金融資源助推鄉(xiāng)村綠色振興：理論基礎(chǔ)、現(xiàn)狀及優(yōu)化路徑

劉江濤 李旭鴻

一、引言

在打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)之后，“三農(nóng)”工作的重心產(chǎn)生了歷史性的轉(zhuǎn)移，工作重心由脫貧攻堅(jiān)轉(zhuǎn)向了全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興。按照決勝全面建成小康社會(huì)、分兩個(gè)階段實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)的戰(zhàn)略安排，實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的目標(biāo)任務(wù)是：到2035年，鄉(xiāng)村振興取得決定性進(jìn)展，農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化基本實(shí)現(xiàn)；到2050年，鄉(xiāng)村全面振興，農(nóng)業(yè)強(qiáng)、農(nóng)村美、農(nóng)民富全面實(shí)現(xiàn)。

2020年9月22日，習(xí)近平主席在第七十五屆聯(lián)合國大會(huì)上宣布，中國將提高國家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，努力爭取2060 年前實(shí)現(xiàn)碳中和。(1)習(xí)近平在第七十五屆聯(lián)合國大會(huì)一般性辯論上的講話(全文)[EB/OL]. 新華社，2020-09-23.“十四五”是我國實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和的關(guān)鍵時(shí)期，不僅將影響我國綠色經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，而且還會(huì)引領(lǐng)全球經(jīng)濟(jì)技術(shù)變革的方向，對保護(hù)地球生態(tài)、推進(jìn)應(yīng)對氣候變化的國際合作產(chǎn)生重要影響。

面對聯(lián)合國2030年可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)和2035年中國基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化的國家戰(zhàn)略目標(biāo)任務(wù)，推動(dòng)鄉(xiāng)村綠色振興，促進(jìn)人與自然和諧共生就成為歷史的必然。綠色是永續(xù)發(fā)展的必要條件和人民對美好生活追求的重要體現(xiàn)，同樣也是鄉(xiāng)村振興的必然要求(雷明，2021)。由此可見，鄉(xiāng)村綠色振興是在低碳發(fā)展目標(biāo)與鄉(xiāng)村振興發(fā)展目標(biāo)有效結(jié)合下，全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的必然選擇。

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，服務(wù)于鄉(xiāng)村綠色振興，需要緊密圍繞低碳發(fā)展和鄉(xiāng)村振興的戰(zhàn)略目標(biāo)，不斷完善服務(wù)鄉(xiāng)村綠色振興的市場體系、組織體系、產(chǎn)品體系，完善農(nóng)村綠色金融資源配置機(jī)制，把更多金融資源配置到農(nóng)村低碳發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，更好滿足鄉(xiāng)村綠色振興的多樣化、多層次的金融需求，推動(dòng)城鄉(xiāng)融合低碳發(fā)展，更好地促進(jìn)鄉(xiāng)村振興與可持續(xù)發(fā)展。

二、理論基礎(chǔ)分析

金融資源助推鄉(xiāng)村綠色振興的理論基礎(chǔ)主要有可持續(xù)發(fā)展理論、低碳經(jīng)濟(jì)理論和綠色金融理論等。

(一)可持續(xù)發(fā)展理論

人類不斷研究探尋經(jīng)濟(jì)增長與社會(huì)發(fā)展之間的關(guān)系。經(jīng)濟(jì)學(xué)家、社會(huì)學(xué)家和國際組織等都做出了有益的嘗試，形成了可持續(xù)發(fā)展理論。

1972年，由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家梅多斯等合著的《增長的極限》提出了經(jīng)濟(jì)增長極限理論，認(rèn)為在以往發(fā)展模式基礎(chǔ)上，只要人口增長和經(jīng)濟(jì)增長繼續(xù)產(chǎn)生更多的人和更高的人均資源需求，這個(gè)系統(tǒng)就會(huì)被推向它的極限——耗盡地球上不可再生的資源。1980年，國際資源和自然保護(hù)聯(lián)合會(huì)、聯(lián)合國環(huán)境計(jì)劃委員會(huì)與世界野生生物基金會(huì)共同發(fā)表《世界自然資源保護(hù)大綱》，首次提出可持續(xù)發(fā)展的概念，并將其定義為“改進(jìn)人類的生活質(zhì)量，同時(shí)不要超過支持發(fā)展的生態(tài)系統(tǒng)的能力”。1987年，聯(lián)合國世界環(huán)境與發(fā)展委員會(huì)在《我們共同的未來》報(bào)告中，正式使用“可持續(xù)發(fā)展”概念，并將其定義為“既能滿足當(dāng)代人的需要，又不對后代人滿足其需要的能力構(gòu)成危害的發(fā)展”，該定義成為最被人們認(rèn)可且影響深遠(yuǎn)的一個(gè)。1992年，聯(lián)合國在里約熱內(nèi)盧召開了環(huán)境與發(fā)展大會(huì)，通過了《里約宣言》和《全球21世紀(jì)議程》等系列文件，確定了可持續(xù)發(fā)展道路，標(biāo)志著可持續(xù)發(fā)展成為人們的共識。2002年8月26日至9月4日，可持續(xù)發(fā)展世界首腦會(huì)議總結(jié)了10年來實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的成績和問題，通過《約翰內(nèi)斯堡可持續(xù)發(fā)展宣言》和《可持續(xù)發(fā)展世界首腦會(huì)議執(zhí)行計(jì)劃》。2012年6月20日至22日，聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展大會(huì)通過題為《我們憧憬的未來》的聲明，強(qiáng)調(diào)發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)是可持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)容。

可持續(xù)發(fā)展理論主要研究經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境的動(dòng)態(tài)平衡，在保證公平性、持續(xù)性和共同目標(biāo)的前提下尋求經(jīng)濟(jì)最大程度的發(fā)展，旨在促進(jìn)人類之間以及人類與自然之間的和諧，謀求資源的永續(xù)利用、生態(tài)環(huán)境的良好發(fā)展以及社會(huì)的全面進(jìn)步。

中國政府高度重視可持續(xù)發(fā)展。從黨的十五大至黨的二十大報(bào)告中，可以看出中國政府對可持續(xù)發(fā)展理論和實(shí)踐的重視程度：一是黨的十五大報(bào)告提出了在現(xiàn)代化建設(shè)中必須實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，要正確處理經(jīng)濟(jì)發(fā)展同人口、資源、環(huán)境的關(guān)系。二是黨的十六大報(bào)告到黨的十九大報(bào)告均對可持續(xù)發(fā)展理論和實(shí)踐進(jìn)行了明確深入的闡述。三是在黨的二十大報(bào)告中，提出到2035年我國發(fā)展的總體目標(biāo)中包括廣泛形成綠色生產(chǎn)生活方式，碳排放達(dá)峰后穩(wěn)中有降，生態(tài)環(huán)境根本好轉(zhuǎn)，美麗中國目標(biāo)基本實(shí)現(xiàn)；要推動(dòng)綠色發(fā)展，促進(jìn)人與自然和諧共生；必須牢固樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念，站在人與自然和諧共生的高度謀劃發(fā)展。

(二)低碳經(jīng)濟(jì)理論

隨著可持續(xù)發(fā)展理論的演進(jìn)，人類更加關(guān)注氣候變化與綠色發(fā)展，低碳經(jīng)濟(jì)理論逐漸發(fā)展成為獨(dú)立的理論體系。

