商業(yè)銀行視角下推進(jìn)數(shù)字人民幣發(fā)展的挑戰(zhàn)與展望

徐玉潔 楊朱培

黨的二十大報(bào)告指出，要加快建設(shè)數(shù)字中國，“加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，打造具有國際競(jìng)爭(zhēng)力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群”。2023年中央金融工作會(huì)議提出，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。加快促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字金融的發(fā)展對(duì)于高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。而構(gòu)建穩(wěn)健的數(shù)字人民幣體系對(duì)推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高支付風(fēng)險(xiǎn)防控水平與推動(dòng)人民幣國際化等方面具有理論和現(xiàn)實(shí)意義。

我國數(shù)字貨幣發(fā)展現(xiàn)狀

20世紀(jì)90年代以來，數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速蓬勃發(fā)展，數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用極大地推動(dòng)了生產(chǎn)力和生產(chǎn)效率的提高。近十年來，中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模從2015年的18.6萬億元上升至2022年的50.2萬億元，占GDP的比重從27.5%增長至41.5%。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的增長得益于龐大的人口規(guī)模、日新月異的基礎(chǔ)設(shè)施、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用的高速發(fā)展等，其中數(shù)字貨幣特別是移動(dòng)支付的普及對(duì)助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)巨大，成為中國對(duì)歐美發(fā)達(dá)國家實(shí)現(xiàn)彎道超車的利器。

廣義數(shù)字貨幣的發(fā)展

從廣義角度看，在一定程度上任何形式的數(shù)字化支付工具都可被稱為數(shù)字貨幣。數(shù)字貨幣的發(fā)展依賴于支付體系的發(fā)展，早期支付體系的指令以紙質(zhì)憑證的傳遞來完成，很多工作都是手工操作。隨著指令的計(jì)算機(jī)化，支付效率逐漸提升，從銀行卡起步，使用基于磁條卡或者IC卡的方式進(jìn)行支付；隨著通信技術(shù)的快速發(fā)展和二維碼、NFC等技術(shù)的發(fā)明，閃付、二維碼支付等移動(dòng)支付成為支付方式的主流。中國人民銀行前行長周小川指出，“支付體系的數(shù)字化等同于支付工具轉(zhuǎn)化為數(shù)字貨幣。數(shù)字貨幣無法單獨(dú)建立和存在，需要依托于支付系統(tǒng)才能運(yùn)行?！钡靡嬗谥Ц秾?、微信支付等第三方支付技術(shù)的應(yīng)用發(fā)展，中國支付體系快速數(shù)字化，引領(lǐng)全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長。

在國際上，隨著比特幣問世，加密貨幣發(fā)展迅速，但這些貨幣本質(zhì)上是由開發(fā)者自我設(shè)計(jì)和命名，沒有穩(wěn)定的錨來進(jìn)行定價(jià)，也就沒有多少交易用它來支付，貨幣的屬性大打折扣。

法定數(shù)字貨幣的發(fā)展

從法定貨幣角度看，中央銀行數(shù)字貨幣（Central Bank Digital Currency，CBDC）發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)，根據(jù)國際清算銀行（Bank for International Settlements，以下簡稱BIS）2022年的調(diào)查報(bào)告，全球86個(gè)國家或地區(qū)的央行已有約93%開展數(shù)字貨幣研究，正在進(jìn)行實(shí)驗(yàn)或概念驗(yàn)證的國家或地區(qū)占比從2019年的42%增加到2022年的超50%。美國、英國、法國、加拿大、瑞典、日本、俄羅斯、韓國、新加坡等國央行及歐央行近年來以各種形式發(fā)布了關(guān)于CBDC的考慮及計(jì)劃，部分已完成了初步測(cè)試。

數(shù)字人民幣的發(fā)展現(xiàn)狀與特性

2014年，中國人民銀行成立法定數(shù)字貨幣研究小組，2016年成立數(shù)字貨幣研究所，從2020年4月開始，先行在深圳、蘇州、雄安、成都、冬奧場(chǎng)景等“4+1”地區(qū)進(jìn)行數(shù)字人民幣試點(diǎn)。央行數(shù)字貨幣研究所副所長狄剛透露，數(shù)字人民幣試點(diǎn)范圍已擴(kuò)展至17個(gè)省市的26個(gè)試點(diǎn)地區(qū)，應(yīng)用場(chǎng)景已從零售消費(fèi)場(chǎng)景延展到薪資發(fā)放、普惠貸款、綠色金融等對(duì)公企業(yè)服務(wù)，以及財(cái)政、稅收、公用事業(yè)、電子政務(wù)、助農(nóng)扶貧等政務(wù)服務(wù)場(chǎng)景中，為國家戰(zhàn)略實(shí)施與金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了有力支撐。

