商業(yè)銀行流動性風險來源及預防措施研究

摘 要：從整體視角來看，銀行倒閉往往是因為流動性枯竭，結合以往金融危機的教訓來看，銀行流動性風險逐步成為各國、各地重點關注的問題，政府部門需要通過多樣化的措施對商業(yè)銀行后續(xù)流動性發(fā)展趨勢加以預估和分析，進一步強化商業(yè)銀行在風險防范等方面的能力水平?；诖?，本文針對商業(yè)銀行流動性風險來源展開深入分析，并結合實際情況提出相應的預防措施，以供參考。

關鍵詞：商業(yè)銀行；流動性風險；預防措施

現階段，商業(yè)銀行流動性風險管理經歷了復雜性、系統(tǒng)性的發(fā)展過程，在我國金融體系深化改革的背景下，我國銀行業(yè)融資渠道、資產結構和經營模式發(fā)生了翻天覆地的變化，整體流動性風險成因也更加多元化、復雜化，商業(yè)銀行流動性風險管理理念、實踐和監(jiān)管存在諸多需要深入分析和破解的難題。

一、商業(yè)銀行流動性風險的來源

從整體來看，商業(yè)銀行流動性風險通常產生于兩個方面，分別為資產方和負債方。由負債方引發(fā)的流動性風險通常源于商業(yè)銀行無法在規(guī)避經濟損失的前提下變現資產或以最大化成本融入資金來滿足負債人提取現金的需求標準；而由資產方引發(fā)的流動性風險通常指的是表外業(yè)務的貸款承諾。結合我國商業(yè)銀行的具體發(fā)展狀況來看，下文主要針對負債方引起的流動性風險展開深入分析與探討。

1.商業(yè)銀行的資產負債期限不匹配

一般情況下，商業(yè)銀行的負債業(yè)務來源途徑以同業(yè)拆借、存款、發(fā)行金融債券等為主，在此情況下，短期性質存款占據至關重要的地位。然而，商業(yè)銀行所擁有的資金大多數應用在證券投資、表外業(yè)務和貸款等項目當中，其中，貸款項目在商業(yè)銀行資產結構中的占比相對較大，通常以盈利性最高的中長期貸款為核心要素，因商業(yè)銀行盈利的主要來源是長期業(yè)務，所以長期貸款占資產業(yè)務的比重決定商業(yè)銀行的盈利。在此種資產負債結構應用背景下，一旦市場環(huán)境發(fā)生變化或客戶群體大量提取現金，長期業(yè)務流動性被限制，銀行便無法在確保自身效益不受侵害的前提下促使資產變現滿足流動性需求，進而產生相應的流動性風險，從而無法產生循環(huán)的資金鏈條，增加流動性缺口以至于無法彌補的層面，嚴重時導致銀行破產。2019年的包商銀行與錦州銀行事件都是因為內部與外部相結合的原因，導致商業(yè)銀行流動性短缺，無法滿足客戶提取現金的需求，從而導致嚴重的擠兌效應。由于銀行流動性是一種持續(xù)性過程，現有資產來源和高效運用會對后續(xù)的流動性需求造成不同層次的影響，僅運用短期拆借方法維持流動性往往會造成不可挽回的惡性循環(huán)。

2.經濟環(huán)境的變化

（1） 中國資本市場發(fā)展的影響

結合當代發(fā)展趨勢來看，我國資本市場在社會經濟的推動下逐步拓寬自身規(guī)模，然而在此情況下，股票市場仍然處于領先地位，所以需要對股票市場發(fā)展對商業(yè)銀行流動性產生的影響展開進一步分析探究。首先，結合實際情況來看，我國整體股市發(fā)展仍然處在初級階段，當熊市轉化為牛市期間，眾多短期性銀行存款從民眾的存款賬戶轉移至證券賬戶，導致短期內銀行的流動性需求迅速增長，在流動性供給不足的情況下引發(fā)流動性風險問題。當牛市轉化為熊市期間，銀行短期存款項目日益增長，不但在根本上增加了銀行的經營成本，還缺乏足夠的穩(wěn)定性，往往會引發(fā)一系列流動性風險隱患。其次，部分企業(yè)機構始終持有追逐經濟效益最大化等發(fā)展目標，在新股發(fā)行階段往往會將眾多資金在存款賬戶和證券公司之間循環(huán)轉賬，在股市不規(guī)律發(fā)展的背景下，來回轉賬不但導致銀行資金來源缺乏精準性和穩(wěn)定性，還會在根本上提升流動性負債的波動性，導致銀行流動性風險進一步增加。最后，股票市場的迅猛發(fā)展從根本上改變了企業(yè)融資模式，部分經營效果顯著、效益良好的企業(yè)單位為了將籌資成本控制在最小化而不斷改制上市，然而，這些企業(yè)通常是商業(yè)銀行實際發(fā)展期間極為重要的貸款對象，當部分企業(yè)的融資模式改變后，商業(yè)銀行的貸款質量便會不斷降低，流動性風險隨之增加。