“低碳經(jīng)濟(jì)”最早出現(xiàn)在英國政府于2003年發(fā)布的能源白皮書《我們能源的未來：創(chuàng)建低碳經(jīng)濟(jì)》。為積極應(yīng)對氣候惡化，1992年5月9日聯(lián)合國大會(huì)通過《聯(lián)合國氣候變化框架公約》，對大氣溫室氣體濃度進(jìn)行限定，同時(shí)簡要?jiǎng)澐至税l(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的減排義務(wù)，公約被視為應(yīng)對氣候變化國際合作進(jìn)程的一個(gè)良好開端。1997年，《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第三次締約方會(huì)議在日本東京舉行，通過了《京都議定書》：2008～2012年，主要工業(yè)發(fā)達(dá)國家的溫室氣體排放量要在1990年的基礎(chǔ)上平均減少5.2%。2015年，《聯(lián)合國氣候變化框架公約》締約方第21屆聯(lián)合國氣候變化大會(huì)通過《巴黎協(xié)定》，確定了把全球平均氣溫較工業(yè)化前水平升高控制在2攝氏度之內(nèi)，并把升溫控制在1.5攝氏度之內(nèi)的目標(biāo)。

經(jīng)濟(jì)低碳化是一種同時(shí)追求低排放與高產(chǎn)出的新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，在具體的實(shí)施過程中，它包含兩個(gè)方面的低碳化，即社會(huì)活動(dòng)全過程的流程低碳化和社會(huì)活動(dòng)全過程的能源消費(fèi)低碳化(厲以寧等，2015)。厲以寧教授等在2018年出版的《低碳發(fā)展宏觀經(jīng)濟(jì)理論框架研究》一書中明確提出將低碳發(fā)展作為宏觀經(jīng)濟(jì)的四大經(jīng)濟(jì)目標(biāo)(經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國際收支平衡)之外的第五大經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，并且詳細(xì)分析了低碳發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)模型和影響、中國低碳發(fā)展的現(xiàn)狀和政策建議等。田澤等(2020)分析了低碳經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的背景、低碳經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)、中國低碳經(jīng)濟(jì)綜合評價(jià)模型、中國低碳城市試點(diǎn)建設(shè)與產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、中國低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿εc路徑選擇，同時(shí)還研究了新常態(tài)下的新能源、推進(jìn)與構(gòu)建低碳社會(huì)等專題。

2021年4 月22日，國家主席習(xí)近平在“領(lǐng)導(dǎo)人氣候峰會(huì)”上的講話中進(jìn)一步闡述了中國碳達(dá)峰和碳中和的目標(biāo)，同時(shí)首次提出構(gòu)建“人與自然生命共同體”，并要做到六個(gè)堅(jiān)持：堅(jiān)持人與自然和諧共生，堅(jiān)持綠色發(fā)展，堅(jiān)持系統(tǒng)治理，堅(jiān)持以人為本，堅(jiān)持多邊主義，堅(jiān)持共同但有區(qū)別的責(zé)任原則。中國承諾實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰到碳中和的時(shí)間要遠(yuǎn)遠(yuǎn)短于發(fā)達(dá)國家，這是我國重要的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)，體現(xiàn)了我國未來發(fā)展的價(jià)值方向，具有重大的深遠(yuǎn)意義。

(三)綠色金融理論

金融領(lǐng)域也在不斷研究和應(yīng)對氣候變化的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。2002 年，荷蘭銀行等提出“赤道原則”。這項(xiàng)準(zhǔn)則要求金融機(jī)構(gòu)在向一個(gè)項(xiàng)目投資時(shí)，要對該項(xiàng)目可能對環(huán)境和社會(huì)的影響進(jìn)行綜合評估，并且利用金融杠桿促進(jìn)該項(xiàng)目在環(huán)境保護(hù)以及周圍社會(huì)和諧發(fā)展方面發(fā)揮積極作用。2006 年，高盛集團(tuán)發(fā)布ESG 研究報(bào)告，首次提出環(huán)境、社會(huì)和公司治理(ESG)概念。ESG投資理念強(qiáng)調(diào)除考察企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和盈利能力外，還要結(jié)合環(huán)境、社會(huì)和公司治理等非財(cái)務(wù)表現(xiàn)對企業(yè)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值作出綜合評價(jià)，是社會(huì)責(zé)任投資的基礎(chǔ)，是綠色金融體系的重要組成部分。2019年，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融倡議組織在聯(lián)合國大會(huì)期間正式發(fā)布《負(fù)責(zé)任銀行原則》，為銀行構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展體系提供了一致的框架，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)在最重要、最具實(shí)質(zhì)性的領(lǐng)域設(shè)定目標(biāo)，在戰(zhàn)略、投資組合和交易層面以及所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域融入可持續(xù)發(fā)展元素。全球130家銀行正式簽署，承諾其業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與聯(lián)合國2030年可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)及《巴黎協(xié)定》保持一致。首批簽署行的資產(chǎn)總額超過47萬億美元，占全球銀行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模的1/3。

綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營等提供的金融服務(wù)。2016年8月，中國人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，我國成為全球較早建立比較完整綠色金融政策體系的經(jīng)濟(jì)體。

《中國綠色金融發(fā)展研究報(bào)告(2019)》提出，我國綠色金融政策制度和標(biāo)準(zhǔn)體系不斷完善、綠色金融市場穩(wěn)步發(fā)展、綠色金融基層實(shí)踐成效顯著、綠色金融國際合作更上新臺階。同時(shí)，也指出綠色金融任重而道遠(yuǎn)：需要探索將氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)納入金融穩(wěn)定和金融管理政策框架、高標(biāo)準(zhǔn)把好綠色金融可持續(xù)發(fā)展方向、夯實(shí)綠色金融數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)和雙效益助力綠水青山向金山銀山轉(zhuǎn)化。王遙和徐洪峰(2020)從綠色金融的頂層設(shè)計(jì)、地方綠色金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)、綠色金融主要產(chǎn)品、環(huán)境權(quán)益交易、國際合作及風(fēng)險(xiǎn)防范等方面，對中國綠色金融狀況進(jìn)行了研究并提出了政策建議。

三、現(xiàn)狀分析

(一)新形勢下金融服務(wù)于鄉(xiāng)村綠色振興呈現(xiàn)出新局面

新形勢下，按照鄉(xiāng)村振興“產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效、生活富裕”的總要求，金融服務(wù)于鄉(xiāng)村綠色振興呈現(xiàn)出新局面。

1.金融服務(wù)于產(chǎn)業(yè)興旺

產(chǎn)業(yè)興旺是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重點(diǎn)。金融服務(wù)于產(chǎn)業(yè)興旺，在鄉(xiāng)村綠色振興下，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步研究低碳發(fā)展和綠色發(fā)展模式，合理配置銀行信貸、證券和保險(xiǎn)等多種金融資源，支持鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)的低碳發(fā)展和綠色興旺。例如，落地縣域的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興行業(yè)等應(yīng)當(dāng)符合低碳和綠色發(fā)展的要求。金融資源的配置應(yīng)與鄉(xiāng)村綠色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)合理布局要求相一致，認(rèn)真保障國家糧食安全，提升糧食綜合生產(chǎn)能力、農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步水平以及農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率，積極支持現(xiàn)代綠色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園、農(nóng)村綠色產(chǎn)業(yè)融合示范園和農(nóng)村綠色創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新園等，大力發(fā)展普惠金融，推動(dòng)休閑農(nóng)業(yè)、鄉(xiāng)村旅游、特色民宿和農(nóng)村康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)等的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)在低碳和綠色發(fā)展模式下的興旺。

