淺析W市擔保行業(yè)問題與改進建議

李春萍，趙團結(jié)，查燕云

（1.北部灣財產(chǎn)保險股份有限公司廣西分公司，南寧 530000；2.武漢工商學(xué)院，武漢 430074；3.武漢千道順管理咨詢有限公司，武漢 430070）

1 引言

改革開放以來，民營經(jīng)濟在穩(wěn)定增長、促進創(chuàng)新、增加就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮了重要作用?，F(xiàn)階段，我國毫不動搖地鼓勵、支持、引導(dǎo)、保護民營經(jīng)濟發(fā)展。在民營經(jīng)濟群體中，中小微企業(yè)占據(jù)了較高的比重。當前，中小微企業(yè)面臨諸多困境：第一，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的陣痛，處于供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈末端的中小微企業(yè)處境艱難；第二，中小微企業(yè)在新常態(tài)下遇到經(jīng)營困難，表現(xiàn)為市場需求減弱、生產(chǎn)經(jīng)營成本增加與利潤下滑；第三，中小微企業(yè)融資成本高企，融資條件嚴苛。中小微企業(yè)在“造血”能力不足的情況下，需要通過銀行等金融機構(gòu)“輸血”，通過擔保公司支持增信就成為中小微企業(yè)重要的融資途徑之一。本文通過調(diào)研W市的融資擔保行業(yè)，分析問題及提出改進設(shè)想。

2 W市融資擔保業(yè)務(wù)發(fā)展概況

2019-2021 年末，W市融資擔保公司的凈資產(chǎn)逐年遞增，2021年末實現(xiàn)凈資產(chǎn)285.66億元，在擔保余額451.59億元。從放大倍數(shù)情況來看，2021年放大倍數(shù)為2.44，相較于2020年減少0.37，但比2019年增加0.16。從代償率、代償金總額來看，這3年來W市融資擔保公司的代償率不斷降低，從2019年的0.94%下降至2021年的0.28%；但代償金總額不斷上升，從2019年的15.8億元增加至2021年的25.7億元，這說明W市融資擔保公司的內(nèi)部風險控制能力有所提升。

3 W市擔保行業(yè)的問題

W市政府性融資擔保公司是普惠金融服務(wù)的主力軍，大型擔保公司為債券發(fā)行擔保服務(wù)的主體，中小微擔保公司則專注于特色化專業(yè)性服務(wù)，尤其是在新冠肺炎疫情出現(xiàn)后，各類擔保公司對服務(wù)和支持實體經(jīng)濟貢獻巨大。經(jīng)過調(diào)研，發(fā)現(xiàn)W市擔保行業(yè)存在以下問題：

第一，擔保公司管理水平參差不齊。多家擔保公司反映，由于缺乏專業(yè)人才造成其治理水平較低、管理方式單一、管理手段落后。

第二，行業(yè)支持政策的覆蓋面較窄。對于開展政府性融資擔保業(yè)務(wù)的優(yōu)惠政策，主要由國有（控股）的擔保公司享受，而非國有的擔保公司充分享受國家政策紅利的難度較大。

第三，擔保公司和銀行仍然不能“平等對話”。擔保公司具有區(qū)域性特點且規(guī)模相對較小，雖然多家擔保公司已經(jīng)逐步開展了“擔保體系”與“銀行體系”的“總對總”模式，構(gòu)建了省市縣三級政策性擔保體系和擔銀風險分擔機制，但是銀行機構(gòu)有自己的風險控制體系，對擔保公司的認可度仍有待提升。

第四，中介機構(gòu)的支持力度不足。會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所和資產(chǎn)評估機構(gòu)等相關(guān)中介機構(gòu)的收費水平高低不等，開展業(yè)務(wù)時需要逐一談判，降低了實際運行效率。

4 W市擔保行業(yè)問題的解決建議

4.1 擔保公司層面

4.1.1 加強頂層設(shè)計

擔保公司可以在國家現(xiàn)行法律法規(guī)框架下，在監(jiān)管部門和行業(yè)發(fā)展協(xié)會的指導(dǎo)下，通過編制中長期規(guī)劃并分解成年度行動方案，爭取實現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展的目標。擔保公司應(yīng)適時調(diào)整自身戰(zhàn)略，緊密圍繞市場化轉(zhuǎn)型，過科技賦能，加大人才培養(yǎng)力度，培育良好的企業(yè)文化，提升發(fā)展質(zhì)量，最大化實現(xiàn)企業(yè)價值。

4.1.2 加強體系建設(shè)

