出口企業(yè)視角下的不可撤銷(xiāo)信用證風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)

王兆駿

19世紀(jì)國(guó)際商業(yè)信用危機(jī)下誕生了以銀行信用作為第三方附加條件的結(jié)算方式，一定程度上解決了由于買(mǎi)賣(mài)雙方互不信任而制約國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。ICC國(guó)際商會(huì)發(fā)布的第82號(hào)出版物UCP82第一次將銀行信用引入進(jìn)出口貿(mào)易，延續(xù)發(fā)展到今天通用的UCP600。信用證在如今的大宗商品進(jìn)出口交易結(jié)算中起到關(guān)鍵性的作用，同時(shí)信用證也隱藏了風(fēng)險(xiǎn)與陷阱。本文從不可撤銷(xiāo)信用證項(xiàng)下的限制性條款出發(fā)，融合大宗商品進(jìn)出口貿(mào)易多年的從業(yè)經(jīng)歷，研究和分析可能存在的風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)方法，引導(dǎo)出口企業(yè)在實(shí)踐中有效地控制與規(guī)避信用證交易中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易的健康發(fā)展。

關(guān)于不可撤銷(xiāo)信用證項(xiàng)下相關(guān)條款的問(wèn)題，在許多學(xué)術(shù)報(bào)告中都針對(duì)其引起的風(fēng)險(xiǎn)與防范做出一些基本概述。時(shí)至2023年，信用證的條款依舊變化萬(wàn)千，隨著近兩年國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義重新抬頭，國(guó)外進(jìn)口商與開(kāi)證銀行出于各種目的在信用證中設(shè)立苛刻的條件。以下針對(duì)目前最新的具有典型特征的限制性條款，分析闡述可能隱含在其中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題與應(yīng)對(duì)方案，本文按照不同的條款類(lèi)型分別展開(kāi)討論。

信用證時(shí)間與地點(diǎn)的限制

裝運(yùn)期與到期日同一天截止 根據(jù)UCP600第十四條C款，銀行將不接受遲于運(yùn)輸單據(jù)日期之后21天提交的單據(jù)，在任何情況下都不得遲于信用證的截止日。UCP600對(duì)于交單期限做了嚴(yán)格規(guī)定，即使信用證48項(xiàng)未對(duì)信用證的交單期限作明確指示，銀行也將不接受貨物裝運(yùn)后21天以后提交的單據(jù)。

出口實(shí)踐中遇到裝運(yùn)期與到期日同一天截止的信用證，需要根據(jù)具體情況區(qū)別對(duì)待。一種是信用證日期與買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂的銷(xiāo)售合同（銷(xiāo)售確認(rèn)書(shū)）交貨時(shí)間一致，通常就是進(jìn)口商對(duì)雙方協(xié)商一致的合同交貨期的一種實(shí)質(zhì)性變更。出口企業(yè)則需要評(píng)估合同項(xiàng)下貨物預(yù)計(jì)完成時(shí)間或修改信用證日期，以免缺乏充足的時(shí)間備貨和裝運(yùn)。另外一種經(jīng)常遇到的情況是信用證日期在銷(xiāo)售合同（銷(xiāo)售確認(rèn)書(shū)）交貨日期之后的一段時(shí)間，針對(duì)這種信用證，出口企業(yè)則需要在到期日之前的合理時(shí)間提前備妥貨物并安排裝運(yùn)，避免因集裝箱班輪或大宗貨物散貨船期延誤的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致沒(méi)有足夠的時(shí)間交單結(jié)匯。

到期地點(diǎn)限定在進(jìn)口國(guó) 大宗商品交易的進(jìn)口商與開(kāi)證行為了保障自身利益將31D到期地點(diǎn)設(shè)定在進(jìn)口國(guó)，以便在市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的情況下掌握主動(dòng)權(quán)，特別是歐洲國(guó)家的一些開(kāi)證行開(kāi)立的不可撤銷(xiāo)信用證這種問(wèn)題在實(shí)踐中尤其突出。