2.金融服務(wù)于生態(tài)宜居

生態(tài)宜居是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的關(guān)鍵。金融服務(wù)于生態(tài)宜居，需要堅(jiān)持倡導(dǎo)綠色金融的理念，積極支持美麗鄉(xiāng)村建設(shè)，因地制宜地制定金融資源配置方案，在綠色環(huán)保、土壤綜合治理、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、棚戶區(qū)改造等方面，實(shí)行差異化金融服務(wù)，不斷提升村容村貌，推動(dòng)鄉(xiāng)村生產(chǎn)和生活的綠色環(huán)保發(fā)展。

3.金融服務(wù)于鄉(xiāng)風(fēng)文明

鄉(xiāng)村文明是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要保障。金融服務(wù)于鄉(xiāng)村文明，需要對于鄉(xiāng)村文化服務(wù)體系、教育體系、醫(yī)療衛(wèi)生體系等給予支持，在配置金融資源時(shí)，可以把提升鄉(xiāng)風(fēng)文明的因素作為重要參數(shù)，給予一定的傾斜。

4.金融服務(wù)于治理有效

治理有效是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要基礎(chǔ)。金融服務(wù)于有效治理，需要不斷完善鄉(xiāng)村基礎(chǔ)金融服務(wù)體系、信用評估體系等，大力支持村莊規(guī)劃管理，不斷完善金融基層組織的人員配置，推進(jìn)綜合服務(wù)站的建設(shè)，為完善鄉(xiāng)村治理機(jī)制提供有力的支持。

5.金融服務(wù)于生活富裕

生活富裕是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的根本。金融服務(wù)于生活富裕，需要通過金融資源的配置，充分激活農(nóng)村的要素資源，提高要素利用效率，釋放農(nóng)村各類資源財(cái)產(chǎn)權(quán)能，如拓寬農(nóng)業(yè)農(nóng)村抵質(zhì)押物范圍等，滿足農(nóng)民在生產(chǎn)經(jīng)營和消費(fèi)升級等方面的需求，滿足綠色發(fā)展的需求，提升農(nóng)民收入和生活水平。

(二)我國綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀分析

1.綠色信貸

綠色信貸在我國綠色金融各領(lǐng)域中起步最早、發(fā)展最快，政策體系較為成熟。2012年，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《綠色信貸指引》，在總結(jié)前期實(shí)踐的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步豐富完善了綠色信貸相關(guān)規(guī)定，明確了綠色信貸三大支柱，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)加大對綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持力度，防范環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，提升自身的環(huán)境和社會(huì)表現(xiàn)。我國的綠色信貸業(yè)務(wù)于2013年正式推出，隨后，綠色信貸的規(guī)模持續(xù)增大，余額從2013年的5.2萬億元增長至2018年的8.23萬億元，年均增速約14%。2019 年，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確提出大力發(fā)展綠色金融，要求銀行機(jī)構(gòu)建立健全環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將環(huán)境、社會(huì)、治理(ESG)要求納入授信全流程，強(qiáng)化環(huán)境、社會(huì)、治理信息披露和與利益相關(guān)者的交流互動(dòng)。2020年末，我國綠色貸款余額近12萬億元，存量規(guī)模世界第一，綠色金融資產(chǎn)質(zhì)量整體良好，綠色貸款不良率遠(yuǎn)低于全國商業(yè)銀行不良貸款率。2022年上半年，我國綠色貸款余額達(dá)到19.55萬元，同比增長40.4%，其中投向具有直接和間接碳減排效益項(xiàng)目的貸款余額分別為8萬億元和4.93萬億元，合計(jì)占綠色貸款余額的66.2%。

2.綠色債券

我國綠色債券包括綠色金融債、綠色企業(yè)債、綠色公司債、非金融企業(yè)綠色債券融資工具、綠色資產(chǎn)支持證券等。中國人民銀行發(fā)布《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》，建立發(fā)行核準(zhǔn)綠色通道，將符合條件的綠色金融債券納入貨幣政策操作抵質(zhì)押品范圍；發(fā)改委發(fā)布《綠色債券發(fā)行指引》，明確綠色債券募集資金的支持范圍；證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于支持綠色債券發(fā)展的指導(dǎo)意見》，交易所為綠色公司債設(shè)立綠色通道，適用“即報(bào)即審”政策；銀行間市場交易商協(xié)會(huì)發(fā)布《非金融企業(yè)綠色債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)指引》，規(guī)范綠色債務(wù)融資工具信息披露、評估認(rèn)證、資金用途和監(jiān)管等內(nèi)容。2022年上半年，我國非金融企業(yè)在滬深交易所新發(fā)行的綠色債券規(guī)模超過900億元，同比增幅明顯。

3.資本市場支持綠色低碳發(fā)展

在投融資方面，“十三五”期間，綠色低碳企業(yè)通過首發(fā)、再融資、掛牌、發(fā)行公司債券等方式累計(jì)募集資金1.9萬億元；交易所市場發(fā)行綠色公司債券(含綠色資產(chǎn)支持證券)282只，規(guī)模2907億元；新能源、新材料及節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興行業(yè)上市公司并購重組金額為2.9萬億元。在上市公司環(huán)境信息披露監(jiān)管方面，2019年報(bào)中1452家上市公司披露環(huán)境信息，是2016年報(bào)披露數(shù)量的近4倍。2022年，圍繞“雙碳”內(nèi)容，資本市場也推出多種創(chuàng)新產(chǎn)品，首批8只中證上海環(huán)交所碳中和交易型指數(shù)基金正式發(fā)行，合計(jì)認(rèn)購金額超過160億元。

4.綠色信托

在綠色信托資產(chǎn)規(guī)模方面，2020年綠色信托存續(xù)資產(chǎn)規(guī)模為3592.82億元，同比增長7.1%；綠色信托存續(xù)項(xiàng)目數(shù)量為888個(gè)，同比增長6.73%(見圖1)。在綠色信托標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)方面，2019年信托業(yè)首部綠色信托自律公約——《綠色信托指引》發(fā)布，成為綠色信托向標(biāo)準(zhǔn)化方向邁進(jìn)的關(guān)鍵一步。

圖1 2013～2020年綠色信托規(guī)模與數(shù)量變化

5.金融創(chuàng)新產(chǎn)品

(1)綠色債券融資工具和碳中和公司債券。①銀行間市場發(fā)行。2021年2月，銀行間市場落地發(fā)行了6只綠色債務(wù)融資工具(碳中和債)，發(fā)行總規(guī)模達(dá)64億元，期限為2～3年，發(fā)行利率為3.40%～3.65%，成為銀行間市場發(fā)行的首批“碳中和債”，主要募集資金專項(xiàng)用于具有碳減排效益的綠色項(xiàng)目，在滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型帶來的綠色低碳投融資需求的同時(shí)助力實(shí)現(xiàn)碳中和。②交易所發(fā)行。上交所和深交所分別于2021年2月和3月推出碳中和公司債券。

