào)查訪談，闡述了供應鏈金融在廣西農(nóng)業(yè)中小企業(yè)中的應用現(xiàn)狀，指出區(qū)域供應鏈金融體系和應用環(huán)境缺陷。提供相關解決方案，推動農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在供應鏈金融應用方面的發(fā)展，以促進高質(zhì)量經(jīng)濟增長。

關鍵詞：供應鏈金融；廣西農(nóng)業(yè)；中小企業(yè)

一、引言

近年來，隨著國家及各級政府的不斷推動，供應鏈金融在我國取得了前所未有的發(fā)展。在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的潮流下，供應鏈金融步入數(shù)字化時代，成為連接金融和實體經(jīng)濟的重要紐帶。該發(fā)展趨勢使農(nóng)業(yè)企業(yè)運作透明度提升，促進農(nóng)業(yè)效益，為企業(yè)提供更完善的投資信息與通道，有力促進農(nóng)業(yè)中小企業(yè)內(nèi)部資金使用效益的提升，降低運營成本，提高企業(yè)投資效率。在這一大背景下，我國眾多農(nóng)業(yè)中小企業(yè)積極參與供應鏈金融業(yè)務。然而，目前農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在供應鏈金融中的發(fā)展水平、在融資方面的作用、供應鏈金融對融資的影響程度、面臨的困難，以及如何借助供應鏈金融提升投融資成功率等問題，仍然亟待深入研究。尤其是在廣西地區(qū)，雖然已有關于農(nóng)村金融工作的會議總結，但在供應鏈金融方面，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)仍面臨一定困境。本研究旨在調(diào)查廣西農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在供應鏈金融應用的現(xiàn)狀，為解決其融資問題提出相關建議，推動廣西農(nóng)業(yè)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

二、供應鏈金融在企業(yè)應用中的主要影響因素

1.供應鏈可視性

供應鏈金融受益于供應鏈透明度。透明度提供了實時、全面的供應鏈信息，幫助企業(yè)更好地應對變化，提高決策準確性。通過透明的供應鏈信息，企業(yè)能迅速識別潛在風險，制定有效應對策略，減輕潛在經(jīng)濟損失。透明性還優(yōu)化了庫存規(guī)劃，提高了資金利用效率，促進了供應鏈伙伴之間的協(xié)同工作。這種透明性使企業(yè)更快速地滿足客戶需求，提升客戶服務水平，降低運營不確定性和成本。

2.信息技術和數(shù)字化水平

企業(yè)的數(shù)字化水平和信息技術程度直接影響供應鏈金融的實施。高水平的信息技術支持數(shù)字化基礎設施，包括信息系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫和云計算平臺，提供可靠的數(shù)據(jù)基礎。先進的信息技術有助于企業(yè)內(nèi)外數(shù)據(jù)的集成和共享，通過數(shù)字化平臺提高了供應鏈金融的效率。企業(yè)可借助智能決策系統(tǒng)，利用大數(shù)據(jù)和人工智能為決策提供支持。采用電子商務和數(shù)字交易平臺實現(xiàn)供應鏈的數(shù)字化連接，加速了交易速度，降低了金融交易成本。例如區(qū)塊鏈技術可以有效降低信用風險，企業(yè)的信息技術水平?jīng)Q定了其是否能夠充分利用這一技術。

3.信用評級

企業(yè)信用評級在供應鏈金融中具有重要意義。其高低直接決定了企業(yè)在金融市場中融資條件的優(yōu)劣，影響金融機構對企業(yè)信用風險的評估。信用評級的提高使企業(yè)更有可能獲取更優(yōu)惠的融資條件，包括低利率和更大額度的融資支持。這為企業(yè)提供了降低融資成本、提高融資效率的機會。供應鏈金融中，核心企業(yè)和供應商的信用狀況直接關系到金融機構是否愿意提供融資以及融資成本。此外，信用評級還直接影響企業(yè)在供應鏈金融中的合作伙伴選擇和建立，有助于確立可持續(xù)的金融合作關系。在風險防范方面，信用評級也成為金融機構評估企業(yè)償還能力和風險水平，采取相應風險控制措施的重要指標。因此，企業(yè)信用評級在供應鏈金融實施中是一項至關重要的戰(zhàn)略性因素。

