沈陽(yáng)區(qū)域性金融中心發(fā)展存在的差距分析及對(duì)策建議

王姣

〔內(nèi)容提要〕基于CDI中國(guó)金融中心指數(shù)報(bào)告，將沈陽(yáng)與全國(guó)性金融中心、領(lǐng)先的區(qū)域金融中心在綜合競(jìng)爭(zhēng)力、金融產(chǎn)業(yè)績(jī)效、金融機(jī)構(gòu)實(shí)力、金融市場(chǎng)規(guī)模和金融生態(tài)環(huán)境方面進(jìn)行比較，找出沈陽(yáng)在區(qū)域金融中心建設(shè)上存在的不足與差距，并在提升金融機(jī)構(gòu)聚集力、建設(shè)資本市場(chǎng)、有效配置金融資源等方面給出相應(yīng)的對(duì)策建議，推動(dòng)沈陽(yáng)區(qū)域性金融中心高質(zhì)量發(fā)展。

〔關(guān)鍵詞〕區(qū)域性金融中心；中國(guó)金融中心指數(shù)；金融機(jī)構(gòu)聚集力；金融資源配置

注：本文受2022年沈陽(yáng)市科技創(chuàng)新智庫(kù)決策咨詢(xún)課題“推動(dòng)沈陽(yáng)現(xiàn)代化都市圈創(chuàng)新共同體高質(zhì)量發(fā)展研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2022YJ08）資助。

區(qū)域性金融中心集聚金融人才，匯聚資本力量，配置稀缺資源，是有力推動(dòng)該城市及周邊地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的至關(guān)重要的載體。當(dāng)下沈陽(yáng)市要建設(shè)高質(zhì)量區(qū)域性金融中心，必須要看到自身發(fā)展的不足與差距，補(bǔ)齊金融功能短板，提升金融服務(wù)質(zhì)效，唯有如此，才能將沈陽(yáng)建設(shè)成為與沈陽(yáng)現(xiàn)代化都市圈中心城市和國(guó)家中心城市地位相適應(yīng)、金融服務(wù)有效、資源配置有力、具有較強(qiáng)輻射帶動(dòng)作用的區(qū)域性金融中心。

一、沈陽(yáng)區(qū)域性金融中心當(dāng)前的發(fā)展成效

目前沈陽(yáng)建設(shè)區(qū)域金融中心已納入省市總體發(fā)展規(guī)劃，基礎(chǔ)不斷夯實(shí)，前景持續(xù)向好。金融業(yè)作為沈陽(yáng)支柱性產(chǎn)業(yè)和骨干型稅源的地位進(jìn)一步鞏固。截至2022年上半年，沈陽(yáng)市金融業(yè)增加值占GDP比重7.76%；金融業(yè)稅收實(shí)現(xiàn)60.5億元，占全口徑比重10.98%。

沈陽(yáng)市金融空間布局較為合理。目前已形成了沈陽(yáng)金融商貿(mào)開(kāi)發(fā)區(qū)與和平區(qū)金融街兩大集聚載體，為區(qū)域金融中心建設(shè)提供了重要的支撐，金融集聚效應(yīng)顯著。沈陽(yáng)金融規(guī)模也在不斷增長(zhǎng)，存貸款余額及其占GDP的比重、本地證券交易量、保險(xiǎn)深度等指標(biāo)均位居?xùn)|北地區(qū)首位。金融組織體系持續(xù)健全，遼沈銀行等重要法人機(jī)構(gòu)落戶(hù)沈陽(yáng)，全市金融及金融服務(wù)機(jī)構(gòu)目前已達(dá)1040家，持牌金融機(jī)構(gòu)631家，法人機(jī)構(gòu)總量達(dá)到18家。