(2)資產(chǎn)支持票據(jù)。2021年3月有3只資產(chǎn)支持票據(jù)(碳中和債)在銀行間市場落地發(fā)行，發(fā)行總規(guī)模達(dá)69.45億元，且發(fā)行均有綠色評估機(jī)構(gòu)參與。

(3)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃(ABS)。2021年3月，由華泰聯(lián)合資管擔(dān)任計(jì)劃管理人的“龍?jiān)措娏稍偕茉措妰r(jià)附加補(bǔ)貼2期綠色資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃(專項(xiàng)用于碳中和)”于深交所成功發(fā)行，規(guī)模10.3億元，項(xiàng)目的成功發(fā)行開啟了碳中和債在交易所ABS市場的大門。

(4)“碳中和”主題綠色信托計(jì)劃。2021年2月，中航信托與中國節(jié)能協(xié)會(huì)碳交易產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、上海寶碳新能源環(huán)?？萍加邢薰韭?lián)合設(shè)立了全國首單“碳中和”主題綠色信托計(jì)劃，主要投資于全國統(tǒng)一碳市場交易的碳資產(chǎn)，旨在引導(dǎo)更多的社會(huì)資金參與碳中和行動(dòng)，踐行綠色發(fā)展。

(5)中證上海環(huán)交所碳中和交易型指數(shù)基金。中證上海環(huán)交所碳中和指數(shù)，以“深度低碳”和“高碳減排”兩大方向?yàn)楣善背?，從滬深市場中選取100只上市公司證券作為指數(shù)樣本，反映滬深市場中對碳中和貢獻(xiàn)較大的上市公司證券的整體表現(xiàn)。2022年，首批8只上海環(huán)交所碳中和交易型指數(shù)基金獲批并募集成功，共募集規(guī)模合計(jì)為164.18億元。

6.碳排放權(quán)交易所

碳排放權(quán)交易的概念，來源于《京都議定書》?！毒┒甲h定書》提出以市場機(jī)制作為解決二氧化碳為代表的溫室氣體減排問題的新路徑，即把二氧化碳排放權(quán)作為一種商品，從而形成了二氧化碳排放權(quán)的交易，簡稱“碳交易”。2011年，國家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，正式批準(zhǔn)在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東、深圳開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，2014年6月起，上述交易試點(diǎn)全部開始實(shí)際交易。2017年12月，《全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)方案(發(fā)電行業(yè))》的印發(fā)標(biāo)志著全國統(tǒng)一市場建設(shè)工作的正式啟動(dòng)。2021年1月，生態(tài)環(huán)境部正式出臺《碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》并于2021年2月1日起實(shí)施。2021年7月16日，全國碳排放權(quán)交易市場正式上線，截至2022年7月15日，碳排放配額累計(jì)成交量達(dá)1.94億噸，累計(jì)成交金額近85億元。

(三)我國金融服務(wù)鄉(xiāng)村綠色振興的現(xiàn)狀分析

金融服務(wù)鄉(xiāng)村綠色振興，是綠色金融發(fā)展與金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的有效結(jié)合。金融機(jī)構(gòu)圍繞“美麗中國”和“綠水青山”的建設(shè)，繼續(xù)完善涵蓋綠色信貸、綠色投行、綠色租賃等領(lǐng)域的多元化產(chǎn)品和服務(wù)體系，以更好地服務(wù)和支持生態(tài)保護(hù)，為促進(jìn)鄉(xiāng)村綠色振興與可持續(xù)發(fā)展提供有力支持。結(jié)合我國鄉(xiāng)村振興和綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀，當(dāng)前我國金融服務(wù)鄉(xiāng)村綠色振興呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)。

1.服務(wù)鄉(xiāng)村綠色振興是金融機(jī)構(gòu)規(guī)劃和實(shí)施的重要戰(zhàn)略內(nèi)容

在推動(dòng)國家綠色發(fā)展的過程中，金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)綠色金融建設(shè)作為服務(wù)鄉(xiāng)村振興的重要內(nèi)容，把鄉(xiāng)村振興與綠色金融服務(wù)有機(jī)結(jié)合，從發(fā)展戰(zhàn)略、政策制度、管理流程、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、保障機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面全面推進(jìn)綠色金融服務(wù)，積極支持鄉(xiāng)村綠色振興建設(shè)，持續(xù)推進(jìn)低碳運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和生態(tài)效益同步提升，體現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。例如，中國郵政儲(chǔ)蓄銀行結(jié)合自身資源稟賦，編制“十四五”時(shí)期郵儲(chǔ)銀行服務(wù)鄉(xiāng)村振興規(guī)劃綱要和“三農(nóng)”金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型方案，明確金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的工作框架和實(shí)施路徑，不斷強(qiáng)化金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的責(zé)任擔(dān)當(dāng)；同時(shí)，認(rèn)真踐行“綠水青山就是金山銀山”理念，從公司治理、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、激勵(lì)約束、風(fēng)險(xiǎn)管理、合作交流等多方面協(xié)同推進(jìn)，大力發(fā)展可持續(xù)金融、綠色金融和氣候融資，助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。因此，作為服務(wù)于鄉(xiāng)村振興和綠色金融兩大戰(zhàn)略的融合，金融服務(wù)鄉(xiāng)村綠色振興也成為郵儲(chǔ)銀行發(fā)展戰(zhàn)略的重點(diǎn)。

2.加強(qiáng)服務(wù)鄉(xiāng)村綠色振興的銀行授信資源投入

商業(yè)銀行持續(xù)完善鄉(xiāng)村綠色信貸的授信政策，引導(dǎo)信貸資金流向鄉(xiāng)村振興中的綠色項(xiàng)目、節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目、清潔能源產(chǎn)業(yè)等，支持綠色農(nóng)業(yè)建設(shè)、美麗鄉(xiāng)村建設(shè)，推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)配套設(shè)施建設(shè)和農(nóng)村生態(tài)資源合理利用，促進(jìn)鄉(xiāng)村綠色低碳發(fā)展。在客戶準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，充分考慮環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)等綠色發(fā)展指標(biāo)，完善效率、效益、環(huán)保、資源消耗、社會(huì)管理等綠色信貸指標(biāo)體系，持續(xù)推動(dòng)綠色信貸業(yè)務(wù)與行業(yè)信貸政策的融合；根據(jù)客戶的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)狀況，對不同類別客戶和貸款實(shí)施動(dòng)態(tài)分類及差異化管理，強(qiáng)化將環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理要求貫穿于客戶評級、盡職調(diào)查、項(xiàng)目評估、合同簽訂、征信管理以及貸后管理等信貸業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。例如，中國農(nóng)業(yè)銀行積極探索生態(tài)產(chǎn)品價(jià)值實(shí)現(xiàn)機(jī)制，破解鄉(xiāng)村綠色產(chǎn)業(yè)融資難、融資貴問題，先后出臺糧食、種業(yè)、畜牧業(yè)、林業(yè)、棉花、水產(chǎn)養(yǎng)殖及加工等涉農(nóng)相關(guān)領(lǐng)域信貸政策，持續(xù)加大綠色有機(jī)農(nóng)業(yè)、綠色畜牧業(yè)、綠色漁業(yè)、動(dòng)植物種質(zhì)資源保護(hù)、森林資源培育產(chǎn)業(yè)等綠色農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)的金融支持，明確支持農(nóng)業(yè)綠色低碳發(fā)展的政策導(dǎo)向，截至2022年9月末，中國農(nóng)業(yè)銀行縣域綠色信貸業(yè)務(wù)余額突破1萬億元，占綠色信貸業(yè)務(wù)的40%。

