建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理研究

李霞霞

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，建筑施工企業(yè)面臨著許多財務(wù)風(fēng)險，如市場競爭、資金需求、合同履約等方面的風(fēng)險。本文剖析并評估了建筑施工企業(yè)存在的各類財務(wù)風(fēng)險，并探討了相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險管理策略，包括建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分類和防范策略、轉(zhuǎn)移與合約管理、強(qiáng)化內(nèi)部控制機(jī)制建設(shè)等。通過本文的深入探討，以期為建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理提供更為有效的指導(dǎo)和建議，并為相關(guān)領(lǐng)域的研究提供一定參考。

一、引言

近年來，建筑施工行業(yè)在全球范圍內(nèi)都呈現(xiàn)出了快速增長的趨勢。然而，隨著市場競爭越來越激烈，建筑施工企業(yè)也面臨著越來越多的財務(wù)風(fēng)險。這些風(fēng)險可能來自多個方面，包括市場變動、資金需求、合同履約等。如何應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險對于建筑施工企業(yè)來說是一個嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，其可能對企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

有效的財務(wù)風(fēng)險管理對于建筑施工企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。通過正確識別、評估和管理財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)能夠降低損失、提高收益，并增強(qiáng)競爭優(yōu)勢。然而，當(dāng)前對于建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的研究還比較有限，特別是缺乏針對性的研究方法和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。本文旨在填補(bǔ)這一研究空白，深入探討建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理策略。

本文的研究結(jié)果對建筑施工企業(yè)具有重要的實(shí)踐意義。通過了解和實(shí)施有效的財務(wù)風(fēng)險管理策略，企業(yè)可以更好地預(yù)防和降低財務(wù)風(fēng)險，從而提升企業(yè)的經(jīng)營績效和競爭力。此外，本文的研究還可以為學(xué)術(shù)界提供建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理理論和實(shí)證研究參考，從而推動相關(guān)領(lǐng)域的研究和實(shí)踐的進(jìn)一步發(fā)展。

二、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的定義和特點(diǎn)

建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在建筑施工企業(yè)經(jīng)營過程中，由于市場變動、資金需求、合同履約等因素所導(dǎo)致的可能影響企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營績效的風(fēng)險。建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有以下幾個特點(diǎn)：

（一）多源性。建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險來源廣泛，包括市場需求波動、投標(biāo)競爭、合同履約風(fēng)險、資金壓力等。這些風(fēng)險可能同時存在，互相影響。

（二）不確定性。建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在著不確定性，即難以準(zhǔn)確預(yù)測和量化。由于行業(yè)特殊性和外部環(huán)境的不確定性，財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生和影響往往具有一定的隨機(jī)性和不可預(yù)見性。

（三）相互關(guān)聯(lián)性。建筑施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險之間存在相互關(guān)聯(lián)，一種風(fēng)險的發(fā)生可能引發(fā)其他風(fēng)險的連鎖反應(yīng)。例如，投標(biāo)競爭的失敗可能導(dǎo)致資金需求增加，從而增加合同履約風(fēng)險。

（四）長期性。建筑施工項(xiàng)目通常具有較長的周期，財務(wù)風(fēng)險的影響也可能存在持續(xù)性和延續(xù)性。因此財務(wù)風(fēng)險管理需要長期規(guī)劃和持續(xù)監(jiān)測，以便及時應(yīng)對和調(diào)整。

（五）高風(fēng)險性。由于建筑施工行業(yè)的復(fù)雜性和技術(shù)要求，以及市場競爭的激烈程度，建筑施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率通常很高。財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生可能給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失和信譽(yù)風(fēng)險。

三、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分類和評估

（一）建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分類

1.市場風(fēng)險。市場風(fēng)險是指由于市場需求的波動和競爭環(huán)境的變化而導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。例如，需求波動可能導(dǎo)致訂單減少和收入下降，競爭加劇可能導(dǎo)致價格壓力和市場份額減少。

2.資金風(fēng)險。資金風(fēng)險是指由于企業(yè)資金運(yùn)作不暢、資金缺口或融資困難而導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。例如，項(xiàng)目投資資金不足可能導(dǎo)致項(xiàng)目延期或無法完成，資金流動性不足可能導(dǎo)致企業(yè)無法按時支付供貨款和人工費(fèi)等。

3.合同履約風(fēng)險。合同履約風(fēng)險是指由于合同條款變更、工期延誤、工程質(zhì)量問題等因素而導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。例如，合同變更可能導(dǎo)致額外成本的產(chǎn)生，工期延誤可能導(dǎo)致罰款和索賠，工程質(zhì)量問題可能導(dǎo)致維修和賠償費(fèi)用增加。