第一，優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)。不同所有制性質(zhì)的擔保公司，可以建立相應(yīng)的治理結(jié)構(gòu)。國有企業(yè)需要按照國企加強黨的建設(shè)要求健全涵蓋黨委會、股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層的法人治理結(jié)構(gòu)；民營企業(yè)通常建立“三會一層”的治理結(jié)構(gòu)即可滿足需要。

第二，建設(shè)風控體系。不斷完善覆蓋全流程的全員風險管理模式，強化準入管理、在保管理、保后管理，提升風險預(yù)警、風險應(yīng)對能力，適度降低擔保放大倍數(shù)和風險敞口。采取反擔保措施，如信用保證方式，包括知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押等方式。在實施反擔保措施時，通過公證的形式降低代償發(fā)生后的時間成本。

4.1.3 加強守正創(chuàng)新

融資擔保公司可以開展如下創(chuàng)新業(yè)務(wù)：第一，做好科技型小微企業(yè)服務(wù)，把握創(chuàng)業(yè)投資的一級市場機會，以構(gòu)建投貸保聯(lián)動業(yè)務(wù)模式；第二，強化物流、信息流、資金流管控，深度參與供應(yīng)鏈金融；第三，推動擔保項目的并購重組，與資產(chǎn)管理公司、上市公司等合作，提升部分擔保項目的收益；第四，將數(shù)字化資產(chǎn)轉(zhuǎn)型作為擔保行業(yè)發(fā)展的新方向，不斷積累客戶數(shù)據(jù)，爭取合規(guī)方式適時變現(xiàn)；第五，大型擔保公司積極拓展工程項目類保函業(yè)務(wù)，及時開展以電子投標保函、獨立保函為目標的非融資性擔保業(yè)務(wù)，從而形成“直融+間融+非融”相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式。

4.1.4 加強人才培育

第一，拓寬擔保人員知識面。由于擔保的行業(yè)特性，往往依據(jù)財務(wù)數(shù)據(jù)對項目進行識別很難發(fā)現(xiàn)項目潛在的風險，對人員的知識結(jié)構(gòu)和專業(yè)能力要求較高。因此，擔保業(yè)務(wù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)在于對擔保項目的風險識別，擔保人員對于客戶行業(yè)的了解程度決定了謹慎程度和風險偏好。擔保人員僅僅掌握常規(guī)財務(wù)知識和流程規(guī)章未必能服務(wù)于推動實體經(jīng)濟和企業(yè)發(fā)展的需求。因此，擔保公司應(yīng)該從拓展擔保業(yè)務(wù)人員的專業(yè)范圍和建立行業(yè)專家?guī)靸蓚€方面打造人才庫。

第二，拓展擔保人才培養(yǎng)渠道。擔保公司對于員工在金融、法律、財務(wù)會計、稅務(wù)、企業(yè)管理等方面的專業(yè)水平要求較高。一方面，通過擔保公司委托專業(yè)咨詢培訓(xùn)機構(gòu)定向設(shè)計實施培訓(xùn)。通過專業(yè)機構(gòu)培訓(xùn)，可以快速擴寬員工的執(zhí)業(yè)視野，提升員工專業(yè)知識水平和實際處理技能，進而提升工作效率和業(yè)績。另一方面，通過橫向課題的形式聯(lián)合開展深度專題研究。根據(jù)公司實際需要，由公司領(lǐng)導(dǎo)牽頭組建專門課題小組，同時，引入外部專家團隊（包括中介機構(gòu)、高等院校、咨詢公司和獨立研究員等），圍繞戰(zhàn)略管理、組織管理、運營管理、風險管理等方面，形成相關(guān)問題的解決建議，達到既培養(yǎng)團隊又服務(wù)公司發(fā)展的目標。

第三，加大擔保人才考核力度。通過加強對擔保公司人員，特別是關(guān)鍵崗位人員的管理考核，激發(fā)擔保人才的潛能，最終服務(wù)于擔保公司的整體發(fā)展目標。對擔保各崗位人員，明確崗位說明書，做到定崗、定責、定薪，完善職業(yè)晉升通道，推行內(nèi)部專業(yè)評級，將工作任務(wù)完成情況與績效掛鉤，加大違規(guī)違紀處罰力度，采取管住“官帽子”、盯好“錢袋子”、配上“大棒子”的模式，多策并舉、多管齊下，營造能者上、平者下、庸者汰的干事創(chuàng)業(yè)的良好企業(yè)氛圍，建設(shè)一支主動提升專業(yè)技能、積極拓展擔保業(yè)務(wù)、嚴格防范違規(guī)風險的人才隊伍。

