企業(yè)內(nèi)控體系對治理結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益的影響

周晨

摘要：隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和治理水平的提升，企業(yè)內(nèi)控體系的重要性日益凸顯。本文旨在深入探討企業(yè)內(nèi)控體系對治理結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益的影響。首先，從直接影響和間接影響兩個(gè)角度剖析了內(nèi)控體系對企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的影響。其次，探討了內(nèi)控體系如何保護(hù)股東權(quán)益，以及通過治理結(jié)構(gòu)影響股東權(quán)益。最后，提出了優(yōu)化和提升內(nèi)控體系的方法，以期通過提高治理效率和保障股東權(quán)益，發(fā)揮其在企業(yè)管理中的重要作用。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；內(nèi)控體系；治理結(jié)構(gòu)；股東權(quán)益

DOI：10.12433/zgkjtz.20232927

內(nèi)控體系作為企業(yè)管理的重要組成部分，不僅可以提高治理效率，對保護(hù)股東權(quán)益也起著重要作用。然而，盡管內(nèi)控體系在企業(yè)中的地位日益重要，關(guān)于其對治理結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益影響的研究仍相對匱乏。

一、內(nèi)控體系對企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的影響

（一）內(nèi)控體系對企業(yè)治理的直接影響

企業(yè)內(nèi)控體系直接影響著企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的運(yùn)作方式和效率。首先，內(nèi)控體系通過設(shè)置和執(zhí)行規(guī)章制度來規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營活動，直接影響了決策過程。例如：內(nèi)控體系中的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部審計(jì)機(jī)制，可以幫助企業(yè)在決策過程中辨識、評估和管理風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)在避免不必要損失的同時(shí)，更好地實(shí)現(xiàn)商業(yè)目標(biāo)。

其次，內(nèi)控體系對企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中各個(gè)角色的行為有重要影響。對于管理層，內(nèi)控體系可通過一系列控制活動和監(jiān)督機(jī)制，確保其行為與公司的整體戰(zhàn)略目標(biāo)相一致，防止其濫用職權(quán)或進(jìn)行自我利益最大化的行為。對于董事會，內(nèi)控體系提供了有效的信息反饋和監(jiān)控手段，使其能更好地執(zhí)行監(jiān)督職責(zé)，確保管理層的行為符合企業(yè)和股東的利益。

最后，內(nèi)控體系直接影響著企業(yè)的合規(guī)性。通過制定和執(zhí)行合規(guī)政策和程序，內(nèi)控體系可確保企業(yè)活動符合法律法規(guī)要求，避免其因違規(guī)行為出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)損失。此外，一個(gè)強(qiáng)有力的內(nèi)控體系也能提升公眾對企業(yè)的信任度，增強(qiáng)企業(yè)的社會責(zé)任感。

（二）內(nèi)控體系對企業(yè)治理的間接影響

除了直接影響外，企業(yè)內(nèi)控體系對企業(yè)治理結(jié)構(gòu)還具有重要的間接影響。第一，對企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生影響。內(nèi)控體系通過設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)評估和管理機(jī)制，幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)并應(yīng)對會對其長期戰(zhàn)略實(shí)施造成威脅的風(fēng)險(xiǎn)，這使得企業(yè)的戰(zhàn)略制定和實(shí)施更加穩(wěn)健和可行，有利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。第二，內(nèi)控體系間接影響了企業(yè)的品牌和聲譽(yù)。一個(gè)健全的內(nèi)控體系不僅能確保企業(yè)的合規(guī)性，防止因違規(guī)行為造成的品牌和聲譽(yù)損失，還能通過規(guī)范企業(yè)行為，提升企業(yè)的道德和社會責(zé)任形象，進(jìn)一步提升品牌價(jià)值和市場競爭力。第三，對企業(yè)的融資能力產(chǎn)生間接影響。強(qiáng)大的內(nèi)控體系可提高企業(yè)的透明度，增強(qiáng)投資者和債權(quán)人對企業(yè)的信任，從而降低融資成本，提高融資效率。

（三）案例分析：企業(yè)內(nèi)控體系在治理結(jié)構(gòu)中的應(yīng)用

華為公司自1987年在深圳成立以來，已發(fā)展為中國最大的通信設(shè)備生產(chǎn)商，員工超過190，000人，業(yè)務(wù)遍及170多個(gè)國家。為確保全球范圍的合規(guī)經(jīng)營，華為投入巨資建立了完善的內(nèi)控體系，覆蓋從采購到銷售的各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，2017年即投入超過15億元人民幣于此。這體現(xiàn)在三方面：其內(nèi)部審計(jì)和合規(guī)部門確保了運(yùn)營的合規(guī)性，贏得了公眾的信任；風(fēng)險(xiǎn)管理委員會強(qiáng)化了戰(zhàn)略實(shí)施，如：2019年的供應(yīng)鏈戰(zhàn)略調(diào)整，幫助華為應(yīng)對國際壓力；公司治理結(jié)構(gòu)受到強(qiáng)化監(jiān)管，如：對管理層的行為監(jiān)督、為董事會提供信息反饋，同時(shí)確保其有效履行社會責(zé)任。華為的這一實(shí)踐，強(qiáng)調(diào)了內(nèi)控體系在企業(yè)治理和成功發(fā)展中的核心地位，為其他企業(yè)提供了寶貴參考。

