政府審計(jì)與企業(yè)避稅

劉 瑾,謝麗娜,林 斌

(1.湖南工商大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院,湖南 長(zhǎng)沙 410205;2.中山大學(xué) 管理學(xué)院,廣東 廣州 510275)

一、 引言

稅收規(guī)避是指以減少企業(yè)納稅義務(wù)為目的的交易或安排［1］。避稅行為在世界范圍內(nèi)廣泛存在。一方面,合理的避稅有助于減少企業(yè)現(xiàn)金流出,節(jié)約企業(yè)成本,增加股東價(jià)值;另一方面,避稅也可能加劇信息不對(duì)稱,成為管理層掩蓋私利攫取行為、隱藏壞消息的工具,最終損害企業(yè)價(jià)值［2-4］。為了降低避稅風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)可能通過(guò)權(quán)力尋租規(guī)避稅務(wù)審查。我國(guó)當(dāng)前的稅收監(jiān)管中仍然存在較多的自由裁量權(quán),濫用自由裁量權(quán)導(dǎo)致的尋租腐敗現(xiàn)象非常嚴(yán)重［5］。審計(jì)署2004年的調(diào)查顯示,被視為管理相對(duì)較好、財(cái)務(wù)制度比較健全的788家重點(diǎn)稅源大戶在2002年度及2003年1至9月共少繳稅款252.79億元(1)具體可見(jiàn)《788戶企業(yè)遭遇審計(jì)風(fēng)暴 稅收優(yōu)惠政策被指“造成國(guó)家稅收流失”》,新浪財(cái)經(jīng),https://finance.sina.com.cn/roll/20040922/100026613t.shtml。。逃稅、避稅交易普遍存在,對(duì)國(guó)家稅基和稅制的公平與效率造成極大沖擊,嚴(yán)重?fù)p害國(guó)家利益。特別地,當(dāng)前我國(guó)地方政府普遍面臨較大的財(cái)政壓力,因此,研究如何治理企業(yè)逃稅、避稅問(wèn)題,規(guī)范稅收征納和相關(guān)財(cái)稅政策執(zhí)行過(guò)程中的官員和企業(yè)行為,對(duì)鞏固社會(huì)誠(chéng)信和公平、強(qiáng)化政府公信力、保障國(guó)家財(cái)政經(jīng)濟(jì)安全具有重要意義。

政府審計(jì)是國(guó)家治理的重要工具,是推動(dòng)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重要基石和保障。在宏觀層面上,政府審計(jì)能夠顯著減少官員腐敗、維護(hù)財(cái)政安全、增進(jìn)政府信息透明度［6-8］;進(jìn)一步地,通過(guò)抑制政府過(guò)度干預(yù)、規(guī)范官員行為,確保相關(guān)政策、資金和措施落地、落實(shí),政府審計(jì)還可以改善區(qū)域營(yíng)商環(huán)境,推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展［9-10］。在微觀層面上,國(guó)有企業(yè)是國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)的重要監(jiān)督對(duì)象,政府審計(jì)對(duì)國(guó)有企業(yè)有明顯的治理效應(yīng)。具體地,審計(jì)署對(duì)中央企業(yè)及其控股上市公司的監(jiān)督有助于約束管理層權(quán)力,抑制超額在職消費(fèi)［11-12］;可以改善被審計(jì)單位的內(nèi)部控制和信息披露質(zhì)量,減少壞消息隱藏,降低股價(jià)崩盤風(fēng)險(xiǎn)［13-15］;審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)地方國(guó)有企業(yè)的監(jiān)督有助于降低委托代理沖突,提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新績(jī)效［16］。

財(cái)政是審計(jì)的主責(zé)主業(yè),政府審計(jì)理應(yīng)在促進(jìn)納稅遵循和減少稅源流失方面發(fā)揮重要作用［17］。已有研究發(fā)現(xiàn),增強(qiáng)審計(jì)機(jī)關(guān)獨(dú)立性,有助于減少稅收征納過(guò)程中的違法違規(guī)和不合理行為［18］;領(lǐng)導(dǎo)干部自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)試點(diǎn)能夠提升地方官員對(duì)轄區(qū)內(nèi)資源型企業(yè)和重污染型企業(yè)的監(jiān)督力度,降低其避稅意愿［19］;審計(jì)署對(duì)一些省區(qū)市的稅收征管審計(jì)顯著減少了這些地區(qū)的稅收流失［17］。但是,上述研究是基于地方審計(jì)機(jī)關(guān)人財(cái)物統(tǒng)一管理改革、自然資源資產(chǎn)離任審計(jì)試點(diǎn)等特殊制度情境,沒(méi)有對(duì)政府審計(jì)力度進(jìn)行直接衡量。事實(shí)上,政府審計(jì)的內(nèi)容廣泛且存在地區(qū)差異,稅收征管審計(jì)、資源環(huán)境審計(jì)、經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)、政策落實(shí)跟蹤審計(jì)及國(guó)有企業(yè)審計(jì)等都能直接或間接地影響企業(yè)的納稅行為,但鮮有文獻(xiàn)從地級(jí)市層面研究政府審計(jì)力度與企業(yè)避稅程度的關(guān)系。本文認(rèn)為,一方面,政府審計(jì)通過(guò)對(duì)稅收收入組織情況、稅收政策執(zhí)行情況、財(cái)政補(bǔ)貼使用情況等進(jìn)行審查,可以直接發(fā)現(xiàn)稅收征納過(guò)程中的監(jiān)督不力、征納合謀和其他違法違規(guī)問(wèn)題,并及時(shí)進(jìn)行糾正,提高納稅遵循;另一方面,政府審計(jì)在對(duì)公共資金、公共資源、重大經(jīng)濟(jì)政策落實(shí)情況、國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)損益和領(lǐng)導(dǎo)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任履行情況等進(jìn)行監(jiān)督的過(guò)程中,可以有效發(fā)揮外部治理功能,促進(jìn)企業(yè)交易和信息透明,抑制管理層私利行為,從而抑制企業(yè)避稅。鑒于此,本文以2005—2019年A股國(guó)有上市公司為樣本,從地級(jí)市層面系統(tǒng)考察政府審計(jì)力度與當(dāng)?shù)厣鲜泄径愂找?guī)避程度的關(guān)系,并進(jìn)一步研究政府審計(jì)發(fā)揮作用的具體機(jī)制,能夠?qū)ΜF(xiàn)有文獻(xiàn)形成有益補(bǔ)充。

