企業(yè)資金風(fēng)險控制研究

黃睿

在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的過程中，各項活動都需要資金支持，所以資金管理是企業(yè)各項管理的核心內(nèi)容。為有效管控資金風(fēng)險，需要開展全面、深入的資金風(fēng)險評估，全面掌握潛在風(fēng)險因素，然后結(jié)合企業(yè)實際情況采取有效的風(fēng)險控制措施。結(jié)合經(jīng)驗分析，資金風(fēng)險控制效果對企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展有直接影響，如果資金使用規(guī)劃不合理，沒有及時籌集資金或調(diào)節(jié)措施不完善，則難以保障資金鏈完整，造成各項業(yè)務(wù)活動缺少資金支持，影響企業(yè)正常經(jīng)營。企業(yè)應(yīng)該充分認識到資金管理的重要性，并重點強化資金風(fēng)險控制工作，組織各部門參與資金決議，采取集中管理的方式，綜合各項因素控制資金風(fēng)險，促進資金保值升值，為企業(yè)發(fā)展提供更多支持。本文羅列了企業(yè)資金風(fēng)險類型，并分析了風(fēng)險成因，最后根據(jù)風(fēng)險成因提出資金風(fēng)險控制的有效對策。

企業(yè)資金管理面臨的風(fēng)險

資金使用未能按照規(guī)范流程操作 在企業(yè)經(jīng)營的過程中，應(yīng)該充分認識到資金管理的重要性，因為資金是保障企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的必要條件。但在企業(yè)實際管理的過程中，很多企業(yè)缺少完善的管理機制，資金使用與規(guī)范要求不符。第一，管理類風(fēng)險。企業(yè)缺少完善的管理規(guī)范，很多企業(yè)并沒有認識到資金管理的重要性，甚至沒有制定專門的資金管理制度，所以資金使用比較混亂，只會管理一些基礎(chǔ)內(nèi)容，包括進賬、出賬等，沒有發(fā)揮資金管理作用，造成很多資金風(fēng)險無法及時發(fā)現(xiàn)。第二，信息化手段落后造成管理效率低下，進而引發(fā)風(fēng)險。在實際管理的過程中，缺少先進的技術(shù)手段支持，造成監(jiān)管不夠全面，很多操作環(huán)節(jié)得不到有效的規(guī)范和約束。

資金預(yù)算編制風(fēng)險 資金預(yù)算編制風(fēng)險體現(xiàn)在多個方面，包括預(yù)算編制不完整、預(yù)算編制不合理、編制人員不專業(yè)等。在預(yù)算編制環(huán)節(jié)，沒有與企業(yè)戰(zhàn)略結(jié)合，預(yù)算編制不合理，與企業(yè)發(fā)展目標不一致，無法滿足長期發(fā)展需求。由于預(yù)算編制不合理，造成資金支出受到影響，沒有嚴格按照預(yù)算目標進行支出，實際支出與預(yù)算不符，增加經(jīng)營成本，損失企業(yè)資金。預(yù)算反饋不及時，沒有進行全面的預(yù)算執(zhí)行分析，報送也不及時，造成預(yù)算脫離實際，無法充分發(fā)揮預(yù)算作用，在實際執(zhí)行的過程中，很多部門對預(yù)算認識不充分，所以沒有嚴格按照預(yù)算目標支出資金，造成實際與預(yù)算不符，影響資金使用效益。

資金管理全過程監(jiān)督審計風(fēng)險 企業(yè)會根據(jù)實際需求制定資金計劃，但很多企業(yè)缺少有效的監(jiān)管措施，在執(zhí)行資金計劃的過程中，存在盲目采購、隨意使用等問題，造成資金浪費，帶來各類資金風(fēng)險。不僅如此，經(jīng)常出現(xiàn)賒銷現(xiàn)象，造成應(yīng)收賬款大幅增加，資金壓力也隨之提升，影響資金流動性，企業(yè)經(jīng)營效益隨之下降，各類活動難以展開。管理層不重視資金管理，財務(wù)制度不夠健全和完善，踐行能力欠缺，所以存在很多監(jiān)管漏洞，各類風(fēng)險隨之出現(xiàn)。資金使用監(jiān)管不充分，雖然構(gòu)建了完善的資金管理制度，但監(jiān)管機制不完善，資金使用比較隨意，操作流程不規(guī)范，存在隨意采購、挪用等問題，造成資金沉淀，帶來較大的資金風(fēng)險。

企業(yè)資金風(fēng)險的成因

第一，籌資政策不合理，忽略長期發(fā)展需求。很多企業(yè)為滿足資金需求，會采取短期、臨時的資金籌集方式，通過借貸獲取資金，為長期流動資產(chǎn)提供支持。為滿足發(fā)展需求，很多企業(yè)都將獲取效益、擴大經(jīng)營放在首位，在資金利潤率較高的情況下，企業(yè)決策者普遍會產(chǎn)生激進、冒進的思想，無法著眼于長期發(fā)展需求，制定短期籌資政策，可以滿足當下發(fā)展需求，但不利于長期發(fā)展。如果投資長期被占用，會造成營運資金不足，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模也會隨之縮減。

