面向工業(yè)數(shù)字化的綠色金融服務研究

姚詩琪 郭樹行

摘要：面對資源短缺、環(huán)境污染等諸多現(xiàn)實挑戰(zhàn)，國內提出了“雙碳”政策，全面可持續(xù)發(fā)展的綠色金融成為新時代經(jīng)濟發(fā)展的主旋律。而目前我國對綠色金融的發(fā)展還局限在推進一些高能耗或新科技大型企業(yè)的轉型發(fā)展，相對忽視了數(shù)量最多、潛力最大的中小企業(yè)。本文將從如何推進中小企業(yè)發(fā)展綠色金融出發(fā)，提出以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)搜集和計算為支撐，構建供應鏈綠色金融體系，完善相應的綠色金融服務，分析并解決當下供應鏈綠色金融發(fā)展困境。

關鍵詞：中小企業(yè)；供應鏈綠色金融；工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

引言

綠色不僅是生命發(fā)展的重要底色，更是當代中國經(jīng)濟發(fā)展的鮮艷的主色調。從目前國家綠色發(fā)展布局來看，針對中小企業(yè)的綠色金融服務較少。本文將立足中小企業(yè)綠色融資痛點，從如何構建、完善綠色供應鏈融資渠道出發(fā)，依托工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術，對不同主體給出針對性的建議。

1. 背景介紹

1.1 綠色金融政策背景

隨著我國工業(yè)化發(fā)展的不斷深入，高排放、高污染的產(chǎn)業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)了較高的地位，加上社會資金、資源配置普遍由利益驅動，缺乏對環(huán)境和金融風險的考慮，這使得污染性投資占據(jù)了絕大部分市場，生態(tài)環(huán)境問題面臨較大的挑戰(zhàn)。針對這種情況，我國陸續(xù)開展了綠色金融方面的建設布局。自黨的十九大報告提出推進生態(tài)文明建設和綠色發(fā)展以來，產(chǎn)業(yè)向綠色轉型的積極性不斷提高，綠色型投資規(guī)模也在不斷增大。在2020年，“雙碳”長期目標的提出，更是為綠色低碳產(chǎn)業(yè)的轉型指明了發(fā)展方向。在該背景下，發(fā)展綠色金融成為有序推進“雙碳”目標的必然選擇，是實現(xiàn)綠色低碳發(fā)展、保護環(huán)境資源的重要途徑。

1.2 我國中小企業(yè)綠色金融發(fā)展背景

目前我國的綠色金融發(fā)展主要集中于化工等高能耗或新能源開發(fā)等行業(yè)，在中小企業(yè)綠色轉型的推進上仍處于較為空白的狀態(tài)。中小企業(yè)作為個體業(yè)務有限、容易被忽視的群體，卻有著“五六七八九”的典型特征，即貢獻了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)、90%以上的企業(yè)數(shù)量[1]。但目前大多數(shù)中小企業(yè)缺乏綠色節(jié)能意識，管理人員知識匱乏、設備落后耗能大、監(jiān)管不到位等，可通過有效管理快速解決這些問題，發(fā)展綠色節(jié)能的潛力空間巨大。因此中小企業(yè)不僅是國民經(jīng)濟發(fā)展的主力軍，更是實現(xiàn)綠色金融理念落地化的最廣泛的市場主體。在建立以“雙碳”為導向的綠色金融服務體系的過程中，中小企業(yè)的重要地位將更加凸顯。

1.3 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應用的必須性

從產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看，我國作為擁有超大經(jīng)濟總量的國家，面對逐年加快的消費升級，已經(jīng)到了發(fā)展高質量內循環(huán)供應鏈的重要節(jié)點。目前國際形勢錯綜復雜，產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈發(fā)展環(huán)境發(fā)生了較大變化，“斷鏈”風險加劇，其穩(wěn)定安全亟須維護。在這樣的社會背景下，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為支撐產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈發(fā)展的重要力量，是推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級、提高國際競爭力的必然選擇，是新時期數(shù)字創(chuàng)新化發(fā)展的必然方向。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)具有“賦能”“賦智”“賦值”的特性，極適配于綠色供應鏈金融發(fā)展的需求。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)能實現(xiàn)供應鏈各主體間廣泛的互聯(lián)互通，對供應鏈信息進行有效的整合。通過對供應鏈核心數(shù)據(jù)的算法、模型的推演，提出科學優(yōu)化的決策方案，對供應鏈中小企業(yè)的綠色效能做出高效評估，從而推動供應鏈綠色金融向“實質綠”發(fā)展。在服務方面，依托工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺能打造出以客戶為中心的服務架構，滿足客戶的多樣化需求，擴大供應鏈綠色金融的受眾范圍。

