新時(shí)期企業(yè)金融投資管理策略的創(chuàng)新思考

邱澤文

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，對(duì)企業(yè)金融投資管理控制提出了更高要求。為不斷提升企業(yè)金融投資規(guī)范性、合理性，保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益與效益，需要?jiǎng)?chuàng)新企業(yè)金融投資管理模式，健全企業(yè)金融投資管理機(jī)制，保證金融投資管理功能作用的發(fā)揮?；诖耍疚囊云髽I(yè)金融投資管理為立足點(diǎn)，針對(duì)新時(shí)期企業(yè)金融投資管理創(chuàng)新進(jìn)行深入分析與研究。

近年來(lái)，金融領(lǐng)域得到全社會(huì)的廣泛關(guān)注。特別是企業(yè)界熱衷金融資產(chǎn)投資，金融投資力度逐步加大。不過(guò)金融投資機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，容易出現(xiàn)不同程度的虧損，影響企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。對(duì)此，需要在金融投資過(guò)程中強(qiáng)化管理控制力度，精準(zhǔn)界定金融投資管理流程，優(yōu)化金融投資管理制度，規(guī)范且合理地落實(shí)金融投資預(yù)算編制，調(diào)控金融投資風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)資金使用的穩(wěn)定性、高效性，助推企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

一、企業(yè)金融投資概述

所謂企業(yè)金融投資，即企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀與資金實(shí)際運(yùn)作情況出發(fā)，結(jié)合企業(yè)未來(lái)發(fā)展策略與經(jīng)營(yíng)策略，通過(guò)一定方式和渠道，借助內(nèi)部積累或者向企業(yè)債權(quán)人、投資者籌集經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)所需資金的一種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這一投資方法也包含企業(yè)負(fù)債管理、投資管理等各類內(nèi)涵。所以，有學(xué)者認(rèn)為，可以將企業(yè)金融投資管理稱為企業(yè)資金整合管理。雖然不同企業(yè)有不同的經(jīng)營(yíng)類型與發(fā)展模式，但也造成金融投資方法存在一定區(qū)別。只有不斷增強(qiáng)金融投資的規(guī)范性與合理性，高質(zhì)量落實(shí)金融投資管理工作，才可使企業(yè)融資功能得到發(fā)揮，為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)奠定良好基礎(chǔ)。

二、新時(shí)期企業(yè)金融投資管理的現(xiàn)實(shí)意義

金融投資管理是促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力源泉，也是企業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)保障?？茖W(xué)、合理地開(kāi)展金融投資管理才能為企業(yè)貢獻(xiàn)更加顯著的效益。其現(xiàn)實(shí)意義有如下幾點(diǎn)。

（一）保障企業(yè)資金流動(dòng)性

資金流動(dòng)性又可以稱之為資金周轉(zhuǎn)率，企業(yè)資金主要由流動(dòng)資金、固定資金共同組成。保證資金流動(dòng)性，不間斷推進(jìn)資金循環(huán)，可以讓企業(yè)獲取一定收益，回籠一定資金。在運(yùn)行期間，除了將此類資金用于再次生產(chǎn)，正式投入到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)當(dāng)中，還可以應(yīng)用到企業(yè)金融投資當(dāng)中。

一是依據(jù)企業(yè)資金需求量規(guī)范、合理贖回相應(yīng)本金，既保障、維護(hù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金的價(jià)值，還可以獲取投資收益。并且，金融投資一般以短期資金為主要、重點(diǎn)投資對(duì)象，沒(méi)有固定的金融投資時(shí)間，申贖模式十分簡(jiǎn)單，可以使企業(yè)流動(dòng)資金得到有效利用。

二是規(guī)范落實(shí)金融投資控制管理，還可以讓企業(yè)發(fā)展規(guī)模逐步擴(kuò)大。在現(xiàn)階段市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)越來(lái)越嚴(yán)峻的背景下，許多企業(yè)都在逐步擴(kuò)大自身發(fā)展規(guī)模，如采取收購(gòu)、合并的手段快速占領(lǐng)市場(chǎng)，但是單純依靠此類手段可能收效甚微；相反，引入金融投資模式，逐步擴(kuò)大企業(yè)影響力的發(fā)展規(guī)模，讓企業(yè)資金有效周轉(zhuǎn)，可增大收益。

（二）優(yōu)化企業(yè)金融結(jié)構(gòu)