本文可能的貢獻(xiàn)有:(1)直接探究政府審計(jì)力度與企業(yè)稅收規(guī)避的關(guān)系及其作用機(jī)制,可以豐富政府審計(jì)這一國(guó)家監(jiān)管機(jī)制與微觀企業(yè)行為關(guān)系研究領(lǐng)域的文獻(xiàn)。(2)豐富企業(yè)避稅治理機(jī)制的研究,為政府審計(jì)發(fā)揮稅收治理作用提供新的證據(jù)。(3)過(guò)去關(guān)于政府審計(jì)的研究多以省級(jí)政府或?qū)徲?jì)署對(duì)央企的審計(jì)為對(duì)象,本文從市級(jí)政府層面研究審計(jì)力度對(duì)企業(yè)避稅的影響,進(jìn)一步豐富研究的維度。(4)為治理企業(yè)避稅行為、減少國(guó)家稅收流失、維護(hù)財(cái)政經(jīng)濟(jì)安全提供經(jīng)驗(yàn)支持,同時(shí)為進(jìn)一步完善國(guó)家審計(jì)制度、加強(qiáng)審計(jì)力度提供政策參考。

二、 理論分析與研究假設(shè)

財(cái)政是國(guó)家治理的基礎(chǔ)和重要支柱。作為政府財(cái)政收入的核心組成部分,稅收為財(cái)政發(fā)揮國(guó)家治理的職能提供了重要的財(cái)力保障［5］。但是,對(duì)企業(yè)而言,稅款的繳納意味著經(jīng)濟(jì)利益流出,企業(yè)自身的可支配資金將減少。因此,企業(yè)有動(dòng)機(jī)采取轉(zhuǎn)移定價(jià)、盈余管理、與稅務(wù)機(jī)關(guān)合謀等手段逃避、減輕或延遲納稅義務(wù),從而緩解融資約束,增加管理層可控制的現(xiàn)金資源。一系列文獻(xiàn)探討了企業(yè)稅收規(guī)避的影響因素,如政策不確定性、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)理人自利動(dòng)機(jī)等［20-22］,相應(yīng)地,企業(yè)的內(nèi)、外部治理機(jī)制,如內(nèi)部控制、稅收征管和外部審計(jì)等,能有效抑制管理層機(jī)會(huì)主義傾向,減少稅收激進(jìn)活動(dòng)［23-25］。

審計(jì)是一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督機(jī)制,在約束代理人私利行為、減少企業(yè)避稅和國(guó)家稅源流失方面發(fā)揮著獨(dú)特的作用［17,25］。當(dāng)管理層主要采取激進(jìn)避稅手段從事尋租活動(dòng)時(shí),審計(jì)的復(fù)雜性與難度、因?qū)徲?jì)失敗引發(fā)的法律訴訟以及政府監(jiān)管懲罰等隨之增加,社會(huì)審計(jì)將很難發(fā)揮作用［25］。作為國(guó)家治理體系中的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度安排,政府審計(jì)在較弱的制度環(huán)境中可以部分替代法規(guī)對(duì)公司的監(jiān)管作用［15］,能夠減少公共權(quán)力和公共資源使用過(guò)程中的尋租腐敗行為,維護(hù)財(cái)政安全［6-7］。根據(jù)我國(guó)憲法和相關(guān)法律規(guī)定,審計(jì)署在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下獨(dú)立行使審計(jì)監(jiān)督權(quán),不受其他機(jī)關(guān)、組織或個(gè)人約束。政府審計(jì)的獨(dú)立性和權(quán)威性使其能夠?qū)Χ愂照骷{過(guò)程中的監(jiān)督不力、征納合謀、政策濫用等行為進(jìn)行揭露、報(bào)告和追責(zé),從而保證相關(guān)法律法規(guī)遵循和相關(guān)優(yōu)惠政策的準(zhǔn)確落實(shí)。同時(shí),政府審計(jì)還可以發(fā)揮外部治理功能,對(duì)企業(yè)的交易、行為和內(nèi)部治理情況進(jìn)行監(jiān)督,增進(jìn)企業(yè)透明度,從而抑制企業(yè)避稅。

