信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)讓渡

文/路清秀 編輯/韓英彤

只有充分了解信用證項(xiàng)下款項(xiàng)讓渡可能產(chǎn)生的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并能夠有效地防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，信用證項(xiàng)下款項(xiàng)讓渡才會(huì)得到更加充分的應(yīng)用。

讓渡是一種法律概念，通常指權(quán)利人將自己的有形物或無形的權(quán)利通過具有法律效力的程序，全部或部分轉(zhuǎn)讓給受讓人。

信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)讓渡與信用證轉(zhuǎn)讓的比較

信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)讓渡

對(duì)于信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)讓渡，《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP600）未做太多規(guī)定，僅在第39條中明確了以下兩點(diǎn)：款項(xiàng)讓渡不受信用證是否表明可否轉(zhuǎn)讓影響；信用證項(xiàng)下款項(xiàng)讓渡只是對(duì)款項(xiàng)的讓渡,不涉及信用證履行行為的轉(zhuǎn)讓?！翱铐?xiàng)讓渡”僅是信用證項(xiàng)下款項(xiàng)的轉(zhuǎn)讓，不涉及信用證的執(zhí)行。信用證項(xiàng)下的貨物裝運(yùn)以及單據(jù)提交等履約行為仍由受益人執(zhí)行并且由開證行根據(jù)相符單據(jù)憑以付款。如果開證行或開證申請(qǐng)人對(duì)該款項(xiàng)拒付或是延遲支付，一切后果由受益人承擔(dān)。

信用證的轉(zhuǎn)讓

信用證的轉(zhuǎn)讓是指受益人將其信用證項(xiàng)下的權(quán)益全部或部分轉(zhuǎn)讓給其他受益人，這種“轉(zhuǎn)讓”是轉(zhuǎn)讓執(zhí)行信用證的權(quán)利。轉(zhuǎn)讓證的受益人——第二受益人，得到第一受益人讓與的在信用證項(xiàng)下供貨的義務(wù)和支款的權(quán)利。

UCP600規(guī)定，信用證表明“可轉(zhuǎn)讓”字樣時(shí)，才可進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，如果進(jìn)口商或開證行不同意開立可轉(zhuǎn)讓信用證，轉(zhuǎn)讓行為是不能發(fā)生的。這與款項(xiàng)讓渡不同，款項(xiàng)讓渡是無需獲得進(jìn)口商或開證行事先同意的；在信用證轉(zhuǎn)讓中，轉(zhuǎn)讓至第二受益人的信用證不得再次轉(zhuǎn)讓至第三人。這也是與款項(xiàng)讓渡不同的地方，款項(xiàng)可以進(jìn)行多次讓渡。

因此，信用證項(xiàng)下款項(xiàng)讓渡和信用證轉(zhuǎn)讓是兩種不同的信用證行為。信用證轉(zhuǎn)讓是在信用證框架內(nèi)憑相符交單獲得承付或議付的行為；而款項(xiàng)讓渡是超出信用證框架發(fā)生的代理或融資行為。

信用證項(xiàng)下款項(xiàng)讓渡的形式

從廣義上講，款項(xiàng)讓渡不僅包括受益人與企業(yè)或銀行之間的讓渡，還應(yīng)包括銀行間的融資行為。因此，款項(xiàng)讓渡的形式應(yīng)包括以下幾種：

受益人作為中間商向?qū)嶋H供貨商/生產(chǎn)商讓渡款項(xiàng)

比如具備進(jìn)出口業(yè)務(wù)資質(zhì)的中間商利用自身客戶資源與進(jìn)口商開立信用證，代理實(shí)際供貨商或生產(chǎn)商提供的商品出口海外，并向指定銀行交單，將相符交單獲得的款項(xiàng)讓渡給實(shí)際供貨商或生產(chǎn)商。在這個(gè)過程中賺得差價(jià)。

受益人向融資方讓渡款項(xiàng)

受益人為獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資而以信用證項(xiàng)下的應(yīng)得款項(xiàng)讓渡作為保證。比如福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，受益人出具一份讓渡協(xié)議， 通過其中的保證將自己在此筆信用證應(yīng)收帳款全部無追索權(quán)地讓渡給敘作福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的包買商銀行，憑以獲得的無追索貼現(xiàn)，及時(shí)回收流動(dòng)資金。

銀行間的款項(xiàng)讓渡

由于銀行間資金安排和融資需求，受讓方有權(quán)作為讓渡方將受讓款項(xiàng)再次讓渡出去。在上述福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，包買商銀行還可以將其購買的信用證項(xiàng)下的應(yīng)收賬款繼續(xù)在二級(jí)市場中進(jìn)行轉(zhuǎn)賣，通過多家銀行參與實(shí)現(xiàn)受讓方與讓渡方身份的轉(zhuǎn)變，從而使款項(xiàng)被不斷讓渡，直至最終受讓方。

