我國個人養(yǎng)老金消費積累渠道的現(xiàn)實探索與未來展望

董克用,周 寧

(中國人民大學(xué) 公共管理學(xué)院,北京 100872)

一、引 言

2022 年11 月《個人養(yǎng)老金實施辦法》(以下簡稱《辦法》)正式實施,從參與主體、賬戶設(shè)立、產(chǎn)品購買、稅收優(yōu)惠、待遇領(lǐng)取等維度就個人養(yǎng)老金如何參與及管理做出了詳細可行的規(guī)定,標志著我國個人養(yǎng)老金制度全面推行。個人養(yǎng)老金的落地,也為合規(guī)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了利好①施文凱:《推動第三支柱個人養(yǎng)老金發(fā)展 積極有效應(yīng)對人口老齡化挑戰(zhàn)》,《新理財》,2022 年第11 期。,消費養(yǎng)老作為我國最早提出并探索的一種市場化個人積累養(yǎng)老金模式,近年來發(fā)展取得長足進步,目前在北京、廣東、浙江、內(nèi)蒙古、河南等多個省份的60 余個城市均已開展實踐。所謂消費養(yǎng)老是指消費者通過在指定消費養(yǎng)老平臺內(nèi)的商家處完成購買商品或服務(wù)后,商家按照約定比例,將返利作為消費型養(yǎng)老儲備金計入專用賬戶,并進行長期投資管理,實現(xiàn)保值增值的一種個人養(yǎng)老金積累模式探索②董克用,肖金喜,周寧:《我國消費養(yǎng)老模式發(fā)展現(xiàn)狀、問題與展望——基于兩個典型消費養(yǎng)老平臺的案例分析》,《中州學(xué)刊》,2020 年第12 期。。但由于消費養(yǎng)老形式較為新穎,缺乏科學(xué)規(guī)范的管理及有效的政策引導(dǎo),自身發(fā)展逐漸遭遇瓶頸,并衍生出一些亂象,引發(fā)社會討論?！秱€人養(yǎng)老金實施辦法》的出臺正當(dāng)其時,為指引消費養(yǎng)老規(guī)范與健康發(fā)展提供了政策契機,進一步探討消費養(yǎng)老與《辦法》有效結(jié)合的可行路徑愈發(fā)必要。

二、消費養(yǎng)老模式的內(nèi)在理論邏輯

當(dāng)前學(xué)界關(guān)于消費養(yǎng)老模式產(chǎn)生與發(fā)展的理論依據(jù)主要存在兩種不同觀點。部分學(xué)者基于世界銀行提出的多支柱養(yǎng)老金體系理論,認為消費養(yǎng)老本質(zhì)屬于養(yǎng)老金積累行為,且具有靈活性、便利性與普惠性特點,通過推動消費養(yǎng)老做大做強,有助于其成為我國養(yǎng)老金體系的“第四支柱”,彌補三支柱養(yǎng)老金體系在覆蓋范圍及保障水平上存在的不足①華夏:《“消費養(yǎng)老”模式初探》,《勞動保障世界》,2015 年第31 期。②陸曦:《消費養(yǎng)老保障模式理論與可行性》,《經(jīng)營與管理》,2011 年第8 期。③楊燕綏等:《消費養(yǎng)老需走企業(yè)年金之路》,《第一財經(jīng)日報》,2015 年7 月31 日?！，F(xiàn)階段消費養(yǎng)老實踐過程中則更多以“消費資本論”作為指導(dǎo),該理論將消費視為新的資本類型,因為消費者在購買產(chǎn)品或服務(wù)后,為企業(yè)提供了再生產(chǎn)的資金,產(chǎn)生了新的利潤,所以消費者購買企業(yè)產(chǎn)品應(yīng)被視為一種投資行為,企業(yè)應(yīng)定期將再生產(chǎn)的利潤按一定比例返還給消費者④陳瑜:《消費資本論》,北京:中國商業(yè)出版社,2018 年版。。

上述兩種觀點分別立足消費養(yǎng)老對養(yǎng)老金體系發(fā)展的正外部性以及返還消費型養(yǎng)老儲備金的合理性,為發(fā)展消費養(yǎng)老的必要性提供理論支撐,但消費養(yǎng)老作為一種非強制性的養(yǎng)老金積累模式,養(yǎng)老金供需雙方即商家與消費者自愿參與的內(nèi)在動力機制是需要討論的更根本性議題,也是促成消費養(yǎng)老模式的理論關(guān)鍵。

從供給側(cè)來看,商家一方面具有天然逐利性,追求經(jīng)濟效益,以實現(xiàn)自身產(chǎn)品與服務(wù)再生產(chǎn)的需要;另一方面,“利益相關(guān)者”概念的提出者伊戈爾·安索夫認為,成功的商家會考慮包括消費者在內(nèi)直接或間接影響經(jīng)營活動的客體利益,并通過經(jīng)營決策中的社會責(zé)任行為體現(xiàn),將利他性的社會效益轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定增長的財務(wù)收益⑤H.I.Ansoff.Corporate Strategy.McGrawHill,1965.。商家拿出交易額一定比例作為消費型養(yǎng)老儲備金的行為,一方面在保證商家自身盈利狀態(tài)的前提下,對利益相關(guān)者中消費者的訴求進行了傾斜,增加了客戶黏性;另一方面,養(yǎng)老金作為一項公共議題,商家通過消費養(yǎng)老積極參與其中,為我國養(yǎng)老金的可持續(xù)發(fā)展做出貢獻,是商家以社會利益為目標范疇、主動承擔(dān)社會責(zé)任的具體表現(xiàn),能夠幫助商家樹立良好形象,推廣品牌,形成社會效益。因此,從長期來看,消費養(yǎng)老對商家增收具有正向作用,政府、投資者等其他利益相關(guān)者也能從中獲益,有利于為商家營造良好經(jīng)營環(huán)境,降低交易成本,這是商家有動力參與消費養(yǎng)老的重要原因。

