基于價值鏈視角的營運資金管理研究

袁文婧

營運資金是企業(yè)正常運營所需的流動性資金。營運資金管理對于企業(yè)的經營活動和財務狀況具有重要影響。在傳統(tǒng)的財務觀念中，營運資金管理主要關注現金流和短期債務的平衡，而基于價值鏈視角的營運資金管理研究則更關注企業(yè)在價值鏈中的不同環(huán)節(jié)如何影響營運資金的需求和管理。價值鏈視角的營運資金管理研究強調企業(yè)內外部環(huán)境的變化對于營運資金需求和管理模式的影響，追求降低資金占用和提高資金周轉效率來提高企業(yè)的競爭力和績效。本文旨在基于價值鏈視角，探討營運資金管理的研究，以加深對營運資金管理的理解，并為企業(yè)提供指導和決策支持。

營運資金是企業(yè)運營不可或缺的資金來源，其管理的效率和穩(wěn)健性直接影響企業(yè)的經營活動和財務健康。傳統(tǒng)上，營運資金管理著重于現金流和短期負債的平衡，而基于價值鏈視角的營運資金管理研究將關注點擴展到了價值鏈的各個環(huán)節(jié)。既關注了企業(yè)內外部環(huán)境的變化對營運資金需求的影響，又關注了企業(yè)如何通過降低資金占用和提高資金周轉效率來增加價值鏈的競爭力和績效。

價值鏈視角下營運資金管理的相關概念及必要性研究

價值鏈及營運資金管理相關內容 價值鏈是將企業(yè)的各個活動環(huán)節(jié)按照產生價值的順序連接起來，從原材料采購、生產加工、產品銷售，直至最終的產品交付給客戶。每個環(huán)節(jié)都可以為企業(yè)創(chuàng)造附加值，并推動產品或服務的最終交付。營運資金管理則是針對企業(yè)的經營活動中所需的流動性資金進行管理，以保障企業(yè)正常運轉和持續(xù)發(fā)展。基于價值鏈視角的營運資金管理關注點主要有以下幾個方面：一是價值鏈中不同環(huán)節(jié)對營運資金需求的影響：不同環(huán)節(jié)的活動會產生不同程度的資金需求。通過深入了解每個環(huán)節(jié)的資金需求和資金周轉時間，企業(yè)可以合理規(guī)劃資金的使用和流動，以確保資金的充足性和使用的高效性。二是優(yōu)化資金占用與流動性的平衡：企業(yè)需要平衡資金的占用程度，以確保正常運營所需的資金充足，同時避免過多的閑置資金造成浪費。通過有效管理和調控存貨、應收賬款和應付賬款等，企業(yè)可以降低資金占用量，提高資金流動性，從而提高資金周轉效率。三是調整供應鏈和銷售策略以優(yōu)化營運資金需求：通過與供應商和客戶的緊密合作，企業(yè)可以優(yōu)化供應鏈，達到減少庫存、降低采購成本、縮短收款周期的目標。同時，通過制定靈活的銷售策略，可以加速資金的回流，提高現金流的穩(wěn)定性。四是應對變化的市場環(huán)境和風險管理：市場環(huán)境和經濟形勢的變化會對企業(yè)的營運資金需求產生影響。企業(yè)需要及時調整策略，合理應對財務風險和市場風險，以確保能夠及時調整資金需求和資金來源。綜上所述，基于價值鏈視角的營運資金管理強調整個價值鏈的資金需求和流動，以實現資金的高效利用和企業(yè)的競爭優(yōu)勢。

價值鏈視角下營運資金管理的必要性 基于價值鏈視角的營運資金管理不僅是保障供應鏈順暢運作的必要手段，更是提升企業(yè)績效、降低風險、增強競爭力的關鍵要素。價值鏈視角下營運資金管理對企業(yè)的良好發(fā)展具有重要意義，具體體現在以下幾個方面：一是確保供應鏈的穩(wěn)定運作：價值鏈中的不同環(huán)節(jié)，如原材料采購、生產加工、庫存管理和產品銷售等，都需要充足的資金支持。通過有效的營運資金管理，可以確保供應鏈中各個環(huán)節(jié)的正常運作，避免供應鏈中斷、庫存積壓或產品交付延遲等問題。二是提升資金周轉效率：基于價值鏈視角，企業(yè)可以分析各個環(huán)節(jié)的資金占用情況，通過優(yōu)化業(yè)務流程和管理方式，降低資金占用量。三是降低財務風險：營運資金管理有助于企業(yè)預防并化解財務風險。通過合理規(guī)劃和管理資金的使用和流動性，企業(yè)可以降低經營中的流動性風險，避免出現資金鏈斷裂、資金短缺或債務違約等問題，保障企業(yè)的經營穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。四是提升企業(yè)績效和競爭力：有效的營運資金管理可以幫助企業(yè)提升綜合績效和競爭力。通過減少資金占用和提高資金周轉效率，企業(yè)可以降低財務成本、提高盈利能力，從而提高企業(yè)在市場競爭中的優(yōu)勢。五是應對市場和經濟變化：價值鏈視角下的營運資金管理能夠幫助企業(yè)及時應對市場和經濟環(huán)境的變化。企業(yè)可以通過靈活調整供應鏈和銷售策略，縮短資金流轉時間，減少資金損失和浪費，適應市場需求的變化，提高市場反應能力和抗風險能力。