二、沈陽(yáng)區(qū)域性金融中心發(fā)展存在的不足與差距

根據(jù)2022年3月份公布的第13期《中國(guó)金融中心指數(shù)（CDI CFCI）》可以看出，中國(guó)的31個(gè)區(qū)域性金融中心被劃分為三個(gè)層次，分別為全國(guó)性金融中心、區(qū)域金融中心十強(qiáng)和其他區(qū)域金融中心。沈陽(yáng)位列第三層次，在31個(gè)區(qū)域金融中心中綜合競(jìng)爭(zhēng)力排名第22位。單項(xiàng)排名看，沈陽(yáng)區(qū)域金融中心的金融產(chǎn)業(yè)績(jī)效排名第16位，金融機(jī)構(gòu)實(shí)力排名第20位，金融市場(chǎng)規(guī)模排名第24位，金融生態(tài)環(huán)境排在第25位，所有排名均處于中后位，說(shuō)明沈陽(yáng)與全國(guó)性金融中心和領(lǐng)先區(qū)域金融中心發(fā)展還存在不小的差距。

（一）與全國(guó)性金融中心比較，存在巨大差距

全國(guó)性金融中心是指擁有全國(guó)性的金融交易市場(chǎng)，本地的法人金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)覆蓋全國(guó)，具備調(diào)配全國(guó)金融資源的功能，金融影響力和輻射力實(shí)現(xiàn)覆蓋全國(guó)范圍的金融中心。目前能達(dá)到上述條件的只有上海、北京和深圳三個(gè)城市。

與上海、北京、深圳三大全國(guó)性金融中心城市比較來(lái)看，無(wú)論是在金融產(chǎn)業(yè)績(jī)效、金融機(jī)構(gòu)實(shí)力，還是在金融市場(chǎng)規(guī)模和金融生態(tài)環(huán)境上，沈陽(yáng)與這三大全國(guó)性金融中心都存在巨大差距，所以最終體現(xiàn)在綜合競(jìng)爭(zhēng)力上的巨大差距（見(jiàn)表1）。

（二）與領(lǐng)先的區(qū)域金融中心比較，存在不小差距

區(qū)域金融中心十強(qiáng)排名依次為廣州、杭州、成都、重慶、南京、天津、武漢、鄭州、蘇州、西安。十強(qiáng)中，已經(jīng)確定的國(guó)家中心城市共有7個(gè)，分別是天津、重慶、廣州、成都、武漢、鄭州和西安。沈陽(yáng)雖然目前不是國(guó)家中心城市，但一直致力于建成國(guó)家中心城市。副省級(jí)城市有6個(gè)，分別是廣州、杭州、成都、南京、武漢、西安。因?yàn)樯蜿?yáng)也是副省級(jí)城市，所以與這些領(lǐng)先的區(qū)域金融中心進(jìn)行比較，更有助于了解沈陽(yáng)區(qū)域金融中心的金融聚集和承載能力以及整體發(fā)展情況。

沈陽(yáng)區(qū)域金融中心整體實(shí)力不足，金融產(chǎn)業(yè)績(jī)效、金融機(jī)構(gòu)實(shí)力、金融市場(chǎng)規(guī)模、金融生態(tài)環(huán)境四方面全面落后，尤其在金融機(jī)構(gòu)實(shí)力和金融市場(chǎng)規(guī)模上與這些區(qū)域金融中心相比差距更為明顯，金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍需進(jìn)一步優(yōu)化。