從需求側(cè)來看,消費者發(fā)生購買行為的動機是以盡可能低的成本,獲取商品或服務(wù)的效用。具體而言,購買產(chǎn)生的成本與效用作為經(jīng)濟活動的損益情況,記錄在消費者的心理賬戶中⑥Richard Thaler.“Mental Accounting and Consumer Choice”.Marketing Science,1985,(3),No.4,pp.199-214.,當(dāng)消費者的主觀感受是效用高于成本時,便會更傾向于達成交易。消費養(yǎng)老模式一方面提高了消費者購買行為的效用水平,即在購買成本一定的基礎(chǔ)上,使消費者在正常獲得商品或服務(wù)的同時,為其提供額外的養(yǎng)老金保障;另一方面降低了消費者購買行為的成本水平,消費者在完成支付后,可獲得商家基于收款額一定比例的返利,在心理賬戶中與應(yīng)付金額發(fā)生部分抵扣,降低了消費者在購買過程中的損失感。因此相較于一般購買行為,消費養(yǎng)老通過對交易成本、收益“一降一升”的調(diào)節(jié)機制,對于平衡消費者心理賬戶收支關(guān)系具有更加顯著的作用。

綜上所述,消費養(yǎng)老模式豐富了交易過程中的傳統(tǒng)供需雙方關(guān)系內(nèi)容,商家不僅是商品與服務(wù)的提供者,更成為了養(yǎng)老金保障的重要主體,消費者獲取個人養(yǎng)老金積累的渠道與方式進一步拓寬?；诶嫦嚓P(guān)者與心理賬戶理論,消費養(yǎng)老模式形成與發(fā)展的內(nèi)在邏輯在于,商家在保證自身盈利能力的前提下,通過主動讓渡部分利潤,為消費者提供養(yǎng)老金積累,體現(xiàn)社會效益,提高客戶忠誠度,保障財務(wù)收益的持續(xù)穩(wěn)定增長;消費者在不增加購買成本的前提下,獲得目標商品與服務(wù)效用以及養(yǎng)老金保障的額外效用,進而實現(xiàn)供需匹配。在此基礎(chǔ)上形成的消費養(yǎng)老模式運作流程如下圖所示:

三、我國消費養(yǎng)老模式運作方式分析

當(dāng)前我國絕大多數(shù)消費養(yǎng)老平臺均采用類企業(yè)年金模式開展業(yè)務(wù)(如圖2 所示),從主體層面來看,包括消費者、消費養(yǎng)老平臺、平臺商家、存管機構(gòu)、受托機構(gòu)與投資管理機構(gòu)等主體。其中,消費者是受益人,可在平臺商家購買商品并獲得養(yǎng)老金返利;平臺商家是形成消費型養(yǎng)老儲備金積累的主體,負責(zé)在平臺提供商品與服務(wù),并從收款額中拿出一定比例作為消費型養(yǎng)老儲備金計入消費者專用賬戶;消費養(yǎng)老平臺是運營主體,負責(zé)組織協(xié)調(diào)其他消費養(yǎng)老業(yè)務(wù)主體開展工作,為有意愿參與消費養(yǎng)老的商家及消費者提供平臺支持;存管機構(gòu)包括商業(yè)銀行與公證處,由公證處在商業(yè)銀行下開設(shè)提存賬戶,便于消費型養(yǎng)老儲備金的儲存與管理,此外銀行還負責(zé)提供資金清分服務(wù);受托機構(gòu)與投資管理機構(gòu)職責(zé)參照企業(yè)年金,分別負責(zé)消費型養(yǎng)老儲備金的資產(chǎn)配置策略制定與投資管理。

圖2 類企業(yè)年金模式下的消費養(yǎng)老運作框架

圖3 個人養(yǎng)老金消費積累渠道賬戶運作框架圖

圖4 個人養(yǎng)老金消費積累渠道資金清分流程

從流程角度來看,消費養(yǎng)老模式由前端和后端兩個環(huán)節(jié)組成,前端涉及消費型養(yǎng)老儲備金賬戶建立、商品選取與購買、獲得返利并計入賬戶等;后端涵蓋賬戶資金的投資管理以及待遇領(lǐng)取等。消費養(yǎng)老模式的具體流程包括:

一是建立消費養(yǎng)老平臺賬戶。消費者通過在消費養(yǎng)老平臺完成實名注冊,賬戶管理銀行收到平臺推送的注冊申請信息并審核通過后,為消費者建立消費型養(yǎng)老儲備金專用賬戶,并開通消費型養(yǎng)老儲備金收付通道,該賬戶性質(zhì)屬于公證處提存賬戶,權(quán)益歸屬于個人,在待遇領(lǐng)取前由公證處負責(zé)監(jiān)督管理,且每人在每一平臺只能實名開設(shè)一個賬戶;若消費者未進行實名認證,不影響其正常消費,但無法建立個人賬戶,消費所獲得的返利金由存管機構(gòu)保管。待消費者完成實名認證開戶后,公證處與銀行根據(jù)記賬信息,將個人積累的消費型養(yǎng)老儲備金計入個人消費養(yǎng)老賬戶中。

二是商品與服務(wù)購買,包括線上與線下消費兩種類型。線上消費過程中,消費者可選擇在消費養(yǎng)老平臺入駐的商家處,或通過平臺內(nèi)鏈接跳轉(zhuǎn)至合作性的其他電商平臺(如淘寶、京東、拼多多等)商家購買商品與服務(wù),并在商品詳情界面查閱可獲得的消費型養(yǎng)老儲備金數(shù)額;線下消費則需在消費養(yǎng)老平臺合作的實體店處購買商品與服務(wù),實體店地址、聯(lián)系方式、買家評價、商品返利比例等信息均可在消費養(yǎng)老平臺APP 內(nèi)查詢。