4.2 政府部門層面

4.2.1 強化監(jiān)督管理職能

第一，對于政府性融資擔保公司，督促其堅守定位、專注主業(yè)，提升數(shù)字化治理水平，不斷開展產(chǎn)品創(chuàng)新，實現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模、客戶數(shù)量持續(xù)快速提升，盡快達到與本市經(jīng)濟發(fā)展水平相適應(yīng)的政策性融資擔保業(yè)務(wù)體量，同時，持續(xù)落實資本金持續(xù)補充機制、保費補貼機制、風險補償機制以及業(yè)務(wù)獎補機制，加大政策扶持力度，打造同類領(lǐng)先的政府性融資擔保公司。

第二，對于其他擔保公司，鼓勵其增強合規(guī)意識，開展市場化的擔保業(yè)務(wù)，充分利用市場約束機制，通過持續(xù)完善社會化的信用評級和外部評價機制，加強對擔保公司的監(jiān)管。同時，針對違規(guī)行為，如挪用或者延期退還客戶保證金等行為，持續(xù)加大治理力度，維護行業(yè)生態(tài)環(huán)境。

4.2.2 健全處置核銷機制

加快融資擔保公司不良資產(chǎn)處置，建立健全擔保公司不良資產(chǎn)處置機制。支持地方資產(chǎn)管理公司、全國性金融資產(chǎn)管理公司等主體參與融資擔保公司不良資產(chǎn)處置，探索組建全市融資擔保代償風險處置服務(wù)機構(gòu)，增強擔保公司的抗風險能力和流動性。對融資擔保公司依法辦理抵（質(zhì)）押登記等應(yīng)當給予金融機構(gòu)同等待遇。

對于不良資產(chǎn)核銷，建議監(jiān)管機構(gòu)參照金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法，根據(jù)實際情況制定相關(guān)不良資產(chǎn)核銷制度，提高核銷效率，簡化相關(guān)流程，促進擔保行業(yè)健康有序發(fā)展。由于近年來經(jīng)濟增長勢頭減弱，進入調(diào)整周期，房地產(chǎn)市場的火熱程度下降，擔保行業(yè)違約風險顯著上升，擔保公司的代償率明顯提高，風險積聚程度加大。由于沒有明確的擔保公司不良資產(chǎn)核銷管理辦法，導(dǎo)致?lián)９镜牟涣假Y產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例持續(xù)上升，有些不良資產(chǎn)因不能回收而一直掛賬。尤其是對于國有的擔保公司，需要遵守更加嚴格的資產(chǎn)核銷管理要求，避免擔保公司不良資產(chǎn)率持續(xù)高企，減少資產(chǎn)不實情況。

4.2.3 完善稅收優(yōu)惠政策

融資擔保行業(yè)是經(jīng)營風險、出售信用的行業(yè)，因此，充分揭示風險、合理分擔風險、及時出清風險，是保障擔保行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的必要條件。擔保行業(yè)的稅收政策應(yīng)該有利于擔保行業(yè)管理和出清風險，引導(dǎo)行業(yè)健康發(fā)展。在實務(wù)中，融資擔保公司在被迫接受以物抵債、辦理資產(chǎn)過戶登記時，還要繳納各種稅費，為擔保公司加重了不小的財務(wù)負擔，影響了擔保公司的積極性。以“三農(nóng)”和民營小微企業(yè)為主要業(yè)務(wù)對象的政府性融資擔保公司，經(jīng)營普惠類金融業(yè)務(wù)，具有公共性和準公益性特點，政府應(yīng)當在稅收政策上傾斜資源和加大支持。建議對于融資擔保公司為了規(guī)避損失而產(chǎn)生的短期性避險性資產(chǎn)交易行為，不應(yīng)該視同正常的不動產(chǎn)交易，而應(yīng)當適當減免繳納增值稅。

4.3 銀行層面

4.3.1 深度加強銀行與擔保體系持續(xù)合作

建立健全銀行與擔保公司共同參與的銀擔合作機制，加強銀行與擔保公司的風險分擔和利益融合，形成銀行和擔?；セ莨糙A、相輔相成的局面，只有這樣雙方才能持續(xù)合作、健康發(fā)展。深入合作、風險分擔有助于增強銀行主動防控風險的意識，共同為中小微企業(yè)提供服務(wù)。隨著國家農(nóng)業(yè)信貸擔保聯(lián)盟有限責任公司、國家融資擔保基金與多家全國性銀行機構(gòu)建立“總對總”戰(zhàn)略合作關(guān)系，擔保公司可以與地方法人銀行探索新的合作模式，以有效解決阻礙擔保行業(yè)快速發(fā)展的難題，如風險分擔機制難落地、銀行機構(gòu)保證金收取比例高、具體承辦機構(gòu)合作意愿低等，進而提升企業(yè)融資效率，共同為被擔保企業(yè)服務(wù)。綜上，通過銀行和擔保公司之間快速良性的互動，推動“見擔即貸”和“見貸即擔”的業(yè)務(wù)模式，雙管齊下推動實現(xiàn)為中小微企業(yè)發(fā)展提供資金的共同目標。