具體來(lái)看，沈陽(yáng)金融產(chǎn)業(yè)績(jī)效水平不高，2021年金融業(yè)增加值占GDP比重不到8%，而領(lǐng)先區(qū)域金融中心普遍在10%以上（見(jiàn)表2）。沈陽(yáng)地方金融機(jī)構(gòu)實(shí)力不強(qiáng)，本地法人金融機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，除盛京銀行之外，本地法人機(jī)構(gòu)資本實(shí)力和投資能力都較弱（見(jiàn)表3）。十強(qiáng)區(qū)域金融中心本地法人商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模平均在2萬(wàn)億元以上，而沈陽(yáng)只有一半的規(guī)模。雖然沈陽(yáng)本地法人證券公司和本地法人保險(xiǎn)公司在數(shù)量上與十強(qiáng)區(qū)域金融中心平均值基本相當(dāng)，但資產(chǎn)規(guī)模卻存在很大差距。十強(qiáng)區(qū)域金融中心的本地法人證券公司規(guī)模平均為1830億元，沈陽(yáng)卻只有123億元；十強(qiáng)區(qū)域金融中心的本地法人保險(xiǎn)公司規(guī)模平均為1510億元，而沈陽(yáng)只有32億。持牌法人機(jī)構(gòu)種類(lèi)不齊全，信托、公募基金、汽車(chē)金融等金融牌照尚存空白，這意味著沈陽(yáng)引進(jìn)和培育金融機(jī)構(gòu)總部的任務(wù)面臨更大挑戰(zhàn)，尚需更多努力。這也是影響沈陽(yáng)區(qū)域金融中心建設(shè)水平能否再提高的一個(gè)重要因素。

在金融市場(chǎng)規(guī)模上，本地A股上市公司數(shù)量、新三板掛牌公司數(shù)量、本地A股市場(chǎng)累計(jì)融資額這三個(gè)代表性指標(biāo)，沈陽(yáng)市與十強(qiáng)區(qū)域金融中心相比差距巨大，均不及十強(qiáng)平均值的三分之一，占比分別為29%、26%、25%（見(jiàn)表4）。說(shuō)明沈陽(yáng)區(qū)域性資本要素交易市場(chǎng)交易規(guī)模有限，資金融通和資源配置功能較弱，參與者較少，資本市場(chǎng)對(duì)沈陽(yáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度不足，對(duì)遼寧及整個(gè)東北區(qū)域輻射服務(wù)能力更是有限。

在金融生態(tài)環(huán)境上，沈陽(yáng)在金融業(yè)發(fā)展促進(jìn)政策支持力度等方面與十強(qiáng)不差上下（見(jiàn)表5），但在產(chǎn)業(yè)政策友好度方面有所欠缺，需要再提升；區(qū)域金融中心的對(duì)外開(kāi)放度也需要進(jìn)一步提高。

總的來(lái)說(shuō)，沈陽(yáng)對(duì)金融資源的吸引力不足，本地產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融有效需求不大，投資回報(bào)預(yù)期不高，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的通道不暢。在區(qū)域交易市場(chǎng)方面，缺少全國(guó)性的交易市場(chǎng)。新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展不足，沈陽(yáng)金融仍以傳統(tǒng)的銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)為主，創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資、融資租賃、商業(yè)保理等新型金融業(yè)態(tài)發(fā)展程度不夠，體系不健全，機(jī)構(gòu)實(shí)力不強(qiáng)，其中私募股權(quán)投資基金發(fā)展最為滯后。

三、高質(zhì)量發(fā)展沈陽(yáng)區(qū)域性金融中心的對(duì)策建議

（一）增強(qiáng)區(qū)域金融機(jī)構(gòu)實(shí)力，提升金融產(chǎn)業(yè)主體支撐

1.做大做強(qiáng)法人金融機(jī)構(gòu)