首先,政府審計(jì)能夠?qū)Χ愂照骷{行為進(jìn)行再監(jiān)督,促進(jìn)稅收?qǐng)?zhí)法。在我國(guó)現(xiàn)行的稅收體制中,稅務(wù)部門的自由裁量權(quán)較大,稅收征管不規(guī)范,征管和處罰不嚴(yán),人情稅、關(guān)系稅乃至征納合謀的情況仍然存在［5］。相關(guān)研究發(fā)現(xiàn),由于存在天然政治關(guān)聯(lián),國(guó)有企業(yè)比民營(yíng)企業(yè)更有可能發(fā)生逃稅行為,并且,國(guó)有企業(yè)更不容易被稅務(wù)部門稽查或受到稅務(wù)處罰［26］。政府審計(jì)的介入可能會(huì)改變這一情形。一方面,審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)政府官員和國(guó)有企業(yè)的監(jiān)督可以減少公共權(quán)力使用過(guò)程中的共謀和腐?。?］,減少行政權(quán)力對(duì)國(guó)有企業(yè)逃稅、避稅行為的庇護(hù)［19］,創(chuàng)造更加公平的營(yíng)商環(huán)境［9-10］。另一方面,稅收征管是政府審計(jì)的重要內(nèi)容,通過(guò)對(duì)稅收征管情況進(jìn)行監(jiān)督,政府審計(jì)可以有效減少不合理的稅收征納行為［18］,減少稅收流失［17］。例如,審計(jì)署對(duì)18個(gè)省區(qū)市2009年至2010年國(guó)家稅務(wù)局系統(tǒng)稅收征管情況審計(jì)報(bào)告指出,“18個(gè)省區(qū)市的73家國(guó)稅局對(duì)企業(yè)少報(bào)收入、多報(bào)支出等問(wèn)題審核不嚴(yán)格,少征稅款8.27億元……部分國(guó)稅局對(duì)企業(yè)申報(bào)不實(shí)、多列成本少計(jì)收入等問(wèn)題,已重新審核并追征稅款入庫(kù)2.4億元”(2)具體可見(jiàn)《審計(jì)署審計(jì)結(jié)果公告2011年第34號(hào):國(guó)家稅務(wù)局系統(tǒng)稅收征管情況審計(jì)結(jié)果》,審計(jì)署網(wǎng)站,http://www.gov.cn/zwgk/2011-06/27/content_1893771.htm。?？梢?jiàn),通過(guò)對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)執(zhí)行稅收法規(guī)、稅收政策、履行稅收征收管理職責(zé)等進(jìn)行審查,政府審計(jì)能夠及時(shí)查出少征稅款并進(jìn)行追繳,對(duì)征管人員與納稅企業(yè)之間的合謀行為進(jìn)行震懾,抵御稅收征納過(guò)程中的違法違規(guī)行為,促進(jìn)稅收?qǐng)?zhí)法。

其次,政府審計(jì)能夠發(fā)揮國(guó)有企業(yè)治理功能,抑制管理層避稅的私利動(dòng)機(jī)。企業(yè)可能以避稅為由從事復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易,并借此掩蓋管理層在職消費(fèi)、大股東掏空等私利攫取行為,或通過(guò)避稅達(dá)到預(yù)期的盈余目標(biāo)［4,27-28］。政府審計(jì)是一種重要的外部治理機(jī)制,審計(jì)機(jī)關(guān)有權(quán)對(duì)國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、損益情況,重大投資和經(jīng)營(yíng)決策情況,執(zhí)行國(guó)家重大經(jīng)濟(jì)政策和地方經(jīng)濟(jì)規(guī)劃的情況等進(jìn)行常規(guī)監(jiān)督。政府審計(jì)的獨(dú)立性和專業(yè)性使其能夠識(shí)別和揭露國(guó)有企業(yè)在納稅申報(bào)、補(bǔ)貼申領(lǐng)、參與重大項(xiàng)目建設(shè)及執(zhí)行國(guó)家重大經(jīng)濟(jì)政策時(shí)的虛報(bào)、瞞報(bào)、挪用、盜用、套取、揮霍等違法違規(guī)行為［15,29］。例如,審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)研發(fā)加計(jì)扣除政策、科技創(chuàng)新優(yōu)惠資質(zhì)等的審核可以有效抑制企業(yè)的費(fèi)用操縱、創(chuàng)新造假等逃稅、避稅行為［30-31］。政府審計(jì)對(duì)企業(yè)合規(guī)和廉潔的關(guān)注能顯著減少國(guó)企高管的瀆職、腐敗、超額在職消費(fèi)、利益輸送等自利行為［11-12］。進(jìn)一步地,政府審計(jì)不但能夠發(fā)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題,還能促使其完善內(nèi)部控制［13］,而內(nèi)部控制的改善有助于限制管理層的私利攫取行為,抑制企業(yè)避稅［23］。

