法律在民間借貸與非法集資等金融活動(dòng)的運(yùn)用問(wèn)題分析

丁玉杰

天津華盛理律師事務(wù)所，天津 300202

部分企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，為獲得資金支持，嘗試?yán)妹耖g借貸的方式，開(kāi)展社會(huì)融資。部分情況下，民間借貸易異化為非法集資的可行性較高、風(fēng)險(xiǎn)較大，嚴(yán)重?cái)_亂政策金融秩序，破壞社會(huì)穩(wěn)定。通過(guò)系統(tǒng)探討民間借貸與非法集資差異性，探索法律運(yùn)用難點(diǎn)，逐步強(qiáng)化執(zhí)法力度，有利于提升監(jiān)管效能，推動(dòng)合法民間金融體系的科學(xué)構(gòu)建［1］。

一、民間借貸與非法集資概述

系統(tǒng)梳理民間借貸、非法集資的概念與內(nèi)涵，實(shí)現(xiàn)思維認(rèn)知的有效調(diào)整，快速扭轉(zhuǎn)錯(cuò)誤認(rèn)知，消除理論盲區(qū)，為后續(xù)民間借貸與非法集資差異化分析奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（一）民間借貸的基本概念

民間借貸作為企業(yè)融資的重要方式，經(jīng)過(guò)多年探索，根據(jù)其融資渠道的不同，可以分為民間直接借貸和民間間接借貸兩種模式。

1.民間直接借貸

民間直接借貸是目前最直接、最原始的融資方式，有著分散性與自發(fā)性的特征，多數(shù)情況下，采取一對(duì)一方式進(jìn)行，多數(shù)中小企業(yè)解決資金流通時(shí)，傾向于選擇直接借貸的方式，將吸納到的社會(huì)資本用于技術(shù)研發(fā)、擴(kuò)大再生產(chǎn)等領(lǐng)域。民間直接借貸根據(jù)用途，可以細(xì)分為生產(chǎn)性借貸、生活性借貸，生產(chǎn)性借貸主要用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，借貸周期靈活；生活性借貸則主要用于日常生活，屬于個(gè)人與個(gè)人之間的借貸［2］。根據(jù)借貸主體的不同，民間直接借貸包括個(gè)人與個(gè)人之間、個(gè)人與企業(yè)之間、企業(yè)與企業(yè)之間的借貸。根據(jù)借貸利率的不同，可以分為低利率借貸和高利率借貸。

2.民間間接借貸

民間間接借貸主要依托網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行，是一種成熟、高效的新型借貸模式。依托借貸平臺(tái)，開(kāi)展信用監(jiān)控、風(fēng)險(xiǎn)管理等手段，將閑置資金與融資需求銜接起來(lái)，形成無(wú)抵押擔(dān)保的貸款合同。民間間接借貸的規(guī)模較小，申請(qǐng)審批流程較少，甚至一度成為主流的民間借貸模式，但需要清楚認(rèn)識(shí)到，民間間接借貸管控難度較高，在某些領(lǐng)域存在監(jiān)管漏洞，無(wú)形之中，放大了借貸風(fēng)險(xiǎn)，侵害企業(yè)和個(gè)人的合法權(quán)益，極易引發(fā)金融市場(chǎng)波動(dòng)。

（二）非法集資的基本概念

非法集資本質(zhì)上屬于違法犯罪行為，利用詐騙等方式，獲取大量的資金?，F(xiàn)階段，非法集資不是獨(dú)立的罪名，在查處相關(guān)嫌疑人時(shí)，往往以非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪論處。近些年來(lái)，各類(lèi)因素疊加影響下，非法集資案件數(shù)量持續(xù)增加，根據(jù)人民銀行披露的數(shù)據(jù)，2017 年至2021 年，共查處各類(lèi)非法集資案件2.5 萬(wàn)起。為更好地查處非法集資，《中國(guó)人民銀行關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問(wèn)題的通知》等文件中，對(duì)非法集資行為進(jìn)行了界定，認(rèn)為各類(lèi)主體沒(méi)有按照相關(guān)法定程序，在獲得有關(guān)部門(mén)授權(quán)后，采取發(fā)行股票債券、債券憑證的方式，向公眾公開(kāi)化地籌集資金，并給出還本付息的承諾。與民間借貸相比，非法集資有著明顯的欺詐特征，具體來(lái)看，相關(guān)主體捏造虛假項(xiàng)目，作出高額回報(bào)，并借助微信公眾號(hào)、微博、短視頻等多種方式，運(yùn)用合法形式掩蓋非法集資行為，宣傳虛假信息，給公眾產(chǎn)生極大誤導(dǎo)，作出錯(cuò)誤的投資理財(cái)選擇［3］。非法集資行為的復(fù)雜性和危害性，要求相關(guān)部門(mén)依據(jù)相關(guān)政策文件，精準(zhǔn)識(shí)別非法集資行為，有序開(kāi)展“非法性”認(rèn)定、單位犯罪認(rèn)定、主觀故意的認(rèn)定、犯罪數(shù)額的認(rèn)定，形成對(duì)非法集資行為的準(zhǔn)確判定。并根據(jù)《中華人民共和國(guó)刑法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《刑法》）等法律法規(guī)，根據(jù)非法集資認(rèn)定結(jié)果，給予相應(yīng)的處罰。