3.提供綠色投行、綠色租賃和綠色保險(xiǎn)等多元化的鄉(xiāng)村綠色金融服務(wù)

創(chuàng)新利用綠色資產(chǎn)證券化、綠色并購和綠色債券等投行工具，加大對鄉(xiāng)村振興中的新能源、綠色低碳技術(shù)等領(lǐng)域的投資，提供資產(chǎn)管理計(jì)劃、綠色租賃、綠色保險(xiǎn)等多元化服務(wù)，共同推進(jìn)多元化的綠色金融服務(wù)，切實(shí)深入貫徹綠色發(fā)展理念。例如，中國農(nóng)業(yè)銀行主承銷的全國首批“碳中和債券”——“雅礱江流域水電開發(fā)有限公司2021年度第一期綠色中期票據(jù)(碳中和債)”于2021年初成功發(fā)行；“人保資本—上饒投控光伏發(fā)電項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃”于2022年初成功發(fā)行，為江西省上饒市鄉(xiāng)村振興、“雙碳”項(xiàng)目提供長期資金，是國內(nèi)首單落地的由中債信用增進(jìn)公司擔(dān)保的保險(xiǎn)資金債權(quán)投資計(jì)劃。

四、面臨挑戰(zhàn)

如上所述，我國金融支持鄉(xiāng)村綠色振興呈現(xiàn)出新局面，在發(fā)展理念、資源配置、制度建設(shè)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面均取得一定的成效，但在鄉(xiāng)村振興和低碳發(fā)展目標(biāo)相融合的新形勢下，仍然面臨著挑戰(zhàn)。

(一)支持鄉(xiāng)村綠色振興的金融資源配置有待進(jìn)一步提高

鄉(xiāng)村綠色振興是鄉(xiāng)村振興和低碳發(fā)展的有效結(jié)合。金融資源在鄉(xiāng)村領(lǐng)域的配置比城市配置相對較少，主要體現(xiàn)在金融資源的整體規(guī)模和組織體系等方面。在金融資源規(guī)模方面，農(nóng)村金融總體發(fā)展速度比較緩慢，信貸供給和金融供給總量不足：由于地理位置和稟賦資源等的不同，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體具有差異化的發(fā)展階段和服務(wù)要求，并且隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)低碳融合發(fā)展的不斷深入，經(jīng)營規(guī)模的不斷擴(kuò)大，鄉(xiāng)村綠色振興對資金的需求更加旺盛，對金融供給規(guī)模和質(zhì)量均提出較高的需求，不可避免會(huì)導(dǎo)致鄉(xiāng)村綠色振興的金融需求和供給產(chǎn)生一定的差距。在組織體系方面，除涉農(nóng)性質(zhì)的中國農(nóng)業(yè)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國郵政儲(chǔ)蓄銀行外，大型國有金融機(jī)構(gòu)和股份制金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村所設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)較少，農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行和村鎮(zhèn)銀行等涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模相對較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，對鄉(xiāng)村綠色發(fā)展的專業(yè)服務(wù)水平還有待進(jìn)一步提高。

(二)支持鄉(xiāng)村綠色振興的市場體系有待健全

金融市場體系主要包括間接金融市場和直接金融市場。在我國的融資結(jié)構(gòu)中，間接融資占有較高的比重。2021年底，我國社會(huì)融資規(guī)模共計(jì)314.13萬億元，其中，銀行授信(2)銀行授信包括本外幣貸款、委托貸款、信托貸款、未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票。規(guī)模為209萬億元，占比達(dá)到66.53%(見表1)。

表1 2021年中國社會(huì)融資規(guī)模

與我國社會(huì)融資結(jié)構(gòu)相一致，農(nóng)村經(jīng)營主體可供選擇的金融機(jī)構(gòu)相對較少，并且主要集中在以貸款為主的間接融資市場。因此，需要以市場為導(dǎo)向，加強(qiáng)涉農(nóng)資本市場、保險(xiǎn)市場和碳交易市場等的建設(shè)，進(jìn)一步提升與鄉(xiāng)村綠色振興相關(guān)經(jīng)營主體的直接融資比重。此外，還可以利用資本市場，尋求創(chuàng)新的發(fā)展模式。例如，在鄉(xiāng)村大型基礎(chǔ)項(xiàng)目建設(shè)方面，可以研究PPP和公募基礎(chǔ)設(shè)施REITs的模式，通過市場化機(jī)制引入社會(huì)力量參與公共服務(wù)供給，擴(kuò)大有效投資，實(shí)現(xiàn)公共服務(wù)提質(zhì)增效。在公募基礎(chǔ)設(shè)施REITs方面，為盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)，拓寬社會(huì)資本投資渠道，提高直接融資比重，增強(qiáng)資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，證監(jiān)會(huì)于2020年8月發(fā)布《公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金指引(試行)》，拉開了我國公募基礎(chǔ)設(shè)施REITs市場建設(shè)的序幕。2021年6月21日，有9只公募基礎(chǔ)設(shè)施REITs產(chǎn)品首次上市交易；截至2022年7月，已累計(jì)有14只此類產(chǎn)品上市交易。

(三)支持鄉(xiāng)村綠色振興的金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新有待完善

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品主要以傳統(tǒng)的存款、貸款和支付結(jié)算業(yè)務(wù)為主，雖然也有金融產(chǎn)品創(chuàng)新，但總體來講，產(chǎn)品類型相對較少，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，如期限、利率和額度等，離鄉(xiāng)村綠色振興的需求有一定的差距。另外，網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)在鄉(xiāng)村領(lǐng)域得到快速發(fā)展，有效彌補(bǔ)了金融機(jī)構(gòu)線下服務(wù)能力不足的問題，但整體來看，“三農(nóng)”領(lǐng)域的金融服務(wù)仍然還是以傳統(tǒng)的現(xiàn)場服務(wù)模式為主。由此可見，鄉(xiāng)村綠色振興的不斷推進(jìn)，對金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品類型和服務(wù)質(zhì)量有了更高的要求，需要金融機(jī)構(gòu)不斷進(jìn)行創(chuàng)新和完善。

(四)支持鄉(xiāng)村綠色振興的金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)有待加強(qiáng)

金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)對支持鄉(xiāng)村綠色振興也是非常重要的內(nèi)容。金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)包括鄉(xiāng)村綠色金融發(fā)展的監(jiān)督管理環(huán)境和考核激勵(lì)機(jī)制、農(nóng)村信用體系、保險(xiǎn)體系、擔(dān)保體系和產(chǎn)權(quán)交易體系等方面。