4.成本風(fēng)險。成本風(fēng)險是指由于項(xiàng)目成本的波動和管理不當(dāng)而導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。例如，材料價格的波動可能導(dǎo)致成本增加，勞動力成本的上升可能導(dǎo)致利潤率下降，成本控制不當(dāng)可能導(dǎo)致項(xiàng)目虧損。

5.匯率風(fēng)險。匯率風(fēng)險是指由于匯率波動而導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。特別是對于涉及跨國貿(mào)易或境外投資的建筑施工企業(yè)，匯率變動可能導(dǎo)致合同金額、收入和成本的變化，進(jìn)而影響企業(yè)的盈利能力。

（二）建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評估

1.構(gòu)建風(fēng)險評估指標(biāo)體系量化評估

建筑施工企業(yè)可以通過構(gòu)建綜合的風(fēng)險評估指標(biāo)體系，量化和評估各種財務(wù)風(fēng)險。構(gòu)建風(fēng)險評估指標(biāo)體系需要根據(jù)建筑施工企業(yè)的具體情況，結(jié)合相關(guān)領(lǐng)域的研究和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行調(diào)研和分析。通過量化的指標(biāo)體系，可以更準(zhǔn)確地評估和監(jiān)測企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生和影響，從而采取相應(yīng)的管理和控制策略。風(fēng)險評估指標(biāo)體系包括以下內(nèi)容：

（1）市場風(fēng)險指標(biāo)：評估企業(yè)的市場需求預(yù)測準(zhǔn)確度、市場份額變動情況及客戶關(guān)系的穩(wěn)定性。

市場需求預(yù)測準(zhǔn)確度：評估企業(yè)市場需求預(yù)測的準(zhǔn)確程度，包括市場規(guī)模、客戶需求、項(xiàng)目潛在訂單等。

市場份額變動情況：評估企業(yè)市場份額的增減情況，以及競爭對手的活動對企業(yè)的影響。

客戶關(guān)系穩(wěn)定性：評估企業(yè)與關(guān)鍵客戶的關(guān)系穩(wěn)定性，包括客戶維護(hù)情況、訂單持續(xù)性等。

（2）資金風(fēng)險指標(biāo)：評估企業(yè)的資金流動性、融資成本及資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性。

資金流動性：評估企業(yè)的資金流入和流出狀況，包括現(xiàn)金流和資金周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。

融資成本：評估企業(yè)融資成本的高低，包括貸款利率、融資額度等指標(biāo)。

資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性：評估企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性，包括債務(wù)水平、資本回報率等指標(biāo)。

（3）合同履約風(fēng)險指標(biāo)：評估企業(yè)的合同變更頻率、項(xiàng)目工程質(zhì)量及合同履約能力。

合同變更頻率：評估企業(yè)合同變更的頻率和影響程度，包括額外成本和工期延誤等。

項(xiàng)目工程質(zhì)量：評估企業(yè)項(xiàng)目工程質(zhì)量的合格率和客戶滿意度等指標(biāo)。

合同履約能力：評估企業(yè)按時履約的能力，包括工期控制、質(zhì)量保證等。

（4）成本風(fēng)險指標(biāo)：評估企業(yè)的成本控制能力、利潤率波動及外部成本影響。

成本控制能力：評估企業(yè)成本控制的效果，包括材料成本、人工成本等。

利潤率波動：評估企業(yè)利潤率的波動性，包括毛利率、凈利潤率等指標(biāo)。

外部成本影響：評估外部因素對企業(yè)成本的影響，包括原材料價格變動、勞動力成本等。

（5）匯率風(fēng)險指標(biāo)：評估企業(yè)的匯率波動敏感度、匯率對沖策略及匯率影響成本。

匯率波動敏感度：評估企業(yè)匯率波動對財務(wù)情況的敏感程度，包括外幣收入比例、外匯儲備等指標(biāo)。

匯率對沖策略：評估企業(yè)對匯率風(fēng)險的對沖策略和效果，包括遠(yuǎn)期合同、匯率衍生品等。

匯率影響成本：評估匯率波動對企業(yè)成本的影響，包括進(jìn)口成本、外匯兌換損失等。

2.應(yīng)用定性和定量方法評估財務(wù)風(fēng)險

定性方法主要是基于主觀判斷和專業(yè)知識分析的方式識別和評估風(fēng)險因素，而定量方法則基于數(shù)據(jù)和指標(biāo)進(jìn)行量化評估和分析，幫助企業(yè)更好地理解和應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險。綜合應(yīng)用定性和定量方法可以更全面地評估建筑施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（1）定性方法評估財務(wù)風(fēng)險

