新金融工具準則下金融資產(chǎn)分類指定選擇權(quán)的研究

2017年財政部修訂發(fā)布了新的金融工具會計核算準則，在金融資產(chǎn)的分類核算方面，新準則區(qū)別于舊準則給予企業(yè)一定指定選擇的權(quán)力，該指定選擇權(quán)在實施的過程中產(chǎn)生了新的問題，本文對實施問題有針對性地提出相應的措施，認為金融資產(chǎn)分類指定選擇權(quán)的使用應契合企業(yè)戰(zhàn)略管理，以全面的估值體系評估結(jié)果為選擇依據(jù)，同時注重全面人才培養(yǎng)以適應新準則的要求，在此基礎(chǔ)之上結(jié)合A有限公司股權(quán)投資分類的實施案例具體分析，幫助企業(yè)更好執(zhí)行新金融工具準則，促進財務(wù)核算管理水平的提升。

一、現(xiàn)狀背景

為了適應社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展需要，規(guī)范金融工具的會計處理，提高會計信息質(zhì)量，2017年3月31日，財政部根據(jù)《企業(yè)會計準則——基本準則》修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會計準則第24號——套期會計》等三項金融工具會計準則，隨后，于2017年5月2日，財政部修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》。

企業(yè)會計準則第22號中第十六條規(guī)定了“企業(yè)應當根據(jù)其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征，將金融資產(chǎn)劃分為以下三類：（一）以攤余成本計量的金融資產(chǎn)（以下簡稱AMC）。（二）以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（以下簡稱FVOCI）。（三）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)（以下簡稱FVTPL）。”具體分類條件如下表所示：

金融資產(chǎn)分類指定選擇

序號 類別 是否可以指定 指定是否可以重分類 指定公允價值變動計量

1 AMC 不可以

2 FVOCI 可以 不可以 所有者權(quán)益

3 FVTPL 可以 不可以 當期損益

新金融工具準則的分類，劃分標準更加嚴謹明確，主要以管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量兩項特征為依據(jù)劃分金融資產(chǎn)類別，減少企業(yè)利用金融工具分類人為調(diào)節(jié)利潤的可能性，更加符合會計核算的原則，提高財務(wù)工作的可操作性和規(guī)范性，從而提高財務(wù)信息質(zhì)量。

與舊金融工具準則不同的是，新金融工具準則有兩項特殊規(guī)定，其中十九條規(guī)定“在初始確認時，企業(yè)可以將非交易性權(quán)益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)?！暗诙畻l規(guī)定”在初始確認時，如果能夠消除或顯著減少會計錯配，企業(yè)可以將金融資產(chǎn)指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)。” 在初始確認或者是首次執(zhí)行新金融工具準則時，以上兩項特殊規(guī)定賦予了企業(yè)對金融資產(chǎn)分類一定的自主選擇權(quán)，企業(yè)行使該金融資產(chǎn)分類自主選擇權(quán)時，一旦做出指定的決定，后續(xù)計量不得撤銷。

二、金融資產(chǎn)分類指定選擇權(quán)問題分析

金融資產(chǎn)分類自主選擇權(quán)賦予了企業(yè)對金融資產(chǎn)分類選擇的自由同時也限制了在后續(xù)計量中以此操縱利潤的行為，即限制了企業(yè)通過重分類改變金融資產(chǎn)對利潤的影響，指定為FVOCI后續(xù)因金融資產(chǎn)公允價值變動產(chǎn)生的利得和損失計入所有者權(quán)益，指定為FVTPL后續(xù)因金融資產(chǎn)公允價值變動產(chǎn)生的利得和損失計入當期損益，兩種計量方法在因金融資產(chǎn)公允價值變動產(chǎn)生的利得和損失對于利潤的影響保持前后一致性，要么公允價值變動從始至終影響利潤，要么公允價值變動從始至終不影響利潤在所有者權(quán)益核算。

金融資產(chǎn)分類方式的選擇對企業(yè)經(jīng)營成果的計量和列報產(chǎn)生長遠的影響，企業(yè)在初始確認或者是首次執(zhí)行新金融工具準則時，金融資產(chǎn)的分類不能僅僅只依據(jù)金融資產(chǎn)本身業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流量的特征，而忽略了企業(yè)指定選擇權(quán)影響，該指定選擇權(quán)在實際使用過程中主要有以下問題：

（一）新金融工具準則分類的指定選擇權(quán)要求企業(yè)將經(jīng)營目標與金融資產(chǎn)持有意圖相結(jié)合判斷，如果企業(yè)的選擇依據(jù)僅針對金融工具本身，那么該金融工具后續(xù)對經(jīng)營成果計量列報的影響可能無法契合企業(yè)戰(zhàn)略目標，從而對企業(yè)持有金融資產(chǎn)意圖理解產(chǎn)生偏差。

（二）新金融工具準則分類的指定選擇權(quán)要求對外部經(jīng)濟環(huán)境風險的估計更加全面，如果僅金融工具本身進行分析估值，那么無法全面估計金融工具價值波動對公司經(jīng)營成果的長遠影響，進而可能影響會計信息質(zhì)量。