以農(nóng)村信用體系為例進(jìn)行分析。目前，農(nóng)村地區(qū)征信數(shù)據(jù)收集和農(nóng)戶信用信息建設(shè)進(jìn)度較慢，缺少統(tǒng)一的信用評定標(biāo)準(zhǔn)，征信建設(shè)的覆蓋面還不夠廣泛，需要進(jìn)一步營造良好的信用環(huán)境，健全農(nóng)村信用體系。例如，聯(lián)合地方政府部門和金融機(jī)構(gòu)，根據(jù)實(shí)際，制定科學(xué)合理、適合農(nóng)業(yè)農(nóng)戶特點(diǎn)的信用評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，以統(tǒng)一的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，積極開展信用創(chuàng)建與評定工作，增強(qiáng)評定結(jié)果的社會(huì)認(rèn)可度；拓寬農(nóng)村信用信息覆蓋面，鼓勵(lì)相關(guān)主體運(yùn)用現(xiàn)代移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，探索建立覆蓋數(shù)據(jù)采集、共享和更新等可行的數(shù)據(jù)應(yīng)用機(jī)制，打通農(nóng)戶信息主體，更新信息的渠道；加大農(nóng)村信用文化宣傳力度，創(chuàng)新宣傳方式，普及信用知識，提升農(nóng)村居民信用理念；支持推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)對守信涉農(nóng)經(jīng)濟(jì)主體傾斜資源，對信用優(yōu)良的農(nóng)戶發(fā)放信用貸款，額度和利率根據(jù)信用等級享受不同程度的優(yōu)惠。

五、政策建議

金融服務(wù)鄉(xiāng)村綠色振興，需要深入踐行綠色發(fā)展理念，以綠色金融資源配置來保護(hù)好鄉(xiāng)村振興中的“綠水青山”，推進(jìn)鄉(xiāng)村綠色振興。金融機(jī)構(gòu)在踐行鄉(xiāng)村綠色振興的理念和服務(wù)方面，需要積極落實(shí)綠色發(fā)展要求，推動(dòng)鄉(xiāng)村生活方式綠色化、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色化、基礎(chǔ)設(shè)施智慧綠色化，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色化，以守護(hù)綠水青山，共建美麗家園；需要將推行綠色金融與鄉(xiāng)村振興的內(nèi)容緊密相連，進(jìn)一步提升服務(wù)能力，改革創(chuàng)新體制機(jī)制，完善綠色信貸和綠色保險(xiǎn)管理體系，拓寬綠色項(xiàng)目融資渠道，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，尋找在環(huán)保、農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展綠化行動(dòng)、生態(tài)環(huán)境保護(hù)與修復(fù)等方面的金融需求，提供相應(yīng)方案，為建設(shè)綠水青山的美麗鄉(xiāng)村提供更全面的服務(wù)。

(一)完善頂層設(shè)計(jì)，促進(jìn)金融資源長期有效支持鄉(xiāng)村綠色振興

完善頂層設(shè)計(jì)，在制定新的金融制度和政策時(shí)，著眼金融長期有效服務(wù)于鄉(xiāng)村綠色振興的大局，從金融市場體系、金融組織體系和產(chǎn)品服務(wù)體系等多方面著手，進(jìn)行全面性和系統(tǒng)性的設(shè)計(jì)與建設(shè)，凝聚各方合力，以需求為導(dǎo)向，推動(dòng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)回歸本源，把更多金融資源配置到農(nóng)村綠色經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，更好滿足鄉(xiāng)村綠色振興多樣化和多層次的金融需求，推動(dòng)城鄉(xiāng)低碳融合發(fā)展。

(二)構(gòu)建更加全面和系統(tǒng)的支持鄉(xiāng)村綠色振興的金融組織體系

支持鄉(xiāng)村綠色振興的金融組織體系包括直接融資體系和間接融資體系(見表2)。在間接融資體系中，銀行體系主要包括政策性銀行、商業(yè)銀行和農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)體系主要包括保險(xiǎn)公司，信托體系主要包括信托公司；在直接融資體系中，主要包括基金、證券、期貨及私募公司等。鄉(xiāng)村綠色振興中金融資源的有效配置，需要充分發(fā)揮金融組織體系中每個(gè)子體系的優(yōu)勢，從每個(gè)子體系自身的特點(diǎn)來制定支持鄉(xiāng)村振興發(fā)展的具體措施和方案。例如，國家開發(fā)銀行可以充分利用服務(wù)國家戰(zhàn)略、市場運(yùn)作、保本微利的優(yōu)勢；中國農(nóng)業(yè)銀行可以強(qiáng)化面向“三農(nóng)”、服務(wù)城鄉(xiāng)的戰(zhàn)略定位；中國郵政儲(chǔ)蓄銀行可以發(fā)揮好網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、資金優(yōu)勢和豐富的小額貸款專營經(jīng)驗(yàn)；農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行可以堅(jiān)持服務(wù)縣域、支農(nóng)支小的市場定位；村鎮(zhèn)銀行可以強(qiáng)化支農(nóng)支小戰(zhàn)略定力，向鄉(xiāng)鎮(zhèn)延伸服務(wù)觸角；證券公司和私募投資公司等可以支持符合條件的涉農(nóng)企業(yè)在主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板以及新三板等上市和掛牌融資，可以推動(dòng)加快設(shè)立支農(nóng)基金，為涉農(nóng)企業(yè)提供資金支持。

表2 鄉(xiāng)村綠色振興中的金融組織體系

將這些子體系的優(yōu)勢整合起來，凝成合力，就會(huì)形成金融組織體系整體的優(yōu)勢，點(diǎn)面結(jié)合，體現(xiàn)出金融組織體系的系統(tǒng)性和全面性的特征。因此，構(gòu)建更加系統(tǒng)和全面的金融組織體系，將會(huì)進(jìn)一步提高鄉(xiāng)村綠色振興中金融資源配置的效率，為鄉(xiāng)村綠色振興提供強(qiáng)有力的支持。

(三)打造機(jī)制靈活的支持鄉(xiāng)村綠色振興的金融市場體系

在鄉(xiāng)村綠色振興金融服務(wù)中，需要有效協(xié)調(diào)政策扶持與市場化運(yùn)作的協(xié)同關(guān)系，在政策扶持的基礎(chǔ)上，加大市場化運(yùn)作的力度。因此，要充分發(fā)揮市場機(jī)制在農(nóng)村綠色金融資源配置中的決定性作用，就需要打造出機(jī)制靈活的服務(wù)鄉(xiāng)村綠色振興的金融市場體系。

1.銀行信貸市場

銀行信貸市場是提供鄉(xiāng)村綠色振興金融資源的主要市場渠道。根據(jù)鄉(xiāng)村綠色振興資金需求的特點(diǎn)，加大創(chuàng)新力度，提供有針對性的銀行綠色信貸產(chǎn)品服務(wù)；加強(qiáng)支持鄉(xiāng)村綠色振興發(fā)展的金融資源配置，加大信貸資金向鄉(xiāng)村綠色振興重點(diǎn)領(lǐng)域的投放力度；發(fā)揮市場機(jī)制作用，推進(jìn)貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)改革，完善貸款利率定價(jià)模式，暢通銀行內(nèi)部定價(jià)機(jī)制，降低涉農(nóng)企業(yè)的融資成本。

2.保險(xiǎn)市場

加強(qiáng)產(chǎn)品和機(jī)制創(chuàng)新，提高保障水平，擴(kuò)大保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域，滿足鄉(xiāng)村綠色振興領(lǐng)域多元主體風(fēng)險(xiǎn)保障需求，更好地發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的功能和作用。探索開發(fā)保險(xiǎn)融資功能，推動(dòng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與涉農(nóng)綠色信貸合作，發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的融資增信功能。