在沈陽(yáng)，要大力發(fā)展地方金融機(jī)構(gòu)，提升法人金融機(jī)構(gòu)實(shí)力，增強(qiáng)地方法人金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。支持盛京銀行高起點(diǎn)運(yùn)營(yíng)，增設(shè)理財(cái)子公司牌照，加快推動(dòng)A股上市步伐，加強(qiáng)商業(yè)模式和產(chǎn)品創(chuàng)新，逐步打造成為國(guó)內(nèi)外知名金融品牌。深化農(nóng)信系統(tǒng)改革，聚焦提升服務(wù)三農(nóng)、小微企業(yè)能力，持續(xù)完善制度體系和風(fēng)控體系，穩(wěn)扎穩(wěn)打增強(qiáng)區(qū)域品牌力和競(jìng)爭(zhēng)力。推動(dòng)地方法人金融機(jī)構(gòu)制定資本補(bǔ)充規(guī)劃，用好用足現(xiàn)有市場(chǎng)化渠道，積極利用壓降分紅、定向增發(fā)、引入戰(zhàn)略投資者、資本市場(chǎng)籌資等方式引進(jìn)各類(lèi)資本，并爭(zhēng)取通過(guò)發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債券、申請(qǐng)中央專(zhuān)項(xiàng)借款等渠道依法依規(guī)籌措政府性資金，補(bǔ)充地方法人機(jī)構(gòu)資本金，以此為契機(jī)，推動(dòng)遼寧振興銀行、融盛財(cái)險(xiǎn)、錦銀租賃、盛銀消費(fèi)等法人機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大。積極強(qiáng)化金融招商理念，積極向上級(jí)金融主管部門(mén)爭(zhēng)取政策，通過(guò)引進(jìn)、設(shè)立和重組等方式，填補(bǔ)汽車(chē)金融、財(cái)務(wù)公司、再保險(xiǎn)公司等牌照空白，逐步將沈陽(yáng)打造成“金融全牌照”城市。

2.強(qiáng)化金融區(qū)域分支機(jī)構(gòu)的服務(wù)功能

加快推動(dòng)中國(guó)進(jìn)出口銀行在沈設(shè)立分行，匯集三大政策性銀行資源優(yōu)勢(shì)，支持本地基礎(chǔ)設(shè)施和重大項(xiàng)目建設(shè)。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)發(fā)揮業(yè)務(wù)渠道等優(yōu)勢(shì)，積極爭(zhēng)取總部資金業(yè)務(wù)資源，支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)。支持銀行機(jī)構(gòu)強(qiáng)化融資服務(wù)，協(xié)助引薦優(yōu)質(zhì)企業(yè)落戶(hù)；證券業(yè)機(jī)構(gòu)加大本地企業(yè)上市輔導(dǎo)力度，提高直接融資比重；保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)提增保險(xiǎn)收入，引進(jìn)保險(xiǎn)資金。加強(qiáng)與各金融機(jī)構(gòu)總部業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)，通過(guò)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議、高層定期互訪等方式，爭(zhēng)取總部加大對(duì)本地資源、資金投入及業(yè)務(wù)政策傾斜，重點(diǎn)引進(jìn)總部級(jí)職能中心、業(yè)務(wù)板塊。

（二）積極優(yōu)化區(qū)域投融資結(jié)構(gòu)，加快完善金融市場(chǎng)體系

1.擴(kuò)大信貸市場(chǎng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)

由金融主管部門(mén)牽頭，重點(diǎn)開(kāi)展項(xiàng)目融資專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化授信機(jī)制，支持沈陽(yáng)城市更新建設(shè)，引導(dǎo)重點(diǎn)銀行機(jī)構(gòu)加大投放制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款，支持涉農(nóng)縣域開(kāi)展“銀行+保險(xiǎn)”新型融資對(duì)接模式。持續(xù)開(kāi)展“助企紓困普惠直通”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，對(duì)接行業(yè)主管部門(mén)及時(shí)共享重點(diǎn)企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目名單，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)“一企一策”提供針對(duì)性融資服務(wù)。開(kāi)展政策工具推廣專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，用好用足央行貨幣政策工具，持續(xù)擴(kuò)大助保貸、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款貼息、信保基金、政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模，緩解中小企業(yè)融資難，融資貴問(wèn)題。