三是消費型養(yǎng)老儲備金返利,包括現(xiàn)金與積分兩種類型?，F(xiàn)金形式的消費型養(yǎng)老儲備金返利是目前各消費養(yǎng)老平臺最普遍采用的形式,消費者在消費養(yǎng)老平臺或合作型電商平臺商家處完成下單并確認收貨后,由銀行將貨款清分為商家應(yīng)收款與消費型養(yǎng)老儲備金,其中后者計入消費者專用賬戶;當(dāng)消費者在線下合作的實體店消費時,需使用消費養(yǎng)老平臺APP 掃描商戶專屬收款碼,選擇方便的渠道(微信、支付寶等)進行支付,交易完成后由賬戶管理銀行清分至消費者養(yǎng)老金專用賬戶。商家收款碼由賬戶管理銀行制作和提供,從而保證清分過程中收單行與入賬行的一致性,簡化分賬、到賬流程。極少數(shù)消費養(yǎng)老平臺以積分形式返還養(yǎng)老金,這類消費養(yǎng)老平臺的特點包括未設(shè)置存管機構(gòu)與線下實體合作店,平臺內(nèi)商品與服務(wù)均為自營屬性,消費型養(yǎng)老儲備金以積分記賬形式管理。具體而言,消費者在平臺購買完成后,平臺信息系統(tǒng)將應(yīng)得積分計入消費者在平臺的養(yǎng)老金信息賬戶,積分本質(zhì)屬于記賬信息,在消費者待遇提取前不具有實際經(jīng)濟價值。

四是消費型養(yǎng)老儲備金的投資管理。對于采用現(xiàn)金返利的消費養(yǎng)老平臺來說,消費型養(yǎng)老儲備金計入個人專用賬戶后,由受托人基于資產(chǎn)配置策略,向賬戶管理行發(fā)送指令,將各消費者專用賬戶資金劃入投資管理賬戶,由投資管理機構(gòu)負責(zé)投資運營,實現(xiàn)資金保值增值。由于當(dāng)前消費養(yǎng)老模式在我國較為新穎,關(guān)于消費養(yǎng)老儲備金參照企業(yè)年金進行投資管理的有關(guān)規(guī)定暫未落地,因此相關(guān)消費養(yǎng)老平臺目前尚未開展市場化投資業(yè)務(wù),消費型養(yǎng)老儲備金主要以銀行利率計息為主要投資方式。對于采用積分返利的消費養(yǎng)老平臺來說,消費型養(yǎng)老儲備金保值增值來源于平臺盈利分紅,并根據(jù)消費者消費額占平臺消費總額的比重、平臺當(dāng)年利潤情況等指標,為每個消費者進行差異化分紅,分紅也以積分形式計入賬戶內(nèi),并與消費者通過購買商品或服務(wù)獲取到的積分累計,形成消費者的消費型養(yǎng)老儲備金積累總額。

五是待遇領(lǐng)取。消費養(yǎng)老與我國基本養(yǎng)老保險保持一致,規(guī)定消費者在達到國家法定退休年齡時(目前為男滿60 周歲,女滿55 周歲),根據(jù)自己專用賬戶中的資金總額,或是將積分按平臺規(guī)定比例兌換后的金額,自主選擇一次性或分次將賬戶內(nèi)資金提取至自己的銀行卡。

四、我國消費養(yǎng)老模式運作過程中的問題與斷點分析

通過對我國消費養(yǎng)老采用類企業(yè)年金模式發(fā)展思路的再審視,不難發(fā)現(xiàn)在賬戶資金管理、返利形式等環(huán)節(jié)存在明顯風(fēng)險隱患,在稅收安排、投資管理與監(jiān)督等方面存在政策斷點,制約著消費養(yǎng)老自身的健康持久發(fā)展,同時不利于消費者養(yǎng)老金權(quán)益的切實保障。

(一)“公對私”轉(zhuǎn)賬行為可能存在違法違規(guī)風(fēng)險

為避免返利金大規(guī)模地積累在平臺賬戶的潛在安全風(fēng)險,保障平臺運營的規(guī)范性,減少不必要的違法違規(guī)處罰,部分平臺自覺、自愿地選擇與公證處合作,建立資金存管賬戶,其主要依據(jù)是我國司法部頒布的《提存公證規(guī)則》第三條和第五條之規(guī)定,即公證處具有清償提存和擔(dān)保提存兩種職能,前者具有債的消滅和債之標的物風(fēng)險責(zé)任轉(zhuǎn)移的法律效力;后者具有保證債務(wù)履行和替代其他擔(dān)保形式的法律效力。因此,如果只是從過程角度來理解,由于商家并不掌握每位消費者的銀行賬戶信息,無法進行一對一返利,因此應(yīng)有權(quán)申請辦理提存,等到待遇領(lǐng)取條件成熟時由公證處交付消費者。這種模式在邏輯上是可行的。但消費返利金本質(zhì)是商家從與消費者商定后的付款額中自愿劃轉(zhuǎn)出,再返還給消費者用于養(yǎng)老的一部分資金,因此其本質(zhì)是商家應(yīng)得收入的組成部分,不能說明商家和消費者之間因為消費養(yǎng)老而成立了債權(quán)債務(wù)關(guān)系,故通過公證處賬戶暫管資金其實是對提存職能的變通執(zhí)行,存在合規(guī)風(fēng)險。

