數(shù)字技術(shù)加持新興小銀行

黃金老

十八大以來，在《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》的指引下，若干小銀行陸續(xù)成立，其中包括19家民營銀行，以及2家直銷銀行。

二十大報(bào)告指出：“高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù)?！敝袊y行業(yè)要適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)情勢的變化，轉(zhuǎn)型為依靠技術(shù)和管理創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

數(shù)字技術(shù)正對金融服務(wù)模式進(jìn)行全面升級(jí)，市場競爭格局面臨重塑。新興小銀行船小好調(diào)頭，要爭當(dāng)高質(zhì)量發(fā)展的排頭兵，做好中國特色社會(huì)主義銀行體系的有益補(bǔ)充。

產(chǎn)業(yè)新進(jìn)者的機(jī)會(huì)

梳理全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程，發(fā)現(xiàn)一些規(guī)律。

傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)在西方國家往往由幾家巨頭占據(jù)，如化學(xué)工業(yè)的拜爾、石化行業(yè)的殼牌、鋼鐵行業(yè)的美國鋼鐵、汽車制造業(yè)的奔馳、飛機(jī)制造業(yè)的波音、傳統(tǒng)零售業(yè)的沃爾瑪。這些巨頭大多起步于19世紀(jì)后半期，至今百年上下。這些巨頭保持著先進(jìn)的管理、技術(shù)水平，再加上強(qiáng)大的資本實(shí)力、品牌口碑，產(chǎn)業(yè)中的后來者幾乎沒有機(jī)會(huì)。

但在新興產(chǎn)業(yè)，情況完全不同，新企業(yè)不斷涌現(xiàn)、代代交替。軟件巨頭甲骨文、微軟無法阻止Zoom的崛起。早期的網(wǎng)絡(luò)社交工具M(jìn)SN、Hotmail式微，成立僅十余年的臉書、推特、Instagram如日中天。

在亞馬遜、eBay主導(dǎo)的電子商務(wù)市場，依舊有Etsy等垂直電商成長。蘋果以智能手機(jī)將諾基亞、摩托羅拉拉下神壇，三星等智能手機(jī)制造商趁勢崛起。芯片設(shè)計(jì)與制造行業(yè)既有實(shí)力強(qiáng)勁的先行者英特爾、美光科技、超威半導(dǎo)體，也有后起之秀博通、英偉達(dá)、美滿電子科技。特斯拉遙領(lǐng)新能源汽車市場，老牌車企無出其右者。這說明在成熟市場機(jī)制下，新玩家在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)微小，在新興產(chǎn)業(yè)才有崛起可能。

在中國，故事又不一樣，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)也能誕生新貴。

鋼鐵行業(yè)已有寶鋼、武鋼、鞍鋼，卻仍能成長出沙鋼等一批新貴；汽車制造已有一汽、二汽、上汽，卻仍有比亞迪等一眾民營車企成功崛起；家用電器業(yè)已變成海爾、海信、美的、格力等新貴一統(tǒng)天下；還有醫(yī)藥領(lǐng)域雖已有國藥集團(tuán)，卻仍有恒瑞醫(yī)藥等的發(fā)展空間；石油化工領(lǐng)域巨頭中石油、中石化并未阻礙恒力石化等的發(fā)展；快消行業(yè)更是頻繁出新，海天集團(tuán)、農(nóng)夫山泉成為代表。這說明在中國，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)即使已有強(qiáng)勢玩家，后來者依然有巨大的機(jī)會(huì)。

再看中國新興產(chǎn)業(yè)，更是新貴一統(tǒng)江湖。

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)從最初的BAT，逐步加入字節(jié)跳動(dòng)、美團(tuán)、滴滴；電商業(yè)由淘寶時(shí)代走向京東、易購、拼多多、抖音電商等多足鼎立；新能源汽車既有老牌車企比亞迪，也有新玩家“蔚小理”；人工智能有寒武紀(jì)、商湯；手機(jī)制造既有華為、小米手機(jī)，也有vivo等品牌；傳媒行業(yè)既有光線傳媒等老牌企業(yè)，也有愛奇藝等新晉力量；新能源電池，先有比亞迪，再有寧德時(shí)代的強(qiáng)勢崛起。新興產(chǎn)業(yè)中，新巨頭在不斷涌現(xiàn)。

傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的后來者在成熟市場中沒有機(jī)會(huì)，而在中國卻仍可誕生新貴，企業(yè)體制機(jī)制的不同是重要原因。中國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)曾經(jīng)以國有企業(yè)為主導(dǎo)，但國有企業(yè)天然受限于體制約束，制約其發(fā)展。這給了新企業(yè)機(jī)會(huì)，新企業(yè)利用機(jī)制創(chuàng)新能夠在市場上爭得一席之地。

新興產(chǎn)業(yè)更是如此。老玩家受限于原有企業(yè)機(jī)制，面對全新市場、全新商業(yè)模式，適應(yīng)性弱，新興產(chǎn)業(yè)中，老玩家沒有先發(fā)技術(shù)優(yōu)勢，后來者的機(jī)會(huì)就更大了，進(jìn)而形成主導(dǎo)地位。

銀行業(yè)是典型的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，按成熟市場上的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)規(guī)律，大銀行已主導(dǎo)市場，小銀行難有做強(qiáng)機(jī)會(huì)。但得益于此輪銀行業(yè)技術(shù)革新浪潮，在中國，另有體制機(jī)制創(chuàng)新紅利，新興小銀行則有充分發(fā)展機(jī)會(huì)。

小銀行迎來技術(shù)機(jī)遇

沒有金融科技，做不成普惠金融服務(wù)，離開科技助力，也不可能低成本、高效率地服務(wù)大規(guī)模的客群；普惠金融的“惠”需要金融機(jī)構(gòu)將獲客成本、運(yùn)營成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、資金成本等各項(xiàng)成本降下來。

數(shù)字技術(shù)正在突破性發(fā)展，為新興小銀行提供了彎道超車的絕佳機(jī)遇，尤其是在普惠金融領(lǐng)域。生物特征識(shí)別技術(shù)、數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)、AI技術(shù)、區(qū)塊鏈及物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)，這五大數(shù)字技術(shù)，緩解了發(fā)展普惠金融長久以來面臨的海量客戶、無抵押、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)稀缺、服務(wù)成本高昂的難題。

人臉識(shí)別等生物特征識(shí)別技術(shù)的廣泛應(yīng)用，使得銀行開戶無須見面。分布在天南地北的海量客戶，都可以方便地隨時(shí)隨地開立銀行賬戶。

數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)，解決了長尾客戶的弱資信問題。長尾客戶存在大量的行為數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)能對這些行為數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，來判斷欺詐風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

AI技術(shù)，能夠幫助銀行從海量客戶中找到需要金融服務(wù)的有效客戶。語音機(jī)器人替代了人耗多的人工客服。

區(qū)塊鏈及物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，解決了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的問題。長尾客戶沒有合格的不動(dòng)產(chǎn)抵押品。區(qū)塊鏈溯源技術(shù)解決了動(dòng)產(chǎn)的歸屬問題，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)則能對這些動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，跑不了，使得動(dòng)產(chǎn)變成了“不動(dòng)產(chǎn)”。

云計(jì)算技術(shù)不僅大大提高了計(jì)算速度，更重要的是通過服務(wù)器的云化，大大降低海量客戶服務(wù)的科技成本。金融云技術(shù)提供了穩(wěn)定可靠且低成本的線上服務(wù)平臺(tái)。

這些新技術(shù)解決了普惠金融業(yè)務(wù)中的老大難問題，助力新興小銀行以有限資源實(shí)現(xiàn)普惠金融業(yè)務(wù)大拓展。

數(shù)字銀行的特點(diǎn)在于智能化和線上化，使得銀行的業(yè)務(wù)、管理能夠自動(dòng)在線進(jìn)行。新興小銀行的小微貸款，做到了秒申、秒批、秒用，就是實(shí)現(xiàn)了全流程的線上自動(dòng)處理。