3.多層次資本市場

積極拓展鄉(xiāng)村綠色振興中的直接融資渠道，通過資本市場，不斷提高鄉(xiāng)村綠色振興中直接融資的比重，主要包括股權(quán)市場融資和債券市場融資。一是鼓勵(lì)符合鄉(xiāng)村綠色振興的涉農(nóng)企業(yè)上市和掛牌融資，通過股權(quán)融資，優(yōu)化企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)；二是鼓勵(lì)通過債券市場的創(chuàng)新，拓展鄉(xiāng)村綠色振興領(lǐng)域中企業(yè)的融資渠道，如發(fā)行“三農(nóng)”專項(xiàng)綠色融資債券、符合鄉(xiāng)村綠色振興條件的涉農(nóng)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券等；三是在鄉(xiāng)村綠色振興中農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重大項(xiàng)目方面，可以嘗試運(yùn)用公募基礎(chǔ)設(shè)施REITs模式進(jìn)行試點(diǎn)，如果試點(diǎn)取得良好效果，再不斷擴(kuò)大范圍，創(chuàng)新性地支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

4.期貨市場

發(fā)揮金融衍生產(chǎn)品的市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)分散功能，豐富農(nóng)產(chǎn)品期貨的交易品種，完善交易、交割規(guī)則，豐富鄉(xiāng)村綠色振興領(lǐng)域的金融風(fēng)險(xiǎn)管理方式和手段。

5.碳排放權(quán)交易所

加快全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)，不斷完善碳排放權(quán)市場的機(jī)制和制度；在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上，積極探索遠(yuǎn)期、期貨和期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品的交易；充分發(fā)揮碳排放權(quán)的融資功能，積極支持碳基金、碳債券、碳信托、碳保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品創(chuàng)新，鼓勵(lì)更多資金參與到碳排放權(quán)一級和二級市場交易。鄉(xiāng)村領(lǐng)域可以利用自身在碳排放權(quán)的優(yōu)勢，如大力發(fā)展風(fēng)電、光伏、水電等項(xiàng)目，加強(qiáng)低碳模式發(fā)展，結(jié)合自身可能節(jié)約的碳排放權(quán)配額及國家核證自愿減排量，積極參與到碳排放權(quán)交易中，實(shí)現(xiàn)低碳發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益的有效結(jié)合。

(四)提供多元化的支持鄉(xiāng)村綠色振興的金融產(chǎn)品服務(wù)體系

在推進(jìn)鄉(xiāng)村綠色振興的過程中，應(yīng)為鄉(xiāng)村綠色振興提供多元化的金融產(chǎn)品服務(wù)體系。金融產(chǎn)品服務(wù)主要包括銀行信貸產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)投資、天使投資、債券產(chǎn)品、期貨產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品等。鄉(xiāng)村綠色振興金融產(chǎn)品服務(wù)應(yīng)該具有針對性、系統(tǒng)性和創(chuàng)新性的特點(diǎn)。針對性是指這些產(chǎn)品和服務(wù)應(yīng)針對的是鄉(xiāng)村綠色振興中所產(chǎn)生的具有特性的需求，能夠滿足鄉(xiāng)村綠色振興金融需求的特定方面；系統(tǒng)性是指這些金融產(chǎn)品服務(wù)所構(gòu)成的整個(gè)體系，應(yīng)該以達(dá)到滿足鄉(xiāng)村綠色振興金融服務(wù)整體需求為目標(biāo)；創(chuàng)新性是指能夠有突破和預(yù)見性地設(shè)計(jì)新的產(chǎn)品和服務(wù)，優(yōu)化金融資源配置。

以銀行綠色信貸產(chǎn)品為例進(jìn)行分析。一是要使金融產(chǎn)品和服務(wù)支持鄉(xiāng)村綠色振興重點(diǎn)項(xiàng)目和重點(diǎn)領(lǐng)域的發(fā)展。例如，夯實(shí)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)能力基礎(chǔ)和保障國家糧食安全、促進(jìn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展、推動(dòng)農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)低碳融合發(fā)展、助力美麗鄉(xiāng)村建設(shè)以及保障和改善農(nóng)村民生等，這就需要政策性銀行與商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)一起，配置相應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)，如多元化的農(nóng)產(chǎn)品收儲(chǔ)金融服務(wù)、綠色農(nóng)業(yè)項(xiàng)目貸款、國際結(jié)算和金融衍生產(chǎn)品等。二是形成系統(tǒng)性的綠色產(chǎn)品服務(wù)鏈條。例如，在建立現(xiàn)代綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系方面，銀行信貸產(chǎn)品既要能夠支持新型綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的壯大，又要能夠促進(jìn)新型綠色農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還要能夠促進(jìn)小農(nóng)戶生產(chǎn)和現(xiàn)代綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展的有機(jī)銜接，要支持農(nóng)墾國有經(jīng)濟(jì)和供銷合作社的壯大發(fā)展。因此，銀行信貸產(chǎn)品的設(shè)計(jì)就需要重點(diǎn)研究現(xiàn)代綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)營體系的整體需求，從而形成能夠覆蓋需求的系統(tǒng)性產(chǎn)品服務(wù)鏈條。三是加大綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新力度。例如，積極拓寬綠色金融質(zhì)押物范圍，推動(dòng)廠房和大型農(nóng)機(jī)具抵押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押等信貸業(yè)務(wù)，形成多元化的農(nóng)村綠色資產(chǎn)抵質(zhì)押融資模式；優(yōu)化綠色信貸模型，積極拓展綠色信用貸款，持續(xù)增加首貸戶，推廣隨借隨還貸款，加強(qiáng)其對鄉(xiāng)村綠色振興的金融服務(wù)支持力度。

(五)加強(qiáng)鄉(xiāng)村綠色振興金融服務(wù)的生態(tài)環(huán)境建設(shè)

1.完善金融服務(wù)鄉(xiāng)村綠色振興的監(jiān)督管理環(huán)境和考核激勵(lì)機(jī)制

(1)加大財(cái)政政策和貨幣政策對鄉(xiāng)村綠色振興的支持力度，發(fā)揮好差別化存款準(zhǔn)備金工具的正向激勵(lì)作用，加大再貸款、再貼現(xiàn)支持力度，提高資金使用效率。完善金融服務(wù)鄉(xiāng)村綠色振興的監(jiān)督管理環(huán)境，加大對鄉(xiāng)村綠色振興金融服務(wù)的支持力度，適度提高涉農(nóng)貸款不良風(fēng)險(xiǎn)容忍度。

(2)進(jìn)一步完善《金融機(jī)構(gòu)服務(wù)鄉(xiāng)村振興考核評估辦法》，以考核為導(dǎo)向，增加涉農(nóng)綠色貸款的總量并優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，同時(shí)要合理控制好資產(chǎn)質(zhì)量。在貸款結(jié)構(gòu)方面，根據(jù)鄉(xiāng)村綠色振興的要求，將信貸資源向農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款、新型綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體貸款、美麗鄉(xiāng)村建設(shè)、農(nóng)村低碳產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展、普惠金融型農(nóng)戶和涉農(nóng)小微企業(yè)貸款、農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押以及農(nóng)戶信用貸款等鄉(xiāng)村綠色振興領(lǐng)域傾斜，以支持鄉(xiāng)村綠色振興重要領(lǐng)域和重要項(xiàng)目的發(fā)展。