即使資金在進入公證處賬戶后,在面臨待遇提取時,由于不符合《提存公證規(guī)則》之規(guī)范,需要按照一般的“公對私”賬戶走款情形處理;中國人民銀行《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》第四十條①《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》(中國人民銀行令[2003]第5 號),中國政府網(wǎng),2003 年4 月10 日。及《中國人民銀行關(guān)于改進個人支付結(jié)算服務(wù)的通知》第一條第三款規(guī)定②《中國人民銀行關(guān)于改進個人支付結(jié)算服務(wù)的通知》(銀發(fā)[2007]154 號),中國人民銀行官網(wǎng),2009 年10 月12日。,從單位銀行結(jié)算賬戶支付給個人銀行結(jié)算賬戶的款項,每筆超過5 萬元的,應(yīng)向其開戶銀行提供相關(guān)付款依據(jù)(見表1)或在付款用途欄、備注欄注明事由,但是消費養(yǎng)老儲備金尚不屬于《辦法》中明確規(guī)定的款項類型,同時商戶、平臺及公證處亦不屬于《辦法》中規(guī)定的具有出具證明資格的機構(gòu)范圍,因此當(dāng)消費者申請?zhí)崛? 萬元額度及以上的消費養(yǎng)老金時,可能會存在銀行不受理的情況。

表1 單位應(yīng)向個人開戶行提供的相關(guān)付款依據(jù)(單筆金額大于5 萬元)

此外,《關(guān)于非銀行支付機構(gòu)開展大額交易報告工作有關(guān)要求的通知》第二條③《關(guān)于非銀行支付機構(gòu)開展大額交易報告工作有關(guān)要求的通知》(銀發(fā)〔2018〕163 號),中國人民銀行官網(wǎng),2018 年7 月13 日。和《人民幣大額和可疑支付交易報告管理辦法》第八條④《人民銀行就〈金融機構(gòu)大額交易和可疑交易報告管理辦法〉答問》,中國政府網(wǎng),2016 年12 月30 日。對四種大額支付交易及十五種可疑支付交易的情形進行了界定,其中包括“自然人客戶銀行賬戶與其他的銀行賬戶發(fā)生當(dāng)日單筆或者累計交易人民幣50 萬元以上(含50萬元)、外幣等值10 萬美元以上(含10 萬美元)的境內(nèi)款項劃轉(zhuǎn)”“相同收付款人之間短期內(nèi)頻繁發(fā)生資金收付”等情形,意味著如果公證處賬戶與某個消費者個人賬戶之間的累計交易額達到50 萬元及以上,銀行就會按照大額轉(zhuǎn)移交易進行上報;且對于個體消費者而言,由于只能從公證處賬戶提取消費養(yǎng)老儲備金,因此必須在一定時期內(nèi)與公證處賬戶建立固定的收付關(guān)系,在行為上就有可能表現(xiàn)為短期內(nèi)頻繁發(fā)生資金收付。故從現(xiàn)行政策規(guī)定來看,通過公證處賬戶轉(zhuǎn)出消費養(yǎng)老儲備金至個人可能會被認定為大額可疑交易及洗錢行為。同時,公證處自身也需防范被一些別有用心的消費養(yǎng)老平臺利用。根據(jù)最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)、非法買賣外匯刑事案件適用法律若干問題的解釋》第一條⑤《關(guān)于辦理非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)、非法買賣外匯刑事案件適用法律若干問題的解釋》,中國審判流程信息公開網(wǎng),2019 年8 月27 日。,若為他人提供單位銀行結(jié)算賬戶套現(xiàn)或單位銀行結(jié)算賬戶轉(zhuǎn)個人賬戶服務(wù)的,還會構(gòu)成《刑法》第二百二十五條第三項規(guī)定的“非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)”情形,被追究刑事責(zé)任。

(二)部分積分返利形式可能會構(gòu)成非法發(fā)幣行為

部分消費養(yǎng)老平臺并非直接返還現(xiàn)金,而是采取返還積分進入消費者賬戶的形式;同時積分返還目前也可以大致分為兩種類型:其一是積分的獲得以實際消費為基礎(chǔ),平臺會事先規(guī)定一單位積分與現(xiàn)金間的兌付比例,消費者在滿足相關(guān)條件后可以折算為現(xiàn)金提取,這與一般意義上的超市積分、航空里程積分換禮品是相似的;其二是積分的獲得也是以實際消費為基礎(chǔ),但單位積分與現(xiàn)金間的兌付比例是不確定的,即一積分所對應(yīng)的現(xiàn)金價值是不穩(wěn)定的,兌付比例一般會根據(jù)平臺未來的盈利或投資收益情況進行周期性的調(diào)整,這在某種程度上具有了融資屬性;少數(shù)平臺還設(shè)置了積分在會員間可自由轉(zhuǎn)讓、贈送的規(guī)則,雖然在平臺內(nèi)這一規(guī)則會顯示為某會員單方面的出讓行為,但是由于積分本身具有劃算為現(xiàn)金的價值和升值空間,在線下可能據(jù)此發(fā)展出“炒分”“以積分代現(xiàn)金交易”等行為,與所謂的虛擬數(shù)字貨幣發(fā)行(ICO)極為相似。虛擬數(shù)字貨幣因為具有明顯的金融屬性,可能會對所在國的金融體系產(chǎn)生沖突①趙磊:《數(shù)字貨幣的類型化及其法律意義》,《學(xué)海》,2022 年第5 期。,因此中國人民銀行等七部委于2017 年聯(lián)合發(fā)出《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》②《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》,中國政府網(wǎng),2017 年9 月4 日。,指出代幣發(fā)行融資是指融資主體通過代幣的違規(guī)發(fā)售、流通,向投資者籌集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”,本質(zhì)上是一種未經(jīng)批準非法公開融資的行為,涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。因此盡管消費養(yǎng)老積分返利在形式上是沒有問題的,但積分的價值需保持相對的穩(wěn)定,處于合理變動區(qū)間內(nèi),同時應(yīng)防止出現(xiàn)上述第二類積分的交易行為。