2.補(bǔ)強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)發(fā)展短板

鞏固完善上市工作專(zhuān)班機(jī)制、重點(diǎn)企業(yè)服務(wù)秘書(shū)制及上市綠色通道機(jī)制，發(fā)揮三大證券交易所遼寧服務(wù)基地和遼寧股權(quán)交易中心培育孵化功能，深入開(kāi)展常態(tài)化路演、培訓(xùn)、宣傳活動(dòng)，持續(xù)提升企業(yè)對(duì)接資本市場(chǎng)意識(shí)。強(qiáng)化梯次培育機(jī)制，將具備潛力的科技企業(yè)和“專(zhuān)精特新”企業(yè)納入上市企業(yè)后備庫(kù)。推動(dòng)遼寧股權(quán)交易中心納入國(guó)家區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)創(chuàng)新試點(diǎn)，研究推動(dòng)建立轉(zhuǎn)板機(jī)制，為企業(yè)對(duì)接多層次資本市場(chǎng)奠定基礎(chǔ)。加快構(gòu)建“2+3+N”多層次投資基金體系，帶動(dòng)社會(huì)資本擴(kuò)大直接融資規(guī)模，形成覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)全生命周期、全種類(lèi)基金的產(chǎn)業(yè)鏈基金群。

（三）強(qiáng)化軟硬件環(huán)境建設(shè)，加快優(yōu)化區(qū)域生態(tài)環(huán)境

1.優(yōu)化金融硬件環(huán)境

按照資源集中、差異化競(jìng)爭(zhēng)、功能互補(bǔ)的原則，以“一區(qū)一街一城”為核心，加快建設(shè)沈陽(yáng)金融集聚區(qū)。推動(dòng)金融商貿(mào)開(kāi)發(fā)區(qū)晉級(jí)國(guó)家級(jí)開(kāi)發(fā)區(qū)，賦予市級(jí)管理權(quán)限，加大資源投入、政策傾斜和招商統(tǒng)一協(xié)調(diào)力度，形成發(fā)展合力，將金融商貿(mào)開(kāi)發(fā)區(qū)打造成為沈陽(yáng)金融中心的核心金融集聚區(qū)。發(fā)揮沈陽(yáng)和平區(qū)作為沈陽(yáng)經(jīng)濟(jì)核心區(qū)和東北金融發(fā)祥地的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和發(fā)展底蘊(yùn)，挖掘新業(yè)態(tài)，突出新特色，將“沈陽(yáng)金融街”打造成為東北區(qū)域重要新興金融集聚地。以沈陽(yáng)渾南科技城為依托，以滿足創(chuàng)新型企業(yè)和科技型中小微企業(yè)多元化金融需求為目標(biāo)，以風(fēng)險(xiǎn)資金池和政府引導(dǎo)基金為抓手，大力發(fā)展創(chuàng)投基金、科技保險(xiǎn)等科技金融業(yè)態(tài)，促進(jìn)渾南成為東北區(qū)域重要的科技金融發(fā)展基地。

2.優(yōu)化金融對(duì)外開(kāi)放環(huán)境

依托自貿(mào)區(qū)政策優(yōu)勢(shì)，全面加強(qiáng)和深化與日、韓、俄、蒙等國(guó)家經(jīng)貿(mào)合作，大力開(kāi)展跨境金融服務(wù)創(chuàng)新，探索人民幣資本項(xiàng)目開(kāi)放、外債宏觀審慎管理、企業(yè)境外投資自主權(quán)等試點(diǎn)，提升金融國(guó)際化水平，將沈陽(yáng)自貿(mào)區(qū)打造成為東北區(qū)域重要的金融開(kāi)放窗口。

3.優(yōu)化區(qū)域金融營(yíng)商環(huán)境

通過(guò)加強(qiáng)業(yè)務(wù)合作、提供優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目、簽訂合作協(xié)議等方式，進(jìn)一步加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的密切聯(lián)系，主動(dòng)修復(fù)破產(chǎn)重整企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)造成的負(fù)面影響，定期召開(kāi)金融機(jī)構(gòu)座談會(huì)，傾力協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)遇到的經(jīng)營(yíng)和環(huán)境問(wèn)題。積極促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)向總部爭(zhēng)取信貸規(guī)模。優(yōu)化政策舉措，通過(guò)完善獎(jiǎng)勵(lì)、補(bǔ)貼的措施，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)。

（作者單位：中共沈陽(yáng)市委黨校）