優(yōu)解企業(yè)年金管理難題

付春龍

企業(yè)年金制度是落實(shí)國(guó)家改善民生政策的支柱之一，也是構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系的重要轉(zhuǎn)變方式。我國(guó)從1994年開(kāi)始推行企業(yè)年金制度并建立試點(diǎn)運(yùn)行，到2000年確定了企業(yè)年金推廣模式，直至2004年《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》兩項(xiàng)政策的頒布實(shí)施才明確了企業(yè)年金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)模式和相關(guān)運(yùn)行機(jī)制。伴隨企業(yè)年金政策體系的不斷完善，國(guó)家鼓勵(lì)有條件的企業(yè)都設(shè)置企業(yè)年金制度，有效促進(jìn)了該項(xiàng)政策的迅猛發(fā)展，而且，企業(yè)年金制度屬于長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃，與員工的工作年限掛鉤，有利于增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)的歸屬感和忠誠(chéng)度，是極具可行性的補(bǔ)充養(yǎng)老方案。

截止到2022年底，我國(guó)大部分企業(yè)建立了企業(yè)年金制度，用戶達(dá)12萬(wàn)，參保職工接近4，000萬(wàn)人，總投資運(yùn)營(yíng)規(guī)模2.8萬(wàn)億元，年收益額接近0.2萬(wàn)億元。以T集團(tuán)有限責(zé)任公司為例，企業(yè)年金政策推廣具有以下幾方面特點(diǎn)：

●已初步完成企業(yè)年金管控體系的構(gòu)建

T集團(tuán)遵照保障性與激勵(lì)性相結(jié)合的原則，將企業(yè)年金定位為輔助性補(bǔ)助養(yǎng)老工作，同時(shí)構(gòu)建了企業(yè)盈利與實(shí)施條件掛鉤、繳費(fèi)水平依據(jù)績(jī)效水平合理浮動(dòng)、激勵(lì)比例隨人工成本聯(lián)動(dòng)的政策體系。在推廣企業(yè)年金制度過(guò)程中嚴(yán)格遵守國(guó)家各項(xiàng)法規(guī)政策，嚴(yán)格把控資金籌集列支和分配差距控制，使該項(xiàng)政策的運(yùn)營(yíng)逐步走向規(guī)范化。

●結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)，按照國(guó)家政策建立符合市場(chǎng)化要求的資金運(yùn)作機(jī)制

在企業(yè)年金管理上構(gòu)建了集團(tuán)統(tǒng)一管理、職工民主參與、市場(chǎng)專業(yè)運(yùn)營(yíng)的三位一體模式，有效地保證了資金的安全和投資效率。

●做好新舊社保制度的銜接

近年來(lái)，國(guó)家一直倡導(dǎo)并推行企業(yè)年金制度，但并未對(duì)該項(xiàng)政策實(shí)施后的新舊制度銜接作出明確指示。為保證企業(yè)年金制度合理實(shí)施推廣，T集團(tuán)從企業(yè)自身實(shí)際出發(fā)，解決了現(xiàn)有離退休人員企業(yè)年金繳費(fèi)不足問(wèn)題，同時(shí)也明確了企業(yè)年金實(shí)施后的相關(guān)補(bǔ)償政策，既減輕了社會(huì)壓力，也規(guī)范了企業(yè)福利保障體系建設(shè)工作，為離退休人員社會(huì)化管理奠定了良好基礎(chǔ)。

●完善了職工薪酬體系構(gòu)建

企業(yè)年金的推廣一直作為職工養(yǎng)老保險(xiǎn)的政策補(bǔ)償，有效彌補(bǔ)了當(dāng)前養(yǎng)老金替代率逐年下降而造成的職工離退休收入差距，在相當(dāng)程度上提升了退休職工的待遇水平，滿足了廣大職工對(duì)離退休后高質(zhì)量生活的迫切需求。另外，企業(yè)年金制度的推廣優(yōu)化了現(xiàn)行的企業(yè)薪酬結(jié)構(gòu)，同時(shí)秉承了國(guó)家一直倡導(dǎo)的職工年限與權(quán)益歸屬相結(jié)合的理念，不但為企業(yè)挽留了大量的高精尖人才，也提升了企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和凝聚力。

結(jié)合T集團(tuán)企業(yè)年金管理現(xiàn)狀，參考職工參保數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)年金在運(yùn)行推廣中主要存在三方面問(wèn)題，即保障不全面、資金收益率不高、稅收優(yōu)惠政策力度小。

●企業(yè)年金覆蓋率及保障水平不高

目前，國(guó)家對(duì)企業(yè)年金政策的推廣采取企業(yè)自主安排原則，并未采用強(qiáng)制性安排制度。受客觀因素影響，雖然參保企業(yè)年金的職工數(shù)量呈逐年上升狀態(tài)，但城鎮(zhèn)區(qū)域職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋率和受益面仍舊不高。此外，受參保年限的影響，很多參保人員個(gè)人平均賬戶累計(jì)金額低，不能對(duì)離退休后的生活水平起到支撐作用。