按照中國人民銀行數(shù)字人民幣研發(fā)工作組發(fā)布的《中國數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展》白皮書，數(shù)字人民幣的設(shè)計(jì)特性包括：兼具賬戶和價(jià)值特征，不計(jì)付利息，低成本，支付即結(jié)算，可控匿名，安全性和可編程性。數(shù)字人民幣采用雙層經(jīng)營模式，由央行負(fù)責(zé)向指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)發(fā)行法定數(shù)字貨幣，運(yùn)營機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)兌換和流通。

數(shù)字人民幣的對(duì)外表現(xiàn)和觸達(dá)用戶的載體是數(shù)字錢包，通過對(duì)錢包進(jìn)行分類管理，可賦予錢包不同的權(quán)限等級(jí)。從持有主體看，數(shù)字錢包分為對(duì)公錢包和個(gè)人錢包；從設(shè)備載體看，數(shù)字錢包分為軟錢包和硬錢包，按照權(quán)限歸屬可分為母錢包和子錢包，按照客戶身份識(shí)別強(qiáng)度分為一、二、三、四級(jí)錢包，其中四級(jí)錢包為非實(shí)名錢包。

商業(yè)銀行推動(dòng)數(shù)字人民幣面臨的挑戰(zhàn)

穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣研發(fā)和應(yīng)用是近年來中國人民銀行的重要工作，目前數(shù)字人民幣的基本推動(dòng)框架已搭建完成，第二層指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)有10家，分別為工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行以及網(wǎng)商銀行（支付寶）、微眾銀行（微信支付），形成“六大國有行+兩家股份行+兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行”的格局。商業(yè)銀行應(yīng)把握好數(shù)字人民幣發(fā)展的機(jī)遇，不斷提升金融服務(wù)水平與效率，為實(shí)現(xiàn)國內(nèi)大循環(huán)和構(gòu)建新發(fā)展格局提供有力的貨幣基礎(chǔ)。

對(duì)于商業(yè)銀行而言，推廣數(shù)字人民幣的主要工作包括：技術(shù)對(duì)接、商戶拓展、交易場(chǎng)景搭建、用戶注冊(cè)培訓(xùn)和公眾宣傳等。就目前17個(gè)省級(jí)行政區(qū)全域或部分城市進(jìn)行的試點(diǎn)推廣看，商業(yè)銀行在數(shù)字人民幣推動(dòng)中也遇到了法律、技術(shù)、應(yīng)用、盈利和反洗錢等方面的一些問題：在法律端，規(guī)范使用方面存在一定的不明確或空白；在技術(shù)端，存在“雙離線”支付短板和信息安全漏洞；在應(yīng)用端，消費(fèi)者未養(yǎng)成消費(fèi)使用習(xí)慣；在收益方面也存在不小的挑戰(zhàn)，例如出現(xiàn)利用數(shù)字人民幣進(jìn)行洗錢犯罪的案例。

法律層面的困境

黨的二十大報(bào)告指出，全面依法治國是國家治理的一場(chǎng)深刻革命，必須更好發(fā)揮法治固根本、穩(wěn)預(yù)期、利長遠(yuǎn)的保障作用，在法治軌道上全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家。數(shù)字人民幣作為一種創(chuàng)新設(shè)計(jì)出的法定貨幣，其可追溯、移動(dòng)支付、匿名可控等特性提高了支付效率，補(bǔ)充了已有法定貨幣的缺陷，但現(xiàn)存的法律法規(guī)并未能有效地跟進(jìn)調(diào)整。

目前《中華人民共和國商業(yè)銀行法》（修正）修訂于2015年，法規(guī)條例中未提及數(shù)字人民幣，《中華人民共和國人民幣管理?xiàng)l例》于2018年修訂，其中第二條“本條例所稱人民幣，是指中國人民銀行依法發(fā)行的貨幣，包括紙幣和硬幣?！币参刺峒皵?shù)字人民幣。國家頒布的行政法作為其他法律的前置法尚未在基本概念上進(jìn)行明晰，必然會(huì)導(dǎo)致利用數(shù)字人民幣的洗錢犯罪在其他法律中的法律界定、定罪量刑和司法認(rèn)定上產(chǎn)生混亂。