數(shù)字技術(shù)攻克普惠金融服務(wù)中存在的種種阻點(diǎn)，讓金融變得更簡單。

依托中國雄厚的數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、超大規(guī)模的市場、國家政策扶持以及銀行業(yè)的持續(xù)技術(shù)投入，中國銀行業(yè)的數(shù)字化程度全球領(lǐng)先。

美國穆迪公司在2022年2月發(fā)布了一份全球新銳銀行報(bào)告（Rapid growth of challengers puts new verve into old banking systems），評定出全球最大的20家新銳銀行，中國就有4家新興小銀行入榜。2022年5月《亞洲銀行家》也評選了全球前100名數(shù)字銀行，中國就有3家新興小銀行位居全球前十位。

需要股權(quán)激勵(lì)

股權(quán)激勵(lì)是最重要的激勵(lì)機(jī)制。新興小銀行以技術(shù)立行，和科技公司爭奪人才，需要有類同科技公司的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制。

發(fā)放股權(quán)減輕了當(dāng)期的現(xiàn)金薪酬支付壓力，便于新興小銀行加大科技投入。新興小銀行的非國有銀行屬性，也需要股權(quán)激勵(lì)機(jī)制來激發(fā)活力。沒有股權(quán)激勵(lì)，中高層員工的工作熱情很難持久激發(fā)。下屬也很難向上級(jí)提出不同意見，因其沒有動(dòng)力冒著失去晉升機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)大膽提意見。但若中高層員工個(gè)人持股權(quán)，則有切身利益也有主人翁責(zé)任感，也就更有動(dòng)力提出改善建議。股權(quán)激勵(lì)，能夠激發(fā)員工的長期主義，從根子穩(wěn)固新興小銀行的穩(wěn)健經(jīng)營文化。

新興小銀行員工數(shù)量精簡，適合全員持股。員工持股的目的不是通過上市來獲得一次性巨額增值，而是通過持續(xù)的分紅，獲得固定回報(bào)。銀行類上市公司眾多，且受到嚴(yán)格監(jiān)管，市盈率都沒法和科技股相比。但經(jīng)營良好的銀行，擁有持續(xù)的較高利潤，持續(xù)分紅可觀。

持續(xù)的分紅，可以增加全行低收入者收入，擴(kuò)大中等收入群體，在高質(zhì)量發(fā)展中促進(jìn)共同富裕。

激勵(lì)之外，新興小銀行要控制住范圍欲望，基于資源能力，定位為銀行業(yè)市場的“補(bǔ)位者”，與大行差異化發(fā)展，尋求市場縫隙機(jī)會(huì)，做更加辛苦的業(yè)務(wù)，成為社會(huì)主義銀行體系的有益補(bǔ)充。這樣不僅能避免卷入擁擠的同質(zhì)化競爭，還可在細(xì)分賽道建立起優(yōu)勢能力。

普惠金融就是很好的市場縫隙機(jī)會(huì)。中國有2000萬納稅的小微企業(yè)以及上億的長尾個(gè)人用戶，金融服務(wù)覆蓋率不高，需要更多銀行參與。

小銀行機(jī)構(gòu)層級(jí)少、決策鏈條短、響應(yīng)速度快，具有提供普惠金融服務(wù)的內(nèi)在優(yōu)勢。目前，中小銀行已經(jīng)支撐起了中國一半的普惠金融市場。

近年來國家對于普惠金融的支持力度持續(xù)加大，在政府信息共享、專項(xiàng)資金調(diào)配等方面都有推進(jìn)，為普惠金融業(yè)務(wù)的開展創(chuàng)造了有利條件。

新興小銀行自成立之日起就始終堅(jiān)守服務(wù)普惠小微的定位，致力于用科技解決普惠金融難題。

與大行相比，小銀行利率偏高。有人認(rèn)為小銀行普而不“惠”，事實(shí)并非如此。新興小銀行提供全流程線上貸款，隨借隨還，無抵押、無交際，為客戶省去了不菲的資金閑置成本和交易成本。息費(fèi)總和已與大銀行相差無幾。