從銀行角度講，銀行作為受讓方或讓渡方直接參與的信用證項(xiàng)下款項(xiàng)讓渡以上面提到的后兩種讓渡形式最為常見，即受益人向銀行讓渡款項(xiàng)和銀行向銀行讓渡款項(xiàng)。

受益人向出口方銀行讓渡款項(xiàng)。受益人與銀行簽訂讓渡協(xié)議，將信用證項(xiàng)下收款權(quán)利讓渡給銀行，出口方銀行代替受益人成為款項(xiàng)的收款方，向開證行或保兌行主張支款。此時(shí)，出口方銀行為保障收款權(quán)利，通常會(huì)向開證行或保兌行發(fā)報(bào)告知此款項(xiàng)讓渡事宜，要求款項(xiàng)付至銀行而非受益人。

款項(xiàng)讓渡通知內(nèi)容：“請(qǐng)知悉：受益人已將此套信用證項(xiàng)下金額為XXX的單據(jù)所涉及的全部款項(xiàng)的權(quán)利、利益和所有權(quán)不可撤銷并無條件地讓渡給我銀行。請(qǐng)通過SWIFT加押報(bào)文發(fā)送收到此讓渡通知的確認(rèn)至我銀行并于到期日按照以下指示付款。請(qǐng)于到期日將款項(xiàng)付至我因行開在XXX銀行的賬戶中并援引我銀行參號(hào)?！?/p>

銀行向銀行讓渡款項(xiàng)。銀行將獲得的信用證項(xiàng)下的收款權(quán)利再次讓渡給其他銀行，此時(shí)讓渡款項(xiàng)的銀行從款項(xiàng)讓渡的受讓方轉(zhuǎn)變?yōu)樽尪煞?，其通常向開證行或保兌行發(fā)報(bào)告知此款項(xiàng)讓渡事宜，要求款項(xiàng)付至受讓方銀行而非自己。

款項(xiàng)讓渡通知內(nèi)容：“請(qǐng)知悉：我銀行（讓渡方）已將此套信用證項(xiàng)下金額為XXX的單據(jù)所涉及的全部款項(xiàng)的權(quán)利、利益和所有權(quán)不可撤銷并無條件地讓渡至XXX銀行(受讓方)，請(qǐng)于到期日將款項(xiàng)直接付至受讓方的賬戶。請(qǐng)向受讓方確認(rèn)以下事宜：1.你方已知悉我銀行與受讓方的此筆款項(xiàng)讓渡事宜。2.你方將于到期日將款項(xiàng)付至XXX銀行（受讓方）開在YYY銀行的賬戶并援引其參號(hào)，或者按照你方從XXX銀行（受讓方）收到的付款指示付款。盡管前述規(guī)定，此款項(xiàng)讓渡的有效性不受你方任何作為或者不作為所損害?！?/p>

信用證項(xiàng)下款項(xiàng)讓渡的風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)

受益人欺詐。受益人讓渡款項(xiàng)后通過非受讓行交單或在多家銀行重復(fù)讓渡、削減讓渡金額、在銀行議付或付款前撤銷該款項(xiàng)的讓渡等，使得受讓人沒有收款的保障。

比如受益人欺詐銀行：出口商X公司在收到國外銀行開立的信用證后與議付行A銀行簽訂款項(xiàng)讓渡協(xié)議，以信用證項(xiàng)下的應(yīng)收款項(xiàng)從A銀行處獲得融資，以此融資款進(jìn)行備貨并出口，但X公司在制單完成后并未通過A銀行交單，而是直接交單至開證行并從開證行獲得付款。X公司的交單行為和獲得的款項(xiàng)繞過了A銀行，A銀行沒有獲得信用證項(xiàng)下的應(yīng)收款，造成資金損失。

單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)

信用證項(xiàng)下款項(xiàng)讓渡是以信用證單證相符順利償付或議付為基礎(chǔ)的。因此，如果單據(jù)產(chǎn)生不符點(diǎn)不能得到償付或議付款項(xiàng)，受讓人獲得的款項(xiàng)讓渡則會(huì)變成空頭支票。

比如受益人提交的單據(jù)中存在不符點(diǎn)，受讓銀行沒有發(fā)現(xiàn)，或者單據(jù)存在無法消滅的不符點(diǎn)而受益人聲稱其將被開證行接受，受讓銀行對(duì)受益人進(jìn)行了融資，但是最終交單被開證行拒付，受讓銀行無法或無法及時(shí)得到償付，造成損失。