第二，投資風(fēng)險成因較多，影響較大。具體來說，包括盲目投資、環(huán)境因素、定位不當幾個方面。在實際投資的過程中，經(jīng)營者沒有明確的投資目標，也沒有制定長期發(fā)展規(guī)劃，實際投資與長期戰(zhàn)略不符，所以很難達到預(yù)期的投資效果。企業(yè)投資旨在獲取利益、提升競爭力，但很多企業(yè)缺少長遠發(fā)展的目標，沒有進行深入的市場調(diào)查，所以設(shè)定的投資目標不合理，存在盲目投資的問題；在環(huán)境方面，企業(yè)外部市場、政治、政策、文化等環(huán)境不斷發(fā)生變化，這些環(huán)境因素的變化會直接影響企業(yè)投資效益。不同環(huán)境因素帶來的影響不同，所以企業(yè)需要先做好外部環(huán)境調(diào)查，然后制定投資方案。但很多企業(yè)資金管理人員能力不足、認識片面，所以在投資決策前缺少充分調(diào)研，沒有精準把控各項影響因素；在定位方面，企業(yè)沒有結(jié)合自身實際落實投資項目，對自身經(jīng)營業(yè)務(wù)和條件的分析不夠全面，缺少信息收集與分析能力，所以投資定位不合理，無法實現(xiàn)各項資源的合理配置，直接影響投資效益。

第三，資金管理不合理，管理人才短缺。很多企業(yè)的資金管理人員意識不足，管理觀念有待更新。在實際管理的過程中，管理人員雖然掌握了專業(yè)的知識，但缺少創(chuàng)新意識，沒有將資金管理與各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)銜接，管理工作不夠全面，人員整體素質(zhì)有待提升。不僅如此，管理制度也有待完善，制度漏洞導(dǎo)致人員行為得不到有效的約束，管理工作也缺少依據(jù)，各崗位職責劃分不明確，所以很難發(fā)揮資金管理的作用。從資金管控體系的建設(shè)情況看，企業(yè)資金規(guī)模不斷擴大，但資金管理體系不夠完善，所以很難控制資金，各項發(fā)展需求也難以滿足。我國企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境不斷變化，為提升經(jīng)營效率，企業(yè)廣泛推行扁平化管理模式，大幅提升了管理效率，但依舊存在職責劃分不明確、人員溝通不足等問題，造成資金短缺和閑置，很難提升資金的利用率。

強化企業(yè)資金風(fēng)險控制的對策

優(yōu)化籌資政策，篩選籌資方式 為有效防控資金風(fēng)險，可以從資金籌集階段入手，強化籌資風(fēng)險管理水平。為此，應(yīng)該選擇合理的資本結(jié)構(gòu)，將控制風(fēng)險作為核心目標。企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)該精準分析各個資金來源，掌握各項風(fēng)險因素，綜合具體需求進行籌資方案設(shè)計，確保方案最優(yōu)化。權(quán)益和債務(wù)資金應(yīng)該合理調(diào)配，雖然降低債務(wù)資金可以降低風(fēng)險，但也會增加成本，難以獲取理想的財務(wù)杠桿收益。所以，應(yīng)該構(gòu)建合理的資本結(jié)構(gòu)，解決債務(wù)籌資規(guī)模與結(jié)構(gòu)問題，使風(fēng)險管控更加合理?？梢圆捎枚喾N方法確定資本結(jié)構(gòu)，包括比較資金成本法、公式價值分析法等。

分析風(fēng)險成因，合理調(diào)度資金 可以采取企業(yè)資金集中管理的方式，通過集中管理強化財務(wù)決策與控制能力，使企業(yè)有更強的資源調(diào)配優(yōu)勢，提升戰(zhàn)略引領(lǐng)效果，使資金配置全面優(yōu)化。不僅如此，也能提升企業(yè)資金管控能力，使成員企業(yè)之間存貸雙高并存的問題有效解決，降低整體財務(wù)成本。為實現(xiàn)集中管理，可以采用多種形式，包括報賬中心模式、結(jié)算中心模式等。以結(jié)算中心模式為例，即企業(yè)構(gòu)建獨立的結(jié)算中心，承擔投融資、資金收付、統(tǒng)一結(jié)算的任務(wù)，總部可以管理成員企業(yè)賬戶，同時具有投融資決策權(quán)。在這個模式下，成員企業(yè)受到總部監(jiān)督，但可以采取獨立核算的方式，設(shè)置獨立的財務(wù)部門和銀行賬戶，也擁有獨立的資金使用決策權(quán)利，不需要在結(jié)算中心集中所有資金，根據(jù)總部核定限額，將當日限額超出部分轉(zhuǎn)入結(jié)算中心賬戶即可。這種管理模式可以滿足分權(quán)要求，成員企業(yè)的財權(quán)更加獨立，具有管理靈活的優(yōu)點，同時也能增加成員企業(yè)的主動性，通過統(tǒng)一的對外融資，有效降低財務(wù)成本。

