“鏈”上金融的創(chuàng)新實(shí)踐

桂繼勝

供應(yīng)鏈金融已是經(jīng)濟(jì)界“熱詞”。2021年，“創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式”首次出現(xiàn)在國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告中。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融在解決中小微企業(yè)融資問(wèn)題、創(chuàng)新推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大有效投資等領(lǐng)域都發(fā)揮著關(guān)鍵作用。

安徽是全國(guó)重要的制造業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工、原材料及物流業(yè)基地，產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)、市場(chǎng)主體多，供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)擁有廣闊的發(fā)展前景和增長(zhǎng)空間。

“千鏈千億萬(wàn)戶”

安徽高度重視金融支持產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定，召開(kāi)供應(yīng)鏈發(fā)展專(zhuān)題會(huì)議，開(kāi)展“安徽省供應(yīng)鏈金融助微行動(dòng)計(jì)劃”，在實(shí)踐中探索出許多好做法。

一是出臺(tái)政策，深入推動(dòng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展。安徽印發(fā)了《金融支持大中小企業(yè)融通創(chuàng)新 助力產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》《“十行千億萬(wàn)企”中小微企業(yè)融資專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)3.0版實(shí)施方案》等政策。人行合肥中心支行運(yùn)用再貼現(xiàn)、再貸款等貨幣政策工具，引導(dǎo)商業(yè)銀行降低供應(yīng)鏈企業(yè)融資成本。截至2022年末，安徽金融機(jī)構(gòu)累計(jì)服務(wù)各類(lèi)產(chǎn)業(yè)鏈和場(chǎng)景模式近1000個(gè)，發(fā)放各類(lèi)供應(yīng)鏈融資超2500億元，服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶超20000戶，初步形成“千鏈千億萬(wàn)戶”的供應(yīng)鏈金融服務(wù)格局。

二是聚焦場(chǎng)景化需求，完善供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系。圍繞產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)模式創(chuàng)新，在皖金融機(jī)構(gòu)將供應(yīng)鏈金融作為業(yè)務(wù)拓展的重要組成部分，逐步形成了“商業(yè)銀行+核心企業(yè)+中小企業(yè)”供應(yīng)鏈金融服務(wù)生態(tài)圈，構(gòu)建了以商業(yè)銀行為主，信托、保險(xiǎn)、券商、擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)為輔的多層次、廣覆蓋、有差異的服務(wù)體系?？萍际球?qū)動(dòng)供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵要素。圍繞平臺(tái)化、數(shù)字化建設(shè)方向，創(chuàng)新推出票據(jù)秒貼、電子保函、基于產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)據(jù)線上審批的普惠貸款等線上產(chǎn)品。各商業(yè)銀行延伸服務(wù)鏈、交易鏈，依托平臺(tái)為客戶提供多種供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，打造服務(wù)模式新業(yè)態(tài)。

三是多措并舉，大型鏈長(zhǎng)企業(yè)加速產(chǎn)融結(jié)合。鏈長(zhǎng)企業(yè)是保鏈、穩(wěn)鏈的“關(guān)鍵少數(shù)”。安徽省內(nèi)大型企業(yè)積極為上下游企業(yè)融資輸出自身的優(yōu)良信用，主動(dòng)配合銀行等金融機(jī)構(gòu)為上下游中小企業(yè)提供低成本融資，通過(guò)穩(wěn)定與上下游購(gòu)銷(xiāo)關(guān)系，強(qiáng)化對(duì)上下游企業(yè)的控制力度，提升供應(yīng)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，部分大型企業(yè)利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技手段，通過(guò)構(gòu)建產(chǎn)融結(jié)合的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)、開(kāi)放內(nèi)部數(shù)據(jù)與金融機(jī)構(gòu)對(duì)接等方式，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，精準(zhǔn)滴灌產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，推動(dòng)“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”的良性循環(huán)。例如奇瑞汽車(chē)“瑞軒數(shù)字供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)”與徽商銀行成功對(duì)接，助力汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈小微企業(yè)獲得便利、快捷的金融服務(wù)，雙方合作累計(jì)為300余戶中小微企業(yè)提供超8億元融資。