二、民間借貸與非法集資的差異化分析

全面探討民間借貸與非法集資的差異性，了解兩種資金吸納行為在法律層面的區(qū)別，針對(duì)差異，明確現(xiàn)行政策法規(guī)背景下，民間借貸與非法集資的處置要點(diǎn)。

民間借貸與非法集資之間既有區(qū)別，又有聯(lián)系，對(duì)兩種融資行為的全面分析，可幫助相關(guān)部門(mén)形成正確的認(rèn)知，增強(qiáng)法律運(yùn)用的合理性與準(zhǔn)確性。具體來(lái)看，發(fā)起民間借貸的個(gè)人、組織或者企業(yè)，不需要獲得金融機(jī)構(gòu)的審批，直接發(fā)動(dòng)公眾進(jìn)行投資，在獲得相應(yīng)資金后，用于技術(shù)研發(fā)和擴(kuò)大再生產(chǎn)，使得相關(guān)主體獲得充足的資金，是一種合法合規(guī)的融資方式。但民間借貸超過(guò)國(guó)家法律規(guī)范設(shè)定的界限后，會(huì)異變?yōu)榉欠Y。非法集資通過(guò)各類(lèi)平臺(tái)推送投資信息，吸納公眾存款，獲得資金后，沒(méi)有投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，由于無(wú)法支付承諾的投資回報(bào)，產(chǎn)生大范圍的違約行為，破壞了金融生態(tài)和市場(chǎng)秩序。從法律層面來(lái)看，民間借貸屬于合法行為，受到國(guó)家法律法規(guī)的保護(hù)，非法集資屬于違法行為，有著廣泛的社會(huì)危害性，行為發(fā)起人會(huì)受到行政、刑事等處罰。從面向群體來(lái)看，民間借貸針對(duì)特定對(duì)象，涉及群體人員相對(duì)較少，非法集資則面向社會(huì)公眾，涉及群體人員體量相對(duì)較大。

三、民間借貸與非法集資的法律運(yùn)用難點(diǎn)

民間借貸與非法集資在差異化處置環(huán)節(jié)，相關(guān)部門(mén)要承擔(dān)主體責(zé)任，厘清不同金融行為的識(shí)別、查處與應(yīng)對(duì)思路，總結(jié)法律運(yùn)用難點(diǎn)問(wèn)題，推動(dòng)法律管理活動(dòng)有序開(kāi)展。

（一）民間借貸的法律運(yùn)用難點(diǎn)

民間借貸的法律運(yùn)用難點(diǎn)主要集中在民間借貸認(rèn)定、法律體系建設(shè)、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防等幾個(gè)方面，通過(guò)法律運(yùn)用難點(diǎn)總結(jié)與概括，形成完整的民間借貸法律運(yùn)用體系。具體來(lái)看，民間借貸中的民事借貸與商事借貸分辨難度較高。根據(jù)資金借貸的主體、獲利的目的、經(jīng)營(yíng)手段等方式的差異性，可將民間借貸劃分為民事借貸和商事借貸，民事借貸具有長(zhǎng)期性、經(jīng)營(yíng)性的特點(diǎn)，商事借貸具有偶發(fā)性、非經(jīng)營(yíng)性的特點(diǎn)［4］。但法律法規(guī)沒(méi)有對(duì)二者進(jìn)行區(qū)分，在利率標(biāo)準(zhǔn)和投資保障方面缺乏針對(duì)性的調(diào)整，影響民間借貸的管理效能。現(xiàn)階段，《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《商業(yè)銀行法》）、《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《人民銀行法》）等法律規(guī)范，對(duì)民間借貸沒(méi)有從法律層面進(jìn)行解釋和定義，法律規(guī)范體系的不完整，使得民間借貸行為的界定缺乏準(zhǔn)確性，無(wú)法應(yīng)對(duì)潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)監(jiān)管不到位、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防不科學(xué)的問(wèn)題。例如，國(guó)家金融監(jiān)管部門(mén)，對(duì)民間借貸的具體數(shù)額利率缺乏必要的監(jiān)督舉措，沒(méi)有組建起必要的預(yù)警機(jī)制，這種情況如果沒(méi)有得到妥善解決，勢(shì)必誘發(fā)民間借貸潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（二）非法集資的法律運(yùn)用難點(diǎn)

