《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者 謝瑋丨北京報(bào)道
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商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估正在迎來(lái)新的坐標(biāo)。
為進(jìn)一步推動(dòng)商業(yè)銀行準(zhǔn)確識(shí)別、評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn),真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量,日前,銀保監(jiān)會(huì)正式對(duì)外發(fā)布《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)辦法》(下稱(chēng)《辦法》)。
“信用風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)銀行業(yè)面臨的最主要風(fēng)險(xiǎn),完善的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)制度是有效防控信用風(fēng)險(xiǎn)的前提和基礎(chǔ)?!便y保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
作為我國(guó)金融業(yè)的中流砥柱,商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理及穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)事關(guān)重大。銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2022 年四季度末,我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額379.4 萬(wàn)億元。
“該《辦法》是我國(guó)銀行業(yè)金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)近16 年以來(lái)最大的一次變革?!钡虑谥袊?guó)大陸銀行業(yè)及資本市場(chǎng)主管合伙人曾浩向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示,新規(guī)的出臺(tái),對(duì)于推動(dòng)商業(yè)銀行加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理、提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力具有重要意義。
商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)迎來(lái)了重要變革。
《辦法》將風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)對(duì)象由貸款擴(kuò)展至承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的全部金融資產(chǎn)?!掇k法》規(guī)定,商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)表內(nèi)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi),包括但不限于貸款、債券和其他投資、同業(yè)資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)等。表外項(xiàng)目中承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的,應(yīng)按照表內(nèi)資產(chǎn)相關(guān)要求開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)。
根據(jù)《辦法》,金融資產(chǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)程度分為五類(lèi),分別為正常類(lèi)、關(guān)注類(lèi)、次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)、損失類(lèi),后三類(lèi)合稱(chēng)不良資產(chǎn)。
這意味著,以往并不需要分類(lèi)的貸款、同業(yè)資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)、債券(包括地方政府一般債和專(zhuān)項(xiàng)債)也要進(jìn)行五級(jí)分類(lèi)。
“《辦法》對(duì)資產(chǎn)范圍的擴(kuò)展,主要源于近些年我國(guó)商業(yè)銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化,貸款在銀行金融資產(chǎn)中占比總體下降,而非信貸資產(chǎn)占比和表外資產(chǎn)規(guī)模顯著上升?!痹葡颉吨袊?guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者分析指出,為了明確分類(lèi)資產(chǎn)的范圍,新出臺(tái)《辦法》要求覆蓋銀行表內(nèi)及表外所有承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn),同時(shí)排除銀行交易賬簿下的金融資產(chǎn)以及衍生品交易形成的相關(guān)資產(chǎn),這與“10號(hào)文”(注:即《商業(yè)銀行預(yù)期信用損失法實(shí)施管理辦法》)適用的資產(chǎn)范圍是高度匹配的。另外,《辦法》首次對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)提出要求,穿透至基礎(chǔ)資產(chǎn),按照基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)。
市場(chǎng)人士評(píng)價(jià),此前規(guī)則模糊,不少銀行“藏”不良比較多,有些銀行對(duì)于同業(yè)投資等并未進(jìn)行五級(jí)分類(lèi),而涵蓋貸款、債券、票據(jù)、同業(yè)、ABS 等各類(lèi)的金融資產(chǎn)量十分龐大。商業(yè)銀行體系中具有實(shí)質(zhì)性特征的不良資產(chǎn)規(guī)模不可小視。新規(guī)實(shí)施后,中長(zhǎng)期會(huì)對(duì)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)深遠(yuǎn)影響。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者表示,長(zhǎng)期以來(lái),商業(yè)銀行對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)實(shí)施五級(jí)分類(lèi)法,分類(lèi)范圍僅限于信貸資產(chǎn)。而隨著金融市場(chǎng)發(fā)展,銀行業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)步伐加快,非信貸資產(chǎn)在銀行資產(chǎn)中占比上升較快,部分銀行非信貸類(lèi)資產(chǎn)比重超過(guò)一半,資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征也發(fā)生較大變化。在這樣的情況下,借鑒國(guó)際規(guī)則并結(jié)合國(guó)內(nèi)監(jiān)管實(shí)踐,進(jìn)一步拓展風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)對(duì)象,嚴(yán)格分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和要求,能更準(zhǔn)確地識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn),更真實(shí)地反映資產(chǎn)質(zhì)量,具有重要性和緊迫性。
《辦法》提出了以債務(wù)人履約能力為中心的分類(lèi)理念。
根據(jù)現(xiàn)行《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)指引》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》),風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)以單筆貸款為對(duì)象,同一債務(wù)人名下的多筆貸款分類(lèi)結(jié)果可能不一致,既可以是正常類(lèi)、關(guān)注類(lèi),也可以分為次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)或損失類(lèi)。
《辦法》要求,商業(yè)銀行對(duì)非零售金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)時(shí),應(yīng)以評(píng)估債務(wù)人的履約能力為中心,債務(wù)人在本行債權(quán)超過(guò)10%分類(lèi)為不良的,該債務(wù)人在本行所有債權(quán)均應(yīng)分類(lèi)為不良;債務(wù)人在所有銀行的債務(wù)中,逾期超過(guò)90 天的債務(wù)已經(jīng)超過(guò)20%的,各銀行均應(yīng)將其債務(wù)歸為不良。
那么,根據(jù)新的分類(lèi),銀行體系對(duì)于不良的認(rèn)定是否更加嚴(yán)格?