4.3.2 政策推動銀行為中小微企業(yè)提供普惠金融支持

我國歷來鼓勵和支持民營經(jīng)濟尤其是中小微企業(yè)的發(fā)展，2003年1月1日起施行了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》。此后，相關(guān)部委、監(jiān)管機構(gòu)以及以銀行為代表的金融機構(gòu)持續(xù)加大了對中小微企業(yè)的融資支持。民營企業(yè)、中小微企業(yè)融資難、融資貴的現(xiàn)象得到了相當程度的緩解，有力推動了眾多中小微企業(yè)加快成長步伐，中小微企業(yè)迎來了生氣蓬勃的發(fā)展局面。面對中小微企業(yè)的資金需求，銀行應(yīng)持續(xù)推進戰(zhàn)略重點變革，將普惠金融作為更重要的發(fā)展任務(wù)，采取更積極有效的措施，進一步推進普惠金融服務(wù)落地。除了以銀行為主的間接融資模式是中小微企業(yè)融資的主渠道外，國家應(yīng)大力發(fā)展以直接融資為主的多層次的資本市場。

4.4 中介機構(gòu)層面

中介機構(gòu)應(yīng)豐富服務(wù)內(nèi)容，創(chuàng)新服務(wù)方式，提高服務(wù)效率，為銀行和擔保公司提供更多的風險識別和控制手段。

第一，信用評級機構(gòu)提供中小微企業(yè)信用評級報告，幫助銀行和擔保公司的合作體系提升風險識別能力，這是政府服務(wù)中小微企業(yè)的有效手段和有益嘗試。同時，面對為中小微企業(yè)信用服務(wù)的市場機會，天眼查、企查查等企業(yè)信息綜合集成服務(wù)商應(yīng)積極向中小微企業(yè)信貸服務(wù)延展，陸續(xù)推出基于大數(shù)據(jù)的企業(yè)風險分析報告。

第二，從會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所和評估機構(gòu)角度來說，擔保業(yè)務(wù)所需的專業(yè)服務(wù)是其常規(guī)業(yè)務(wù)，并無特殊性可言。只是由于服務(wù)的對象為中小微企業(yè)，不同于規(guī)模較大的企業(yè)，相關(guān)專業(yè)機構(gòu)需要結(jié)合所服務(wù)對象自身的特點開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

第三，科技型中小企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔保時，常會牽涉知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)機構(gòu)，服務(wù)機構(gòu)主要負責一方面與企業(yè)簽訂專利評估服務(wù)合同，通過對申請貸款的質(zhì)押專利進行價值等級評估，提交嚴謹、準確、真實、合理的評估報告；另一方面在貸款和擔保過程中，知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)機構(gòu)提供相關(guān)的咨詢和解釋工作。服務(wù)機構(gòu)的職責主要是對貸款企業(yè)提供專利評估服務(wù)，并可以承擔適當?shù)娘L險損失。中小微企業(yè)相比大型企業(yè)，需要更多借助外部專業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)機構(gòu)的支持。

5 結(jié)語

綜上所述，經(jīng)歷了經(jīng)濟調(diào)整周期和疫情時代，廣大中小微企業(yè)更需要政策的保護與支持。政府應(yīng)為中小微企業(yè)營造更加良好的營商環(huán)境，維護公平的市場競爭氛圍。政策實施的重點是提高政策的系統(tǒng)性、精準性與可預(yù)期性，穩(wěn)定企業(yè)和市場的預(yù)期和信心。同時，中小微企業(yè)自身應(yīng)進一步向法治化與制度化方向發(fā)力，與市場的要求“雙向奔赴”，持續(xù)順應(yīng)市場變化、規(guī)范經(jīng)營行為、提高管理水平、提升產(chǎn)品或服務(wù)的創(chuàng)新能力，通過市場細分領(lǐng)域增強核心競爭力，讓企業(yè)更容易獲得融資機構(gòu)、擔保公司的認可，增加融資和發(fā)展機會。