第一，研究行業(yè)和市場的趨勢和變化，定性評估市場風(fēng)險。例如，通過行業(yè)調(diào)研和分析，了解市場需求的發(fā)展趨勢、潛在競爭對手、政策環(huán)境等，從而評估市場風(fēng)險的可能影響。

第二，定性評估合同履約風(fēng)險。例如，通過審查合同文件、分析工期計(jì)劃、了解項(xiàng)目的復(fù)雜性和技術(shù)要求，綜合評估項(xiàng)目合同履約的風(fēng)險因素，包括合同條款變更、工期延誤、工程質(zhì)量問題等。

第三，通過專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)，定性評估其他風(fēng)險因素，如成本風(fēng)險和匯率風(fēng)險。例如，建立成本風(fēng)險管理機(jī)制，考慮材料價格波動、勞動力成本等因素的影響，并運(yùn)用專業(yè)知識對成本風(fēng)險進(jìn)行評估。

（2）定量方法評估財務(wù)風(fēng)險

第一，收集財務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)行定量分析。通過收集企業(yè)的財務(wù)報表和相關(guān)數(shù)據(jù)，如利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表等，應(yīng)用財務(wù)比率分析、趨勢分析等方法，量化評估財務(wù)風(fēng)險，如盈利能力、償債能力、流動性等指標(biāo)。

第二，使用統(tǒng)計(jì)分析方法進(jìn)行定量評估。例如，利用回歸分析或時間序列分析等方法，分析市場因素對建筑施工企業(yè)財務(wù)狀況的影響，預(yù)測未來可能發(fā)生的市場風(fēng)險。

第三，利用專業(yè)工具和模型進(jìn)行評估。例如，使用敏感性分析、價值風(fēng)險分析、蒙特卡洛模擬等方法，對各類財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行量化評估和模擬分析，以了解風(fēng)險的概率和可能的影響程度。

四、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理策略

（一）風(fēng)險規(guī)避與防范策略

1.風(fēng)險規(guī)避。建筑施工企業(yè)可以通過多樣化客戶和市場分散風(fēng)險，通過擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍到不同地區(qū)和行業(yè)，可減少單一市場波動對其總體業(yè)務(wù)的影響。此外，企業(yè)還應(yīng)多樣化項(xiàng)目類型，通過涉足不同類型的建筑項(xiàng)目，可以更好地抵御特定建筑領(lǐng)域的風(fēng)險?？刂祈?xiàng)目規(guī)模和復(fù)雜度也是風(fēng)險規(guī)避的重要策略。企業(yè)應(yīng)選擇與其能力和資源相匹配的項(xiàng)目，避免承擔(dān)過大或過于復(fù)雜的項(xiàng)目，以降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

2.風(fēng)險防范。建筑施工企業(yè)的風(fēng)險防范策略涵蓋合同管理、成本控制以及供應(yīng)鏈管理三大核心領(lǐng)域。通過實(shí)施嚴(yán)格的合同審核流程，企業(yè)能夠有效分配項(xiàng)目風(fēng)險，預(yù)防因合同問題導(dǎo)致的財務(wù)虧損，并加強(qiáng)對合同執(zhí)行的監(jiān)控，確保各方嚴(yán)格遵守約定。同時強(qiáng)化成本控制和預(yù)算管理，確保開支有明確的預(yù)算依據(jù)，定期比較實(shí)際支出與預(yù)算，及時調(diào)整，避免不必要的浪費(fèi)和成本超支。此外，建立穩(wěn)定可靠的供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)并定期進(jìn)行評估和優(yōu)化，有助于降低供應(yīng)中斷或材料質(zhì)量問題帶來的項(xiàng)目延誤和成本增加的風(fēng)險。

（二）風(fēng)險轉(zhuǎn)移與合約管理

1.風(fēng)險轉(zhuǎn)移。在建筑施工企業(yè)中，常見的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法包括購買商業(yè)保險和通過合同條款將風(fēng)險分配給合作伙伴或分包商。商業(yè)保險可以覆蓋如自然災(zāi)害、意外傷害、工程質(zhì)量問題等風(fēng)險，有效降低企業(yè)因不可預(yù)見事件導(dǎo)致的財務(wù)損失。此外，企業(yè)在與客戶或供應(yīng)商簽訂合同時，通過明確的合同條款，如違約責(zé)任、延期賠償?shù)?，可以將特定的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給合同的另一方或分包商，這不僅減輕了企業(yè)的責(zé)任負(fù)擔(dān)，也促進(jìn)了項(xiàng)目的順利實(shí)施。