新興小銀行面對下沉客群，差異化定價(jià)是風(fēng)險(xiǎn)控制的必要手段，小銀行與同樣面對下沉客群的民間借貸相比在定價(jià)上顯著體現(xiàn)出“惠”。中國要發(fā)展多層次金融市場，新銀行是多層次金融市場的必要一環(huán)，是實(shí)現(xiàn)普惠金融目標(biāo)的重要參與者。

謹(jǐn)防兩大風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)聯(lián)信貸交易是新興小銀行的死敵。再審慎的信貸決策機(jī)制，都會(huì)在關(guān)聯(lián)信貸交易下失效。新興小銀行發(fā)展之大患，莫過如此。針對股東干預(yù)，多數(shù)新興小銀行做得較好。

首先，通過實(shí)繳股本，將股權(quán)集中統(tǒng)一托管至各省股權(quán)交易中心，股東既不能撤回股本又不能做質(zhì)押融資。這樣即使銀行股東出現(xiàn)問題，并不會(huì)減少銀行資本金，新興小銀行的經(jīng)營仍然穩(wěn)定，這是很重要的措施。

其次，新興小銀行對股東不要依賴，股東業(yè)務(wù)占比越低越好。在貸款方面，即使監(jiān)管規(guī)定銀行可向股東按資本金最高10%的額度放款，新興小銀行也要原則上禁止對股東發(fā)放貸款。堅(jiān)持做普惠、做小額、做分散即可從根本上控制對股東的關(guān)聯(lián)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部人控制也是新興小銀行的敵人。在現(xiàn)今嚴(yán)密高效的金融監(jiān)管之下，表現(xiàn)為監(jiān)管制度浩渺，監(jiān)管檢查密集，監(jiān)管處罰苛重，內(nèi)部人控制難再發(fā)生。中國銀行管理制度的現(xiàn)代化已進(jìn)行20多年，各行也在內(nèi)部普遍建立了較為嚴(yán)密的決策制衡制度，諸如各類科學(xué)決策委員會(huì)、YES-NO原則，使得個(gè)人很難凌駕于制度和組織之上。

新興小銀行還要運(yùn)用數(shù)字技術(shù)，力推內(nèi)部管理的數(shù)字化，如人力資源管理數(shù)字化、風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)字化、管理者畫像、員工畫像、過程處處留痕可追溯，大幅度提升管理透明度。

數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)，主要來自缺少全量數(shù)據(jù)以及數(shù)字技術(shù)。要將真實(shí)世界的情況完整映射到數(shù)字世界中，需要掌握描繪事物的全量數(shù)據(jù)，但新興小銀行現(xiàn)階段掌握的數(shù)據(jù)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到全量。還存在數(shù)據(jù)覆蓋、數(shù)據(jù)維度、數(shù)據(jù)質(zhì)量等方面問題。

數(shù)據(jù)，要靠數(shù)據(jù)人才打標(biāo)簽，才能形成數(shù)據(jù)資產(chǎn)。全社會(huì)數(shù)字人才培養(yǎng)體系加速進(jìn)行中，預(yù)計(jì)還需要兩三屆畢業(yè)生。也正因?yàn)槿繑?shù)據(jù)的缺乏，新興小銀行的業(yè)務(wù)只能更加聚焦。

制度環(huán)境也會(huì)引發(fā)數(shù)字化的風(fēng)險(xiǎn)。從市場客戶角度、政策監(jiān)管角度，對銀行業(yè)的態(tài)度仍然停留在線下業(yè)務(wù)時(shí)代。包括客戶習(xí)慣、行業(yè)規(guī)則、監(jiān)管制度等都沒有適應(yīng)數(shù)字化做變革，使得數(shù)字化展業(yè)的進(jìn)二退一。

新興小銀行要在實(shí)施數(shù)字銀行規(guī)劃、鍛造數(shù)字能力、掌控關(guān)鍵技術(shù)及基礎(chǔ)設(shè)施、業(yè)務(wù)數(shù)字化、管理數(shù)字化等五個(gè)方面，久久為功?，F(xiàn)在看來，銀行業(yè)的硬科技就是數(shù)字風(fēng)控技術(shù)。