（三）新金融工具準則雖然更加規(guī)范了金融工具的分類，但是金融資產(chǎn)分類的指定選擇權(quán)對企業(yè)財務(wù)人員的綜合能力提出更高要求。如果財務(wù)人員只局限于財務(wù)知識的儲備，那么無法對金融工具全面準確判斷計量。

三、針對金融資產(chǎn)指定選擇權(quán)問題的應對措施

企業(yè)在初始確認或者是首次執(zhí)行新金融工具準則時，金融資產(chǎn)的指定選擇權(quán)關(guān)系后續(xù)金融資產(chǎn)公允價值波動對企業(yè)經(jīng)營成果的長遠影響，企業(yè)需要根據(jù)自身情況和每項金融資產(chǎn)進行謹慎判斷，金融資產(chǎn)分類指定選擇權(quán)在實施應用的過程中也對企業(yè)財務(wù)核算提出了更高的要求，對金融資產(chǎn)指定選擇權(quán)實施過程中產(chǎn)生的問題提出以下應對措施：

（一）契合企業(yè)戰(zhàn)略管理

金融工具的指定選擇權(quán)做出后不允許變更，指定與否將導致不同的金融資產(chǎn)分類和核算方式，在金融資產(chǎn)持有期間對企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況的列報產(chǎn)生持續(xù)影響，導致不同的財務(wù)結(jié)果，企業(yè)應當謹慎合理使用指定選擇權(quán)，基于公司戰(zhàn)略層面使金融資產(chǎn)分類計量結(jié)果符合企業(yè)的經(jīng)營成果。金融資產(chǎn)指定選擇不僅僅要結(jié)合財務(wù)準則的要求，同時要求企業(yè)的財務(wù)核算融合企業(yè)業(yè)務(wù)運營，全面分析企業(yè)業(yè)務(wù)運營模式和戰(zhàn)略目標，金融資產(chǎn)計量核算才能全面規(guī)范。因此企業(yè)應當積極推進業(yè)務(wù)和財務(wù)的有效融合，消融兩者之間的信息壁壘，實現(xiàn)財務(wù)信息共享的效應，提高金融工具核算質(zhì)量，真正達到新金融工具準則的目的。

（二）建立全面的估值體系

企業(yè)在實施金融資產(chǎn)分類選擇權(quán)時，應當對金融資產(chǎn)的價值做出全面估計，預計對企業(yè)財務(wù)報表列報的影響，這樣才能從整體把握金融資產(chǎn)價值波動風險，金融資產(chǎn)的估值體系首先基于其本身特點，從合同開始關(guān)注該金融資產(chǎn)合同中主要權(quán)利義務(wù)相關(guān)條款，對相應的金融資產(chǎn)有本質(zhì)的認識，再利用相關(guān)估值模型，估計金融資產(chǎn)的價值，其次金融資產(chǎn)的估值更應該融合企業(yè)風險管理，在歷史情況分析的基礎(chǔ)上結(jié)合長遠的宏觀微觀經(jīng)濟環(huán)境分析，對金融資產(chǎn)的估值進行修正，確保能夠全面準確評估金融資產(chǎn)。金融資產(chǎn)的估值體系的建立，能夠?qū)鹑谫Y產(chǎn)有更加整體全面的了解，同時不斷對金融資產(chǎn)的估值進行創(chuàng)新優(yōu)化，做好數(shù)據(jù)的管理和分析，提高估值結(jié)果的可靠性，企業(yè)對金融資產(chǎn)指定選擇權(quán)的決策應當建立在權(quán)衡估值體系結(jié)果的基礎(chǔ)之上，財務(wù)報告中金融資產(chǎn)的披露才具有真實意義。

（三）注重全面人才培養(yǎng)

新金融工具準則分類的自主選擇權(quán)對財務(wù)人員提出了更高的要求，提高財務(wù)專業(yè)素質(zhì)的同時，要求深入金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，所以企業(yè)應該加大財務(wù)人員的培養(yǎng)力度和范圍，培養(yǎng)結(jié)合財務(wù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域全面發(fā)展的專業(yè)人才，提高企業(yè)整體人員的專業(yè)素養(yǎng)。

四、A有限公司金融資產(chǎn)分類指定選擇權(quán)案例

A有限公司2020年3月份取得滬寧高速股票（600377.SH）3萬股，成本295500元，短期內(nèi)沒有對外出售的打算。2020年12月31日收盤價格為每股9.21元，2021年12月31日每股收盤價格為8.62元，該權(quán)益投資業(yè)務(wù)模式并非以收取合同現(xiàn)金流量為目標，故可以將其分類為FVTPL，也可以將其指定FVOCI，以下進行詳細分析：