企業(yè)金融結(jié)構(gòu)是企業(yè)自有資本與債務(wù)間存在的比例關(guān)系。一般來(lái)講，企業(yè)自有資本包括初期成立時(shí)投入的資金、運(yùn)營(yíng)之后形成的收益、盈余等各類資產(chǎn)，不斷強(qiáng)化與提升金融投資管理控制，不僅可以讓企業(yè)自有資本得到保障與維護(hù)，還可以適當(dāng)改善企業(yè)金融結(jié)構(gòu)。例如，強(qiáng)化金融投資，可實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)收益與盈余資產(chǎn)的有效運(yùn)用，獲取更多收益，減少企業(yè)債務(wù)，保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，企業(yè)還可借助優(yōu)異的金融投資管理模式，持續(xù)增強(qiáng)自身市場(chǎng)信譽(yù)，進(jìn)而籌措資金、獲取一定貸款，分別使用在企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展、生產(chǎn)投資項(xiàng)目當(dāng)中，保證企業(yè)的金融結(jié)構(gòu)能夠在負(fù)債、投資方面維持平衡穩(wěn)定。

（三）不斷增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益

金融投資模式與傳統(tǒng)經(jīng)商模式相比有一定區(qū)別，此類模式可以改變企業(yè)以往的經(jīng)營(yíng)模式，如改變購(gòu)買(mǎi)費(fèi)用、管理費(fèi)用支付等，等到金融投入期結(jié)束后就可獲取一定收益。例如，企業(yè)積極且合理地為內(nèi)部各類閑散的資產(chǎn)選擇融資模式，與其他相關(guān)融資需求者洽談，選擇約定手段和模式，精準(zhǔn)界定利率，在約定時(shí)間結(jié)束之后就可獲取充足收益。一方面，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，有限的經(jīng)濟(jì)收益被眾多企業(yè)瓜分使用，造成不同企業(yè)收益一定程度減少。這種情況下，企業(yè)的核心目標(biāo)就是優(yōu)化經(jīng)濟(jì)效益，受各類因素的限制造成這一整體目標(biāo)實(shí)現(xiàn)難度高，大部分企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)其他領(lǐng)域。另一方面，企業(yè)選擇規(guī)范合理的金融投資模式，還可以處理自身遇到的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，擺脫集中風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)損失，將原本閑散的各類資金借助間接融資模式獲取一定收益，最大限度減少企業(yè)資金因通貨膨脹受到貶值的影響。同時(shí)，當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)處于白熱化階段，許多企業(yè)開(kāi)始與銀行項(xiàng)目配合，避免自身經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題。在這種情況下，有能力、有條件的企業(yè)可借力金融機(jī)構(gòu)，讓自身有資本與銀行直接對(duì)接，獲取更加豐富、充實(shí)的收益?？偟膩?lái)講，金融投資核心目的就是實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收益最大化、投資最優(yōu)化。但是不同金融行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及困境有一定區(qū)別，這就需要結(jié)合具體的金融投資管理，在獲取金融投資收益的基礎(chǔ)上，最大限度減少經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)提高企業(yè)投資質(zhì)量與效率。

金融投資相對(duì)特殊，此類模式雖然可以獲取經(jīng)濟(jì)收益，但也會(huì)帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。金融投資管理不到位，前期預(yù)測(cè)不合理，投資決策不規(guī)范，可能會(huì)引發(fā)投資執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)，讓企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失。所以在金融投資時(shí)期，還需要強(qiáng)化管理控制，保證金融投資可以獲得較大收益。

二、新時(shí)期企業(yè)金融投資管理策略的創(chuàng)新分析

（一）精準(zhǔn)界定金融投資決策流程，制定詳細(xì)投資計(jì)劃

在金融投資活動(dòng)實(shí)施之前，做好市場(chǎng)調(diào)查，明準(zhǔn)確掌握金融投資要求與重點(diǎn)，制定詳細(xì)的投資管理計(jì)劃，應(yīng)對(duì)可能會(huì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)因素。具體措施如下所示。

一是樹(shù)立良好的管理思維和理念，加大金融投資管理宣傳力度，要求每一職能機(jī)構(gòu)嚴(yán)于律己，嚴(yán)格落實(shí)自身管理任務(wù)與職責(zé)，企業(yè)內(nèi)營(yíng)造一個(gè)健康有序的管理環(huán)境。

二是借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，及時(shí)整合收集行業(yè)市場(chǎng)信息，分析市場(chǎng)資金環(huán)境，準(zhǔn)確掌握企業(yè)所處的階段，為企業(yè)管理層金融投資決策提供依據(jù)。例如，近年來(lái)國(guó)內(nèi)網(wǎng)購(gòu)市場(chǎng)快速發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。阿里巴巴推出越來(lái)越多的專屬服務(wù)以及金融投資決策，其中余額寶是較為成功的投資案例，已經(jīng)正式推廣到居民日常生活當(dāng)中，用戶的存款數(shù)額接近1.7萬(wàn)億元。與普通貨幣基金相對(duì)比，余額寶最主要的優(yōu)勢(shì)是基于大數(shù)據(jù)技術(shù)，以基金贖回、申購(gòu)為基礎(chǔ)，結(jié)合支付寶與淘寶數(shù)據(jù)平臺(tái)，及時(shí)掌握贖回與變動(dòng)信息，把握客戶行為規(guī)律。