(三)針對消費型養(yǎng)老儲備金的稅收政策尚存在斷點

消費養(yǎng)老本質(zhì)上是立足于商品交易過程來產(chǎn)生消費型養(yǎng)老儲備金的一種模式,因此增值稅及所得稅是不可避免的兩個稅種。

從增值稅的角度上來說,由于消費養(yǎng)老既不屬于我國《增值稅暫行條例》(2017 年修訂)第十五條規(guī)定的免征增值稅的項目,也不同于平銷返利及直接在售價上進行減扣的打折情形,因此在增值稅環(huán)節(jié)商家需要按照全額繳納稅款,不能以消費型養(yǎng)老儲備金進行抵扣,并為消費者開具與收款額相等的增值稅發(fā)票。目前,從凈利潤中拿出一部分比例作為消費型養(yǎng)老儲備金已成為我國消費養(yǎng)老模式推廣過程中的一個普遍做法。由此可見,消費養(yǎng)老的返利是出自企業(yè)所得部分,與增值稅的相關(guān)條例規(guī)定并不沖突。此外,對于采取積分返利的商家,由于積分的兌換對象為現(xiàn)金,不屬于增值稅的征收對象,也不涉及增值稅問題。

在企業(yè)所得稅層面,無論是當(dāng)期現(xiàn)金返利還是未來用積分兌換成現(xiàn)金,都是商家在某個時間點從利潤中拿出一定比例用于消費型養(yǎng)老儲備金的返還,目前此種情形只能適用于《財政部關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)會計準則——應(yīng)用指南〉的通知》(財會[2006]18 號)內(nèi)附件《會計科目和主要賬務(wù)處理》中有關(guān)“利潤分配”的明細核算規(guī)定,其下包括提取法定盈余公積、提取任意盈余公積、應(yīng)付現(xiàn)金股利或利潤、轉(zhuǎn)作股本的股利、盈余公積補虧和未分配利潤等子項,消費型養(yǎng)老儲備金應(yīng)歸為“應(yīng)付現(xiàn)金股利或利潤”項目,并且按照我國《企業(yè)所得稅法》第十條規(guī)定企業(yè)的“股息、紅利等權(quán)益性收益款項”支出在計算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時,不得扣除。因此消費型養(yǎng)老儲備金需商家全額承擔(dān)所得稅?？紤]到我國商品流通業(yè)(包括批發(fā)和零售)的平均利潤率偏低的現(xiàn)實③根據(jù)國家稅務(wù)總局企業(yè)所得稅稅源報表統(tǒng)計數(shù)據(jù)測算,商品流通業(yè)(包括批發(fā)和零售)的平均利潤率為3%。,以及現(xiàn)階段商家參與消費養(yǎng)老的主要動力來自于企業(yè)社會責(zé)任感與增加客戶黏性的需要,隨著越來越多的商家加入,當(dāng)消費養(yǎng)老帶給商家的差異化宣傳效益漸微、邊際社會效益低于邊際經(jīng)濟效益時,商家就可能會失去繼續(xù)參與消費養(yǎng)老的動力,消費養(yǎng)老的可持續(xù)發(fā)展將會面臨挑戰(zhàn)。

在個人所得稅層面,以時間節(jié)點劃分,可以將環(huán)節(jié)分為返利時和領(lǐng)取時兩個階段。在消費型養(yǎng)老儲備金返利到賬戶時,由于資金屬于紅利所得,因此按照我國《個人所得稅法》第二條及第六條規(guī)定,應(yīng)按照偶然所得稅率(20%)繳納個人所得稅。在待遇領(lǐng)取時,由于目前我國對于養(yǎng)老金收入的納稅規(guī)定僅限于基本養(yǎng)老保險金,即《個人所得稅法》第四條和第六條規(guī)定,基本養(yǎng)老金在繳費階段稅前扣除,在待遇領(lǐng)取階段免征個人所得稅;企業(yè)年金,即《個人所得稅法》第四條、《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關(guān)問題的通知》①《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關(guān)問題的通知》,國家稅務(wù)總局官網(wǎng),2014 年2 月21 日。、《關(guān)于個人所得稅法修改后有關(guān)優(yōu)惠政策銜接問題的通知》②《關(guān)于個人所得稅法修改后有關(guān)優(yōu)惠政策銜接問題的通知》,國家稅務(wù)總局官網(wǎng),2018 年12 月27 日。規(guī)定,針對企業(yè)年金(職業(yè)年金)按照“EET”模式③“EET”模式是指在繳費、投資管理階段不納稅,在待遇領(lǐng)取時依法繳納個人所得稅。征稅;個人養(yǎng)老金,即《關(guān)于個人養(yǎng)老金有關(guān)個人所得稅政策的公告》④《關(guān)于個人養(yǎng)老金有關(guān)個人所得稅政策的公告》(財政部 稅務(wù)總局公告2022 年第34 號),中國政府網(wǎng),2022 年11月3 日。規(guī)定,個人養(yǎng)老金在繳費階段按照12000 元/年的上限予以稅前扣除,在待遇領(lǐng)取環(huán)節(jié)按3%全額征收個人所得稅;針對消費型養(yǎng)老儲備金的獲取及待遇領(lǐng)取是否征稅以及以何種稅征收暫時還沒有明確規(guī)定,存在政策設(shè)計的空缺。