2. 構建供應鏈綠色金融體系

2.1 研究中小企業(yè)創(chuàng)新綠色金融服務的現(xiàn)實難題

對于中小企業(yè)來說，綠色轉型的難點主要有以下幾個方面：

2.1.1 中小企業(yè)綠色技術不到位，轉型成本過高

對于中小企業(yè)來說，其自身的創(chuàng)新能力并不高，即實現(xiàn)綠色低碳轉型的技術壁壘過高，而且綠色轉型不僅要求硬件設備的更新，還對企業(yè)采購、設計、生產(chǎn)、運輸?shù)攘鞒逃休^高的要求。如果引進數(shù)字化綠色轉型，企業(yè)成本和風險等級會有所提高，甚至可能使企業(yè)在較長時間里處在虧損狀態(tài)。

2.1.2 中小企業(yè)缺少足夠的金融支撐進行轉型

中小企業(yè)缺少效率高、成本低的直接融資渠道，融資難、融資貴問題難以解決。中小企業(yè)大多處于產(chǎn)業(yè)鏈中下游，可抵押資產(chǎn)少，經(jīng)營的不穩(wěn)定性強，導致銀行等金融機構對其授信等級低、貸款成本高。目前推出的政府綠色債券發(fā)行條件都較為嚴苛，中小企業(yè)的規(guī)模、資金等方面都難以達到要求[2]。

2.1.3 社會綠色意識薄弱，綠色轉型短時間內難以帶來更好的效益

相關部門對企業(yè)綠色信息的披露要求少，且市場對綠色信息不敏感。在競爭激烈的市場中，存續(xù)時間偏短的中小企業(yè)，大多會更注重短期的利益增長，而忽視綠色環(huán)保的社會責任。因此以資源消耗為主的粗放式發(fā)展依然占據(jù)著主導地位。

基于以上考慮，在推動低產(chǎn)出、高消耗的“雙碳”產(chǎn)業(yè)導向形成的過程中，需要重點關注如何幫助中小企業(yè)突破轉型難點。其中利用供應鏈金融的帶動效應能更好地聯(lián)結中小企業(yè)整體力量，強化中小企業(yè)整體融資能力。

2.2 結合供應鏈金融理念發(fā)行綠色債券

供應鏈綠色金融發(fā)展是一項從長遠考慮的全方位、系統(tǒng)性的工程。構建供應鏈綠色金融體系，不僅需要社會層面對綠色發(fā)展有較高的認可和需求，還需要政府層面為供應鏈綠色金融發(fā)展提供必要的政策、經(jīng)濟和服務支撐[3]。中小企業(yè)融資難的根本問題在于中小企業(yè)的高風險性與投資者風險偏好之間的落差。從綠色融資角度來看，中小企業(yè)的高風險性不僅僅是因為其實物資產(chǎn)少、可替代性強、不穩(wěn)定性高，更是因為信息不對稱使投資者難以對中小企業(yè)的綠色轉型的效益做出有效判斷，同時也缺少第三方的追蹤監(jiān)督。而在“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代，結合工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進行綠色供應鏈融資，不僅能通過核心企業(yè)的引導來增強中小企業(yè)的信用，還可以通過其利益共享模式促進供應鏈企業(yè)間互督互查，形成內生監(jiān)督模式。

2.3 供應鏈綠色金融發(fā)展方向

在供應鏈綠色金融模式中，商業(yè)銀行等金融機構通過發(fā)行信用較高的綠色供應鏈債券，來滿足供應鏈金融產(chǎn)業(yè)中的中小企業(yè)綠色融資需求。而由商業(yè)銀行等金融機構發(fā)行的綠色供應鏈債券，應當是以供應鏈中綠色產(chǎn)品的穩(wěn)定交易資金流作為降低風險依據(jù)，通過綠色信息披露機制對供應鏈整體進行風險評估，并依靠核心企業(yè)與金融中介機構之間的良好合作關系來減少債券發(fā)行成本。通過供應鏈金融理念進行綠色融資，重點在于利用供應鏈整體的利益綁定聯(lián)系，化供應鏈綠色產(chǎn)品需求為內生動力，從而推動所有企業(yè)在采購、生產(chǎn)、物流、銷售、回收五個環(huán)節(jié)里都采取有效的碳減排措施，并且利用數(shù)字化技術更方便地監(jiān)測供應鏈上企業(yè)的綠色轉型成果，把單個企業(yè)的不可控風險轉化為供應鏈企業(yè)整體的可控風險。