（2） 利率市場化的影響

在中國利率市場深化改革的時代背景下，利率水平由市場資金供給和需求加以明確。利率市場化也會對居民群眾和企業(yè)單位的理財行為、融資行為等帶來不可忽視的影響，進一步對商業(yè)銀行的流動性帶來不同程度的影響。比如，當預期利率下降期間，為了在根本上降低財富損失量，居民儲蓄存款也會隨之增加，然而，貸款會在后續(xù)成本不斷降低的趨勢下轉化為未來進行，在此情況下貸款金額和需求日益減少，銀行也可以從根本上規(guī)避流動性風險問題。然而，當居民和企業(yè)單位的預期利率上升期間，為了從根本上降低后續(xù)發(fā)展中的融資成本，企業(yè)的貸款需求會不斷拓寬，居民的儲蓄意愿也會逐步推遲，導致銀行所具備的預期資金來源日益減少，進而導致銀行流動性供給嚴重稀缺，直接引發(fā)一系列流動性風險。除此之外，當銀行存在或多或少的資金利率缺口期間，利率的變化往往會對銀行利率資產和負債造成負面影響，直接對銀行的資產負債流動性造成威脅。

二、商業(yè)銀行流動性風險特點

通常情況下，流動性風險主要指的是各地區(qū)商業(yè)銀行在實際發(fā)展階段所面臨的關鍵風險問題，銀行的流動性一般代表此銀行可以在各項目當中運用合理價格獲取足夠的資金，滿足客戶提取金額的需求。從另一個角度考慮，商業(yè)銀行既是流動性的提供者，也是流動性的需求者，并且其對流動性的需求受到多種因素的影響。當一家商業(yè)銀行需要資金時，能夠擁有足夠的資金，或者可以通過拆借或出售資產的方式以可以接受的成本及時獲得資金，這時可以認為該商業(yè)銀行是具有流動性的，這也是商業(yè)銀行可以正常運轉的基本前提。銀行的流動性通常涉及兩種含義，分別為負債流動性和資產流動性，下文將針對商業(yè)銀行的流動性風險特點展開簡要論述。

1.資產形式單一

結合新時代商業(yè)銀行資產負債管理的規(guī)范標準不難看出，科學完善的資產模式、資產結構需要充分彰顯出多元化的基本特點。但是，當前我國各地區(qū)商業(yè)銀行始終存在資產形式單一化、陳舊化等問題，貸款在資產結構中所占據的范圍過于廣泛，貸款往往會在合同期限等其他外界因素的影響下引發(fā)流動性較差等問題，其被歸屬于固態(tài)資產范疇內，在資產結構中的高占比在一定程度上限制了整體資產的流動性，只有多樣化的資產形式才能使資金流動性更強，若把資金流動性套牢在某一種形式的資產上，流動性風險產生的概率會大大增加。

2.資本杠桿比率偏高

現階段，因為各地區(qū)商業(yè)銀行的資本金增長速度始終低于存款增長速度，資本杠桿比率也在此情況下不斷升高，當前已經遠超出50%左右。自有資金抵御流動性風險的能力水準不斷降低。在此期間，隨著金融機構社會背景、經濟環(huán)境等多重因素的變化，經營安全性已經無法采用傳統(tǒng)的單一化資本充足率加以判定，在國內外金融市場高速發(fā)展及金融風險層出不窮的時代背景下，即便資金充足率滿足規(guī)范標準，也無法確保銀行經營系統(tǒng)經濟的可持續(xù)發(fā)展。

3.信貸資產質量低

現階段，信貸資產質量低成為影響我國商業(yè)銀行流動性的關鍵要素，不良貸款項目和行為所造成的風險也是當代流動性風險結構中的核心部分。不良貸款的占比較高，導致銀行資產中占據大比重的信貸資產缺乏足夠的流動性，進而對整體資產流動性造成影響。所以，商業(yè)銀行不良貸款率一直以來都是流動性風險評價的重要指標之一。從微觀上講，如果商業(yè)銀行存在大量的不良債權，會危及一個銀行的生死存亡，不過現在很少有銀行因此破產清理，因為這些商業(yè)銀行一般會申請破產保護，然后國有企業(yè)去收購，或接受并購，從而繼續(xù)生存下去。在不同的經濟條件、經濟環(huán)境下，有不同的不良債權形成原因；各方對不良債權有不同的承受能力，必須高度重視，否則因產生流動性風險而導致的危機程度是不可估量的。