（一）當該權(quán)益投資分類為FVTPL時，股票價值波動主要的會計分錄如下

在取得時計入交易性金融資產(chǎn)成本295500元

資產(chǎn)負債表日公允價值的變動確認公允價值變動損益

2020年12月31日公允價值為9.21×30000=276300元，公允價值變動

-19200元，會計分錄為：

借：公允價值變動損益? ? ? ?19200

貸：交易性金融資產(chǎn)? ? ? ? ?19200

2021年12月31日公允價值為8.62×30000=258600元，公允價值變動

-17700元，會計分錄為：

借：公允價值變動損益? ? ? ?17700

貸：交易性金融資產(chǎn)? ? ? ? ?17700

該權(quán)益投資處置時公允價值變動計入當期損益

（二）當該權(quán)益投資指定為FVOCI時，股票價值波動主要的會計分錄如下

在取得時計入其他權(quán)益工具投資295500元

資產(chǎn)負債表日公允價值的變動確認其他綜合收益

2020年12月31日公允價值為9.21×30000=276300元，公允價值變動

-19200元，會計分錄為：

借：其他綜合收益? ? ? ? ? ?19200

貸：其他權(quán)益工具投資? ? ? ?19200

2021年12月31日公允價值為8.62×30000=258600元，公允價值變動

-17700元，會計分錄為：

借：其他綜合收益? ? ? ? ? ? 17700

貸：其他權(quán)益工具投資? ? ? ? 17700

該指定做出后續(xù)計量不能重分類，該權(quán)益投資處置時因公允價值變動計入其他綜合收益轉(zhuǎn)出到留存收益，從始至終不影響當期損益，影響所有者權(quán)益。

兩種方法的區(qū)別在于，分類為FVTPL后續(xù)計量中因股價波動形成金融資產(chǎn)公允價值變動均計入當期損益，影響企業(yè)利潤，而指定為FVOCI，后續(xù)計量中因股價波動形成金融資產(chǎn)公允價值變動均計入所有者權(quán)益，不影響企業(yè)利潤。

A有限公司2020年累計凈利潤為679，555.66元，2021年累計凈利潤為-1，238，038.94元，如果將該股權(quán)投資作為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，當僅僅分析當期影響時，2020年對凈利潤的影響為19200/679555.66×100%=2.83%，2021年對凈利潤的影響為17700/1238038.94×100%=1.43%。兩年對公司凈利潤的影響較小。

但是如下圖所示，寧滬高速股票2020年2月～2022年9月期間，最高股價10.93元/股，最低股價7.43元/股，該權(quán)益投資公允價值變動幅度為（10.93-7.43）×30000=105，000元，公允價值變動幅度較大，該公允價值變動幅度占A有限公司2020年凈利潤比例為105，000/679，555.66×100%=15.45%，占A有限公司2021年凈利潤比例為105，000/1，238，038.94×100%=8.48%，寧滬高速股票公允價值波動預計對A有限公司凈利潤產(chǎn)生較大影響。

滬寧高速股票K線圖

A有限公司作為傳統(tǒng)的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)企業(yè)，主要從事商品貿(mào)易、期貨交割、物流中轉(zhuǎn)、資產(chǎn)經(jīng)營租賃等業(yè)務(wù)。投資主要為全資子公司和參股企業(yè)，子公司與參股企業(yè)都與A有限公司經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，全資子公司直接參與經(jīng)營決策，參股企業(yè)收取分紅。江蘇寧滬高速公路股份有限公司主要從事投資、建設(shè)、經(jīng)營和管理滬寧高速公路及擁有或參股的江蘇省境內(nèi)的收費公路，并發(fā)展該等公路沿線的客運及其他輔助服務(wù)業(yè)。寧滬高速股票因A有限公司子公司注銷受讓取得，非企業(yè)自主經(jīng)營持有為目的且與A有限公司經(jīng)營業(yè)務(wù)并無重疊，故該股票的公允價值變動損益不應該最終影響企業(yè)的經(jīng)營成果，如果將其分類為FVTPL，后續(xù)計量中因股價波動形成金融資產(chǎn)公允價值變動均計入當期損益，當該股票價格變動幅度較大時，影響企業(yè)凈利潤較大，所以應當將該股權(quán)指定為FVOCI，后續(xù)計量中因股價波動形成金融資產(chǎn)公允價值變動均計入所有者權(quán)益，不影響企業(yè)利潤。

結(jié)語：

新金融工具準則的實施過程中，伴隨著新舊準則的更替，對企業(yè)的財務(wù)信息和業(yè)務(wù)發(fā)展都帶來了各方面的影響，同時也是對財務(wù)人員的挑戰(zhàn)，準則理念的更新是會計發(fā)展的需要，同時也是新時期社會經(jīng)濟發(fā)展的需求，但是無論何種情況下，財務(wù)最終的目的就是給信息使用者反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況，所以財務(wù)的信息一定要結(jié)合企業(yè)運營業(yè)務(wù)的本質(zhì)，全面準確完整地反映經(jīng)濟業(yè)務(wù)。新時期金融資產(chǎn)復雜多樣，不能片面看表面，而是應當結(jié)合企業(yè)風險管理戰(zhàn)略管理，整體長遠分析金融資產(chǎn)，才能更好地將新金融工具準則應用到實踐當中去。

（作者單位：南京鐵心橋國家糧食儲備庫有限公司）

作者簡介：馬夢云，女，漢族，安徽馬鞍山，碩士研究生，中級會計師，南京鐵心橋國家糧食儲備庫有限公司，主要研究方向：會計學。