企業(yè)應(yīng)該結(jié)合實際情況構(gòu)建完善的資金調(diào)度制度，加強資金的收支管理、分析核對等工作，保障各個管理環(huán)節(jié)穩(wěn)定落實，全面有效地控制資金風(fēng)險。在實際管理的過程中，需要規(guī)范多項內(nèi)容，包括存款、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等。完善的制度體系可以為資金調(diào)控提供依據(jù)、奠定基礎(chǔ)，根據(jù)安全要求和管理目標，制定詳細的資金調(diào)控計劃和具體的制度規(guī)范。在制度約束下，要求企業(yè)每周制定資金調(diào)度計劃，按月編制收支情況報表，對大額理財購買、關(guān)聯(lián)公司資金調(diào)配等內(nèi)容進行詳細記錄。在日常工作中，月度資金與實際差異應(yīng)該控制在10%以內(nèi)，保障現(xiàn)金流運行穩(wěn)定，有效規(guī)避資金風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)該明確具體的管理流程，結(jié)合實際工作和具體要求，安排專職人員負責資金管理，并且將責任分解落實到各個部門、崗位和層級中，確保企業(yè)所有成員都參與資金管理工作，使資金活動更加規(guī)范，在控制風(fēng)險的同時，也能提升使用效率。重點強化調(diào)度管理，結(jié)合制度要求調(diào)度資金，對具體運作環(huán)節(jié)進行規(guī)范管理，確保資金高效使用。通過合理的調(diào)度，深入挖掘公司資源和潛能，為生產(chǎn)建設(shè)提供充分的物質(zhì)條件支持。應(yīng)該從預(yù)測分析著手，對各項工作落實情況進行嚴格監(jiān)督，杜絕資金挪用、濫用等問題，有效控制資金風(fēng)險。

加強預(yù)算管理，構(gòu)建監(jiān)管小組 加強預(yù)算管理也十分重要，可以采取全面預(yù)算管理措施，構(gòu)建專門的資金領(lǐng)導(dǎo)小組，全方位評估重大資金使用項目，確保決策科學(xué)合理。結(jié)合實際逐步改進預(yù)算管理制度，根據(jù)具體項目制定資金計劃和預(yù)算方案，同時落實有效的監(jiān)督措施，確保預(yù)算執(zhí)行力度。為保障資金使用效率，同時控制資金風(fēng)險，每年都要編制預(yù)算定額，規(guī)范可控費用，同時嚴格監(jiān)管，確保各項工作有序落實。不論是資金管理還是使用，都要先經(jīng)過財務(wù)經(jīng)理審批，通過后才能落實，保障列支金額不會超出預(yù)算。如果已經(jīng)進入年終階段，則不能隨意調(diào)整預(yù)算。應(yīng)該每個月都組織召開資金調(diào)度會議，綜合各部門財務(wù)信息分析資金預(yù)算執(zhí)行情況，全面落實審核工作，保障資金管理的有效性，提升全面預(yù)算管理效果。

企業(yè)可以采用財務(wù)負責人委派制度，由總公司統(tǒng)一委派財務(wù)負責人到子公司，主管部門統(tǒng)一管理負責人，并委派其進入子公司經(jīng)營決策小組，結(jié)合企業(yè)實際經(jīng)營情況制定管理制度，根據(jù)實際資金使用與流動情況，構(gòu)建完善的考評體系。負責人需要參與企業(yè)年度財務(wù)預(yù)算制定工作，并且落實有效的監(jiān)督管理；審核企業(yè)重大投資項目，針對項目進行可行性分析，并且監(jiān)督項目實施情況；審核資金籌集、擔保工作是否合理合法；審核企業(yè)其他有關(guān)資產(chǎn)減少事項；審查企業(yè)會計報表，檢查重要財務(wù)報告是否存在失真等問題。財務(wù)負責人不能干預(yù)經(jīng)營活動，針對各項財務(wù)事項，應(yīng)該與經(jīng)理聯(lián)簽，根據(jù)報告制度要求落實監(jiān)督管理。具體包括投資、借貸、大型固定資產(chǎn)購置、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等多項財務(wù)事項，通過有效的監(jiān)管，確保資金使用的合理性，以此達到控制資金風(fēng)險的目的。

綜上所述，在企業(yè)經(jīng)營的過程中，必須加強資金管理，采取有效的資金風(fēng)險控制措施。具體來說，可以強化資金籌集管理，采取集中管理措施，構(gòu)建完善的調(diào)度控制制度，推行全面預(yù)算管理，采取財務(wù)負責人委派制度，通過多項手段，提升資金管理水平，有效防控資金風(fēng)險。