三是制定精準(zhǔn)的金融投資計(jì)劃。在金融投資時(shí)期影響投資行為規(guī)范性、科學(xué)性的因素相對(duì)較多，需要借助良好、健全的投資管理計(jì)劃，為投資行為提供支撐。這也就需要企業(yè)從持續(xù)性、整體性、環(huán)保綠色發(fā)展層面出發(fā)，科學(xué)有效地展開(kāi)市場(chǎng)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)因素評(píng)估，規(guī)范合理地組織實(shí)施金融投資管理計(jì)劃，明確金融投資管理任務(wù)與投資標(biāo)準(zhǔn)，保證后續(xù)經(jīng)營(yíng)可以獲取更加充足的資金利潤(rùn)，切實(shí)減少投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。

四是結(jié)合企業(yè)投資項(xiàng)目類型與內(nèi)容，將各類項(xiàng)目合理組合，出臺(tái)有針對(duì)性的、差異化的組合計(jì)劃，并從中選取較為理想的方案，對(duì)其展開(kāi)多次評(píng)估分析，及時(shí)修改不準(zhǔn)確的區(qū)域。

（二）健全金融投資管理制度，做好風(fēng)險(xiǎn)控制

金融投資目的就是讓企業(yè)現(xiàn)金流增加，保證企業(yè)資金流動(dòng)性、規(guī)范性、合理性，讓企業(yè)獲取良好收益。此類資金的應(yīng)用可以改善企業(yè)發(fā)展效益，提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，企業(yè)必須要結(jié)合投資目標(biāo)、投資任務(wù)，制定精準(zhǔn)、完善的投資管理機(jī)制，從根本上確保金融投資決策與執(zhí)行符合流程標(biāo)準(zhǔn)化、全面化與完整化。具體措施如下所示。

一是完善職責(zé)機(jī)制，企業(yè)需要明確掌握金融投資管理過(guò)程中財(cái)務(wù)管理主體的角色和任務(wù)。例如，在組織實(shí)施財(cái)務(wù)規(guī)劃管理以及銷(xiāo)售管理過(guò)程中，管理人員可以依托工作實(shí)施進(jìn)程，自身分管的內(nèi)容以及任務(wù)，為企業(yè)各個(gè)部門(mén)的工作人員提供與其能力相配合的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作，以達(dá)到將管理權(quán)力分配給每一位工作人員的目的。這樣，企業(yè)財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)，可快速界定責(zé)任人，改善職責(zé)模糊的狀況。

二是結(jié)合金融投資管理實(shí)際要求，構(gòu)建專門(mén)、專業(yè)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)管控小組，由企業(yè)內(nèi)部審計(jì)、法務(wù)、投資管理、財(cái)務(wù)管理以及業(yè)務(wù)管理等部門(mén)負(fù)責(zé)人共同組成，結(jié)合金融投資計(jì)劃與任務(wù)，評(píng)估金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律并調(diào)控投資風(fēng)險(xiǎn)，將企業(yè)金融管理落實(shí)到綜合管理控制當(dāng)中。

三是制定金融投資管理規(guī)劃，全面掌握內(nèi)部與外部發(fā)展環(huán)境。內(nèi)部是指企業(yè)自身資本，企業(yè)明確資本流動(dòng)狀態(tài)、資本流轉(zhuǎn)規(guī)范合理性，避免自身資本出現(xiàn)流轉(zhuǎn)不合理的情況；外部則是金融界發(fā)展?fàn)顟B(tài)，要多參考市場(chǎng)上其他企業(yè)以及外部企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，完善與健全本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控制度，保證企業(yè)投資管理可以規(guī)范開(kāi)展。

四是借助管理制度把控項(xiàng)目運(yùn)行，不間斷地根據(jù)制度進(jìn)行審核與檢查，依據(jù)發(fā)現(xiàn)的各類問(wèn)題，改革與優(yōu)化相關(guān)機(jī)制，規(guī)避各類風(fēng)險(xiǎn)因素。此外，投資風(fēng)險(xiǎn)管理小組還要向企業(yè)董事會(huì)、管理層匯報(bào)金融投資情況。例如，金融投資虧損與盈利狀態(tài)，解析投資現(xiàn)狀，投資過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)以及防范措施。

（三）規(guī)范金融投資預(yù)算編制，強(qiáng)化管理效率

企業(yè)預(yù)算編制工作實(shí)施的有效、規(guī)范，一定程度上也會(huì)影響企業(yè)內(nèi)部金融投資管理效率，因此必須要對(duì)其高度關(guān)注，讓預(yù)算編制穩(wěn)定落實(shí)。具體措施如下。