三、商業(yè)銀行流動性風險的預防措施

1.增強風險管理意識

眾所周知，風險管理是實現銀行可持續(xù)發(fā)展的關鍵工作，需要在此工作任務中投入飽滿的熱情與注意力。在此情況下，商業(yè)銀行需要從根本上強化流動性風險的普及教育，進一步加強銀行各部門工作人員的責任意識和風險意識，將風險第一的思想觀念貫徹到底，在實踐經營階段實現穩(wěn)扎穩(wěn)打，正確完善并解決流動性、安全性與盈利性之間的關系。在保障資金安全和穩(wěn)定流動的前提下促使商業(yè)銀行獲取更多的經濟效益。因為流動性風險主要是銀行各類風險的集中性表現，其產生的影響效果和危害程度不可忽視，商業(yè)銀行需要對其形成正確的認知和警覺，并在多樣化措施的支持下科學管控流動性風險。

2.大力發(fā)展相關要素市場

結合當代各地區(qū)商業(yè)銀行的資產運用狀況不難看出，積極發(fā)展并構建合理化要素市場及服務中介是十分必要且重要的。一般情況下，要素市場涉及不良資產處理市場和風險交易市場等，對于貸款證券化市場而言，貸款證券化主要指的是將缺少足夠流動性且可以產生穩(wěn)定現金流的貸款項目展開科學配置安排，對貸款資產中存在的潛在風險要素進行重組處理，進而將其及時轉變?yōu)榻鹑谑袌鲋锌梢皂樌D讓和流通的證券。將貸款證券化處理不但可以從根本上優(yōu)化完善原有資產結構，全面提升資本充足率，還可以在一定程度上調整資產流動性，促使其保持在最佳狀態(tài)當中，在短時間內減緩并解決銀行流動性風險問題。從整體來看，服務中介通常涵蓋律師事務所、信用評級機構、會計師事務所和資產評估師等，會計師事務所和律師事務所在日常工作中可以針對商業(yè)銀行客戶群體資產的盈利效果、合法性及經營發(fā)展趨勢提供相應的建議措施，而資產評估師與評級機構可以引導商業(yè)銀行結合客戶群體個性化需求、信用等級和擔保資產質量等展開深入鑒別判斷，進一步將經營成本消耗量降至標準范圍內，全面提升商業(yè)銀行控制風險隱患的能力水準。

3.利用缺口監(jiān)察法對商業(yè)銀行流動性進行監(jiān)測

缺口監(jiān)察法主要指的是對負債方與資產方之間的流動差額展開深入分析，以此彰顯當前流動狀態(tài)與預期流動性的關聯性。此種措施方法在實際應用期間，相關人員需要優(yōu)先將資產合理劃分為非流動性資產和流動性資產兩種類型。流動性資產主要涉及短期政府證券、短期貸款和超額準備金等，而非流動性資產則涵蓋中長期商業(yè)貸款及法定準備金等相關內容。與此同時，還需要將負債劃分為穩(wěn)定性負債和易變性負債兩種類型。后者主要指的是不可控類流動性存款項目，而前者主要指定期存款和儲蓄存款等。隨后，相關人員需要通過一系列對比處理，探尋資產與負債兩個主體之間存在的流動性差額，其也被廣泛稱為“缺口”，最后結合預期存貸款的增長態(tài)勢和規(guī)律，進一步探究如何采用科學有效的措施方法彌補流動性缺口問題。

從整體視角來看，如果原有流動性資產比易變性負債更低，則代表流動性嚴重不足，風險影響效果較為顯著。一般情況下，預期流動性貸款的增長需要遠超出易變性存款增長，并將差額控制在流動性缺口范圍內。為了從根本上滿足復式記賬基本特點，需要將相同數額的非存款負債項目充分納入考慮范圍內。因受到諸多外界條件和內部因素的干擾限制，預期流動性需求往往不會與原有流動性缺口完全等同，所以在預期貸款存款增長協調一致的狀態(tài)下，科學調節(jié)并優(yōu)化流動性需求可以利用相關公式加以運算：