基于價值鏈視角的營運資金管理存在的問題

基于價值鏈視角的營運資金管理也存在一些問題，具體包括以下幾個方面：一是預測不準確：由于市場變化、需求波動等因素的影響，企業(yè)對于資金需求的預測往往存在一定的不確定性，導致資金管理的困難。二是資金流動性差：在供應鏈的幾個環(huán)節(jié)之間，資金流動存在一定的延遲，這可能會導致企業(yè)在資金周轉過程中出現短缺或閑置的情況。三是資金碎片化：由于多個環(huán)節(jié)的資金流動，企業(yè)往往存在大量的零散資金，這不僅增加了資金管理的復雜性，也可能導致資金浪費和風險的加大。四是跨部門協調困難：資金管理涉及企業(yè)內不同部門的協調合作，因此如果部門之間的溝通和協作不暢或存在問題，可能導致資金管理效果不佳。五是資金風險管理不完善：企業(yè)在資金管理中可能面臨各種風險。如果企業(yè)的資金風險管理措施不完善，可能會造成資金損失或影響企業(yè)的正常運營。以上是基于價值鏈視角的營運資金管理可能存在的問題。企業(yè)在實踐中需認識到這些問題，并采取相應的措施，如改進業(yè)務預測方法、優(yōu)化資金流動性管理、整合資金、加強部門間協作、建立完善的資金風險管理機制等，以提升資金管理的效能和效果。

基于價值鏈視角的企業(yè)營運資金管理的意見和建議

優(yōu)化企業(yè)資金結構，保障模式順利實施 在價值鏈視角下，構建企業(yè)營運資金管理模式需要優(yōu)化企業(yè)資金結構，以確保該模式的順利實施。以下是優(yōu)化企業(yè)資金結構的一些關鍵要素：一是多元化資金來源：企業(yè)應該積極探索多種資金來源，如銀行貸款、股權融資、債券發(fā)行等，以減少對單一資金來源的依賴，并確保足夠的流動性和經營資金。二是合理的資金投資與運營資金管理：企業(yè)需要根據各個環(huán)節(jié)的資金需求和資金周轉情況，合理投資運營資金，提高資金利用效率。同時，通過嚴格的運營資金管理，包括庫存管理、應收賬款和應付賬款的控制，以確保資金的充足性和流動性。三是風險管理與備用資金：企業(yè)應建立風險管理機制，識別并減少潛在風險對資金結構的影響。同時，企業(yè)也需要建立備用資金，以應對突發(fā)的財務需求和風險事件，確保營運資金的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。四是長短期資金結構平衡：企業(yè)應根據其經營特點和資金需求的時間特點，合理安排長期和短期資金結構的比例。長期資金可以用于持續(xù)投資和發(fā)展，而短期資金可以用于日常運營和應對短期需求。五是資金監(jiān)控和調整：建立有效的資金監(jiān)控體系，定期跟蹤和分析企業(yè)的資金運作狀況，及時發(fā)現并解決資金結構和流動性問題。根據監(jiān)控結果，必要時進行資金調整和優(yōu)化，以適應市場環(huán)境和企業(yè)發(fā)展的變化。通過優(yōu)化企業(yè)的資金結構，企業(yè)可以更好地支持和實施基于價值鏈視角的營運資金管理模式。這不僅有助于確保資金的充足性和流動性，還能提高企業(yè)的競爭力、降低風險，并有效推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