(四)消費型養(yǎng)老儲備金的投資管理環(huán)節(jié)尚存在斷點

盡管消費養(yǎng)老在運作架構(gòu)上參照企業(yè)年金,設(shè)置了受托機構(gòu)、投管機構(gòu)、賬戶管理與托管機構(gòu),但由于兩種養(yǎng)老金類型的內(nèi)在機制存在本質(zhì)差異,消費養(yǎng)老在實踐中直接借用企業(yè)年金模式后,并未取得理想效果,且在某種意義上成為了其自身發(fā)展的桎梏,主要表現(xiàn)為前端主體角色的不適配性與后端投資管理環(huán)節(jié)的難落地:一方面,雇主與雇員基于勞動合同形成法定與利益相關(guān)關(guān)系,在資金積累環(huán)節(jié)由雇主與雇員共同繳納企業(yè)年金費用;此外,由于企業(yè)年金繳費從資金屬性來看,本質(zhì)上來源于企業(yè)利潤,同時對于職工而言屬于企業(yè)福利與權(quán)益保障,因此雇主與雇員可通過集體協(xié)商機制討論企業(yè)年金運作方案,確定繳費率、待遇提取、基金管理方式等⑤董捷,何靜:《中國企業(yè)年金制度的發(fā)展與完善:功能定位、發(fā)展現(xiàn)狀及改革方向》,《學(xué)習(xí)與實踐》,2022 年第9 期。,以全面保障各方利益,且方案確立后具有契約效力;但消費養(yǎng)老中,消費型養(yǎng)老儲備金提供者(商家)與運作方案制定者(消費養(yǎng)老平臺)相分離,同時方案難以通過集體協(xié)商方式整體納入養(yǎng)老金受益者(消費者)的利益訴求,消費養(yǎng)老平臺、商家與消費者三者之間則缺乏具有約束力的利益關(guān)系綁定,意味著商家的消費型養(yǎng)老金儲備供給行為具有不確定性和松散性,消費養(yǎng)老各參與主體之間的關(guān)系設(shè)定及內(nèi)在機理決定了其無法采用企業(yè)年金的資金歸集模式;另一方面,企業(yè)年金的投資管理是先由人社部確定具備資質(zhì)的年金管理機構(gòu)名單,后由雇主根據(jù)企業(yè)及職工偏好、機構(gòu)既往業(yè)績等指標在名單內(nèi)選擇管理機構(gòu),確定企業(yè)年金投資方案;但在消費養(yǎng)老中,消費養(yǎng)老平臺一方面無權(quán)代替消費者選擇投資管理機構(gòu)及投資管理組合,同時監(jiān)管部門尚未就消費型養(yǎng)老儲備金投資管理機構(gòu)資質(zhì)名單做出明確安排,因此在投資管理環(huán)節(jié),消費養(yǎng)老無法解決“憑何代為投資”以及“向誰投資”的問題。

五、建立我國個人養(yǎng)老金消費積累渠道可行性分析

我國消費養(yǎng)老作為個人積累養(yǎng)老金方式的一種有益探索,其在資金性質(zhì)、模式要素等方面與個人養(yǎng)老金制度較為契合,同時基于個人養(yǎng)老金現(xiàn)有制度安排能夠有效續(xù)接消費養(yǎng)老的發(fā)展斷點、滿足發(fā)展需求、促進規(guī)范運作,這也為未來實現(xiàn)消費養(yǎng)老與個人養(yǎng)老金的有機整合,建立我國個人養(yǎng)老金消費積累渠道提供了一定可行性。

(一)資金性質(zhì):個人所有的私人財產(chǎn)

個人養(yǎng)老金最突出的特征,是自始至終養(yǎng)老資產(chǎn)獨立儲存于個人養(yǎng)老金資金賬戶,產(chǎn)權(quán)清晰,明確個人完全承擔(dān)繳費、自主選擇購買個人養(yǎng)老金產(chǎn)品、按需選擇待遇提取方式。因此,明確實賬化資產(chǎn)的私有屬性是第一位的,這也是個人養(yǎng)老金與基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金的本質(zhì)區(qū)別⑥董克用,施文凱:《加快建設(shè)中國特色第三支柱個人養(yǎng)老金制度:理論探討與政策選擇》,《社會保障研究》,2020 年第2 期。。消費型養(yǎng)老儲備金在形式上體現(xiàn)為返利,實質(zhì)是商家向消費者自愿做出的部分利潤讓渡,期間資金實現(xiàn)了由商家到消費者的轉(zhuǎn)移,消費者對資金享有完全所有權(quán),對資金如何投資使用具有決定權(quán)。因此從資金性質(zhì)上來看,個人養(yǎng)老金與消費養(yǎng)老具有一致性,為建立個人養(yǎng)老金消費積累渠道后,籌資模式的合并統(tǒng)一奠定了基礎(chǔ)。

(二)模式要素:高度相似的運作環(huán)節(jié)

在賬戶屬性方面,消費養(yǎng)老賬戶與個人養(yǎng)老金資金賬戶均為個人所有的專用賬戶,在未滿足特定條件前,無法提前支取;在運營過程中,消費養(yǎng)老與個人養(yǎng)老金的資金均(擬)通過參與金融市場投資的方式實現(xiàn)保值增值;在待遇領(lǐng)取上,一般情況下均以退休年齡為領(lǐng)取使用消費型養(yǎng)老儲備金的必要條件。因此從運作模式組成要素來看,個人養(yǎng)老金與消費養(yǎng)老具有高度相似性,為建立個人養(yǎng)老金消費積累渠道后,運作流程的合并統(tǒng)一提供了有利條件。