●企業(yè)年金投資品種單一，資金回報(bào)率低

國(guó)家對(duì)企業(yè)年金投資產(chǎn)品范圍嚴(yán)格把控。自2013年起，允許企業(yè)將資金投資范圍擴(kuò)大到基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃、特定管理計(jì)劃、股指期貨、銀行理財(cái)和信托產(chǎn)品等金融類產(chǎn)品上，這些政策的出臺(tái)無(wú)疑增加了企業(yè)年金的投資回報(bào)率，對(duì)穩(wěn)定和提升企業(yè)年金收益起到了促進(jìn)作用。但在實(shí)際運(yùn)行中，很多企業(yè)為了降低投資風(fēng)險(xiǎn)，依舊青睞收益率和風(fēng)險(xiǎn)都較低的權(quán)益類產(chǎn)品和固收類產(chǎn)品。加之近年來(lái)股市、債市整體收益不高，企業(yè)年金投資回報(bào)率大幅回落，給企業(yè)年金后期資本運(yùn)作、保值、增值造成了很大壓力。

●優(yōu)惠扶持政策力度小

稅收優(yōu)惠一直是引導(dǎo)企業(yè)年金發(fā)展的潛在動(dòng)力，也是制約企業(yè)年金推廣的關(guān)鍵因素。目前我國(guó)政策明確規(guī)定，企業(yè)職工繳費(fèi)金額在工資總額5%以內(nèi)的部分可進(jìn)行免稅扣除。2017年《企業(yè)年金辦法》頒布實(shí)施后，繳費(fèi)比例提升至8%，但其中對(duì)扣稅比例并未作出明確規(guī)定。雖然后期個(gè)人所得稅繳費(fèi)政策變革對(duì)企業(yè)年金優(yōu)惠起到了促進(jìn)作用，但從T集團(tuán)實(shí)際運(yùn)營(yíng)來(lái)看，由于后期領(lǐng)取基數(shù)較大，職工企業(yè)年金稅收減免金額占比不足，尤其收入較低人群，賦稅還出現(xiàn)了增加的情況。

●行業(yè)和區(qū)域差距大

首先，區(qū)域參保金額差異大。我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，尤其內(nèi)陸欠發(fā)達(dá)地區(qū)與沿海發(fā)達(dá)地區(qū)相比更為明顯，因此企業(yè)年金參保比例差距較大。例如在北上廣深等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)好、增速快，所以企業(yè)年金具有良好的市場(chǎng)環(huán)境，參保數(shù)量及參保金額累計(jì)較大。而欠發(fā)達(dá)地區(qū)受經(jīng)濟(jì)水平波動(dòng)影響，參保企業(yè)的職工數(shù)量尚處于不規(guī)范狀態(tài)。其次，企業(yè)年金覆蓋的行業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展不均勻。根據(jù)財(cái)政部統(tǒng)計(jì)，國(guó)有企業(yè)參保率遠(yuǎn)高于非國(guó)有企業(yè)，尤其鋼鐵、石化、電力等行業(yè)，職工參保意愿較強(qiáng)。

發(fā)展企業(yè)年金有利于提高職工退休后的生活質(zhì)量，減輕社會(huì)負(fù)擔(dān)和壓力，是一項(xiàng)利國(guó)利民的政策。為此，在實(shí)施過(guò)程中應(yīng)構(gòu)建政府督導(dǎo)參與、企業(yè)主體實(shí)施、市場(chǎng)資本運(yùn)營(yíng)結(jié)合的方式，通過(guò)優(yōu)化制度落實(shí)、強(qiáng)化體系建設(shè)，不斷完善并提升企業(yè)年金制度的管理水平。

●加強(qiáng)企業(yè)年金制度體系建設(shè)

T集團(tuán)從所處行業(yè)特點(diǎn)出發(fā)，不斷完善企業(yè)年金制度，做好精細(xì)化管理。根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況明確企業(yè)年金繳費(fèi)比例，依據(jù)每年年終的績(jī)效考核情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，強(qiáng)化了下屬各二級(jí)廠內(nèi)部責(zé)任管控制度。根據(jù)企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)情況，公司成立了企業(yè)年金管理委員會(huì)并對(duì)成員進(jìn)行了重新調(diào)整分工。該機(jī)構(gòu)下設(shè)三個(gè)業(yè)務(wù)小組，分別為政策管理組、政策督導(dǎo)組和業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)組。各管理小組職能劃分明確：政策管理組以原有企業(yè)熱力資源管理部門為主，制定和調(diào)整各項(xiàng)企業(yè)年金政策；協(xié)調(diào)督導(dǎo)組主要由財(cái)務(wù)部門牽頭，負(fù)責(zé)與企業(yè)年金投資運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)溝通協(xié)作；業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)組設(shè)置在下屬財(cái)務(wù)公司，做好日常管理維護(hù)。將過(guò)去的單部門職能管理方式調(diào)整為多部門協(xié)同協(xié)作運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)了整個(gè)公司職能部門的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，推廣實(shí)施過(guò)程也更為科學(xué)合理。