流動性需求=預期流動性需求-流動性缺口=預期貸款-預期存款余額

4.資金分配法

一般情況下，資金分配法也被廣泛稱為“資金匹配法”，相關人員可以將銀行資金的來源科學劃分為四種類型，分別為儲蓄存款、銀行資本、活期存款及定期存款。資金分配法的應用流程與資金集中法存在一定的相同點，主要將資金運用合理分為一級準備、二級準備、放款、投資和固定資產五種板塊，并結合不同項目資金的具體來源，以及自身流動性大小、對資金流動性提出的需求，將其分配至不同資產形式范圍內。具體運行模式需要重點參考以下幾個方面的內容：其一，活期存款。商業(yè)銀行所承擔的活期存款項目需要繳存一定的標準存款準備金，其自身流動性相對較高，需要將部分內容融入現金資產和一級準備范圍內，小部分作為二級準備，而剩余部分可以運用至貸款項目當中。其二，儲蓄存款。與活期存款相比，其對法定準備金所提出的需求相對較低，整體流動性也較低，相關人員可以將少部分內容融入一級準備和二級準備當中，眾多部分可用于證券投資和貸款等環(huán)節(jié)當中。其三，定期存款。其與儲蓄存款完全一致。其四，銀行資本。其往往涉及存留盈余、資本盈余和股金等相關內容，這也是股東對銀行資產的關鍵權利，對于此項目來說，可以減免保留準備金等相關環(huán)節(jié)，需要將其積極融入貸款、購置固定資產和證券投資等相關項目當中。通過此種方法，銀行不但可以確保流動性的需求標準，還可以將其他穩(wěn)定性資金融入盈利資產項目當中，對于幫助商業(yè)銀行有效預防經營風險等方面起到了不可忽視的價

值效用。

5.創(chuàng)建完善流動性風險管理系統(tǒng)

完善商業(yè)銀行流動性風險的預警機制，做到大部分流動性風險在發(fā)生前就已經被控制，從而減少流動性風險對商業(yè)銀行及其所在系統(tǒng)造成的損失，這需要先建立科學完整的流動性指標體系，在建立時可以參考國外發(fā)達金融市場上已經成熟的流動性指標體系，但是還應該考慮我國的金融市場發(fā)展水平與商業(yè)銀行的特殊性，對其進行調整。該指標體系要保證一定的動態(tài)性，以適應多變的環(huán)境與流動性控制的要求，也要保證一定的層次性，滿足商業(yè)銀行越來越復雜的業(yè)務內容。目前，我國商業(yè)銀行使用的流動性監(jiān)控指標體系是以《巴塞爾協議Ⅲ》所構建的指標框架為基礎的，選取流動性覆蓋率與凈穩(wěn)定融資比例作為該指標體系的標準。

從整體視角來看，政府部門需要結合商業(yè)銀行日常管理狀況和市場環(huán)境發(fā)展趨勢創(chuàng)建出科學完善的流動性監(jiān)控體系，并根據具體情況對其展開深入完善和調整優(yōu)化。預測宏觀經濟趨勢變化及其對商業(yè)銀行流動性管理效果的影響程度，是建立完善的銀行管理信息系統(tǒng)的前提。此外，一套完備的商業(yè)銀行管理信息系統(tǒng)還必須包含規(guī)范的報告制度及用于流動性風險管理的風險報告，明確各項報告的報告內容、報告形式以及所需的報告頻率與相對應的報送范圍，這樣可以確保風險管理體系中的各部門及時了解流動性風險水平與風險的管理狀況。

在充分考慮國內各地區(qū)商業(yè)銀行類型不一的發(fā)展現狀后，人民銀行需要在流動資產率、存款準備金率和行業(yè)貸款集中度等相關指標中精準定位不同銀行提出的標準需求，以此來防止出現過熱企業(yè)領域的盲目拓寬及發(fā)展，進一步將商業(yè)銀行的貸款壞賬風險問題發(fā)生的概率降低至最小，還可以從根本上規(guī)避經濟緊縮等不良現象，促使商業(yè)銀行的項目活動與經濟發(fā)展協調一致，全面推動自身的經濟發(fā)展。

四、結語

綜上所述，商業(yè)銀行的流動性風險是不可忽視的，只有健全的商業(yè)銀行資產負債結構才能讓商業(yè)銀行安全穩(wěn)定地運行，而對流動性風險的控制是不可或缺的，對其展開科學處理體現出一定的現實意義。化解流動性風險最重要的是結合銀行營利性和穩(wěn)定安全性，并在多樣化措施方法的支持下提升銀行信用質量及信貸資金效益。

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作者簡介：張明軍（1995.08— ），男，漢族，遼寧朝陽人，哈爾濱商業(yè)大學2021級金融專業(yè)研究生在讀，研究方向：商業(yè)銀行流動性風險。