操作風(fēng)險(xiǎn)

開證行在收到款項(xiàng)讓渡報(bào)文后授權(quán)或確認(rèn)了讓渡行為，但到期付款時(shí)未按照讓渡指示付款。

比如開證行在收到款項(xiàng)讓渡通知后向發(fā)報(bào)行確認(rèn)已知悉并將付款至指定的受讓方銀行，但由于到期日與確認(rèn)日間隔較遠(yuǎn)，且未做好卷宗記錄，付款時(shí)將款項(xiàng)付至原收款行而非受讓方銀行，可能會(huì)造成資金損失或收款延遲，面臨被追償風(fēng)險(xiǎn)。

法律風(fēng)險(xiǎn)

到目前為止尚無與跟單信用證相關(guān)的統(tǒng)一的國際法律法規(guī)，由于各國的涉外法律規(guī)定各不相同，一旦發(fā)生糾紛，各方當(dāng)事人要遵循各自所在國家相關(guān)法律規(guī)定，還可能會(huì)有國際私法的援引、法院管轄權(quán)的確定等問題。

信用證項(xiàng)下款項(xiàng)讓渡的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

對(duì)受讓方來說，為避免受益人信用風(fēng)險(xiǎn)，可以要求正本信用證交給執(zhí)行讓渡的銀行或受讓行保存，或由其在正本信用證上背批款項(xiàng)讓渡事宜。可以要求讓渡協(xié)議簽訂為不可撤銷款項(xiàng)讓渡協(xié)議。還可以要求受益人找到資信良好的第三方，最好是銀行等實(shí)力雄厚的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保，開具保函或開立備用信用證，從而在受益人違約時(shí)受讓人可以從擔(dān)保人那里獲得賠償。為避免單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，受讓人應(yīng)當(dāng)選擇制單交單業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富的受益人做為讓渡人，還應(yīng)認(rèn)真審核信用證報(bào)文，對(duì)于信用證中存在的苛刻條款、軟條款等不利之處，為了避免以后在交單議付時(shí)出現(xiàn)不符點(diǎn)，應(yīng)堅(jiān)持要求修改信用證，從而保障自身權(quán)益。受讓行在受益人向銀行讓渡款項(xiàng)后，應(yīng)及時(shí)向開證行發(fā)報(bào)告知款項(xiàng)讓渡，避免受益人直接向開證行或其他銀行交單，導(dǎo)致開證行在不知情的情況下付款給受益人，從而保證受讓行收款權(quán)利。

對(duì)開證行或議付行來說，在涉及款項(xiàng)讓渡的信用證業(yè)務(wù)中，開證行或議付行可能面臨雙重付款的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際業(yè)務(wù)中，只要把提示信用證作為兌付的必要條件即出示了信用證再進(jìn)行付款，這種雙重付款的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)大大降低。此外，為避免未按照讓渡指示進(jìn)行付款產(chǎn)生的操作風(fēng)險(xiǎn)，開證行或議付行應(yīng)提高操作人員業(yè)務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，審核款項(xiàng)讓渡連續(xù)性（只有受讓行有權(quán)作為讓渡行讓渡款項(xiàng)），嚴(yán)格按照款項(xiàng)讓渡通知電指示進(jìn)行付款。當(dāng)然，由于開證行或議付行沒有義務(wù)對(duì)信用證款項(xiàng)讓渡做出同意或拒絕同意的表示，可以不對(duì)款項(xiàng)讓渡行為進(jìn)行確認(rèn)表示，從而避免造成資金損失。

對(duì)執(zhí)行讓渡的銀行來說，讓渡行對(duì)讓渡的執(zhí)行應(yīng)與授權(quán)相一致，如果未能完全按照授權(quán)執(zhí)行或是超出了授權(quán)權(quán)限，則讓渡銀行將要承擔(dān)相應(yīng)的法律后果。

綜上所述，在信用證業(yè)務(wù)中，款項(xiàng)讓渡既具有結(jié)算功能，也具有融資功能。對(duì)企業(yè)來說,它在轉(zhuǎn)讓信用證以及背對(duì)背信用證之外提供了另一種可以選擇的結(jié)算方式；對(duì)銀行來說,它可以使中間業(yè)務(wù)品種更加豐富。只有充分了解其可能產(chǎn)生的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并且能夠有效地防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，信用證項(xiàng)下款項(xiàng)讓渡才會(huì)得到更加充分的應(yīng)用。