●設(shè)計(jì)并制定差異化的激勵(lì)方案

企業(yè)年金作為社會(huì)保障的重要組成部分，在推行過(guò)程中務(wù)必要強(qiáng)調(diào)其對(duì)現(xiàn)有薪酬體系的補(bǔ)充支撐作用。T集團(tuán)率先打破平均主義，為不同部門、不同崗位、不同工齡的職工提供了多樣化的企業(yè)年金保障計(jì)劃，使企業(yè)年金政策與職工貢獻(xiàn)、工作效率相結(jié)合，形成了良好的正激勵(lì)氛圍。

●做好風(fēng)險(xiǎn)管理，拓寬投資范圍，提高投資收益率

企業(yè)年金是全體職工的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，關(guān)乎職工離退休后的切身利益，為此在投資過(guò)程中務(wù)必確保資金安全。企業(yè)年金投資風(fēng)險(xiǎn)包含三大類，分別為信用風(fēng)險(xiǎn)、波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是由于投資方案失敗而導(dǎo)致部分本金無(wú)法償付出現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)損失，一般發(fā)生概率較低。但信用風(fēng)險(xiǎn)容易造成重大資金損失，是投資的重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控內(nèi)容。波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)受股票、債券等市場(chǎng)投資波動(dòng)影響，發(fā)生頻率較高，應(yīng)采取正確的態(tài)度面對(duì)。操作風(fēng)險(xiǎn)主要是由于企業(yè)年金管理部門政策問(wèn)題所導(dǎo)致的資產(chǎn)損失，受操作處置措施影響較大。為了促進(jìn)企業(yè)年金獲得更好的投資回報(bào)，企業(yè)在確保投資風(fēng)險(xiǎn)可控、資金安全的情況下，可適當(dāng)擴(kuò)大企業(yè)年金投資范圍，吸收多元化資產(chǎn)配置，更好地實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)與投資回報(bào)比例均衡化，使企業(yè)年金不斷保值、增值。

●不斷完善優(yōu)化現(xiàn)行企業(yè)年金政策

出臺(tái)相關(guān)法律、法規(guī)、政策，完善企業(yè)年金政府立法監(jiān)督職能是保障企業(yè)年金體系建設(shè)的基礎(chǔ)，也是該項(xiàng)政策能夠長(zhǎng)期有效推廣的重要舉措。首先，提高立法層次。國(guó)家在推行企業(yè)年金政策后，應(yīng)對(duì)各企業(yè)執(zhí)行情況進(jìn)行督導(dǎo)檢查，以法律法規(guī)形式確保企業(yè)年金的獨(dú)立性和安全性。其次，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)年金的監(jiān)管。企業(yè)年金的實(shí)施已涉及資金籌集、運(yùn)營(yíng)投資和監(jiān)督管理等多個(gè)環(huán)節(jié)，與我國(guó)財(cái)政、稅收、社保、金融等多個(gè)部門聯(lián)系緊密。為避免出現(xiàn)管理分散、監(jiān)管不到位的現(xiàn)象，可成立專職部門，負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)職能與政府職能的統(tǒng)一規(guī)劃。最后，明確企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策相關(guān)制度。國(guó)家出臺(tái)的一系列稅收優(yōu)惠政策都是從財(cái)政部門入手的扶持政策。針對(duì)企業(yè)年金的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，對(duì)中途終止后恢復(fù)繳費(fèi)及持續(xù)繳費(fèi)的情況提出切實(shí)可行的稅收優(yōu)惠。同時(shí)，還可探索差異化的個(gè)稅征集方案，兼顧不同收入群體的企業(yè)年金領(lǐng)取水平，將優(yōu)惠政策普及每一名職工，緩解由于收入差距而造成的離退休稅收征集壓力。

企業(yè)年金是社會(huì)養(yǎng)老保障體系建設(shè)的第二支柱，它將企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展與職工切身利益緊密聯(lián)系起來(lái)，對(duì)離退休職工的生活質(zhì)量有著重大影響。因此，該項(xiàng)政策要在保證投資風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下增大收益率，這也是企業(yè)年金政策未來(lái)發(fā)展的主要方向。只有企業(yè)管理層重視對(duì)該項(xiàng)政策的實(shí)施與推廣，才能確保企業(yè)年金惠及每一名職工，為職工謀取實(shí)實(shí)在在的福利。

作者單位 唐山鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司人力資源部