二、企業(yè)內(nèi)控體系對股東權(quán)益的影響

（一）內(nèi)控體系與股東權(quán)益保護(hù)

企業(yè)內(nèi)控體系在保護(hù)股東權(quán)益方面發(fā)揮著不可替代的作用。首先，內(nèi)控體系通過設(shè)定并執(zhí)行一系列詳盡的規(guī)章制度，保證企業(yè)決策過程的公正性和透明度。這不僅可防止管理層濫用職權(quán)或私自決策，從而保護(hù)了股東的權(quán)益，也使得企業(yè)的決策更加科學(xué)合理，為其長期發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

其次，內(nèi)控體系通過內(nèi)部審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，可深入防止和打擊企業(yè)的財(cái)務(wù)欺詐和其他違規(guī)行為，避免因此造成的財(cái)產(chǎn)損失，強(qiáng)有力地保護(hù)了股東的財(cái)產(chǎn)權(quán)益。這些機(jī)制同時(shí)也使股東更全面、深入地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和風(fēng)險(xiǎn)，從而提高決策的依據(jù)和準(zhǔn)確性。

再次，內(nèi)控體系設(shè)立了投訴和舉報(bào)渠道，全面保障了股東的知情權(quán)和參與權(quán)。股東通過這些渠道對企業(yè)的經(jīng)營決策提出質(zhì)疑或建議，甚至對違法或違規(guī)行為舉報(bào)，使得企業(yè)的決策過程變得更加公開、公正，進(jìn)一步保護(hù)了股東的權(quán)益。

最后，內(nèi)控體系起到了保障股東權(quán)益的重要作用。一個(gè)健全、完備的內(nèi)控體系可確保企業(yè)的經(jīng)營活動符合各種法律法規(guī)的要求，避免違規(guī)行為引起的法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)損失，進(jìn)一步鞏固了股東的權(quán)益。因此，企業(yè)內(nèi)控體系在保護(hù)股東權(quán)益上的作用是全方位的。

（二）內(nèi)控體系如何通過治理結(jié)構(gòu)影響股東權(quán)益

內(nèi)控體系在通過企業(yè)結(jié)構(gòu)治理對股東權(quán)益產(chǎn)生影響方面起著關(guān)鍵作用。首先，內(nèi)控體系通過設(shè)定規(guī)章制度，確保企業(yè)的決策過程公平、透明，使得股東可有效行使其在決策過程中的權(quán)益，內(nèi)控體系建立了股東與企業(yè)管理層之間的良好溝通機(jī)制，使股東的知情權(quán)和參與權(quán)得到充分保障。其次，內(nèi)控體系通過風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部審計(jì)機(jī)制，使企業(yè)治理結(jié)構(gòu)更加穩(wěn)健有效。這種機(jī)制可預(yù)防和發(fā)現(xiàn)內(nèi)部存在的欺詐或其他違規(guī)行為，避免因此對股東權(quán)益產(chǎn)生的潛在威脅。同時(shí)，也使得股東能更準(zhǔn)確地理解企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)狀況，提高決策效率。再次，內(nèi)控體系對企業(yè)的合規(guī)性具有著重要的保障作用。企業(yè)的合規(guī)性直接關(guān)系到股東權(quán)益，因?yàn)橐坏┢髽I(yè)因違法違規(guī)遭受法律制裁，不僅會對財(cái)務(wù)狀況造成直接影響，還會對企業(yè)的品牌聲譽(yù)產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響，最終損失股東權(quán)益。最后，通過有效的內(nèi)控體系，可以優(yōu)化企業(yè)治理，提高企業(yè)的運(yùn)營效率，從而提高股東的財(cái)產(chǎn)權(quán)益。內(nèi)控體系可通過優(yōu)化企業(yè)的管理結(jié)構(gòu)和流程，提高運(yùn)作效率和效益，間接提高股東的投資回報(bào)。