董希淼介紹說(shuō),簡(jiǎn)單舉例而言,按原來(lái)的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn),若一家公司在某銀行有3 筆貸款,分別為一個(gè)億,其中一筆為信用貸款,兩筆為廠房抵押貸款,抵押充足。若信用貸款逾期,另外兩筆貸款抵押充足,還款正常,則不會(huì)被認(rèn)定為不良。而在新標(biāo)準(zhǔn)下,同一個(gè)借款人,在這家銀行債券超過(guò)10%分類(lèi)為不良,則另外兩筆一般情況下也會(huì)被認(rèn)定為不良。當(dāng)然,現(xiàn)實(shí)中還需要考慮其他復(fù)雜的因素。
銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào):“以債務(wù)人為中心并非不考慮擔(dān)保因素。對(duì)于不良資產(chǎn),商業(yè)銀行可以依據(jù)單筆資產(chǎn)的擔(dān)保緩釋程度,將同一非零售債務(wù)人名下的不同債務(wù)分為次級(jí)類(lèi)、可疑類(lèi)或損失類(lèi)。對(duì)于零售資產(chǎn),考慮到業(yè)務(wù)種類(lèi)差異、抵押擔(dān)保等因素影響,銀行也可以對(duì)單筆資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)?!?/p>
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,新的變動(dòng)主要體現(xiàn)了對(duì)銀行業(yè)不良資產(chǎn)的分類(lèi)和管理更為科學(xué)和審慎的目標(biāo)及方向,而通過(guò)進(jìn)一步細(xì)化、量化不良資產(chǎn)的分類(lèi)要求,將大幅提高銀行業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的一致性和結(jié)果的可比性,同時(shí)也對(duì)各家銀行的管理實(shí)務(wù)提出全新的挑戰(zhàn)。
“對(duì)于部分銀行以擔(dān)保充足為由未將全部逾期超過(guò)90 天的債權(quán)納入不良,特別是不良認(rèn)定不夠?qū)徤?、風(fēng)險(xiǎn)暴露不充分的部分中小銀行以及債務(wù)人之間存在較多分割評(píng)級(jí)情況的銀行,可能會(huì)形成一定壓力,其不良率預(yù)期將在整改期內(nèi)逐步上升?!痹浦毖?。
曾浩亦指出,從公司治理及內(nèi)部控制來(lái)看,《辦法》要求董事會(huì)對(duì)金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)結(jié)果承擔(dān)最終責(zé)任,這對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理的治理架構(gòu)、管理制度、內(nèi)部分類(lèi)流程以及信息系統(tǒng)提出了更高要求。對(duì)于部分公司治理及內(nèi)部控制相對(duì)薄弱或信息系統(tǒng)能力建設(shè)有待進(jìn)一步提升的中小銀行來(lái)說(shuō),這將會(huì)是新的挑戰(zhàn)。
《辦法》實(shí)施充分考慮對(duì)機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)的影響,合理設(shè)置了過(guò)渡期。
《辦法》將于2023 年7 月1 日起正式施行。對(duì)于商業(yè)銀行自《辦法》正式施行后新發(fā)生的業(yè)務(wù),應(yīng)按照《辦法》要求進(jìn)行分類(lèi);對(duì)于《辦法》正式施行前已發(fā)生的業(yè)務(wù),商業(yè)銀行應(yīng)制訂重新分類(lèi)計(jì)劃,于2025 年12 月31 日前按季度有計(jì)劃、分步驟對(duì)所有存量業(yè)務(wù)全部按照《辦法》要求重新分類(lèi)。
銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,商業(yè)銀行應(yīng)按照《辦法》規(guī)定,全面排查金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)管理中存在的問(wèn)題,盡快整改到位。對(duì)于新發(fā)生業(yè)務(wù),要嚴(yán)格按照《辦法》要求進(jìn)行分類(lèi)。對(duì)于存量資產(chǎn),應(yīng)在過(guò)渡期內(nèi)重新分類(lèi),實(shí)現(xiàn)按時(shí)達(dá)標(biāo)。
值得關(guān)注的是,《辦法》針對(duì)重組資產(chǎn)的規(guī)定發(fā)生重大變化。