技術(shù)層面的困境

“雙離線”支付是數(shù)字人民幣作為法幣特性區(qū)別于其他移動(dòng)支付的優(yōu)勢(shì)特征之一，即能在收付雙方均離線狀態(tài)下實(shí)現(xiàn)數(shù)字信息的傳輸，進(jìn)而脫離網(wǎng)絡(luò)的限制。該特性是一把“雙刃劍”，在便利的同時(shí)仍存在支付短板，目前可行的控制手段是將該功能應(yīng)用在小額支付領(lǐng)域。不排除有不法分子在“雙離線”模式下將同一筆數(shù)字貨幣重復(fù)使用幾次，即行業(yè)中所稱的“雙花問題”（Double Spending）。另外，隨著數(shù)字人民幣的大規(guī)模應(yīng)用，系統(tǒng)的技術(shù)穩(wěn)定性也面臨著巨大挑戰(zhàn)，需要運(yùn)營機(jī)構(gòu)投入大量的技術(shù)資源進(jìn)行維護(hù)。

應(yīng)用層面的困境

數(shù)字人民幣的主流支付形式?jīng)]有新的變化。作為一種新的法定貨幣，從應(yīng)用最廣的消費(fèi)層看，仍然是掃一掃、碰一碰支付的表現(xiàn)形式，使用者需要額外下載APP，使用體驗(yàn)上并沒有太大的提升。在硬錢包、母子錢包等方面的應(yīng)用目前還不理想。根據(jù)中國人民銀行2023年第二季度支付體系運(yùn)行總體情況看（見表1），全國通過銀聯(lián)和網(wǎng)聯(lián)進(jìn)行的交易筆數(shù)高達(dá)2920億筆，其中銀聯(lián)渠道占比25.31%，網(wǎng)聯(lián)渠道占比70.87%，可見使用POS和移動(dòng)支付已非常成熟，運(yùn)行平穩(wěn)。

盈利層面的困境

在盈利層面的挑戰(zhàn)是商業(yè)銀行需要面對(duì)的現(xiàn)實(shí)推廣困境，作為業(yè)務(wù)產(chǎn)品，無法實(shí)現(xiàn)多方共贏，將阻礙其快速推廣。銀聯(lián)POS、微信支付、支付寶等二維碼支付業(yè)務(wù)中的推廣各方，如發(fā)卡、收單、渠道服務(wù)和結(jié)算行等均可實(shí)現(xiàn)收益分層，從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)隨著銀行卡、微信等消費(fèi)者端的普及使用，商戶已接受了移動(dòng)支付的收款方式，愿意承擔(dān)部分的支付成本。數(shù)字人民幣作為紙質(zhì)現(xiàn)金的替代，具有不計(jì)息的屬性，也將擠壓商業(yè)銀行結(jié)算存款的部分頭寸，相對(duì)于傳統(tǒng)收單產(chǎn)品，商業(yè)銀行的推廣邊際收益較低。

反洗錢層面的困境

雖然數(shù)字人民幣兼具賬戶和價(jià)值特征，可編程、可追溯，提高了監(jiān)管部門追溯排查的便利度，但其運(yùn)營和支付的模式相對(duì)于傳統(tǒng)支付方式并沒有根本的改變。從監(jiān)管層看，監(jiān)管義務(wù)主體運(yùn)營機(jī)構(gòu)仍然是銀行和持牌機(jī)構(gòu)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍是央行，各運(yùn)營機(jī)構(gòu)仍存在數(shù)據(jù)孤島的情況，不法分子可以利用交易信息分散于不同機(jī)構(gòu)的“孤島”特征，在操縱交易時(shí)選擇性通過跨行交易切斷追蹤線索；從賬戶層面看，數(shù)字人民幣可控匿名、支付快捷的特點(diǎn)，可能降低不法分子開戶持幣的難度，從而增加業(yè)務(wù)洗錢風(fēng)險(xiǎn)。

目前，浙江紹興、云南昆明均出現(xiàn)了利用數(shù)字人民幣進(jìn)行洗錢犯罪的案例，上海甚至還出現(xiàn)了利用數(shù)字人民幣為境外電信網(wǎng)絡(luò)詐騙、賭博等上游犯罪分子拆分轉(zhuǎn)移贓款進(jìn)行“跑分”的團(tuán)伙犯罪案件，不法分子利用數(shù)字人民幣交易的隱蔽性和公眾對(duì)數(shù)字人民幣的認(rèn)知不清晰，不斷挑戰(zhàn)法律的底線。

商業(yè)銀行推動(dòng)數(shù)字人民幣的路徑展望

作為國家層面推出的戰(zhàn)略工具，數(shù)字人民幣體系將對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到重要的推動(dòng)作用。商業(yè)銀行應(yīng)從國家戰(zhàn)略層面對(duì)數(shù)字人民幣體系的構(gòu)建采取相應(yīng)的舉措，解決在技術(shù)、法律、利益沖突、反洗錢中的現(xiàn)實(shí)問題，配合央行全面推動(dòng)數(shù)字人民幣應(yīng)用場(chǎng)景的設(shè)計(jì)與落地，穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣體系的生態(tài)構(gòu)成，為實(shí)現(xiàn)中國特色社會(huì)主義現(xiàn)代化做出貢獻(xiàn)。