4.供應鏈伙伴合作關系

供應鏈伙伴的深度合作對供應鏈金融產(chǎn)生深遠影響。密切協(xié)作增強了供應鏈金融的效能和可行性，提供了翔實準確的數(shù)據(jù)，提升供應鏈透明度，使金融機構能更精準評估風險，提供更高質(zhì)量的融資服務。合作伙伴間的高度信任關系有助于構建共享風險機制，減輕金融機構對企業(yè)信用風險的擔憂，增強信貸信心。緊密合作還推動了供應鏈金融的創(chuàng)新，激發(fā)各方嘗試新型金融工具，促進領域進步。協(xié)作有助于提高供應鏈金融的靈活性，滿足不同企業(yè)的融資需求，推動金融產(chǎn)品的多樣化和個性化。長期穩(wěn)定的合作關系有助于構建可持續(xù)的供應鏈金融體系，提供更多信息，降低融資中的信息不對稱問題。信任的建立促使長期金融合作關系，為企業(yè)提供可靠融資支持，同時為金融機構帶來穩(wěn)定利潤。

5.企業(yè)規(guī)模和自身環(huán)境

供應鏈金融的應用受企業(yè)規(guī)模和自身環(huán)境的雙重影響。

大型企業(yè)借助規(guī)模效應和較高的信用水平，更容易采用復雜的供應鏈金融工具，優(yōu)化資金流動。相反，中小型企業(yè)則更可能依賴靈活的融資方式，以適應資金需求的季節(jié)性變化和緩解現(xiàn)金流壓力。此外，不同行業(yè)和市場競爭程度也影響企業(yè)選擇供應鏈金融工具的方式。企業(yè)需結合所在行業(yè)、市場競爭環(huán)境等因素，巧妙選擇適合其特定需求的供應鏈金融策略，以提高資金效率、降低風險，并增強在競爭激烈市場中的競爭力。

供應鏈金融在企業(yè)應用中受到多個關鍵因素的共同影響，這些因素相互交織，共同塑造了企業(yè)在供應鏈金融領域的綜合表現(xiàn)。

三、廣西農(nóng)業(yè)中小企業(yè)供應鏈融資的主要問題及成因分析

1.農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的風險

國家農(nóng)業(yè)發(fā)展政策直接引導農(nóng)業(yè)供應鏈金融，對系統(tǒng)運行效率與穩(wěn)定性有重大影響。當前，我國農(nóng)業(yè)面臨生態(tài)環(huán)境、生產(chǎn)規(guī)模小、市場波動等挑戰(zhàn)。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在貸款償還上存在難題，由于產(chǎn)業(yè)弱質(zhì)性、依賴自然環(huán)境、農(nóng)產(chǎn)品市場價格波動等原因導致銀行“惜貸”現(xiàn)象。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)風險轉嫁至銀行將提高違約率，對整個供應鏈產(chǎn)生負面影響。這些因素綜合作用，使農(nóng)業(yè)供應鏈金融在實際運作中面臨巨大挑戰(zhàn)。

2.信息不對稱的風險

供應鏈中涉及中小企業(yè)和個體農(nóng)戶較多且分散，導致金融機構難以實際了解其生產(chǎn)和財務狀況。信息不對稱指在信息傳遞和接收過程中存在不對稱性，這種信息不對稱導致金融機構無法時刻統(tǒng)籌管理中小企業(yè)的物流和資金流，也無法監(jiān)控企業(yè)可能面臨的各種風險，最終導致企業(yè)和金融機構同步虧損。此外，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)通常位于產(chǎn)業(yè)鏈低端，面臨市場風險和資金約束的雙重困境，使其更容易受到信息不對稱的危害。

3.抵押擔保不充分

一方面，我國商業(yè)銀行在向企業(yè)發(fā)放貸款時，傾向于使用土地、不動產(chǎn)等固定資產(chǎn)作為抵押，但農(nóng)業(yè)中小企業(yè)相較于大企業(yè)，固定資產(chǎn)較少，機器設備不足，且在生產(chǎn)初期通常以租賃形式獲取土地及不動產(chǎn)，導致抵押品受限、抵押能力有限，因而難以獲得抵押融資，從而直接導致中小企業(yè)融資困難。此外，中小企業(yè)在申請貸款時，通常需要向金融機構提交一定數(shù)量的抵押資產(chǎn)，這使金融機構難以準確評估抵押物價值，抵押資產(chǎn)價值難以確認。金融機構為中小企業(yè)提供的抵押擔保產(chǎn)品也相對單一，部分原因在于金融機構對中小企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)意愿較低，同時在對中小企業(yè)授信時缺乏針對性評估機制，無法提升信貸配給過程中信息對稱性。另一方面，中小企業(yè)的融資更多依賴擔保公司的擔保，但擔保公司本身資產(chǎn)范圍有限，難以滿足抵押擔保產(chǎn)品的要求，導致農(nóng)業(yè)中小企業(yè)抵押物不足且缺乏擔保人。

