關(guān)于民營企業(yè)IPO的財(cái)務(wù)規(guī)范問題的探討

楊嫻英

（寧波遠(yuǎn)見傳媒股份有限公司，浙江 寧波 315000）

通過實(shí)際調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民營企業(yè)在實(shí)際的發(fā)展過程中如果還在沿用經(jīng)營積累或者傳統(tǒng)的銀行貸款融資模式，那么就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)快速擴(kuò)展所需要的資金無法得到進(jìn)一步滿足，尤其是現(xiàn)階段市場變化的速度比較快，部分民營企業(yè)會(huì)應(yīng)用IPO來對(duì)發(fā)展所需的資金瓶頸問題進(jìn)行處理，企業(yè)整體的發(fā)展步伐也就會(huì)變得越來越快。然而部分民營企業(yè)在管理過程中不規(guī)范，再加上相關(guān)投資者自身的判斷能力比較差，從而容易出現(xiàn)各種各樣的問題。為了能夠維護(hù)資本市場和保護(hù)中小投資者的權(quán)益，我國證券監(jiān)督部門會(huì)對(duì)民營企業(yè)的PIO進(jìn)行嚴(yán)格的審核，這樣才可以確保各種工作能夠正常開展。

一、民營企業(yè)IPO的財(cái)務(wù)規(guī)范重要性

就從目前的情況看來，IPO也就是首次公開募股并且還要向股民進(jìn)行出售，企業(yè)在上市之后會(huì)在證券市場上首次開展掛牌交易。在通常的情況下，IPO企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)范會(huì)涉及各個(gè)方面，其中包括具有一定規(guī)模的企業(yè)在上市全過程、全方位的財(cái)務(wù)規(guī)范，所以其也是IPO上市企業(yè)最為重要的基礎(chǔ)性工作，將各個(gè)方面工作落到實(shí)處才可以達(dá)到成功IPO的效果[1]。

企業(yè)是否開展IPO會(huì)對(duì)各個(gè)階段的經(jīng)營策略帶來較大程度的影響，如果企業(yè)并不具備IPO計(jì)劃，那么在后期就會(huì)出現(xiàn)管理制度、內(nèi)部控制體系等方面的不健全和不規(guī)范的問題。正是因?yàn)檫@些問題所帶來的影響，企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作并不具備規(guī)范運(yùn)行條件，這樣就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)核算方式的科學(xué)性和有效性受到較大程度的影響，最終也無法滿足上市公司的基本要求，企業(yè)各個(gè)階段的經(jīng)營狀況無法有效反映出來，從而IPO過程中滿足我國證券市場的要求就會(huì)受到相應(yīng)的影響，經(jīng)過證監(jiān)會(huì)審核之后就會(huì)導(dǎo)致IPO失敗。

（一）滿足證監(jiān)會(huì)對(duì)企業(yè)利潤等的具體上市條件的要求

在通常的情況下，我國有著各種各樣的證券市場，不同的證券市場會(huì)對(duì)登錄企業(yè)有著一定差異的營業(yè)收入、利潤等財(cái)務(wù)指標(biāo)的具體要求。以主板和創(chuàng)業(yè)板作為例子，這兩者在登錄企業(yè)的盈利方面有著一定程度的差異，這種差異分別為三年和兩年，并且還會(huì)對(duì)其利潤、現(xiàn)金流入和凈資產(chǎn)的要求。

（二）IPO企業(yè)的內(nèi)控體系完整、健全、有效

為了能夠確保企業(yè)可以正常發(fā)展運(yùn)營，相關(guān)管理人員要結(jié)合時(shí)代發(fā)展的特點(diǎn)來建立完整、健全且有效的內(nèi)控體系。根據(jù)有關(guān)調(diào)查表明，IPO上市企業(yè)有著較為完善的內(nèi)控制度，并且企業(yè)會(huì)嚴(yán)格按照相關(guān)的規(guī)定和要求來執(zhí)行相關(guān)制度，這樣才可以對(duì)日常經(jīng)營、員工工作行為等方面有著較為明顯的規(guī)范性和約束性。此外，管理人員還要順應(yīng)市場變化情況來對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行健全和完善，這樣才能夠確保各個(gè)方面的工作可以正常開展，并且還可以實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)期的戰(zhàn)略目標(biāo)，將各種方針落實(shí)到每一個(gè)環(huán)節(jié)當(dāng)中[2]。