由于歐洲沿線國(guó)家的海運(yùn)航程長(zhǎng)路途遙遠(yuǎn)，大宗商品的期貨市場(chǎng)變動(dòng)情況復(fù)雜，從雙方訂立合同到貨物抵達(dá)目的港的數(shù)月或許經(jīng)歷著過(guò)山車(chē)般的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，對(duì)進(jìn)口商與出口商雙方都造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口商為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而在信用證上采取一些措施，以便根據(jù)市場(chǎng)狀況把信用證的銀行信用巧妙地轉(zhuǎn)化為商業(yè)信用，從而取得要求降價(jià)或者補(bǔ)償?shù)恼勁谢I碼。

據(jù)不完全調(diào)查，本市出口企業(yè)的從業(yè)人員普遍不會(huì)注意信用證到期地點(diǎn)在進(jìn)口國(guó)這項(xiàng)隱蔽而又顯現(xiàn)的問(wèn)題。遇到這樣的信用證，盡量在裝運(yùn)之前要求開(kāi)證人及時(shí)修改信用證，時(shí)間不允許或者無(wú)法改證的情況下，貨物裝運(yùn)后盡快取得全套符合信用證的單據(jù)及時(shí)向銀行交單，因?yàn)槌隹谄髽I(yè)在合理時(shí)間交單后銀行審單和寄送單據(jù)到開(kāi)證行還需要一定的時(shí)間，潛在風(fēng)險(xiǎn)存在于信用證單據(jù)到達(dá)國(guó)外開(kāi)證行已經(jīng)過(guò)期的時(shí)間差。

內(nèi)容表述歧義容易誤解的條款

形似允許分批裝運(yùn)的禁止分批 根據(jù)UCP600第三十一條B款，使用同一運(yùn)輸工具并經(jīng)由同次航程運(yùn)輸?shù)臄?shù)套運(yùn)輸單據(jù)在同一次提交時(shí)，只要顯示相同目的地，將不被視為部分發(fā)運(yùn)，即使運(yùn)輸單據(jù)上標(biāo)明的發(fā)運(yùn)日期不同或裝貨港、接管地或發(fā)運(yùn)地點(diǎn)不同。如果交單由數(shù)套運(yùn)輸單據(jù)構(gòu)成，其中最晚的一個(gè)日期將被視為發(fā)運(yùn)日。ICC國(guó)際商會(huì)對(duì)分批裝運(yùn)的認(rèn)定界限劃分取決于兩大要素，即是否是同一船名航次，是否是同一目的港的單次運(yùn)輸。而對(duì)于裝運(yùn)港的不同，運(yùn)輸單據(jù)日期的不同則不被認(rèn)定為分批裝運(yùn)。

允許分批裝運(yùn)或禁止分批裝運(yùn)往往是進(jìn)口商的一種操作習(xí)慣，避免因分批裝運(yùn)造成多次目的港貨物進(jìn)口清關(guān)手續(xù)。當(dāng)合同項(xiàng)下的貨物抵達(dá)目的港后，國(guó)外收貨人有時(shí)候同一批貨物有多個(gè)卸貨倉(cāng)庫(kù)分布在不同的地區(qū)，需要從不同的港口卸貨以減少不必要的內(nèi)陸運(yùn)輸，因而會(huì)在信用證中指定兩個(gè)或兩個(gè)以上的卸貨港和分別裝運(yùn)的數(shù)量，這幾個(gè)卸貨港通常是在同一航線上掛靠的相鄰港口。出口企業(yè)對(duì)此很容易理解為信用證允許分批裝運(yùn)至兩個(gè)不同的港口，最后違背了信用證的本來(lái)用意而導(dǎo)致拒付。類(lèi)似這種列明分批數(shù)量卻實(shí)質(zhì)上禁止分批的信用證值得出口企業(yè)關(guān)注。