4.供應鏈金融業(yè)務中核心企業(yè)參與主體相關性的制約與挑戰(zhàn)

我國企業(yè)在供應鏈金融業(yè)務中的參與主體相關性較低，多數(shù)企業(yè)與供應鏈相關方的利益聯(lián)系不深厚。盡管企業(yè)參與供應鏈金融業(yè)務，但其對整體盈利的貢獻度有限。在廣西地區(qū)，農(nóng)業(yè)核心龍頭企業(yè)數(shù)量相對較少，主導整個供應鏈較有限，具體表現(xiàn)為自治區(qū)內(nèi)僅有1574戶市以上農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)，其中國家級為49項，自治區(qū)級（含國家級）為357戶。這種情況使核心企業(yè)的素質(zhì)和能力在供應鏈金融發(fā)展中起著領導作用，直接影響供應鏈金融的發(fā)展水平和速度。廣西地區(qū)農(nóng)業(yè)核心龍頭企業(yè)相對稀缺，數(shù)量有限，直接影響了整個供應鏈金融業(yè)務的繁榮。此外，核心企業(yè)的信用難以有效轉移，導致中小企業(yè)融資受限。缺乏激勵機制、中小企業(yè)規(guī)模小、管理能力弱等因素制約了核心企業(yè)的積極性，影響了中小企業(yè)的融資效率，對其經(jīng)營發(fā)展帶來不利影響。

5.對供應鏈的認識薄弱

首先，在供應鏈金融各節(jié)點，銀行之間缺乏行業(yè)協(xié)同，業(yè)務重點偏向單一行業(yè)或產(chǎn)品，缺乏有針對性的供應鏈金融產(chǎn)品研發(fā)。其次，鏈上企業(yè)整合性較差，關注自身利益，導致供應鏈融資管理意識不足。在供應鏈上下游企業(yè)文化方面，缺乏社會制度與協(xié)同管理工作機制，中小型企業(yè)對供應鏈伙伴的信賴不足，企業(yè)間缺乏信任與忠誠。這導致供應鏈融資未能充分發(fā)揮效果，特別是在助力農(nóng)業(yè)中小型企業(yè)成長方面表現(xiàn)不夠顯著。

6.供應鏈融資工具較為局限

當前，我國供應鏈融資在問題和產(chǎn)品多樣化方面已有顯著發(fā)展，盡管已經(jīng)相對成熟，但仍以債權融資為主，尤其以應收賬款融資為核心。供應鏈融資主要關注上下游企業(yè)，特別是核心企業(yè)，主要資助上游供應商的應收賬款，其次才是下游分銷商的應收賬款。這主要原因在于核心企業(yè)更傾向于將上游應付賬款交由金融機構，如商業(yè)銀行和保理公司，進行供應鏈融資，相較于將其轉交給信用風險較高的下游分銷商更便捷。

四、對策及建議

1.完善可持續(xù)農(nóng)業(yè)與供應鏈金融的政策

為促進可持續(xù)農(nóng)業(yè)發(fā)展與提升供應鏈金融的穩(wěn)健性，建議制定全面的生態(tài)環(huán)境和質(zhì)量安全政策、建立農(nóng)業(yè)中小企業(yè)風險保障機制、實施差異化金融支持政策、穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品市場價格、推動培訓與技術支持。這一政策框架旨在降低農(nóng)業(yè)中小企業(yè)面臨的多重風險，為其提供更可持續(xù)的經(jīng)營環(huán)境，同時推動供應鏈金融更有效地支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。

2.建立企業(yè)信息共享數(shù)據(jù)庫

在面對供應鏈中眾多中小企業(yè)和個體農(nóng)戶的信息不對稱問題時，為解決金融機構難以獲取全面了解的困境，應采取多層次戰(zhàn)略。建議建立全面信息平臺，整合關鍵數(shù)據(jù)，引入?yún)^(qū)塊鏈技術確保信息安全透明，運用大數(shù)據(jù)分析提高風險識別水平。通過培訓提升農(nóng)業(yè)主體信息管理水平，同時建設信用評估體系，將中小企業(yè)信用狀況納入考量范圍。這些舉措將有助于降低信息不對稱風險，推動農(nóng)業(yè)金融有效合作與可持續(xù)發(fā)展。