（三）IOP企業(yè)的財(cái)務(wù)核算體系規(guī)范完整

IPO企業(yè)要采取有效的措施來將財(cái)務(wù)核算體系的規(guī)范性和完整性進(jìn)行提高，相關(guān)管理人員還要在IPO上市之前提供具有真實(shí)性和準(zhǔn)確性的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，管理人員通過這些數(shù)據(jù)信息能夠?qū)ζ髽I(yè)不同階段的生產(chǎn)經(jīng)營情況進(jìn)行充分掌握。企業(yè)要對(duì)國家相關(guān)法律法規(guī)的要求進(jìn)行充分了解，在此基礎(chǔ)上來對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度進(jìn)行科學(xué)的制定，這樣才可以確保其收入、成本費(fèi)用的核算與計(jì)量能夠與準(zhǔn)則要求相符合。另外，企業(yè)還要對(duì)證監(jiān)會(huì)相關(guān)要求來將重大事項(xiàng)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行及時(shí)披露，在這個(gè)過程中要確保每一個(gè)經(jīng)營環(huán)節(jié)所涉及的信息有著透明性和公開性特點(diǎn)，管理人員對(duì)外交易的時(shí)候也要做到公平公正，這樣才能夠有效避免同業(yè)競爭過程中出現(xiàn)不良行為。

二、民營企業(yè)IPO的財(cái)務(wù)規(guī)范問題

（一）內(nèi)部控制體系不夠完善

現(xiàn)階段我國市場內(nèi)部企業(yè)之間的相互競爭變得越來越激烈，為了能夠在這樣市場環(huán)境當(dāng)中站穩(wěn)腳跟，企業(yè)要結(jié)合實(shí)際的情況來建立科學(xué)的內(nèi)部控制體系，這樣才可以確保各個(gè)方面工作能夠正常運(yùn)行。然而IPO企業(yè)在成功登陸資本市場之后并不是某一位或者幾位股東的企業(yè)，相關(guān)投資者要始終保持負(fù)責(zé)的態(tài)度來開展相應(yīng)的工作，在企業(yè)實(shí)際發(fā)展運(yùn)營過程中要建立內(nèi)部控制體系的完善性和合規(guī)性。

不過部分企業(yè)并沒有建立較為良好的內(nèi)部控制環(huán)境，進(jìn)而就導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)和監(jiān)管機(jī)制出現(xiàn)缺失或者無法落到實(shí)處，再加上一些授權(quán)機(jī)制比較混亂，管理人員自身缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，最終都會(huì)導(dǎo)致各種問題的出現(xiàn)。部分企業(yè)盡管為IPO建立了自己的內(nèi)部控制體系，不過這種體系無法與業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)管理體系等方面進(jìn)行充分融合，從而導(dǎo)致內(nèi)部控制體系無法在實(shí)際應(yīng)用過程中發(fā)揮出良好的作用，企業(yè)在后期經(jīng)營過程中就會(huì)存在安全隱患。

（二）違規(guī)調(diào)整利潤，存在收入虛增粉飾報(bào)表的現(xiàn)象

隨著時(shí)代的不斷發(fā)展，證監(jiān)會(huì)對(duì)IPO企業(yè)的收入利潤等方面有著較高的要求，部分企業(yè)為了收入利潤滿足上市要求，這樣就會(huì)導(dǎo)致違規(guī)過使用不恰當(dāng)?shù)姆绞絹韺⒗麧欉M(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。盡管這樣能夠快速從財(cái)報(bào)數(shù)字上擺脫企業(yè)經(jīng)營過程中存在的不利局面，不過也會(huì)為后期IPO埋下隱患。還有一些企業(yè)單純地為了IPO而IPO，在日常的生產(chǎn)運(yùn)營環(huán)節(jié)當(dāng)中就會(huì)出現(xiàn)關(guān)聯(lián)企業(yè)虛增收入來對(duì)報(bào)表進(jìn)行粉飾的行為，這樣都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)IPO發(fā)生失敗[3]。