（三）案例分析：內(nèi)控體系在保護(hù)股東權(quán)益方面的實(shí)踐

華為的內(nèi)控體系對股東權(quán)益的保護(hù)起到了顯著的作用，主要體現(xiàn)在以下幾方面：一是透明的決策過程。華為的決策過程高度透明，在每年定期舉行的股東大會上，管理層會詳細(xì)報(bào)告公司的運(yùn)營狀況和未來計(jì)劃，并聽取股東的意見和建議。據(jù)2019年報(bào)告，股東大會的參與率達(dá)到95%以上，充分反映出股東的知情權(quán)和參與權(quán)得到了充分保障。二是嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部審計(jì)。華為設(shè)立專門的內(nèi)部審計(jì)部門，定期進(jìn)行財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)審計(jì)。2018年，通過內(nèi)部審計(jì)，華為及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正了部分業(yè)務(wù)流程中存在的缺陷，確保了公司的運(yùn)營效率和合規(guī)性，也保護(hù)了股東的財(cái)產(chǎn)權(quán)益。三是投訴和舉報(bào)渠道的設(shè)立。華為設(shè)立專門的投訴和舉報(bào)渠道，股東通過這些渠道提出質(zhì)疑或建議。2017年，通過這一渠道，華為收到并處理了30多個(gè)來自股東的建議和舉報(bào)，促使公司改進(jìn)了部分管理流程。

華為的內(nèi)控體系不僅保護(hù)了股東的權(quán)益，還促進(jìn)了公司的長期穩(wěn)定發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2016年以來，華為的年均營業(yè)收入增長率達(dá)到19%，凈利潤增長率達(dá)到22%。

華為的內(nèi)控體系案例展示了一個(gè)健全的內(nèi)控體系對于保護(hù)股東權(quán)益的重要性。通過設(shè)定合理的規(guī)章制度，實(shí)施嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部審計(jì)，設(shè)立投訴、舉報(bào)渠道等，有效保障了股東的權(quán)益。此外，華為的內(nèi)控體系還通過優(yōu)化公司治理，提高了運(yùn)營效率和效益，為長期穩(wěn)定發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。這一案例為國內(nèi)其他企業(yè)提供了一個(gè)可借鑒的范例，證明了內(nèi)控體系在維護(hù)股東權(quán)益方面的重要作用。

三、提升企業(yè)內(nèi)控體系對企業(yè)治理結(jié)構(gòu)與股東權(quán)益的影響

（一）優(yōu)化內(nèi)控體系以提高治理效率

1.制定清晰的內(nèi)部控制規(guī)范和流程

清晰的規(guī)范和流程可以減少企業(yè)運(yùn)作中的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)各部門之間的協(xié)同合作，從而提高工作效率。同時(shí)，規(guī)范的制定和流程的設(shè)定幫助員工更好地理解其工作職責(zé)和權(quán)力，有利于建立責(zé)任明確、效率高的治理結(jié)構(gòu)。在制定規(guī)范和流程時(shí)，應(yīng)從企業(yè)的實(shí)際出發(fā)，既要考慮到企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，也要考慮到員工的工作能力和企業(yè)資源的分配。在此基礎(chǔ)上，定期對規(guī)范和流程進(jìn)行評估和修改，以適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展和市場環(huán)境的變化。

2.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識別和管理

內(nèi)部控制體系的核心功能之一就是識別和管理風(fēng)險(xiǎn)，而有效的風(fēng)險(xiǎn)管理幫助企業(yè)避免重大損失，確保業(yè)務(wù)的穩(wěn)定運(yùn)行，提高治理效率。在強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識別和管理時(shí)，企業(yè)應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)識別和評估機(jī)制，不斷監(jiān)測各種影響運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)因素，及時(shí)采取應(yīng)對措施。同時(shí)，也應(yīng)培訓(xùn)員工提高風(fēng)險(xiǎn)意識，使其能夠在日常工作中發(fā)現(xiàn)并避免風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立高效的信息反饋機(jī)制

一個(gè)良好的信息反饋機(jī)制可以使決策者及時(shí)了解企業(yè)的運(yùn)營狀況，對問題和風(fēng)險(xiǎn)作出快速反應(yīng)，從而提高治理效率。在建立信息反饋機(jī)制時(shí)，企業(yè)應(yīng)建立全面的信息采集和分析系統(tǒng)，收集包括財(cái)務(wù)信息、市場信息、員工反饋等各方面的信息，并對這些信息整理和分析，為決策提供依據(jù)。同時(shí)，還應(yīng)建立有效的信息傳遞渠道，確保信息的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。