四是夯實(shí)保障，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2022年，國(guó)資委啟動(dòng)安徽省綜合金融服務(wù)平臺(tái)供應(yīng)鏈金融專(zhuān)區(qū)建設(shè)，積極搭建服務(wù)平臺(tái)，推動(dòng)省屬企業(yè)、商業(yè)銀行與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)互聯(lián)互通。目前全省培育重點(diǎn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)130個(gè)，進(jìn)入國(guó)家試點(diǎn)示范36個(gè)；2022年新增國(guó)家智能示范工廠6戶，居全國(guó)第1位；建成江淮大數(shù)據(jù)中心總平臺(tái)、各市子平臺(tái)、行業(yè)部門(mén)分平臺(tái)“1+16+N”框架體系，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)貫通、系統(tǒng)聯(lián)通、數(shù)據(jù)融通。

運(yùn)作中的難題

首先是專(zhuān)項(xiàng)指導(dǎo)政策有待完善。安徽雖出臺(tái)了相關(guān)政策，但尚未出臺(tái)專(zhuān)項(xiàng)供應(yīng)鏈金融指導(dǎo)性文件，還需要進(jìn)一步完善供應(yīng)鏈金融服務(wù)、配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、政策支持體系等方面。

其次是支持體系需要健全。一是產(chǎn)品服務(wù)模式相對(duì)單一。多數(shù)金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)主要看重核心企業(yè)，依托核心企業(yè)信用向其上下游提供資金融通，對(duì)預(yù)付類(lèi)、存貨類(lèi)融資產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)用不足。二是參與主體不豐富。安徽供應(yīng)鏈金融參與主體缺少地方性供應(yīng)鏈服務(wù)公司、供應(yīng)鏈科技企業(yè)參與，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)物流、商流等核心信息獲取和控制能力弱，協(xié)同工作機(jī)制亟需健全。三是供應(yīng)鏈信息共享不充分。現(xiàn)有各供應(yīng)鏈平臺(tái)中企業(yè)主體的信息管理相互獨(dú)立，供應(yīng)鏈信息不透明，產(chǎn)生“信息孤島”。

再次是核心企業(yè)的參與度不高。一是核心企業(yè)參與動(dòng)力不足。核心企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈絕對(duì)強(qiáng)勢(shì)地位，為上下游企業(yè)金融確權(quán)或擔(dān)保需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，但其只愿提供上下游一級(jí)、二級(jí)企業(yè)的交易結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)流程信息。二是核心企業(yè)配合意愿低。金融機(jī)構(gòu)出于對(duì)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控及制度規(guī)定，需要穿透到核心企業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)用全流程，而核心企業(yè)出于對(duì)商業(yè)信息的保密，往往不愿意因上下游企業(yè)的融資需求將自身經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和商業(yè)信息對(duì)銀行公開(kāi)。

最后是金融機(jī)構(gòu)管控難度大。由于供應(yīng)商、核心企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)之間不同的利益訴求和合作難題，商業(yè)銀行需要對(duì)供應(yīng)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制，受制于信息不對(duì)稱(chēng)和數(shù)據(jù)缺失，供應(yīng)鏈金融潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)管控難度大。同時(shí)多數(shù)供應(yīng)鏈金融具有融資周期短、交易金額小、盈利空間有限等特征，導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨較高的操作成本和資金成本。