作為對(duì)出口商履約的一項(xiàng)約束，當(dāng)信用證明確禁止分批裝運(yùn)，同時(shí)在45A品名描述里面按買(mǎi)賣(mài)合同詳細(xì)記載了每款產(chǎn)品的型號(hào)規(guī)格和數(shù)量，在實(shí)際操作中不僅要保證裝運(yùn)貨物的總數(shù)量與總金額須符合信用證的溢短裝條款，而且不同型號(hào)規(guī)格分別裝運(yùn)的數(shù)量也需要同時(shí)滿(mǎn)足，假如有其中一項(xiàng)超出了范圍就會(huì)被認(rèn)定裝運(yùn)數(shù)量與信用證不符。這個(gè)問(wèn)題有時(shí)候出口企業(yè)比較難以把握，特別是某些原材料或初級(jí)產(chǎn)品是以重量作為買(mǎi)賣(mài)合同交易的計(jì)價(jià)單位，在裝運(yùn)前需要對(duì)每個(gè)規(guī)格的單位重量進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)算，確保單位重量，總重量和金額等均在溢短裝允許范圍內(nèi)。假如某一單位規(guī)格數(shù)量在允許范圍之外，切不可本著對(duì)進(jìn)口商和開(kāi)證行的信賴(lài)盲目裝運(yùn)。

信用證關(guān)聯(lián)條款之間的矛盾 同一信用證里面很多條款相互關(guān)聯(lián)，其中一項(xiàng)發(fā)生變動(dòng)，相關(guān)聯(lián)的條款也需要同時(shí)更改，否則就會(huì)造成信用證前后不一致，這樣的信用證無(wú)論出口企業(yè)如何操作也無(wú)法做到完全相符。例如合同項(xiàng)下的貨物生產(chǎn)出現(xiàn)延期，無(wú)法按照合同約定的交貨期交貨，與進(jìn)口商協(xié)商信用證展期，很多時(shí)候由于買(mǎi)方雙方的改證要求不明確或者進(jìn)口商提交給開(kāi)證行的修改申請(qǐng)有誤，又或者是開(kāi)證行本身操作疏忽等多方面的問(wèn)題，在修改展期后并未對(duì)到期日作相應(yīng)的延長(zhǎng)，導(dǎo)致信用證展期后的最晚裝運(yùn)日期已經(jīng)無(wú)限接近到期日。出口企業(yè)此時(shí)往往會(huì)很被動(dòng)，或要求進(jìn)口商做二次修正，產(chǎn)生額外改證費(fèi)用，而且進(jìn)口商也往往不愿意再次修改，即使愿意做二次改證的整個(gè)過(guò)程又會(huì)耗費(fèi)很多時(shí)間，可能導(dǎo)致千辛萬(wàn)苦修改正確后的新的信用證日期對(duì)出口企業(yè)仍非常緊湊。

還有一類(lèi)信用證開(kāi)立前進(jìn)口商已經(jīng)按合同金額的百分比支付了預(yù)付款，一般要求信用證上明確注明已扣除預(yù)付款的實(shí)際金額，因?yàn)楹芏鄷r(shí)候進(jìn)口商申請(qǐng)銀行開(kāi)證往往照搬合同上的預(yù)付款比例，而非確切的預(yù)付款金額。當(dāng)實(shí)際裝運(yùn)的貨物存在溢短裝浮動(dòng)，單據(jù)上的實(shí)際貨款金額與按照信用證百分比的貨款金額是一定會(huì)有差異的，這樣就造成商業(yè)發(fā)票金額與信用證不完全相符。這種類(lèi)似的問(wèn)題在大宗商品國(guó)際信用證結(jié)算中非常典型，值得出口企業(yè)重視。

信用證特殊條款的限制

國(guó)際貿(mào)易中買(mǎi)賣(mài)雙方通常遠(yuǎn)隔重洋距離遙遠(yuǎn)，進(jìn)口商無(wú)法在裝船前充分了解貨物的質(zhì)量，對(duì)出口企業(yè)出具的質(zhì)量報(bào)告缺乏信任，因此實(shí)踐中有時(shí)委托第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)在裝運(yùn)前對(duì)貨物質(zhì)量進(jìn)行裝運(yùn)前檢驗(yàn)并出具檢驗(yàn)報(bào)告，作為貨物交付的質(zhì)量依據(jù)。