2.合約管理。合約管理是風(fēng)險管理的另一關(guān)鍵環(huán)節(jié)，涉及合同的制定、審查、執(zhí)行及調(diào)整。制定明確、精準(zhǔn)的合同條款是防范風(fēng)險的第一步，建筑施工企業(yè)需在合同制定階段就細(xì)致規(guī)定工程范圍、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、成本控制和時間管理等關(guān)鍵因素，以及在遇到不可預(yù)測的情況時各方的權(quán)利和義務(wù)。此外，建筑施工企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化合同執(zhí)行過程中的監(jiān)督，確保所有參與方，包括分包商和供應(yīng)商，都能嚴(yán)格遵守合同規(guī)定。對于合同執(zhí)行過程中出現(xiàn)的任何偏差或糾紛，應(yīng)及時采取措施進(jìn)行調(diào)整或解決，防止小問題演變成大風(fēng)險。

（三）風(fēng)險控制與內(nèi)部控制機(jī)制

1.風(fēng)險控制。建筑施工企業(yè)首先需要建立全面的風(fēng)險管理體系，識別并評估可能面臨的風(fēng)險種類，包括財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險等；其次，通過設(shè)立有效的監(jiān)測機(jī)制，持續(xù)跟蹤風(fēng)險的動態(tài)變化，確保能夠及時發(fā)現(xiàn)問題并采取措施；最后，制定應(yīng)急預(yù)案，詳細(xì)規(guī)劃不同類型風(fēng)險事件發(fā)生時的應(yīng)對措施，確保企業(yè)能夠迅速恢復(fù)正常運(yùn)營，最大限度地減少損失。

2.內(nèi)部控制機(jī)制。內(nèi)部控制機(jī)制是通過規(guī)范和監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部各個環(huán)節(jié)的活動，提高財務(wù)管理效率和透明度，其涵蓋了財務(wù)管理、內(nèi)部審計(jì)以及控制環(huán)境的建設(shè)。財務(wù)管理的規(guī)范化確保了企業(yè)資金流動的透明度和合理性；內(nèi)部審計(jì)通過定期的檢查評估和監(jiān)督財務(wù)活動的合規(guī)性和效率，及時發(fā)現(xiàn)并糾正問題；控制環(huán)境的建設(shè)關(guān)注于形成一種鼓勵誠信、責(zé)任和優(yōu)質(zhì)管理的企業(yè)文化，為內(nèi)部控制提供良好的組織基礎(chǔ)。

（四）風(fēng)險應(yīng)對策略

首先，建立全面的監(jiān)測和預(yù)警機(jī)制，基于先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析工具，如人工智能和大數(shù)據(jù)分析，實(shí)時收集和分析市場環(huán)境、行業(yè)趨勢和政策變化等信息，提前識別和應(yīng)對潛在風(fēng)險；其次，強(qiáng)化與供應(yīng)商、客戶及其他合作伙伴的關(guān)系。通過共享資源和信息，建立穩(wěn)固的合作網(wǎng)絡(luò)，在風(fēng)險出現(xiàn)時提供更強(qiáng)的支持，緩解風(fēng)險影響，同時在供應(yīng)鏈中占據(jù)更有利位置；再次，建筑施工企業(yè)還需要持續(xù)監(jiān)控市場環(huán)境的變化，包括經(jīng)濟(jì)趨勢、競爭對手動態(tài)和消費(fèi)者行為，以便在制定經(jīng)營策略時做出精準(zhǔn)有效的調(diào)整；最后，建筑施工企業(yè)應(yīng)基于風(fēng)險監(jiān)測和對市場變化的理解，靈活快速地調(diào)整經(jīng)營策略，如調(diào)整供應(yīng)鏈、營銷策略或重新配置資源，提高適應(yīng)性和抗風(fēng)險能力，以其穩(wěn)定發(fā)展應(yīng)對不確定性。

結(jié)語：

綜上所述，建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的關(guān)鍵是識別、評估和應(yīng)對各類財務(wù)風(fēng)險。通過綜合運(yùn)用定性和定量方法，采取合適的風(fēng)險管理策略，建筑施工企業(yè)能夠降低財務(wù)風(fēng)險的影響，保護(hù)財務(wù)安全和經(jīng)營穩(wěn)定。

（作者單位：甘肅第二建設(shè)集團(tuán)有限責(zé)任公司）