最后,政府審計(jì)能夠發(fā)揮信息鑒證和溝通功能,提升國(guó)有企業(yè)的信息透明度,進(jìn)而減少企業(yè)避稅機(jī)會(huì)。企業(yè)避稅需要隱蔽、不透明的環(huán)境,而政府審計(jì)能夠?qū)?guó)有企業(yè)進(jìn)行廣泛而深入的監(jiān)督,并將獲得的信息傳達(dá)給利益相關(guān)方。審計(jì)機(jī)關(guān)因其獨(dú)立性和權(quán)威性可以全面、完整地收集國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息,進(jìn)而判斷相關(guān)交易定價(jià)、優(yōu)惠資質(zhì)認(rèn)定、補(bǔ)貼資金使用等的合理性以及相關(guān)賬目處理的真實(shí)性和合法性。政府審計(jì)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題后還會(huì)以審計(jì)結(jié)果公告的方式進(jìn)行披露,吸引更多媒體和公眾關(guān)注。以高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠資質(zhì)審計(jì)為例,廣東省審計(jì)廳2018年的整改報(bào)告指出,“二是對(duì)申報(bào)評(píng)審管理控制方面存在的對(duì)高企認(rèn)定、高企培育入庫(kù)條件審核把關(guān)不嚴(yán)……撤銷高新技術(shù)企業(yè)資格70家、高新技術(shù)企業(yè)培育庫(kù)入庫(kù)資格65家,追繳相關(guān)企業(yè)財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)資金1713.97萬(wàn)元”(3)具體可見(jiàn)《廣東省關(guān)于2018年度預(yù)算執(zhí)行和其他財(cái)政收支審計(jì)查出突出問(wèn)題整改情況的報(bào)告》,廣東省審計(jì)廳網(wǎng)站,http://gdaudit.gd.gov.cn/sjjgzgqk/content/post_2963526.html。。與社會(huì)審計(jì)相比,政府審計(jì)結(jié)果公告所披露的問(wèn)題更容易引起監(jiān)管部門的重視和社會(huì)輿論的關(guān)注。隨著監(jiān)管部門的介入,企業(yè)的信息操縱和隱藏行為被發(fā)現(xiàn)的概率大大增加,可能導(dǎo)致其經(jīng)濟(jì)和聲譽(yù)雙重受損。因此,政府審計(jì)的力度越大,越能減少企業(yè)的賬目操縱和“壞消息”隱藏行為［14-15］。通過(guò)增加交易和信息的透明度,政府審計(jì)能夠顯著降低國(guó)有企業(yè)的避稅機(jī)會(huì),抑制避稅活動(dòng)。

綜上,政府審計(jì)不但能抵御稅收征納過(guò)程中的違法違規(guī)和不規(guī)范行為,減少權(quán)力對(duì)國(guó)有企業(yè)的庇護(hù),促進(jìn)稅收?qǐng)?zhí)法,而且能促進(jìn)國(guó)有企業(yè)交易和信息透明,抑制國(guó)企高管的私利攫取動(dòng)機(jī),進(jìn)而降低其避稅意愿。據(jù)此,我們推測(cè),政府審計(jì)能顯著抑制地方國(guó)有企業(yè)避稅,且隨著政府審計(jì)力度的加大,后者的稅收規(guī)避程度會(huì)降低,即假設(shè)1。

假設(shè)1:地方政府審計(jì)力度越大,越能降低當(dāng)?shù)貒?guó)有企業(yè)的避稅程度。

三、 研究設(shè)計(jì)

(一) 樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以2005—2019年所有A股國(guó)有上市公司為初選樣本,剔除以下樣本:(1)金融保險(xiǎn)類上市公司;(2)財(cái)務(wù)狀況異常的ST、*ST類上市公司;(3)名義稅率數(shù)據(jù)缺失或?yàn)?及實(shí)際稅率異常(大于1和小于0)的樣本;(4)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失的樣本;(5)中央控股上市公司(4)央企的管理和監(jiān)督權(quán)限屬于中央政府和國(guó)資委、審計(jì)署等中央機(jī)關(guān),本文主要探討地級(jí)市審計(jì)力度差異及其對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)避稅的影響,因此剔除。;(6)直轄市樣本(5)直轄市是省級(jí)行政區(qū)劃,與地級(jí)市在財(cái)政、稅收方面有顯著差別［17］,因此剔除。。最終得到4485個(gè)公司年觀測(cè)值。

上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、地方財(cái)政經(jīng)濟(jì)等宏觀數(shù)據(jù)來(lái)源于CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)和中國(guó)研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)(CNRDS);公司名義稅率數(shù)據(jù)來(lái)源于Wind數(shù)據(jù)庫(kù);政府審計(jì)相關(guān)信息來(lái)源于《中國(guó)審計(jì)年鑒》和CNRDS的政府審計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)。為降低異常值對(duì)檢驗(yàn)結(jié)果的干擾,本文對(duì)所有連續(xù)變量進(jìn)行了1%和99%分位數(shù)上的縮尾處理。此外,為控制潛在的截面相關(guān)問(wèn)題,本文在所有回歸中對(duì)標(biāo)準(zhǔn)誤進(jìn)行公司維度的Cluster處理。

(二) 變量定義

1. 企業(yè)避稅程度

目前用于衡量企業(yè)避稅程度的指標(biāo)主要有兩類:一類以所得稅稅率為基礎(chǔ),如名義稅率與實(shí)際稅率之差;另一類以會(huì)計(jì)稅收差異作為基礎(chǔ),如會(huì)計(jì)稅收差異(BTD)及異常會(huì)計(jì)稅收差異(DDBTD)。借鑒Desai和Dharmapal的方法［2］,我們采用下面的多元回歸模型估算扣除應(yīng)計(jì)項(xiàng)目影響后的異常會(huì)計(jì)稅收差異(DDBTD):