在涉及信用證結(jié)算中，出口企業(yè)對(duì)信用證上要求提交第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)的檢驗(yàn)報(bào)告一般都會(huì)照做，但這里面隱藏了一定的風(fēng)險(xiǎn)，看似合理的質(zhì)量證明單據(jù)條款卻將信用證這種獨(dú)立于買(mǎi)賣(mài)合同之外的銀行信用轉(zhuǎn)化為商業(yè)信用。出口企業(yè)在組織生產(chǎn)并備妥貨物后，第三方檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)如果因各種原因不能及時(shí)檢驗(yàn)和出具質(zhì)量報(bào)告，貨物將無(wú)法按信用證時(shí)間要求安排裝運(yùn)。

即使貨物裝船之后也無(wú)法順利交單結(jié)匯。因此實(shí)踐中遇到這樣的條款，一般需要與進(jìn)口商協(xié)商將第三方簽發(fā)替換為由出口企業(yè)簽發(fā)或者當(dāng)?shù)厣虣z局簽發(fā)的質(zhì)量證明，規(guī)避不可控的潛在風(fēng)險(xiǎn)。除此以外信用證要求除受益人以外的第三方簽署的文件這些都是具有類(lèi)似特征的，出口企業(yè)應(yīng)仔細(xì)甄別，不能依賴(lài)于買(mǎi)方雙方慣常的操作習(xí)慣和對(duì)進(jìn)口商與開(kāi)證行的絕對(duì)信任。

出口企業(yè)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)

開(kāi)證銀行的資信調(diào)查 開(kāi)證行的規(guī)模與信用等級(jí)是出口企業(yè)需要關(guān)注的問(wèn)題，通常一家信用等級(jí)良好的開(kāi)證行會(huì)給出口企業(yè)安全收匯提供一些保障，而一家信用欠佳的開(kāi)證行更會(huì)容易制造問(wèn)題，損害出口商的利益。所以出口企業(yè)可以通過(guò)國(guó)內(nèi)的通知銀行了解國(guó)外開(kāi)證行的信用等級(jí)資信狀況等。同樣選擇信用證的通知行也是出口企業(yè)需要綜合考慮的，可以從這三個(gè)方面去考量。

一是通知銀行在收到開(kāi)立的信用證后是否會(huì)對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)的條款做出預(yù)警。二是信用證交單后通知銀行是否對(duì)單據(jù)進(jìn)行預(yù)先審核，第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并提出修改建議。三是遇到信用證單據(jù)糾紛或者國(guó)外開(kāi)證行無(wú)理拒付的情況下是否會(huì)據(jù)理力爭(zhēng)，維護(hù)出口企業(yè)的權(quán)益。

信用證條款的審核 出口企業(yè)收到通知行傳遞的不可撤銷(xiāo)信用證應(yīng)在第一時(shí)間審核，一旦發(fā)現(xiàn)有指示不清，前后矛盾，無(wú)法操作的條款立刻與進(jìn)口商協(xié)商改正，不能本著與國(guó)外進(jìn)口商長(zhǎng)期合作的友好態(tài)度在信用證有異議的條款上一再遷就，被進(jìn)口商所謂的口頭承諾或郵件承諾，書(shū)面擔(dān)保函等方式說(shuō)服，殊不知信用證有它的游戲規(guī)則，本身的獨(dú)立性排除任何其他文件的干擾。UCP600第十四條G款：提交信用證要求之外的單據(jù)銀行將不予理會(huì)，并可退還給交單人。