(三)發(fā)展需求:制度安排上相互補充

一是基于個人養(yǎng)老金制度安排續(xù)接消費養(yǎng)老發(fā)展斷點。消費養(yǎng)老的發(fā)展斷點主要在于稅收政策設(shè)計缺失與投資管理困難兩個方面,在將消費養(yǎng)老整合并入個人養(yǎng)老金,形成消費積累渠道后,上述環(huán)節(jié)可直接依據(jù)現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行,順利實現(xiàn)續(xù)接。一方面,《個人養(yǎng)老金實施辦法》①《個人養(yǎng)老金實施辦法》(人社部發(fā)〔2022〕70 號),中央政府網(wǎng),2022 年11 月5 日。中規(guī)定參加人可自主決定個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資計劃,包括個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資品種、投資金額等,目前個人養(yǎng)老金相關(guān)的儲蓄、保險、理財與基金產(chǎn)品均已在試行地區(qū)公開銷售,可為個人養(yǎng)老金消費積累渠道的參與者提供成熟的投資渠道及產(chǎn)品選擇。另一方面,通過消費積累渠道產(chǎn)生的養(yǎng)老金作為個人養(yǎng)老金一部分,可適用于《關(guān)于個人養(yǎng)老金有關(guān)個人所得稅政策的公告》中的額度上限及稅率設(shè)置等規(guī)定,享受稅收優(yōu)惠。

二是基于消費養(yǎng)老為個人養(yǎng)老金籌資渠道提供優(yōu)化方向。當(dāng)前我國個人養(yǎng)老金制度暫只設(shè)立了繳費積累渠道,資金積累方式較為單一,同時在個稅起征點提高后,稅優(yōu)政策的惠及群體更為有限,在推動資金有效積累與增強制度吸引力等方面存在迫切需求②謝予昭:《養(yǎng)老保險稅優(yōu)政策的本土探索、國際經(jīng)驗與提升路徑》,《保險研究》,2022 年第4 期。,可考慮基于消費養(yǎng)老的模式特征予以補充。消費養(yǎng)老是以消費行為的發(fā)生為條件,提供消費型養(yǎng)老儲備金保障;對于居民而言,參與門檻較低,且日常生活中消費行為的發(fā)生具有普遍性和高頻性,可幫助參與者以較高效率實現(xiàn)養(yǎng)老金積累。因此通過消費養(yǎng)老與個人養(yǎng)老金制度整合,利于拓寬個人養(yǎng)老金制度的現(xiàn)有資金來源渠道,加速個人養(yǎng)老金資金積累,提高制度的普適性與激勵效果,對于提高國民整體,特別是靈活就業(yè)人員及中低收入群體的未來養(yǎng)老金待遇水平具有重要作用。

六、建立我國個人養(yǎng)老金消費積累渠道的構(gòu)思

個人養(yǎng)老金消費積累渠道建立后,基于《個人養(yǎng)老金實施辦法》中有關(guān)規(guī)定,可直接適用于消費養(yǎng)老,解決其面臨的投資管理斷點以及個稅政策支持等問題,不再贅述;但在運作環(huán)節(jié)前端的賬戶建立、資金清分入賬以及消費養(yǎng)老平臺與商家稅收政策三個方面,還需要進一步細化,充分考慮消費養(yǎng)老賬戶與個人養(yǎng)老金賬戶、清分機構(gòu)與個人養(yǎng)老金資金賬戶開設(shè)機構(gòu)(商業(yè)銀行)、開展消費養(yǎng)老業(yè)務(wù)的企業(yè)與一般企業(yè)這三組關(guān)系的處理,實現(xiàn)個人養(yǎng)老金消費積累渠道運作的全流程打通。

(一)明確賬戶唯一性,個人養(yǎng)老金資金賬戶統(tǒng)一承擔(dān)繳費與消費積累職能

根據(jù)《個人養(yǎng)老金實施辦法》規(guī)定,參與者必須在參加基本養(yǎng)老保險制度的基礎(chǔ)上,才能開立其個人養(yǎng)老金資金賬戶。因此,對于個人養(yǎng)老金消費積累渠道建立前,個人養(yǎng)老金制度與消費養(yǎng)老均未參與者,應(yīng)確認自己已繳納基本養(yǎng)老保險費,之后在符合規(guī)定的商業(yè)銀行完成個人養(yǎng)老金資金賬戶的建立。

對于在個人養(yǎng)老金消費積累渠道建立前已參與消費養(yǎng)老者,需進一步明確原消費養(yǎng)老賬戶與個人養(yǎng)老金資金賬戶間及其資金間的關(guān)系,具體主要有以下幾種分類情況:

一是已參加個人養(yǎng)老金而尚未參加消費養(yǎng)老者,在消費養(yǎng)老渠道開通后,可直接使用個人養(yǎng)老金資金賬戶存放消費型養(yǎng)老儲備金;同理,對于已在消費養(yǎng)老平臺開設(shè)一個賬戶而未參加個人養(yǎng)老金的消費者,在符合規(guī)定的前提下,可將該賬戶作為自己的個人養(yǎng)老金資金賬戶使用,存放繳費型養(yǎng)老儲備金;二是在多個消費養(yǎng)老平臺開設(shè)賬戶且尚未參加個人養(yǎng)老金者,只能保留唯一賬戶作為個人養(yǎng)老金資金賬戶,其他平臺積累的消費型養(yǎng)老儲備金統(tǒng)一轉(zhuǎn)入該賬戶,并在資金轉(zhuǎn)移完成后銷戶;三是已同時參與消費養(yǎng)老和個人養(yǎng)老金者,在開設(shè)消費積累渠道后,只能保留個人養(yǎng)老金資金賬戶,消費養(yǎng)老平臺應(yīng)協(xié)助消費者注銷原賬戶,并將賬戶內(nèi)資金轉(zhuǎn)移至個人養(yǎng)老金資金賬戶。

特別地,對于采用積分形式返還消費型養(yǎng)老儲備金的平臺,由于在兌換養(yǎng)老金前,積分只能作為一種虛擬憑證,沒有貨幣價值,不被允許直接進行交易與投資。考慮到個人養(yǎng)老金保值增值的需要,以及未來投資的便利性與即時性,因此在消費積累渠道建立后,該類平臺應(yīng)盡快將返利形式轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金,并在規(guī)定時間內(nèi)將積分按照約定比例轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,劃轉(zhuǎn)至各個人養(yǎng)老金資金賬戶。