BTDit=αTACCit+μi+εit

(1)

其中,BTD為會(huì)計(jì)稅收差異,即(稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)-應(yīng)納稅所得額)/總資產(chǎn),TACC是總應(yīng)計(jì)利潤(rùn),即(凈利潤(rùn)―經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額)/總資產(chǎn),μi代表企業(yè)會(huì)計(jì)稅收差異中的不變的固定部分,εit代表企業(yè)會(huì)計(jì)稅收差異中的變動(dòng)部分。DDBTD=μi+εit,代表會(huì)計(jì)稅收差異中不能被應(yīng)計(jì)項(xiàng)目解釋的部分,能更準(zhǔn)確地衡量避稅程度。

本文在主檢驗(yàn)中采用DDBTD衡量避稅程度,并用BTD進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

2. 政府審計(jì)力度

參考以往文獻(xiàn)［6,8］,我們以審計(jì)查出的主要問(wèn)題金額作為衡量政府審計(jì)發(fā)揮作用的核心指標(biāo),并將其除以地區(qū)生產(chǎn)總值以消除數(shù)量因素的影響。在后面的穩(wěn)健性檢驗(yàn)中,我們還以經(jīng)市級(jí)地方政府財(cái)政支出調(diào)整的主要問(wèn)題金額衡量政府審計(jì)力度。

3. 控制變量

參考蔣秋菊等［19］、陳德球等［20］、陳駿等［23］以及Chow等［26］的研究,本文控制了公司經(jīng)營(yíng)狀況、治理特征等與企業(yè)避稅相關(guān)的變量,具體包括公司規(guī)模(Size)、資產(chǎn)負(fù)債率(Lev)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、公司上市年限(Listage)、存貨密集度(Inventory)、有形資本密集度(PPE)、無(wú)形資本密集度(Intang)、應(yīng)收賬款比例(Rec)、企業(yè)成長(zhǎng)性(Growth)、獨(dú)立董事比例(Indep)、股權(quán)集中度(Top1)、兩職合一(Dual)、事務(wù)所審計(jì)監(jiān)督(Big4)、管理層持股比例(Mshare)、管理層薪酬(Pay);另外,還控制了地區(qū)(City)、年份(Year)和行業(yè)(Industry)固定效應(yīng)。變量的具體定義見(jiàn)表1。

表1 變量定義表

(三) 模型設(shè)計(jì)

根據(jù)前文的分析,我們構(gòu)建下面的多元回歸模型檢驗(yàn)本文的研究假設(shè):

DDBTD=β0+β1Audit+βj∑Controls+INDUSTRY+CITY+YEAR+ε

(2)

模型(2)中主要考察變量為政府審計(jì)力度(Audit)。根據(jù)假設(shè)1,預(yù)期Audit的系數(shù)β1顯著為負(fù)。

四、 實(shí)證結(jié)果

表2 描述性統(tǒng)計(jì)

(一) 描述性統(tǒng)計(jì)與相關(guān)性檢驗(yàn)

1. 描述性統(tǒng)計(jì)

表2報(bào)告了描述性統(tǒng)計(jì)的結(jié)果。如表2所示,企業(yè)避稅程度(DDBTD)的均值為0.058,中位數(shù)為0.049,其值均為正,說(shuō)明樣本企業(yè)的應(yīng)納稅所得額明顯小于稅前利潤(rùn),存在避稅嫌疑。政府審計(jì)力度(Audit)的均值為0.028,最大值為0.204,標(biāo)準(zhǔn)差為0.041,說(shuō)明不同地級(jí)市之間政府審計(jì)力度差異較大。公司規(guī)模(Size)的標(biāo)準(zhǔn)差為1.209,說(shuō)明樣本公司之間的規(guī)模差距較大。固定資產(chǎn)密集度(PPE)的均值為0.300,無(wú)形資產(chǎn)密集度(Intang)的均值為0.056,說(shuō)明平均而言不存在大量購(gòu)置固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的情況,企業(yè)利用固定資產(chǎn)折舊和無(wú)形資產(chǎn)攤銷來(lái)避稅的程度較低。由于選擇的樣本不同,主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果與現(xiàn)有文獻(xiàn)［20-21］略有差異,但差距不大。

2. 相關(guān)系數(shù)分析

表3報(bào)告了主要變量之間的相關(guān)系數(shù)。如表3所示,政府審計(jì)力度(Audit)與企業(yè)避稅程度(DDBTD)之間的相關(guān)系數(shù)為負(fù),且在1%的水平上顯著,這說(shuō)明在不考慮其他因素的情況下,當(dāng)?shù)貙徲?jì)機(jī)關(guān)的審計(jì)力度和企業(yè)稅收規(guī)避程度顯著負(fù)相關(guān),初步支持了本文的假設(shè)。

表3 變量間相關(guān)系數(shù)