現(xiàn)行《指引》未充分明確重組貸款涉及的“債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況惡化”以及“合同調(diào)整”兩個(gè)關(guān)鍵概念,且規(guī)定重組貸款均應(yīng)分類(lèi)為不良。
借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn),《辦法》進(jìn)一步細(xì)化了重組的概念。明確重組資產(chǎn)定義,重點(diǎn)對(duì)“財(cái)務(wù)困難”和“合同調(diào)整”兩個(gè)概念作出詳細(xì)規(guī)定。同時(shí),將重組觀察期由至少6 個(gè)月延長(zhǎng)為至少一年。不再統(tǒng)一要求重組資產(chǎn)必須分為不良,但應(yīng)至少分為關(guān)注等。
這被認(rèn)為是對(duì)城投債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)化解提供了一定空間。
去年12 月,遵義道橋建設(shè)(集團(tuán))(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“遵義道橋”)貸款重組方案引起輿論熱議。遵義道橋成為首家“試水”貸款整體重組的城投,貸款重組涉及債務(wù)規(guī)模155.94 億元。
有分析認(rèn)為,目前,發(fā)生貸款重組的行業(yè)主要有房地產(chǎn)類(lèi)和城投國(guó)企類(lèi)。新《辦法》不再統(tǒng)一要求重組資產(chǎn)必須分為不良。這意味著對(duì)于城投債務(wù)重組,有一定的操作空間。同時(shí),對(duì)劃分為不良的重組資產(chǎn),在觀察期內(nèi)符合不良上調(diào)條件的,可以上調(diào)為關(guān)注類(lèi)。這等于給城投公司一定的喘息空間。該分析認(rèn)為,這將對(duì)城投未來(lái)的融資帶來(lái)一定利好,甚至將出現(xiàn)重組貸款的高潮。
在董希淼看來(lái),對(duì)于重組資產(chǎn)的分類(lèi)實(shí)際上是更加科學(xué)和細(xì)化了,不搞“一刀切”,但并不是針對(duì)城投債務(wù)。不過(guò),從實(shí)踐上看,對(duì)于城投債務(wù)的重組是有利的。
中金固收發(fā)布研報(bào)稱(chēng),銀行參與債務(wù)重組的動(dòng)力或?qū)⑻嵘?,通過(guò)展期、降低利息等重組方案或能一定程度上降低分類(lèi)指標(biāo)的壓力。近年隨著地產(chǎn)行業(yè)景氣周期的底部運(yùn)行和信用事件的暴露,以及少數(shù)區(qū)域償債壓力上升及債務(wù)問(wèn)題的暴露,地產(chǎn)、城投行業(yè)債務(wù)重組案例逐漸增多。而《辦法》對(duì)于不良、交叉違約的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)較為嚴(yán)格,對(duì)于重組資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)邊際放松,或?qū)?lái)銀行參與債務(wù)重組的動(dòng)力,有利于推動(dòng)債務(wù)重組的順利進(jìn)行。
此前,中小銀行因重組貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)不準(zhǔn)確、違規(guī)辦理重組貸款等遭到行政處罰的消息屢見(jiàn)不鮮。個(gè)別銀行往往存在利用重組貸款藏匿不良資產(chǎn)的情況。通過(guò)貸款展期、借新還舊等方式把不良貸款包裝成正常貸款,從而隱藏不良資產(chǎn)、延緩風(fēng)險(xiǎn)暴露。
曾浩分析,《辦法》為了防范通過(guò)重組資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管套利,通過(guò)下述五個(gè)方面細(xì)化重組的概念:一是結(jié)合巴塞爾委員會(huì)的經(jīng)驗(yàn),明確重組資產(chǎn)的定義,對(duì)“財(cái)務(wù)困難”和“合同調(diào)整”兩個(gè)關(guān)鍵概念作出詳細(xì)規(guī)定;二是規(guī)定重組觀察期應(yīng)至少包含連續(xù)兩個(gè)還款期;三是不再統(tǒng)一要求重組資產(chǎn)必須分為不良,但應(yīng)至少分為關(guān)注;四是要求觀察期內(nèi)未按照合同約定及時(shí)足額還款,或雖足額還款但財(cái)務(wù)狀況未有好轉(zhuǎn),再次重組的資產(chǎn)至少歸為次級(jí)類(lèi),并重新計(jì)算觀察期;五是明確債務(wù)人未發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下,商業(yè)銀行對(duì)債務(wù)合同作出調(diào)整的金融資產(chǎn)或再融資不屬于重組資產(chǎn)。