非法集資并不屬于具體的罪名，盡管?chē)?guó)務(wù)院和最高人民法院出臺(tái)了一系列文件和司法解釋對(duì)非法集資進(jìn)行說(shuō)明，但非法集資概念依舊不夠清晰，在實(shí)際司法活動(dòng)中，容易引發(fā)金融混亂情況。例如，在親友范圍標(biāo)準(zhǔn)、公開(kāi)宣傳方式的認(rèn)定等方面存在問(wèn)題，沒(méi)有形成準(zhǔn)確、具體的范圍標(biāo)準(zhǔn)，這種情況長(zhǎng)期存在，無(wú)疑將會(huì)導(dǎo)致非法集資認(rèn)定難度較高，難以發(fā)現(xiàn)隱蔽性的違法犯罪行為，也會(huì)對(duì)后續(xù)違法犯罪行為鑒別和處置產(chǎn)生阻礙作用。從實(shí)際情況來(lái)看，非法集資具有復(fù)雜性，由于法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定較少，實(shí)際操作要求不夠明確，在非法集資行為的界定和風(fēng)險(xiǎn)的處置方面，存在漏洞，無(wú)助于非法集資犯罪行為的處置，難以有效保護(hù)公眾合法權(quán)益，維持正常的金融秩序，影響了金融活動(dòng)有序開(kāi)展，無(wú)助于民間正常金融秩序的形成。

（三）民間借貸與非法集資界限認(rèn)定難度較高

借貸作為正常的融資行為，存在一定風(fēng)險(xiǎn)，民間借貸本質(zhì)上屬于商法范圍內(nèi)的合同債務(wù)，可以參照合同自治的原則，在法律法規(guī)范圍內(nèi)，對(duì)民間借貸的利率進(jìn)行約定，借貸雙方在充分協(xié)商后，充分保障自身利益，形成雙方均可接受的借貸方案。沒(méi)有對(duì)民間借貸的責(zé)任進(jìn)行合理劃分，絕大多數(shù)的責(zé)任由融資方承擔(dān)，例如，《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》中，沒(méi)有確定多少借貸金額的范圍屬于合法，多少借貸金額的范圍屬于違法，尤其沒(méi)有說(shuō)明在何種條件下，會(huì)觸犯《刑法》［5］。同時(shí)，民間借貸向非法集資的異化過(guò)程中，有著較為明顯的選擇性與偶發(fā)性，這種轉(zhuǎn)換方式，增加了民間借貸與非法集資的認(rèn)定難度。例如，民間借貸中，部分民眾在經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動(dòng)下，忽視了金融市場(chǎng)規(guī)律，在高投資回報(bào)率等不實(shí)宣傳的影響下，作出不理性的投資選擇，增加了潛在投資風(fēng)險(xiǎn)，參與到非法集資中。民間借貸與非法集資之間的模糊性，導(dǎo)致主體在融資規(guī)模、融資利率的確定時(shí)，極易異化為非法集資；同時(shí)部分非法集資以民間借貸的方式來(lái)進(jìn)行，有著隱蔽性，在這種情況下，監(jiān)管部門(mén)、公眾往往難以采取行之有效的舉措，對(duì)非法集資風(fēng)險(xiǎn)作出精準(zhǔn)的識(shí)別與科學(xué)的處置，無(wú)形之中，影響了民間金融秩序的維護(hù)，侵害了公眾合法權(quán)益。

四、民間借貸與非法集資的法律管理舉措

民間借貸、非法集資的法律管理中，在法律法規(guī)框架下，著眼民間借貸與非法集資的差異性，分類(lèi)、分層采取法律管理舉措，防范民間借貸異化風(fēng)險(xiǎn)，保證民間借貸活動(dòng)有序開(kāi)展，遏制非法集資行為。