表4 多元回歸結(jié)果

(二) 基礎(chǔ)回歸結(jié)果

表4報(bào)告了根據(jù)模型(2)對(duì)政府審計(jì)與企業(yè)稅收規(guī)避的關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)的結(jié)果?；貧w結(jié)果顯示,在控制其他變量的情況下,政府審計(jì)力度與企業(yè)稅收規(guī)避程度在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān),表明政府審計(jì)力度越大,越能降低企業(yè)稅收規(guī)避程度,假設(shè)1得到支持。其他控制變量的回歸結(jié)果也與現(xiàn)有的研究結(jié)論基本吻合［19,21］。

(三) 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1. 更換因變量。為了提高結(jié)論的穩(wěn)健性,本文采用會(huì)計(jì)稅收差異(BTD)衡量企業(yè)避稅程度,重新對(duì)模型(2)進(jìn)行回歸,相關(guān)結(jié)果報(bào)告在表5的列(1)。結(jié)果顯示,Audit與BTD在10%的水平上存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系,本文基本結(jié)論不變。

2. 替換自變量。將政府審計(jì)力度定義為審計(jì)查出的主要問(wèn)題金額與市級(jí)地方政府財(cái)政支出之比值(Audit2)?；貧w結(jié)果見(jiàn)表5的列(2)。結(jié)果顯示,替換自變量后,Audit2與DDBTD在5%的水平上顯著負(fù)相關(guān),假設(shè)1仍然成立。

3. 控制個(gè)體固定效應(yīng)。為了消除遺漏變量因素的影響,我們采用固定效應(yīng)模型進(jìn)行檢驗(yàn)?；貧w結(jié)果見(jiàn)表5的列(3),在控制影響企業(yè)避稅的相關(guān)變量和公司固定效應(yīng)后,政府審計(jì)力度(Audit)與企業(yè)避稅(DDBTD)仍然在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān),進(jìn)一步支持了假設(shè)1。

為什么這樣理解科學(xué)管理呢？因?yàn)楣芾淼哪康膽?yīng)該是實(shí)現(xiàn)雇主最大限度富裕的同時(shí)也要實(shí)現(xiàn)雇員的最大限度富裕，但問(wèn)題是人們總是把雇主的利益和雇員的利益擺在對(duì)立的位置，認(rèn)為他們是存在利益矛盾的，將雙方的利益視為此長(zhǎng)彼短的關(guān)系。為了破解這種錯(cuò)誤的思想，泰勒呼吁雇員和雇主需要一場(chǎng)心理革命。

4. 消除審計(jì)體制改革的影響。2015年,黨中央、國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于完善審計(jì)制度若干重大問(wèn)題的框架意見(jiàn)》,將浙江、江蘇、山東、廣東、重慶等7個(gè)省市作為試點(diǎn),實(shí)行省以下審計(jì)機(jī)關(guān)“人、財(cái)、物”統(tǒng)一管理。該項(xiàng)改革有助于提高地方審計(jì)機(jī)關(guān)的獨(dú)立性,為地方政府與國(guó)有企業(yè)依法征、納稅提供保證［18］。可見(jiàn),該項(xiàng)改革可能會(huì)對(duì)本文的研究結(jié)論產(chǎn)生一定偏差。為了消除其影響,我們選擇2015年之前的樣本進(jìn)行回歸分析,回歸結(jié)果見(jiàn)表5的列(4)。結(jié)果顯示,企業(yè)避稅與政府審計(jì)仍然在5%的水平上顯著負(fù)相關(guān),研究結(jié)論不變。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

5. 考慮反腐敗政策的影響。黨的十八大以來(lái),國(guó)家的反腐力度不斷加強(qiáng)。這一方面可能會(huì)抑制企業(yè)與稅收機(jī)關(guān)之間的尋租行為,降低企業(yè)避稅;另一方面,隨著查處風(fēng)險(xiǎn)增加,企業(yè)也會(huì)更加謹(jǐn)慎,自覺(jué)減少避稅。為了排除這一政策對(duì)研究結(jié)論的影響,我們?cè)谀Ｐ椭性黾右粋€(gè)表征十八大前后反腐政策差異的虛擬變量Congress18(對(duì)2012年及之后年度賦值為1,否則取0),然后重新進(jìn)行回歸,相關(guān)結(jié)果報(bào)告見(jiàn)表5的列(5)。由于模型(2)中本身包含了時(shí)間固定效應(yīng),增加Congress18這一時(shí)間變量并不改變除年份之外的其他變量的系數(shù)估計(jì)值及其顯著性,表5的列(5)中主要變量的結(jié)果與表3的結(jié)果完全一致。

五、 進(jìn)一步分析

在理論分析與假設(shè)提出部分,我們闡述了政府審計(jì)影響國(guó)有企業(yè)避稅的理論機(jī)制,包括:(1)發(fā)揮稅收征納的再監(jiān)督功能,促進(jìn)稅收?qǐng)?zhí)法;(2)發(fā)揮國(guó)有企業(yè)治理功能,抑制管理層私利動(dòng)機(jī);(3)發(fā)揮信息鑒證和溝通功能,提升信息透明度,減少國(guó)有企業(yè)避稅機(jī)會(huì)。接下來(lái),我們分別對(duì)上述機(jī)制做進(jìn)一步分析和驗(yàn)證。