（三）銷售收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)問題

新準(zhǔn)則會(huì)對(duì)現(xiàn)階段企業(yè)發(fā)展帶來一定程度的影響，在銷售收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)方面會(huì)將“控制權(quán)轉(zhuǎn)移”來對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬轉(zhuǎn)移”進(jìn)行替代，在這個(gè)過程中會(huì)將收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的判斷作為標(biāo)準(zhǔn)，在財(cái)務(wù)報(bào)表核算當(dāng)中最為重要的指標(biāo)就是銷售收入，其也是IPO企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)當(dāng)中不可缺少的部分，在一定程度上能夠?qū)⑵髽I(yè)整體的盈利水平充分反映出來。IPO企業(yè)提交的上市材料當(dāng)中最為重要的審核內(nèi)容就是收入確認(rèn)，在不同交易當(dāng)中要對(duì)其交易實(shí)質(zhì)進(jìn)行不同的收入確認(rèn)，然而企業(yè)在處理這種問題的時(shí)候會(huì)將產(chǎn)品的銷售發(fā)出開具發(fā)票時(shí)點(diǎn)來作為收入確認(rèn)時(shí)間，這樣就會(huì)導(dǎo)致核算收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)并不具備準(zhǔn)確性，后期IPO過程中也就會(huì)存在隱患問題。

（四）經(jīng)營現(xiàn)金流與企業(yè)業(yè)績匹配問題

IPO企業(yè)與其他類型的企業(yè)之間存在較大程度的差異，前者的負(fù)債表可以將其自身的資產(chǎn)狀況充分體現(xiàn)出來，并且其經(jīng)營成果也可以通過利潤表體現(xiàn)。一些IPO企業(yè)當(dāng)中的資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)中會(huì)體現(xiàn)出其資產(chǎn)比負(fù)債還要高出許多，盡管利潤表當(dāng)中的經(jīng)營利潤數(shù)據(jù)比較漂亮，不過企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)開展過程中資金流入和流出無法與上述數(shù)據(jù)之間相互匹配。

與此同時(shí)，證監(jiān)會(huì)會(huì)對(duì)IPO企業(yè)提供的各種資料進(jìn)行審核，在這個(gè)過程中如果IPO企業(yè)無法為這種不匹配提供合理的解釋和說明，那么證監(jiān)會(huì)就會(huì)對(duì)IPO企業(yè)所提交材料的真實(shí)性產(chǎn)生懷疑，最終民營企業(yè)也就無法成功登陸資本市場，自身的發(fā)展運(yùn)營就會(huì)受到較大程度的影響。

（五）會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)工作不符合相關(guān)規(guī)定

在通常的情況下，會(huì)計(jì)核算缺乏規(guī)范性會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)工作無法與相關(guān)規(guī)定相符合，一些企業(yè)在開展日常會(huì)計(jì)核算的時(shí)候整體規(guī)范性比較差，相關(guān)管理人員無法嚴(yán)格按照國家相關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來對(duì)會(huì)計(jì)核算進(jìn)行嚴(yán)格要求。管理人員無法明確會(huì)計(jì)主體，他們不能準(zhǔn)確分辨股東與公司之間、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的界限，在工作過程中還會(huì)出現(xiàn)套賬、兩種核算體系等問題出現(xiàn)。

另外，企業(yè)日常財(cái)務(wù)核算的規(guī)范性比較差，工作人員無法嚴(yán)格按照相關(guān)的規(guī)定和要求來開展基本的原始憑證取得、保管缺乏一定的規(guī)范性，一些對(duì)外相關(guān)發(fā)票、票據(jù)在取得過程中無法做到嚴(yán)格的審核，內(nèi)部核算費(fèi)用如領(lǐng)料單、產(chǎn)品出庫單在填寫方面不夠規(guī)范。就從目前的情況看來，企業(yè)會(huì)計(jì)核算工作當(dāng)中最為基礎(chǔ)的部分就是填寫會(huì)計(jì)憑證，然而部分財(cái)務(wù)工作人員在填寫會(huì)計(jì)憑證的時(shí)候存在憑證摘要填寫簡略、不清等問題，而且二級(jí)科目核算也不夠準(zhǔn)確，他們在選擇會(huì)計(jì)政策上會(huì)存在較大的隨意性特點(diǎn)。盡管這些問題所帶來的影響程度比較小，不過這些小問題都會(huì)與企業(yè)整體之間有著緊密的聯(lián)系，并且還會(huì)對(duì)企業(yè)上市過程帶來相應(yīng)的影響。