（一）建立健全法律法規(guī)體系

民間借貸與非法集資的法律運(yùn)用問(wèn)題處理過(guò)程中，要出臺(tái)法律法規(guī)，明確民間借貸、非法集資的法律界限。具體來(lái)看，政府相關(guān)部門(mén)要正確區(qū)分民間借貸與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的不同，規(guī)范融資規(guī)模與利率比例，規(guī)范市場(chǎng)行為。界定民間借貸發(fā)生法律關(guān)系的對(duì)象，將民間借貸所獲資金的用途進(jìn)行規(guī)定，明確要求資金需要用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，并承諾還本分紅或者付息，根據(jù)權(quán)利與義務(wù)科學(xué)劃分。在此基礎(chǔ)上，劃定不同主體之間的權(quán)利義務(wù)，設(shè)定民間借貸準(zhǔn)入條件與投向范圍，設(shè)計(jì)利率水平和擔(dān)保方式，約定違法責(zé)任，通過(guò)這種方式，組建起完善的民間借貸運(yùn)行機(jī)制。通過(guò)對(duì)民間借貸權(quán)利與義務(wù)的約定等方式，在民間借貸與非法集資中形成明確的界限，為后續(xù)借貸行為的認(rèn)定提供法律支撐。

（二）穩(wěn)步提升金融監(jiān)管能力

民間借貸與非法集資的法律運(yùn)用，政府相關(guān)部門(mén)需要持續(xù)強(qiáng)化外部金融監(jiān)管水平，組建完備的監(jiān)管體系。具體來(lái)看，細(xì)化監(jiān)管主體，各個(gè)部門(mén)加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)，細(xì)化監(jiān)管主體，明確責(zé)任分工和工作程序，對(duì)民間借貸行為開(kāi)展全方位監(jiān)管，完善監(jiān)測(cè)指標(biāo)，定期開(kāi)展民間借貸行為追蹤，形成更為公開(kāi)、更為透明的金融監(jiān)管體系，有效防范非法集資行為發(fā)生。探索民間借貸征信體系，依托現(xiàn)有的企業(yè)和個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)開(kāi)放數(shù)據(jù)庫(kù)，公眾可以根據(jù)需要，查詢(xún)信用信息，拓寬公眾了解民間借貸、融資發(fā)起主體的基本情況，判定借貸融資基本內(nèi)容，趨利避害，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，制定科學(xué)的借貸方案，保障自身合法權(quán)益。

（三）科學(xué)構(gòu)建民間金融機(jī)制

建立起民間借貸準(zhǔn)入機(jī)制，形成民間金融機(jī)構(gòu)登記機(jī)制，相關(guān)主體在開(kāi)展民間借貸時(shí)，由政府部門(mén)進(jìn)行登記，加強(qiáng)政府部門(mén)對(duì)民間借貸行為的管控能力?；蛘卟扇浒傅姆绞剑嚓P(guān)主體根據(jù)要求，將借貸合同、擔(dān)保合同、付款憑證等交由政府部門(mén)進(jìn)行備案，快速獲取民間借貸數(shù)據(jù)，對(duì)民間借貸的異常行為，及時(shí)發(fā)現(xiàn)，反饋信息，對(duì)非法集資行為快速查處，保障公眾合法權(quán)益。建立行業(yè)自我監(jiān)管模式，推動(dòng)建立民間借貸行業(yè)協(xié)會(huì)，尤其承擔(dān)民間金融監(jiān)管責(zé)任。

（四）持續(xù)做好政策宣傳工作

民間借貸與非法集資在法律管理環(huán)節(jié)，相關(guān)部門(mén)要持續(xù)加大宣傳力度，借助微信公眾號(hào)、微博、短視頻等路徑，宣傳民間借貸、非法集資典型案例，結(jié)合公眾實(shí)際，選擇民間借貸、非法集資典型案例，有效提升公眾的思想認(rèn)知，幫助公眾科學(xué)分辨民間借貸與非法集資的差異性，在積累理論知識(shí)后，更好地分辨民間借貸、非法集資宣傳。例如，利用宣傳路徑，講解“三看三查一問(wèn)”的民間借貸與非法集資的分辨技巧，引導(dǎo)公眾在投資項(xiàng)目選擇中，看投資回報(bào)、看資金去向、看操作公開(kāi)；查登記信息、查企業(yè)資質(zhì)、查新聞報(bào)道；問(wèn)專(zhuān)業(yè)人士。通過(guò)這種方式，持續(xù)增強(qiáng)公眾分辨能力，有效管控借貸投資風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)語(yǔ)

民間借貸與非法集資有著本質(zhì)的區(qū)別，通過(guò)對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、處置和應(yīng)對(duì)，防范民間借貸異化風(fēng)險(xiǎn)，降低非法集資產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。文章從多個(gè)維度出發(fā)，立足民間借貸與非法集資的差異，結(jié)合法律運(yùn)用難點(diǎn)，創(chuàng)新法律管理舉措，搭建完整工作架構(gòu)，加強(qiáng)法律法規(guī)落實(shí)，科學(xué)監(jiān)管民間借貸，杜絕非法集資行為發(fā)生。