(一) 稅收征納再監(jiān)督功能

稅收?qǐng)?zhí)法是保證稅收遵循,防止企業(yè)逃稅、避稅的重要機(jī)制,然而,自由裁量權(quán)和巨大的利益誘惑使得稅收征納過(guò)程中的合謀、逃稅等行為屢禁不止。政府審計(jì)是一種用權(quán)力制衡權(quán)力的制度安排,可以對(duì)稅務(wù)部門稅收?qǐng)?zhí)法權(quán)的行使情況及企業(yè)納稅義務(wù)的履行情況進(jìn)行再監(jiān)督。跟稅務(wù)部門相比,審計(jì)機(jī)關(guān)的監(jiān)督是一種異體監(jiān)督,具有較高的獨(dú)立性和權(quán)威性,審計(jì)的專業(yè)性使其能夠發(fā)現(xiàn)稅收征管過(guò)程中存在的突出問(wèn)題,并要求稅務(wù)部門和涉稅企業(yè)進(jìn)行整改。當(dāng)稅收征管比較嚴(yán)格時(shí),企業(yè)會(huì)自覺(jué)收斂逃、避稅行為［32］,政府審計(jì)的增量效應(yīng)可能難以發(fā)揮;當(dāng)稅收征管比較寬松時(shí),企業(yè)更有可能從事逃稅、避稅活動(dòng),甚至?xí)ㄟ^(guò)向稅務(wù)官員尋租的方式來(lái)獲得逃稅、避稅“許可”［5］,此時(shí),政府審計(jì)的再監(jiān)督就變得非常重要。政府審計(jì)可以對(duì)弱的稅收征管形成有力補(bǔ)充,督促稅務(wù)部門嚴(yán)格執(zhí)法、防止稅收優(yōu)惠政策濫用,促進(jìn)反避稅政策貫徹執(zhí)行,從而減少企業(yè)避稅［17］。綜上所述,如果政府審計(jì)通過(guò)發(fā)揮稅收征納的再監(jiān)督功能抑制企業(yè)避稅,那么我們將會(huì)觀察到政府審計(jì)對(duì)國(guó)企避稅的抑制作用在稅收征管力度較弱的地區(qū)更加顯著。

為了驗(yàn)證該機(jī)制,我們先用下面的模型(3)估算各地級(jí)市的稅收征管力度［20,32］:

TAX/GDP=β0+β1GDP/Population+β2IND1/GDP+β3IND2/GDP+εi,t

(3)

其中,TAX代表各地級(jí)市年末稅收收入總額;GDP為各地級(jí)市年末國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值;Population為地級(jí)市人口數(shù)量,IND1和IND2分別為各地級(jí)市年末第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值。首先,通過(guò)模型(3)估算各地級(jí)市稅收收入占GDP比重的擬合值,實(shí)際值與擬合值之差即為稅收征管力度。然后,我們按照稅收征管力度的中位數(shù)對(duì)樣本進(jìn)行分組,回歸結(jié)果報(bào)告在表6的列(1)和列(2)。在弱稅收征管組中,Audit與DDBTD存在負(fù)相關(guān)關(guān)系,且在1%的水平上顯著,而在強(qiáng)稅收征管組中,Audit與DDBTD不存在顯著的相關(guān)關(guān)系,組間系數(shù)差異顯著。上述結(jié)果表明,在稅收征管力度較弱時(shí),政府審計(jì)更有可能通過(guò)促進(jìn)稅收?qǐng)?zhí)法抑制企業(yè)避稅。

(二) 國(guó)有企業(yè)治理功能

委托代理問(wèn)題是企業(yè)治理的核心問(wèn)題。具體到避稅治理,管理層私利是企業(yè)避稅的重要原因。管理層可以利用隱蔽、復(fù)雜的避稅活動(dòng)掩蓋其利益攫取行為［1-2］,同時(shí),通過(guò)避稅獲取的留存資源會(huì)增加管理層對(duì)企業(yè)資源的控制和進(jìn)一步攫取私利的機(jī)會(huì)［4,25］。因此,治理結(jié)構(gòu)不完善、代理問(wèn)題較嚴(yán)重的公司更有可能從事激進(jìn)的避稅活動(dòng)［2,25］。作為一種重要的外部治理機(jī)制,政府審計(jì)能夠?qū)?guó)有企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、財(cái)務(wù)收支和領(lǐng)導(dǎo)人員經(jīng)濟(jì)責(zé)任情況進(jìn)行監(jiān)督,并追溯財(cái)政補(bǔ)貼資金的分配和使用情況、稅收優(yōu)惠政策的落實(shí)執(zhí)行等情況,進(jìn)而發(fā)現(xiàn)和揭示國(guó)有企業(yè)為避稅而進(jìn)行的賬目操縱、政策套取、利潤(rùn)轉(zhuǎn)移等行為［29-31］。政府審計(jì)的監(jiān)督大大提升了國(guó)企高管利用避稅攫取私利被發(fā)現(xiàn)和問(wèn)責(zé)的概率,因而可以有效抑制其避稅沖動(dòng)。如果政府審計(jì)通過(guò)發(fā)揮國(guó)有企業(yè)治理功能來(lái)抑制其避稅,那么我們將會(huì)觀察到政府審計(jì)對(duì)企業(yè)避稅的抑制作用在代理成本較高的樣本中更加顯著。