三方發(fā)力

在供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新上。一是加大供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度。金融產(chǎn)品要隨著企業(yè)購(gòu)、產(chǎn)、銷(xiāo)過(guò)程中的供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)管理流程優(yōu)化和商業(yè)模式創(chuàng)新而改變；二是健全金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈服務(wù)體系。鼓勵(lì)商業(yè)銀行探索設(shè)立供應(yīng)鏈金融專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)或特色分支機(jī)構(gòu)，在產(chǎn)品創(chuàng)新、授信授權(quán)、業(yè)績(jī)考核、不良容忍度及風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任等方面實(shí)施差異化管理；三是深化長(zhǎng)三角供應(yīng)鏈金融合作。圍繞長(zhǎng)三角金融一體化，由政府部門(mén)牽頭，推動(dòng)區(qū)域內(nèi)核心企業(yè)、銀行、保理、租賃、擔(dān)保、供應(yīng)鏈管理服務(wù)公司、物流公司、第三方科技公司等機(jī)構(gòu)開(kāi)展交流，探索跨行再保理、雙保理、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、融資租賃保理等供應(yīng)鏈金融合作模式，促進(jìn)資源共享。

在發(fā)揮核心企業(yè)基礎(chǔ)性帶動(dòng)作用上。一是持續(xù)推進(jìn)省級(jí)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)建設(shè)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)自建供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，并與省級(jí)服務(wù)平臺(tái)互通互聯(lián)、信息共享，打破數(shù)據(jù)壁壘，匯集工商、稅務(wù)、司法、貿(mào)易等各類(lèi)數(shù)據(jù)信息，構(gòu)建智能化的信息系統(tǒng)、信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，形成支持中小企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施；二是總結(jié)推廣銀行與奇瑞汽車(chē)、安徽建工等企業(yè)的合作經(jīng)驗(yàn)，要求具備條件的省屬、市屬國(guó)企，以及重點(diǎn)行業(yè)龍頭企業(yè)，加快接入安徽省供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，通過(guò)平臺(tái)對(duì)核心企業(yè)系統(tǒng)進(jìn)行直連、對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行確權(quán)、對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈交易數(shù)據(jù)互聯(lián)，協(xié)同金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新，更好服務(wù)中小企業(yè)；三是鼓勵(lì)核心企業(yè)加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的信用賦能，提供在線確權(quán)、買(mǎi)方付息、加速付款等支持。出臺(tái)核心企業(yè)支持政策，協(xié)同金融機(jī)構(gòu)和各類(lèi)供應(yīng)鏈生態(tài)主體開(kāi)發(fā)線上化、數(shù)字化供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。

在強(qiáng)化政府配套政策支持上。一是加強(qiáng)財(cái)政支持力度。探索設(shè)立供應(yīng)鏈金融專(zhuān)項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)資金，定期獎(jiǎng)勵(lì)具有突出貢獻(xiàn)的單位，提高供應(yīng)鏈參與主體尤其是核心企業(yè)的積極性。出臺(tái)供應(yīng)鏈融資貼息政策，對(duì)于企業(yè)供應(yīng)鏈融資提供專(zhuān)項(xiàng)貼息，降低企業(yè)融資成本。探索成立供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，鼓勵(lì)政府引導(dǎo)基金、社會(huì)資本參與共建，發(fā)揮市場(chǎng)資源配置作用和財(cái)政資金的撬動(dòng)放大作用。二是建立供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)白名單。鼓勵(lì)各地市規(guī)劃建設(shè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)專(zhuān)業(yè)園區(qū)，并根據(jù)供應(yīng)鏈金融發(fā)展方向，優(yōu)選發(fā)布并共享供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)名單，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)圍繞重點(diǎn)核心企業(yè)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。三是明確監(jiān)管支持政策。積極運(yùn)用再貼現(xiàn)、再貸款等貨幣政策工具，降低商業(yè)銀行供應(yīng)鏈企業(yè)融資成本。對(duì)供應(yīng)鏈金融開(kāi)展較好的商業(yè)銀行給與政策傾斜。探索建立專(zhuān)項(xiàng)考核機(jī)制，明確供應(yīng)鏈金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑，對(duì)金融機(jī)構(gòu)下達(dá)年度供應(yīng)鏈金融投放任務(wù)，引導(dǎo)對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的信貸投放。

（作者單位：徽商銀行交易銀行部）