（六）高端會(huì)計(jì)人才缺乏

民營企業(yè)成功登陸資本市場非常關(guān)鍵的一個(gè)因素就是高端會(huì)計(jì)人才，這種類型的人才不僅要具備較為全面的財(cái)務(wù)管理能力而且還要對(duì)相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行充分了解，特別是上市相關(guān)的法律法規(guī)，他們要明確企業(yè)自身的業(yè)務(wù)，然而部分企業(yè)想單純地引入人才來解決這種問題，由于人才市場當(dāng)中良莠不齊，進(jìn)而無法取得良好的效果。根據(jù)有關(guān)調(diào)查表明，我國人才市場當(dāng)中精通核算又對(duì)專業(yè)知識(shí)有著足夠儲(chǔ)備的高端會(huì)計(jì)人才的數(shù)量比較少，再加上具備IPO經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)總監(jiān)具有不錯(cuò)薪資跳槽意愿不強(qiáng)，加之IPO通常情況下需要較長的時(shí)間，所以就會(huì)導(dǎo)致高端會(huì)計(jì)人才數(shù)量變得越來越缺乏。

三、民營企業(yè)IPO過程財(cái)務(wù)規(guī)范的完善策略

（一）科學(xué)運(yùn)行會(huì)計(jì)政策完善IPO企業(yè)的內(nèi)部控制體系

為了能夠?qū)PO企業(yè)上市過程中存在的財(cái)務(wù)不規(guī)范情況進(jìn)行有效處理，企業(yè)要順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的特點(diǎn)來對(duì)內(nèi)部控制制度進(jìn)行不斷的完善，在這個(gè)過程中對(duì)內(nèi)部控制環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化，將企業(yè)自身的審批機(jī)制落到實(shí)處，對(duì)內(nèi)部控制制度在企業(yè)當(dāng)中的地位及實(shí)現(xiàn)其審計(jì)工作獨(dú)立性予以足夠的重視，這樣才能夠?qū)⑵湓趦?nèi)部控制當(dāng)中的作用充分發(fā)揮出來[4]。

另外，擬IPO企業(yè)要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系進(jìn)行完善，確保每一位管理人員都要對(duì)IPO上市當(dāng)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行充分了解，結(jié)合自身實(shí)際發(fā)展情況來制定具有針對(duì)性的解決措施，在提高風(fēng)險(xiǎn)管理科學(xué)性的同時(shí)，實(shí)際經(jīng)營當(dāng)中存在的各種問題也可以得到較大程度的緩解。擬IPO企業(yè)在上市審計(jì)過程中要提高財(cái)務(wù)的規(guī)范性，嚴(yán)格按照相關(guān)的規(guī)定和要求來選擇正確的會(huì)計(jì)制度，并且還要對(duì)這些政策制度進(jìn)行合理的應(yīng)用，對(duì)隱瞞、篡改真實(shí)財(cái)務(wù)信息的行為進(jìn)行嚴(yán)厲處理，這樣才可以確保財(cái)務(wù)信息具有較高的真實(shí)性和可靠性。

（二）完善財(cái)務(wù)管理架構(gòu)，多措并舉嚴(yán)禁財(cái)報(bào)不規(guī)范現(xiàn)象出現(xiàn)

IPO企業(yè)可以通過對(duì)財(cái)報(bào)的規(guī)范來樹立良好形象，投資者信心也可以在這個(gè)過程中得到提高，在企業(yè)實(shí)際發(fā)展運(yùn)營過程中要加大力度對(duì)董事會(huì)進(jìn)行財(cái)報(bào)監(jiān)控，在這個(gè)過程中可以設(shè)置獨(dú)立董事和內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，這樣才可以對(duì)相關(guān)工作進(jìn)行科學(xué)的改善。IPO企業(yè)在上市過程中要對(duì)必要的財(cái)務(wù)進(jìn)行梳理，不僅要對(duì)前期運(yùn)營當(dāng)中不規(guī)范行為進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整與修正，這樣才可以對(duì)財(cái)務(wù)規(guī)范與業(yè)務(wù)梳理進(jìn)行科學(xué)的優(yōu)化。

另外，IPO企業(yè)還要結(jié)合時(shí)代發(fā)展的特點(diǎn)來建立與自身業(yè)務(wù)相匹配的財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行建立，并且還要對(duì)自身的核算形式與內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范，從而能夠有效避免各種不合規(guī)行為的出現(xiàn)。

（三）按照產(chǎn)業(yè)經(jīng)營狀況提出產(chǎn)品銷售收入確認(rèn)