一是引入規(guī)范合理的預(yù)算編制方法，深入落實(shí)預(yù)算編制任務(wù)?？梢砸搿傲慊A(yù)算”編制手段。零基預(yù)算是指成本費(fèi)用預(yù)算不考慮往年的費(fèi)用數(shù)額，而是將預(yù)算支出為零當(dāng)作主要出發(fā)點(diǎn)，從實(shí)際需求出發(fā)，逐項(xiàng)針對(duì)預(yù)算費(fèi)用開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)容審核的一種費(fèi)用預(yù)算編制方法。零基預(yù)算具備十分獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)特征，結(jié)合企業(yè)具體經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，可以對(duì)支出行為進(jìn)行合理壓縮，讓企業(yè)資產(chǎn)實(shí)際占用時(shí)間減少，也為資金管理預(yù)留出更加充足的執(zhí)行時(shí)間。

二是對(duì)于企業(yè)來(lái)講，實(shí)施企業(yè)預(yù)算編制管理，目的就是讓企業(yè)財(cái)務(wù)管理功能作用得到全面發(fā)揮。對(duì)此，可在企業(yè)內(nèi)部建立完善的預(yù)算編制管理系統(tǒng)平臺(tái)，包括企業(yè)預(yù)算編制平臺(tái)、財(cái)務(wù)管理平臺(tái)等，鼓勵(lì)各個(gè)部門(mén)借助平臺(tái)共享數(shù)據(jù)信息，展開(kāi)交流互動(dòng)，為金融預(yù)算編制、審核以及管理活動(dòng)開(kāi)展提供信息數(shù)據(jù)，確保管理小組能夠借助信息技術(shù)進(jìn)行精準(zhǔn)的投資管理。

（四）健全企業(yè)金融投資管理團(tuán)隊(duì)，提升管理質(zhì)量

人力資源是影響企業(yè)金融投資管理效率的重點(diǎn)因素，除了要精準(zhǔn)劃分管理職責(zé)任務(wù)之外，還需要逐步充實(shí)企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，提升管理人員的能力水平。具體措施如下所示。

一是做好人才儲(chǔ)備工作，如與高校以及其他企業(yè)配合，采用“訂單式”人才培養(yǎng)模式，引進(jìn)更多高水平金融投資管理人才。

二是健全人才競(jìng)爭(zhēng)與管理機(jī)制，順應(yīng)企業(yè)專業(yè)化發(fā)展趨勢(shì)，采取物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)、增加薪酬等各種激勵(lì)模式，留住專業(yè)精能力強(qiáng)的投資管理人才，并引入優(yōu)勝劣汰的晉升機(jī)制遴選人才，為優(yōu)秀管理人員提供晉升與發(fā)展途徑，激發(fā)其進(jìn)取意識(shí)。

三是定期組織人才培養(yǎng)與考核工作，確保投資管理人員的業(yè)務(wù)水平可以不斷提高。定期、不定期地組織企業(yè)內(nèi)部金融投資管理人員參與項(xiàng)目培訓(xùn)活動(dòng)，學(xué)習(xí)新型的金融投資管理技術(shù)、投資預(yù)算審核技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理技術(shù)，提升自身金融投資管理的業(yè)務(wù)水平；引導(dǎo)優(yōu)秀人才前往各大高校、國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)深造學(xué)習(xí)，了解前沿投資管理方案，不斷提升自身能力水平；邀請(qǐng)金融投資管理專家來(lái)企業(yè)舉辦講座，針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理主體開(kāi)展培訓(xùn)，宣傳新型的經(jīng)營(yíng)模式、經(jīng)營(yíng)思想，為后續(xù)金融投資管理提供創(chuàng)新動(dòng)能。

四是做好企業(yè)文化建設(shè)工作，逐步增加金融投資管理工作者的幸福感與歸屬感，更好地發(fā)揮自身價(jià)值。

結(jié)語(yǔ)：

綜上所述，伴隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展 ，企業(yè)在金融投資實(shí)踐中也迎來(lái)全新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。企業(yè)要想高質(zhì)量地落實(shí)投資管理工作，保證自身可以全面、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，就必須重點(diǎn)關(guān)注金融投資項(xiàng)目管理，做好金融項(xiàng)目管理計(jì)劃以及管理制度方案的設(shè)立。企業(yè)要建立健全金融投資預(yù)算控制管理體系，不斷降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)提升金融工作人員能力水平以及綜合素質(zhì)，強(qiáng)化金融投資管理的合理性，保證企業(yè)金融投資控制有效且規(guī)范地落實(shí)，持續(xù)提升企業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力與發(fā)展能力，助推企業(yè)健康、穩(wěn)定地發(fā)展。