配合完善相關(guān)法律規(guī)范

商業(yè)銀行作為業(yè)務(wù)的具體執(zhí)行層，應(yīng)協(xié)助立法機(jī)關(guān)和央行制定適用數(shù)字人民幣管理的法律，目前《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》均處于公開征求修改意見階段，相關(guān)機(jī)構(gòu)可根據(jù)數(shù)字人民幣最新的技術(shù)發(fā)展情況，對(duì)數(shù)字人民幣的明確定義和全周期監(jiān)管、個(gè)人信息的保護(hù)、各機(jī)構(gòu)間權(quán)利義務(wù)界限的劃分、反洗錢等問題作出具體的規(guī)定。

開發(fā)特色的技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景

經(jīng)過十幾年的發(fā)展和充分競(jìng)爭(zhēng)，傳統(tǒng)移動(dòng)支付已經(jīng)十分成熟，在沒有強(qiáng)力行政手段推動(dòng)下，數(shù)字人民幣在零售端增加交易份額的難度巨大。商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合數(shù)字人民幣的特性，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)和金融科技快速發(fā)展的當(dāng)下，開發(fā)更多有特色的應(yīng)用場(chǎng)景，形成與傳統(tǒng)移動(dòng)支付不同的體驗(yàn)生態(tài)。第一，利用其交易效率、交易安全、低成本等方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在跨境支付、離線支付、消費(fèi)金融、有條件支付等場(chǎng)景中進(jìn)行高質(zhì)量的應(yīng)用。如目前國家關(guān)注外國來華人員的支付體驗(yàn)工作，商業(yè)銀行可通過數(shù)字人民幣為外國來華人員提供更高效、更方便的金融服務(wù)。利用數(shù)字人民幣的可編程性，還可提高政府部門補(bǔ)貼資金的流向控制，確保資金的有效使用；第二，在穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣發(fā)展的大背景下，商業(yè)銀行可利用存量的客戶資源，加快自身系統(tǒng)的迭代升級(jí)，改造基礎(chǔ)系統(tǒng)設(shè)施，為構(gòu)建多層次的智能合約平臺(tái)創(chuàng)造準(zhǔn)備。

加強(qiáng)商戶側(cè)的營銷推動(dòng)

商業(yè)銀行應(yīng)利用數(shù)字人民幣無跨行交易手續(xù)費(fèi)的特點(diǎn)，加強(qiáng)商戶側(cè)的營銷推動(dòng)，借鑒支付寶與微信支付的運(yùn)營方式，對(duì)使用數(shù)字人民幣交易結(jié)算的企業(yè)，在銀行金融服務(wù)中執(zhí)行優(yōu)惠政策，提升商戶側(cè)客戶粘度，進(jìn)而提高存款留存獲得收益。

開展消費(fèi)側(cè)的知識(shí)普及

從第三方支付的推廣歷程看，從最初使用U盾的網(wǎng)銀支付到線上快捷支付，從掃碼支付到碰一碰支付，在保障安全的情況下使用越來越便捷?？梢哉f，誰主導(dǎo)了消費(fèi)者的使用習(xí)慣，誰就能主導(dǎo)交易。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者客戶和商戶的知識(shí)普及，提高消費(fèi)者對(duì)數(shù)字人民幣交易的安全認(rèn)知，促使其逐步養(yǎng)成使用習(xí)慣，同時(shí)為公眾提供更安全便捷的數(shù)字人民幣運(yùn)營系統(tǒng)，助力數(shù)字中國建設(shè)。

結(jié) 語

數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用極大地推動(dòng)了生產(chǎn)力和生產(chǎn)效率的提高，金融科技創(chuàng)新將是推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。作為國家的重要基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)字人民幣體系為社會(huì)提供了安全、普惠、快捷的支付方式，是國家經(jīng)濟(jì)安全的重要保障。雖然商業(yè)銀行在推動(dòng)數(shù)字人民幣發(fā)展中面臨法律、技術(shù)、應(yīng)用、盈利和反洗錢等方面的難題，但應(yīng)看到我國穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字人民幣發(fā)展的重要性，積極提升自身金融服務(wù)水平與效率，為實(shí)現(xiàn)國內(nèi)大循環(huán)和構(gòu)建新發(fā)展格局提供有力的貨幣基礎(chǔ)。

（編輯 宋斌斌）