在類似IPO企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)范形式的具體方案解決措施當(dāng)中會(huì)有兩種表現(xiàn)形式，其中擬IPO企業(yè)銷售產(chǎn)品過程中需要確認(rèn)，相關(guān)工作人員要嚴(yán)格按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來對(duì)相關(guān)內(nèi)容規(guī)定進(jìn)行合理應(yīng)用，將購買方接受商品完成安裝檢驗(yàn)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)作為銷售收入統(tǒng)計(jì)時(shí)間點(diǎn)[5]。在確認(rèn)過程中涉及的程序比較簡單，不僅相關(guān)步驟程序比較少，而且流程環(huán)節(jié)也比較簡單，在該過程中各種商品也不會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，工作人員在這個(gè)過程中要對(duì)銷售收入時(shí)點(diǎn)進(jìn)行簡化，對(duì)擬IPO所銷售商品從生產(chǎn)完成直至庫房打包發(fā)出時(shí)點(diǎn)作為財(cái)務(wù)銷售收入標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行科學(xué)的選擇。

（四）根據(jù)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況與利潤報(bào)表數(shù)據(jù)相匹配

就從目前的情況看來，擬IPO企業(yè)在首次參與公開發(fā)行上市所遞交的相關(guān)申報(bào)書內(nèi)容當(dāng)中關(guān)于現(xiàn)金流量指標(biāo)會(huì)與企業(yè)經(jīng)營狀況收入之間有著緊密的聯(lián)系，如果擬IPO企業(yè)無法根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行合理且充分的解釋，那么就會(huì)導(dǎo)致最終的審核環(huán)節(jié)會(huì)存在阻礙。

所以，擬IPO企業(yè)在籌備上市的整體環(huán)節(jié)當(dāng)中要對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)會(huì)計(jì)核算當(dāng)中所涉及的各種指標(biāo)之間的匹配狀況進(jìn)行充分掌握，在這個(gè)過程中嚴(yán)格按照真實(shí)情況來進(jìn)行科學(xué)且合理的解釋，這樣才能夠?qū)ζ髽I(yè)整體發(fā)展來說起到良好的促進(jìn)作用。

（五）關(guān)注會(huì)計(jì)基礎(chǔ)

企業(yè)在開展IPO的過程中要嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算進(jìn)行規(guī)范，采取有效的措施來將會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和處理效率進(jìn)行提高，各個(gè)部門之間也要對(duì)多種信息進(jìn)行共享和溝通，在此基礎(chǔ)上能夠?qū)?huì)計(jì)核算基礎(chǔ)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性進(jìn)行提高。另外，企業(yè)還要定期邀請外部高級(jí)會(huì)計(jì)專家來對(duì)日常會(huì)計(jì)核算工作予以正確的指導(dǎo)和改進(jìn)建議，從而企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)事務(wù)處理的規(guī)范性也會(huì)得到相應(yīng)的提高，

（六）注重企業(yè)人才的引入

IPO企業(yè)在開展人才規(guī)劃的時(shí)候要將各種監(jiān)督管理權(quán)利進(jìn)行有效的分割，這樣才能夠避免權(quán)力交叉的時(shí)候會(huì)對(duì)IPO財(cái)務(wù)管理運(yùn)行帶來制約。管理人員要根據(jù)情況來對(duì)人力管理模式進(jìn)行科學(xué)的選擇，在這個(gè)過程中要將綜合管理理念作為監(jiān)督管理的依據(jù)，這樣才能夠的對(duì)于IPO企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理模式進(jìn)行合理的制定[6]。相關(guān)財(cái)務(wù)管理人員也要對(duì)這種財(cái)務(wù)管理模式進(jìn)行高效率應(yīng)用，這樣才可以對(duì)IPO企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的正常開展起到推動(dòng)作用IPO企業(yè)審批進(jìn)程也可以得到快速推進(jìn)。

四、結(jié)束語

由此可見，財(cái)務(wù)規(guī)范問題會(huì)對(duì)民營企業(yè)IPO帶來較大程度的影響，這就要求相關(guān)管理人員要結(jié)合實(shí)際的情況來采取相應(yīng)的措施進(jìn)行處理，這樣才能夠讓企業(yè)獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益，對(duì)于企業(yè)發(fā)展來說起到良好的促進(jìn)作用。