3.拓展融資路徑

廣西農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在融資中常面臨抵押物不足的問題。首先，可采取多方位綜合性措施。首先，應推動抵押物多元化利用，包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設備、存貨、未來產(chǎn)出等，以擴大企業(yè)在融資抵押物選擇上的范圍。其次，引入大數(shù)據(jù)和人工智能等技術，與專業(yè)評估機構合作，提高抵押物評估的科學性和準確性。在抵押擔保產(chǎn)品設計上，金融機構可創(chuàng)新機制，如靈活還款安排和風險共擔，以增加融資可行性。最后，擔保公司在建立更緊密的合作機制下，應積極介入融資過程，提供擔保服務，并在抵押物評估和風險管理方面發(fā)揮積極作用。

4.優(yōu)化供應鏈結構

優(yōu)化供應鏈結構，建議通過深化核心企業(yè)的培育和引導，擴大農(nóng)業(yè)核心龍頭企業(yè)的規(guī)模和數(shù)量，并提升其綜合素質(zhì)和運營能力，從而推動供應鏈金融業(yè)務的廣泛推展。此策略可涵蓋政府引導措施、產(chǎn)業(yè)協(xié)同聯(lián)動機制，以及提供激勵政策等方面。通過政府引導，可建立有力的政策框架，以支持和鼓勵核心企業(yè)在供應鏈金融領域的積極參與。在產(chǎn)業(yè)聯(lián)動層面，可促進核心企業(yè)與相關產(chǎn)業(yè)伙伴之間的密切協(xié)作，共同推動供應鏈金融的深度整合。同時，通過制定有利于核心企業(yè)的激勵政策，如稅收減免、融資優(yōu)惠等，以激發(fā)其在供應鏈金融中扮演更引領和積極推動的角色。通過這一系列優(yōu)化措施，使核心企業(yè)更好地引導和整合中小企業(yè)，實現(xiàn)其在供應鏈金融體系中更有益的參與，推動整個供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)健康發(fā)展。

5.優(yōu)化供應鏈金融認知與管理機制

為解決供應鏈金融認知薄弱問題，首先，應加強行業(yè)協(xié)同合作，通過建立聯(lián)合研究機構和行業(yè)交流平臺，促進銀行間的協(xié)同性。這有望實現(xiàn)跨行業(yè)信息共享和有針對性金融產(chǎn)品的研發(fā)。同時，必要的鏈上農(nóng)業(yè)企業(yè)整合和培訓可提高其對供應鏈融資管理的認知水平，培訓計劃應側重引導企業(yè)注重整個供應鏈的協(xié)同操作，以優(yōu)化鏈上企業(yè)關系，提高供應鏈整體效能。其次，建立協(xié)同管理機制是解決供應鏈上下游企業(yè)文化薄弱的關鍵。社會制度與協(xié)同管理工作機制的建立將有助于提高農(nóng)業(yè)中小型企業(yè)對供應鏈伙伴的信任，并建立更牢固的合作關系。最后，廣泛的宣傳手段，如媒體宣傳和培訓等，可提高社會對供應鏈金融的認知水平。這有助于加強農(nóng)業(yè)中小企業(yè)對供應鏈金融的理解，推動其更主動地參與。

6.拓展供應鏈融資工具以促進多元化發(fā)展

為解決供應鏈融資工具較為局限的問題，首要的舉措是推動多元化的融資工具發(fā)展。在當前以債權融資為主的基礎上，應鼓勵金融機構更廣泛地采用權益融資、風險投資等多樣化融資方式，以滿足不同農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金需求。此外，對應收賬款融資的核心企業(yè)，可以引導其更積極地參與其他供應鏈金融工具，如存貨融資、預付款融資等，以提高供應鏈融資的靈活性和適用性。進一步，建議建立政策支持機制，以促進新型供應鏈融資工具的研發(fā)和應用。政府可以通過財政激勵、稅收優(yōu)惠等手段，鼓勵金融機構積極嘗試和推廣創(chuàng)新的供應鏈融資工具。這有助于拓寬供應鏈融資的業(yè)務領域，提高其適應性和可持續(xù)性。

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