信用證單據(jù)的處理 制作信用證單據(jù)時(shí)要做到正確性與完整性，單據(jù)的格式與內(nèi)容盡量簡(jiǎn)明。審單時(shí)可采用橫向與縱向的方法來(lái)核對(duì)，即單據(jù)與單據(jù)之間，單據(jù)與信用證之間的日期，描述，數(shù)據(jù)等是否有存在不符或矛盾的地方，審單的基本原則是確保單單一致，單證一致。在處理信用證單據(jù)過(guò)程中，特別是運(yùn)輸單據(jù)通常在裝運(yùn)后的一段時(shí)間內(nèi)才能取得，也是所有單據(jù)中最晚的，無(wú)法提前繕制。

出口企業(yè)備齊全套單據(jù)向指定銀行交單后需要及時(shí)關(guān)注銀行的審單結(jié)果，即使單據(jù)存在不符而國(guó)內(nèi)通知銀行審單時(shí)未發(fā)現(xiàn)直接向國(guó)外開(kāi)證行寄送了單據(jù)，之后被開(kāi)證行拒付，如果信用證時(shí)間允許的話(huà)，出口企業(yè)應(yīng)及時(shí)重新補(bǔ)交合格的單據(jù)確保收匯。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行與國(guó)外銀行之前的信息傳遞與服務(wù)質(zhì)量較以前有很大的改善，這也為不可撤銷(xiāo)信用證安全收匯提供很大的幫助，因此出口企業(yè)交單后要時(shí)刻保持與銀行的信息互通。

信用證和國(guó)際慣例的理解運(yùn)用 要了解國(guó)際商會(huì)UCP600與信用證銀行審單標(biāo)準(zhǔn)ISBP相關(guān)的信用證操作流程，充分理解跟單信用證項(xiàng)下的常規(guī)單據(jù)的制作與審核要點(diǎn)，使得后期在實(shí)際操作中可以靈活針對(duì)不同的突發(fā)情況采取不同的解決方案和應(yīng)對(duì)措施。目前國(guó)內(nèi)不少出口企業(yè)對(duì)信用證的概念還比較模糊，潛意識(shí)認(rèn)為信用證是最安全保險(xiǎn)的結(jié)算工具，在沒(méi)有徹底了解信用證的真實(shí)面貌就開(kāi)始操作信用證，最后被開(kāi)證行拒付還不清楚是怎么回事，這是比較危險(xiǎn)的行為，也是迫切需要改善的現(xiàn)狀。對(duì)外貿(mào)易從業(yè)人員應(yīng)該熟練掌握和運(yùn)用對(duì)外貿(mào)易適用的基本的國(guó)際慣例與國(guó)際法規(guī)，例如《INCOTRMS 2020 國(guó)際貿(mào)易術(shù)語(yǔ)解釋通則》，《UCP600跟單信用證統(tǒng)一慣例》，《CISG聯(lián)合國(guó)國(guó)際貨物銷(xiāo)售合同公約》，《國(guó)際貿(mào)易法》等。

國(guó)際商會(huì)第600號(hào)出版物在信用證限制性條款方面未做出明確的規(guī)定，對(duì)于國(guó)內(nèi)的出口企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于國(guó)際貿(mào)易從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)水平參差不齊，無(wú)法準(zhǔn)確地識(shí)別和判斷信用證中隱含風(fēng)險(xiǎn)的限制性條款，在此期望國(guó)際商會(huì)在未來(lái)發(fā)布的新版UCP中加注對(duì)這類(lèi)條款的開(kāi)證約束或者無(wú)效約定，限制開(kāi)證銀行設(shè)立各種可以隨時(shí)免除自身付款責(zé)任的條款。與此同時(shí)，呼吁國(guó)外銀行嚴(yán)格遵循國(guó)際貿(mào)易慣例和國(guó)際商會(huì)出版物的文件精神，加強(qiáng)信用證開(kāi)證環(huán)節(jié)的審查工作，拒絕開(kāi)證申請(qǐng)人提出的不合理要求，從根源上避免信用證存在意思不清，模棱兩可，自相矛盾的條款，維護(hù)開(kāi)證銀行自身的國(guó)際信譽(yù)，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的健康發(fā)展。

（作者單位：湖南大學(xué)）