4.提升內(nèi)控體系的自動化和數(shù)字化水平

自動化和數(shù)字化不僅可以減少人為錯(cuò)誤，提高工作效率，還可以實(shí)現(xiàn)對大量數(shù)據(jù)的快速處理和分析，為企業(yè)的決策提供更準(zhǔn)確、更全面的信息支持。在提升自動化和數(shù)字化水平時(shí)，企業(yè)應(yīng)選擇合適的技術(shù)和工具，如使用人工智能、大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)，提高數(shù)據(jù)處理和分析能力，使用區(qū)塊鏈等技術(shù)提高數(shù)據(jù)的安全性和可靠性。同時(shí)，對員工進(jìn)行相應(yīng)的培訓(xùn)，使其能夠熟練使用這些工具，充分發(fā)揮其效用。

（二）提升內(nèi)控體系以保障股東權(quán)益

1.建立股東投訴和反饋機(jī)制

股東作為企業(yè)的所有者，其權(quán)益的保護(hù)對企業(yè)的穩(wěn)定和長遠(yuǎn)發(fā)展至關(guān)重要。因此，建立有效的股東投訴和反饋機(jī)制，是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的重要途徑。有效的反饋機(jī)制可幫助企業(yè)了解和解決股東的疑慮和問題，對于維護(hù)股東關(guān)系、提高內(nèi)控體系的效率和效果具有重要意義。建立股東投訴和反饋機(jī)制應(yīng)考慮以下幾方面：第一，明確投訴和反饋的渠道，如：設(shè)立專門的熱線和郵箱，或在企業(yè)網(wǎng)站上設(shè)立反饋專區(qū)。第二，建立快速處理機(jī)制，確保股東的投訴和反饋能在短時(shí)間內(nèi)得到回應(yīng)。第三，定期公布投訴和反饋的處理結(jié)果，以提高透明度，贏得股東的信任。第四，對投訴和反饋進(jìn)行分析，從中發(fā)現(xiàn)問題和不足，以便改進(jìn)。

2.建立和完善企業(yè)的法律合規(guī)性體系

一個(gè)健全的法律合規(guī)性體系可以確保企業(yè)的運(yùn)作符合法律法規(guī)要求，避免因違法行為導(dǎo)致的罰款和聲譽(yù)損失，從而保護(hù)股東的權(quán)益。為此，企業(yè)要建立專門的合規(guī)部門，負(fù)責(zé)日常的法律合規(guī)性工作。同時(shí)，定期進(jìn)行法律法規(guī)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，提高員工的法律意識，確保其在日常工作中遵守法律法規(guī)。

3.加強(qiáng)對威脅股東權(quán)益的風(fēng)險(xiǎn)的識別和預(yù)防

有效的風(fēng)險(xiǎn)管理幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)和預(yù)防威脅股東權(quán)益的風(fēng)險(xiǎn)，防止或減輕風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失。加強(qiáng)對威脅股東權(quán)益的風(fēng)險(xiǎn)的識別和預(yù)防應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行：第一，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)識別機(jī)制，定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，發(fā)現(xiàn)影響各類風(fēng)險(xiǎn)。第二，建立風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，對識別出的風(fēng)險(xiǎn)制定應(yīng)對措施，并實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。第三，建立風(fēng)險(xiǎn)信息的通報(bào)和反饋機(jī)制，確保風(fēng)險(xiǎn)信息能被及時(shí)、準(zhǔn)確地傳遞給決策者和股東。第四，建立風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理機(jī)制，確保在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)迅速作出反應(yīng)，最大程度地減輕損失。

4.建立公平、公正的股東大會決策機(jī)制

股東大會是企業(yè)的最高決策機(jī)構(gòu)，一個(gè)公平、公正的股東大會決策機(jī)制能確保所有股東的權(quán)益得到公正對待，從而提高股東對企業(yè)的信任和滿意度。建立公平、公正的股東大會決策機(jī)制應(yīng)明確股東大會的決策程序，確保其公開、透明。同時(shí)，應(yīng)尊重所有股東的表決權(quán)，確保其能在決策過程中發(fā)表意見和投票。此外，應(yīng)建立有效的監(jiān)督和審計(jì)機(jī)制，防止決策過程中的不公行為，還應(yīng)保證股東大會決策的執(zhí)行，確保決策能得到真正落實(shí)，從而保護(hù)股東的權(quán)益。

四、結(jié)束語

總的來說，企業(yè)內(nèi)控體系對于企業(yè)治理結(jié)構(gòu)及股東權(quán)益的保護(hù)具有深遠(yuǎn)影響。對于任何一家企業(yè)來說，建立健全內(nèi)控體系都是一項(xiàng)重要任務(wù)，它能有效規(guī)范運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。未來，我們期待看到更多企業(yè)能夠重視并優(yōu)化內(nèi)控體系，努力實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)的合理化以及股東權(quán)益的全面保護(hù)。

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