發(fā)展政策建議

2015年6月，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)民營銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確民營銀行要“定位于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)、‘三農(nóng)和社區(qū)，提供高效和差異化金融服務(wù)”。新興小銀行在服務(wù)實(shí)業(yè)、發(fā)展普惠金融方面初步達(dá)到了設(shè)立的政策初衷，并在數(shù)字技術(shù)應(yīng)用方面起到較好的引領(lǐng)作用。

一個(gè)常見的規(guī)則難題，中國大部分財(cái)金規(guī)則制定之時(shí)，尚沒有民營銀行類別。例如，財(cái)政資金存放、永續(xù)債發(fā)行等等。現(xiàn)行政策允許財(cái)政性資金存放城市商業(yè)銀行，但民營銀行是否屬于城市商業(yè)銀行。《中國銀保監(jiān)會(huì)中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》未明確民營銀行適用的參考依據(jù)。民營銀行似不需要獨(dú)成一類，應(yīng)該歸屬城市商業(yè)銀行類別，適用有關(guān)城市商業(yè)銀行管理的有關(guān)財(cái)經(jīng)政策。

經(jīng)營地域方面，根據(jù)“一行一店”的政策要求，民營銀行不能設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)存貸款政策要求，線上存貸款業(yè)務(wù)只能在設(shè)有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的城市開展。傳統(tǒng)銀行的老路和新興銀行的新路，都不讓走。新興小銀行設(shè)立在區(qū)域中心城市，金融機(jī)構(gòu)已十分密集，金融服務(wù)已嚴(yán)重過剩，沒有多少做普惠金融的空間?？鐓^(qū)經(jīng)營，正可以分散地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)。

個(gè)別中小銀行事件，主要還是公司治理失當(dāng)引發(fā)的大股東恣意干預(yù)銀行經(jīng)營問題。線上存貸款業(yè)務(wù)，正可以降低金融服務(wù)成本、深入偏僻區(qū)域來提供金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)普惠金融要義。

巴塞爾協(xié)議的偉大，就在于把紛繁復(fù)雜、重重疊疊的金融監(jiān)管措施，都?xì)w一到一個(gè)尺度上，即資本充足率監(jiān)管。“做生意是要有本錢的”，有多少資本，就可以做多大生意、做多遠(yuǎn)的生意、做多復(fù)雜的生意。經(jīng)營地域、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)資質(zhì)等等，莫不應(yīng)與此強(qiáng)掛鉤。

資金來源方面，資產(chǎn)證券化是一種有效、安全的融資工具。新興小銀行把小額分散的無抵押貸款，進(jìn)行公開的信用評級(jí)，打包證券化，銷售給金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)。小貸公司、消費(fèi)金融公司都有資格進(jìn)行資產(chǎn)證券化，新興小銀行資質(zhì)和管理水平不在其之下。同時(shí)，既然允許新興小銀行吸收公眾存款，也就應(yīng)該允許銷售證券化資產(chǎn)。二者對于社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)是一樣的。

激勵(lì)機(jī)制方面，全員持股能夠進(jìn)一步完善新興小銀行公司治理結(jié)構(gòu)，有效穩(wěn)定管理層和骨干員工隊(duì)伍，發(fā)揮管理層和員工的主人翁意識(shí)。

新興小銀行規(guī)模小，業(yè)務(wù)單一，其風(fēng)險(xiǎn)的外溢性小。新興小銀行機(jī)制新，組織活力強(qiáng)，適當(dāng)給予一定的先行先試政策，國家收放自如，風(fēng)險(xiǎn)可控。事實(shí)上，國家只要抓住嚴(yán)格公司治理和資本充足率監(jiān)管這個(gè)牛鼻子，新興小銀行的改革和發(fā)展就可以高枕無憂。

（作者為江蘇省數(shù)字金融協(xié)會(huì)會(huì)長；編輯：張威、袁滿）