(二)建立消費養(yǎng)老平臺、清分機構(gòu)與個人養(yǎng)老金機構(gòu)的數(shù)據(jù)對接,發(fā)揮暫存賬戶功效

一是建立消費養(yǎng)老平臺、個人養(yǎng)老金信息平臺、商業(yè)銀行與清分機構(gòu)之間的數(shù)據(jù)對接。首先是建立消費養(yǎng)老平臺與個人養(yǎng)老金信息平臺的數(shù)據(jù)對接,消費者在使用消費養(yǎng)老平臺購物前需首先通過實名認證等方式成功綁定個人養(yǎng)老金資金賬戶,未能完成實名注冊的消費者則僅能以“游客”身份訪問消費養(yǎng)老平臺,不具備在平臺購物及獲得消費型養(yǎng)老儲備金的資格;若消費者后續(xù)根據(jù)《辦法》規(guī)定,成功變更資金賬戶后,則消費者在消費養(yǎng)老平臺綁定的原資金賬戶會自動失效,賬戶變更完成后首次使用平臺需重新實名綁定。其次是建立消費養(yǎng)老平臺與清分機構(gòu)的數(shù)據(jù)對接,消費者支付貨款后,消費養(yǎng)老平臺將返利金額及消費者個人養(yǎng)老金資金賬戶信息告知清分機構(gòu),清分機構(gòu)根據(jù)上述信息識別發(fā)生交易行為的消費者身份以及消費型養(yǎng)老儲備金去往賬戶;最后是建立清分機構(gòu)與商業(yè)銀行之間的數(shù)據(jù)對接,清分機構(gòu)核對信息無誤后,進行貨款清分,將消費型養(yǎng)老儲備金實時劃入消費者個人養(yǎng)老金資金賬戶,與繳費型養(yǎng)老儲備金、前期投資收益一同構(gòu)成消費者的個人養(yǎng)老金積累總額,商業(yè)銀行在收到入賬提示后,將資金積累信息上報至個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺。從而實現(xiàn)消費型養(yǎng)老儲備金從前端的生成、中端的清分到后端的入賬一系列流程的銜接。

二是考慮到《消費者權(quán)益保護法》中明確規(guī)定:“沒有國家規(guī)定和當(dāng)事人約定的,消費者可以自收到商品起七日內(nèi)退貨”,以及避免商家未發(fā)貨而攜款離去的行為,建議通過線上購買商品與服務(wù)的交易,資金抵達清分環(huán)節(jié)后,先進入清分機構(gòu)的擔(dān)保(暫存)賬戶,待消費者主動或自動確認收貨后再開啟清分流程,轉(zhuǎn)入商家賬戶以及消費者的個人養(yǎng)老金資金賬戶;由于實體店與網(wǎng)店的經(jīng)營形式與管理模式不同,對于通過線下掃碼購買商品與服務(wù)的交易,資金會實時清分至商家賬戶,但消費型養(yǎng)老儲備金部分暫存于清分機構(gòu)擔(dān)保賬戶中,待退貨期過后再延遲清分至個人養(yǎng)老金資金賬戶。

(三)優(yōu)化個人養(yǎng)老金額度規(guī)定,完善參與平臺及企業(yè)的稅收支持政策

一方面考慮到部分個人繳費再加上消費型養(yǎng)老儲備金積累額度后,或會高于當(dāng)前個人養(yǎng)老金資金賬戶年度積累上限,因此建議未來可將政策對“12000 元/年”的定性由“積累和稅優(yōu)上限”轉(zhuǎn)變?yōu)閮H保留“稅優(yōu)上限”,超出部分不享受稅收優(yōu)惠,但可在賬戶內(nèi)積累,允許個人自行購買商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品,在產(chǎn)品投資管理周期結(jié)束后,個人可自行決定提取本金收益或繼續(xù)投資,從而為因引入消費型養(yǎng)老儲備金,導(dǎo)致資金溢出的部分也能先暫存至個人養(yǎng)老金資金賬戶,在便于清分機構(gòu)開展工作、為超額資金提供合規(guī)去向的同時,也兼顧了不同群體的個人養(yǎng)老金積累訴求,強化了個人養(yǎng)老金資金賬戶運作的靈活性及職能范圍。

另一方面在企業(yè)所得稅層面,為增強更多商家參與消費積累養(yǎng)老金渠道建設(shè)的積極性,主動承擔(dān)社會責(zé)任,同時也是考慮到目前已開展消費養(yǎng)老業(yè)務(wù)的商家盈利能力與稅負情況,建議稅務(wù)機關(guān)將商家返還的消費型養(yǎng)老儲備金列為“公益性捐贈支出”范疇,適用于我國《企業(yè)所得稅法》第九條之規(guī)定“企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈支出,在年度利潤總額12%以內(nèi)的部分,準予在計算應(yīng)納稅所得額時扣除;超過年度利潤總額12%的部分,準予結(jié)轉(zhuǎn)以后三年內(nèi)在計算應(yīng)納稅所得額時扣除?！毕噍^于目前適用的“應(yīng)付現(xiàn)金股利或利潤”項目,“公益性捐贈支出”更能凸顯消費型養(yǎng)老儲備金的養(yǎng)老保障這一公共服務(wù)性能,避免引起消費者產(chǎn)生“消費=投資”的誤解,減輕商家的繳稅負擔(dān)。同時稅優(yōu)比例的設(shè)置,也有利于作為企業(yè)合理設(shè)定返利比例的參考標準,為返利比例的動態(tài)調(diào)整提供空間。