為了驗(yàn)證該機(jī)制,我們以管理費(fèi)用率(管理費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)衡量公司的代理成本［32］,然后根據(jù)其中位數(shù)將樣本分為高代理成本組和低代理成本組,回歸結(jié)果見(jiàn)表6的列(3)和列(4)。結(jié)果顯示,與預(yù)測(cè)一致,政府審計(jì)(Audit)與企業(yè)避稅(DDBTD)的關(guān)系僅在高代理成本組中顯著,而在低代理成本組中不顯著,表明政府審計(jì)能夠通過(guò)抑制管理層私利動(dòng)機(jī)降低企業(yè)避稅。

表6 進(jìn)一步分析

(三) 信息鑒證和溝通功能

避稅的實(shí)施需要隱蔽、不透明的信息環(huán)境。經(jīng)理人可能采用復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行避稅,以掩護(hù)其在職消費(fèi)、利益侵占等機(jī)會(huì)主義行為,并且刻意隱晦地披露和稅收規(guī)避相關(guān)的交易活動(dòng),提高企業(yè)內(nèi)外部信息不對(duì)稱程度［3-4］。審計(jì)的根本職能是對(duì)代理人提供的信息進(jìn)行鑒證,以提高信息的可靠性。政府審計(jì)對(duì)國(guó)有企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、科技創(chuàng)新、環(huán)保投入、產(chǎn)品定價(jià)、補(bǔ)貼申領(lǐng)、財(cái)務(wù)核算等活動(dòng)的監(jiān)督能夠增進(jìn)投資者和其他利益相關(guān)方對(duì)國(guó)有企業(yè)真實(shí)運(yùn)營(yíng)情況的了解。特別地,企業(yè)避稅常常伴隨著盈余管理和“壞消息”隱藏行為［28,3］,而政府審計(jì)能顯著抑制國(guó)有企業(yè)的盈余管理［14,33］,促使其及時(shí)披露負(fù)面信息［15］。此外,政府審計(jì)結(jié)果公告能進(jìn)一步提高市場(chǎng)參與主體對(duì)企業(yè)真實(shí)情況的了解,緩解信息不對(duì)稱。如果政府審計(jì)通過(guò)發(fā)揮信息鑒證和溝通功能來(lái)抑制國(guó)有企業(yè)避稅,那么我們將會(huì)觀察到政府審計(jì)對(duì)企業(yè)避稅的抑制作用在企業(yè)信息透明度較低時(shí)更顯著。

為了驗(yàn)證該機(jī)制,我們采用基本瓊斯模型［34］估算操縱性應(yīng)計(jì)(盈余管理程度)來(lái)衡量企業(yè)信息環(huán)境,然后根據(jù)其中位數(shù)對(duì)樣本進(jìn)行分組,回歸結(jié)果如表6的列(5)和列(6)。與預(yù)測(cè)一致,政府審計(jì)(Audit)對(duì)企業(yè)避稅(DDBTD)的抑制作用僅在高盈余管理樣本組中顯著,表明政府審計(jì)能夠通過(guò)改善低透明度企業(yè)的信息環(huán)境抑制其避稅行為。

六、 結(jié)論性評(píng)述

本文以2005—2019年的地方國(guó)有A股上市公司為樣本,從地級(jí)市政府維度研究政府審計(jì)對(duì)企業(yè)避稅行為的影響。研究發(fā)現(xiàn),政府審計(jì)力度與企業(yè)的避稅程度呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系,該結(jié)果在一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)后仍然成立。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn),上述關(guān)系在稅收征管力度較弱、代理成本較高和信息質(zhì)量較低的樣本中更加顯著。上述結(jié)果表明政府審計(jì)能夠降低企業(yè)避稅程度,并且政府審計(jì)對(duì)避稅的抑制作用在治理避稅的其他機(jī)制較弱時(shí)更加顯著,即政府審計(jì)能夠彌補(bǔ)其他治理機(jī)制的不足,較好地發(fā)揮再監(jiān)督職能。

本文的研究表明,政府審計(jì)作為政府監(jiān)管的一種重要方式,能夠?qū)Ψ珊褪袌?chǎng)機(jī)制形成重要補(bǔ)充,抑制國(guó)有企業(yè)的稅收規(guī)避行為,從而減少稅收流失、維護(hù)國(guó)家財(cái)政經(jīng)濟(jì)安全。因此,應(yīng)加強(qiáng)審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)稅務(wù)部門組織稅收收入和國(guó)有企業(yè)使用公共資金、公共資源及執(zhí)行國(guó)家重大經(jīng)濟(jì)政策情況的監(jiān)督,增強(qiáng)稅收征納的合規(guī)性和國(guó)有企業(yè)會(huì)計(jì)信息的透明度,對(duì)資源分配部門、稅收征管部門和微觀企業(yè)主體形成有力震懾,從而有效治理國(guó)有企業(yè)逃稅避稅行為,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

當(dāng)然,本文的研究也存在不足。受制于數(shù)據(jù)的可得性,我們無(wú)法直接獲得審計(jì)機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)的與具體國(guó)有企業(yè)納稅相關(guān)的違法違規(guī)問(wèn)題金額數(shù)據(jù),未來(lái)可通過(guò)案例研究、利用專項(xiàng)審計(jì)和審計(jì)調(diào)查結(jié)果等方式提供更多關(guān)于政府審計(jì)如何影響國(guó)有企業(yè)避稅的直接證據(jù)。