2.健全農(nóng)村信用體系、擔(dān)保機(jī)制和普惠金融服務(wù)點(diǎn)的建設(shè)

農(nóng)村信用體系、擔(dān)保機(jī)制和普惠金融服務(wù)點(diǎn)的建設(shè)是優(yōu)化金融服務(wù)鄉(xiāng)村綠色振興生態(tài)環(huán)境建設(shè)的重要組成部分。

(1)營造良好的農(nóng)村金融信用環(huán)境，加大金融知識的宣傳，健全農(nóng)村信用體系。一是統(tǒng)一農(nóng)村信用體系的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和流程，增強(qiáng)評定結(jié)果的社會(huì)認(rèn)可度。二是拓寬農(nóng)村信用信息覆蓋面，探索建立覆蓋數(shù)據(jù)采集、共享和更新等可行的數(shù)據(jù)應(yīng)用機(jī)制，更新信息的渠道。三是加大農(nóng)村信用文化宣傳力度，普及農(nóng)村金融和信用知識，提升農(nóng)村居民信用理念。四是支持新農(nóng)村信用文化建設(shè)，對優(yōu)質(zhì)農(nóng)戶發(fā)放信用貸款，并根據(jù)信用等級在貸款額度和利率方面給予不同程度的優(yōu)惠。

(2)建立完善的農(nóng)村金融擔(dān)保機(jī)制。一是加大政策性融資擔(dān)保投入和財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)貼息力度。二是推廣融資擔(dān)保基金、產(chǎn)業(yè)互助基金等信貸增信模式，緩解農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資需求。三是發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)作用，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面，積極開發(fā)適應(yīng)需求的險(xiǎn)種，切實(shí)降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

(3)加強(qiáng)農(nóng)村普惠金融服務(wù)點(diǎn)的建設(shè)，使農(nóng)村普惠金融服務(wù)點(diǎn)基本能做到地域范圍全覆蓋、業(yè)務(wù)功能全覆蓋、農(nóng)村服務(wù)群體全覆蓋。根據(jù)多層次的需要，服務(wù)點(diǎn)加載金融、電商、物流、民生、政務(wù)等多樣化滿足百姓民生的基礎(chǔ)服務(wù)功能，推進(jìn)農(nóng)村普惠金融服務(wù)點(diǎn)向“一站式、多功能、全方位”發(fā)展。推進(jìn)農(nóng)村普惠金融服務(wù)點(diǎn)形成以智能點(diǎn)、綜合點(diǎn)和支付點(diǎn)為代表的多層次服務(wù)點(diǎn)布局，滿足農(nóng)村地區(qū)不同主體的金融服務(wù)需求。

3.加強(qiáng)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易市場和制度的建設(shè)

農(nóng)村基本經(jīng)營制度的鞏固和完善，特別是農(nóng)村承包地“三權(quán)分置”制度的完善，加快了農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)的流轉(zhuǎn)、適度規(guī)模經(jīng)營和新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的發(fā)展。為有效支持相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展，推進(jìn)農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，需要進(jìn)一步完善農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易等相關(guān)市場和法律法規(guī)的建設(shè)。

建議加快推進(jìn)農(nóng)村土地確權(quán)登記頒證，建立完善農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺，加強(qiáng)農(nóng)村抵押、流轉(zhuǎn)、評估的專業(yè)化服務(wù)機(jī)制，完善抵押物處置機(jī)制，加大與農(nóng)業(yè)農(nóng)村制度改革相關(guān)的貨幣政策、財(cái)政政策和監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)配合力度。

(六)完善鄉(xiāng)村綠色振興金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系

針對鄉(xiāng)村綠色振興金融需求及風(fēng)險(xiǎn)特征，完善鄉(xiāng)村綠色振興全面金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系。以商業(yè)銀行為例，提出如下建議。

1.形成銀行整體的鄉(xiāng)村綠色振興全面金融風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)

在服務(wù)鄉(xiāng)村振興中，商業(yè)銀行利用整體優(yōu)勢，為鄉(xiāng)村客戶群提供比較全面系統(tǒng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。同樣，在鄉(xiāng)村綠色振興金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理上，應(yīng)當(dāng)形成銀行整體的涵蓋市場風(fēng)險(xiǎn)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理等的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系和標(biāo)準(zhǔn)，對鄉(xiāng)村綠色金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整體識別、監(jiān)控、預(yù)警和處置，統(tǒng)籌推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理在方法、流程、系統(tǒng)和制度等方面的共享與融合，加強(qiáng)內(nèi)部服務(wù)鄉(xiāng)村綠色振興業(yè)務(wù)的合作，進(jìn)一步突出整體優(yōu)勢。

2.提高鄉(xiāng)村綠色振興金融風(fēng)險(xiǎn)的管理水平

加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，針對鄉(xiāng)村綠色振興客戶群的特點(diǎn)，加強(qiáng)涉農(nóng)數(shù)據(jù)的積累和共享，通過客戶信息整合和篩選，不斷優(yōu)化信用評估模型、客戶風(fēng)險(xiǎn)識別模式，統(tǒng)籌做好行業(yè)授信政策制定、行業(yè)限額管理和縣域貸款風(fēng)險(xiǎn)管理政策制定，持續(xù)優(yōu)化行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)；強(qiáng)化市場風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和衍生交易業(yè)務(wù)等重點(diǎn)涉農(nóng)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理；優(yōu)化操作風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信息安全管理。

3.加強(qiáng)鄉(xiāng)村綠色振興業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量的管控，及時(shí)化解各類風(fēng)險(xiǎn)隱患

動(dòng)態(tài)監(jiān)測客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況，開展大額集團(tuán)客戶集中監(jiān)控，加強(qiáng)客戶境外和子公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。嚴(yán)格執(zhí)行貸款分類標(biāo)準(zhǔn)，審慎認(rèn)定不良貸款。加大涉農(nóng)不良資產(chǎn)處置力度，積極拓寬涉農(nóng)不良資產(chǎn)清收處置渠道，綜合采取批量轉(zhuǎn)讓、債轉(zhuǎn)股、不良資產(chǎn)證券化等市場化手段進(jìn)行處置，防范涉農(nóng)金融風(fēng)險(xiǎn)的積聚，保持涉農(nóng)綠色金融資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定。

4.運(yùn)用科技技術(shù)，持續(xù)引入智能化風(fēng)控手段，加強(qiáng)線上鄉(xiāng)村振興綠色風(fēng)險(xiǎn)管控體系建設(shè)

完善鄉(xiāng)村綠色振興數(shù)字化風(fēng)控體系和鄉(xiāng)村綠色振興客戶行為風(fēng)險(xiǎn)識別系統(tǒng)，豐富風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系；構(gòu)建線上、線下層次清晰的鄉(xiāng)村綠色振興信貸制度體系；強(qiáng)化線上業(yè)務(wù)貸后管理，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)鄉(xiāng)村綠色振興授信業(yè)務(wù)線上貸后管理模式；充分挖掘數(shù)據(jù)，優(yōu)化升級鄉(xiāng)村綠色振興金融風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告與管控平臺，進(jìn)一步完善鄉(xiāng)村綠色振興金融風(fēng)險(xiǎn)智能化管理體系。