運用信息化技術，完善資金管理體系 通過對企業(yè)營運資金展開管理，能夠重新確定企業(yè)流動資金的使用方式，運用信息化技術為對企業(yè)營運資金展開管理，不僅能夠減少企業(yè)各方面不必要的資金投入，更有利于企業(yè)在激烈的價值鏈競爭中提高核心競爭力。在價值鏈視角下，構建企業(yè)營運資金管理模式時，運用信息化技術非常重要，以完善資金管理體系。以下是信息化技術在資金管理中的關鍵應用點：一是資金流程自動化：通過使用財務管理系統(tǒng)或企業(yè)資源規(guī)劃（ERP）系統(tǒng)，可以自動化處理資金流程。二是數據集成與分析：信息化技術可用于整合企業(yè)各個環(huán)節(jié)的數據，生成全面的資金管理報表和分析，幫助企業(yè)了解資金狀況、預測未來的資金需求，支持決策制定和資金規(guī)劃。三是電子支付與結算：通過電子支付系統(tǒng)和在線銀行平臺，企業(yè)可以更便捷地進行跨境支付、集團內部支付和供應鏈管理等資金結算工作，提高資金運作的效率和透明度。四是資金風險管理：信息化技術可以幫助企業(yè)建立風險監(jiān)控系統(tǒng)，識別和預警風險情況，及時采取措施應對，以降低財務風險對資金管理的影響。五是協同與共享平臺：通過建立基于云計算和大數據分析的協同與共享平臺，企業(yè)可以與供應商、客戶和金融機構實現無縫連接，共享信息和資源，提高資金管理的協同效果和效率。綜上所述，信息技術在構建基于價值鏈視角的企業(yè)營運資金管理模式中起著重要作用。它可以提高資金處理的效率和準確性，加強風險管理能力，支持決策制定和資金規(guī)劃，并促進企業(yè)與外部合作伙伴的協同與共享。因此，企業(yè)在構建營運資金管理模式時，應充分運用信息化技術，完善資金管理體系，以提升企業(yè)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。

結合企業(yè)運營實際，制定合理管理制度 在價值鏈視角下，構建企業(yè)營運資金管理模式時，必須結合企業(yè)的運營實際，確定合理的管理制度。以下是確定管理制度的關鍵要素：一是詳細了解價值鏈環(huán)節(jié)：企業(yè)需要充分了解其價值鏈中各個環(huán)節(jié)的特點、關鍵風險和資金需求。這樣可以更好地把握資金管理的重點和難點，并設計相應的管理制度。二是制定明確的資金策略：企業(yè)應制定明確的資金策略，如資金來源、資金投資方向、資金使用限制等，并確保與企業(yè)的戰(zhàn)略目標和經營特點相一致。這樣可以指導資金管理實踐，確保資金的有效利用和風險控制。三是設立合理的預算與控制機制：企業(yè)需要建立預算與控制機制，對不同的價值鏈環(huán)節(jié)進行資金預算和控制。這可以幫助企業(yè)掌握實際資金需求、及時發(fā)現和解決資金問題，并確保資金的合理分配和使用。四是建立審批和監(jiān)控流程：企業(yè)應建立明確的資金審批和監(jiān)控流程，確保資金使用符合規(guī)定，并及時發(fā)現和防范潛在的風險。這需要清晰的責任分工和監(jiān)控機制，以增強企業(yè)對資金流動的可視性和控制能力。五是持續(xù)優(yōu)化與改進：企業(yè)應定期評估資金管理制度的有效性和適應性，根據價值鏈不斷優(yōu)化和改進管理制度。這需要與實際運營經驗和市場變化相結合，不斷迭代和完善制度，以適應企業(yè)的發(fā)展和市場環(huán)境的變化。通過結合企業(yè)的運營實際并確定合理的管理制度，企業(yè)能夠更好地構建基于價值鏈視角的營運資金管理模式。這將有助于提高資金的管理效率，降低風險，提升企業(yè)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。

綜上所述，基于價值鏈視角的營運資金管理是一個復雜而關鍵的問題。通過深入理解企業(yè)價值鏈的各個環(huán)節(jié)，結合實際運營情況和管理需求，建立合理的管理制度，可以提高資金的利用效率，降低風險，提升企業(yè)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。然而，在實踐中，價值鏈視角的營運資金管理也存在一些問題，未來，研究者可以進一步探索和改進基于價值鏈視角的營運資金管理模式，結合新的技術和工具，以更好地應對市場變化和挑戰(zhàn)。同時，應注重實踐應用，將研究成果與企業(yè)實際相結合，推動資金管理的創(chuàng)新和提升?？偠灾趦r值鏈視角的營運資金管理是一個不斷發(fā)展和完善的領域，通過深入研究和實踐，可以實現資金的有效利用和風險的控制，為企業(yè)的穩(wěn)定運營和可持續(xù)發(fā)展提供有力支撐。

（作者單位：黑龍江省對外經貿集團有限責任公司）