2.4 供應鏈綠色金融發(fā)展存在的問題

2.4.1 供應鏈企業(yè)缺乏主動的綠色轉型動力

當前綠色發(fā)展政策形式較為單一，且相關補貼難以有效傳達到中小企業(yè)端，這使得中小企業(yè)的綠色轉型處于政策管理邊緣，供應鏈企業(yè)缺乏內在的轉型動力[4]。相對來說，供應鏈中的中小企業(yè)大多屬于技術含量較低的中下游企業(yè)，往往不具備完善的能源管理部門。人員專業(yè)知識匱乏、管理手段單調，使得企業(yè)自身難以挖掘出綠色發(fā)展的發(fā)力點。盈利是企業(yè)的最終目的，但從當前的社會發(fā)展來看，供應鏈都已成型，有著成熟的生產(chǎn)、銷售渠道和大型的通用設備，在這個基礎上進行綠色低碳優(yōu)化，不僅需要前期的大量投入，而且其收益不一定能更具有優(yōu)勢。因此，很容易形成企業(yè)“以補貼為動力”的發(fā)展模式，以獲取綠色政策補貼為目的，注重表面工作，沒有深層次的具備競爭力的綠色創(chuàng)新轉型。一旦后期政策逐漸退出，部分供應鏈的轉型動力就會消失，回到高能耗、低難度的發(fā)展模式。

2.4.2 綠色供應鏈發(fā)展路徑模糊，整鏈發(fā)展較弱

當下供應鏈上游核心企業(yè)的綠色發(fā)展重心，集中在產(chǎn)品的更新升級上，而中小企業(yè)既缺乏創(chuàng)新產(chǎn)品的科研能力，又缺乏與上游企業(yè)主動合作、整合資源的商討能力，兩方面導致能從綠色供應鏈整體出發(fā)考慮的經(jīng)驗少之又少。供應鏈綠色金融的獨特優(yōu)勢在于，其不僅僅是單個企業(yè)的產(chǎn)品或是工藝流程的優(yōu)化，而且能夠從整鏈出發(fā)，通過上下游企業(yè)的協(xié)同合作，達到生產(chǎn)、運輸、銷售等多個線路的轉型升級和整條鏈上的資源的整合利用[4]。

3. 關于發(fā)展供應鏈綠色金融的建議

3.1 政府部門應當予以支持

政府部門應當為供應鏈綠色金融提供良好的經(jīng)濟、政策環(huán)境。從資金支持來看，政府部門應從全局出發(fā)，在發(fā)展初期提供一定的保障，比如說設立專項綠色資金用于為供應鏈綠色融資做擔保。從政策環(huán)境來看，不僅需要加快完善針對中小企業(yè)綠色金融服務的法律法規(guī)體系，還要設立專門監(jiān)督、管理供應鏈綠色金融的法律條文，促進供應鏈綠色金融模式穩(wěn)健成長[5]。另外，供應鏈綠色融資發(fā)展的一大阻礙在于供應鏈金融跨度大、涉及面廣。單憑金融機構難以收集全供應鏈信息，也就無法進行準確的綠色債券風險評估。針對此種情況，應由政府部門為中小企業(yè)綠色融資開設綠色通道，劃撥相關資金用于建設金融機構和供應鏈企業(yè)互聯(lián)互通的大數(shù)據(jù)綠色信息渠道；加快建設工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的步伐，設立專門管理供應鏈里上下游各中小企業(yè)的資金流、物流和信息流的綠色信息服務中心。其中所有非機密信息應全部對外開放，這樣一方面能強化社會綠色責任意識，完善綠色節(jié)能政策下推機制，另一方面也能保證綠色信息披露的完整性和有效性，并以其穩(wěn)定的資金來往作為風險降級的保證。

3.2 供應鏈企業(yè)要抓住機遇

此前的疫情對各類貨物的運輸?shù)拳h(huán)節(jié)遭到了較大的阻礙，這對供應鏈發(fā)展實際上造成了較大的沖擊，大數(shù)據(jù)化成為供應鏈企業(yè)打破該境遇的機會。實際上，大數(shù)據(jù)化與企業(yè)綠色轉型緊密相關，供應鏈企業(yè)能夠通過供應鏈綠色金融服務獲得轉型融資，從而緩解當前面對的困境，有效填補供應鏈企業(yè)較大的資金缺口。供應鏈企業(yè)應該意識到，節(jié)能政策和社會責任在法律和道德兩個方面上約束著企業(yè)的耗能排碳行為。在經(jīng)濟層面上，一旦供應鏈上某個企業(yè)因違規(guī)行為被迫關閉，將對整個供應鏈的發(fā)展運作造成沖擊。供應鏈企業(yè)之間作為利益捆綁的關系，不僅僅需要考慮到利益和信息的共享，更需要注重所有企業(yè)對綠色低碳意識認同的同步發(fā)展，這樣才能為綠色供應鏈金融的發(fā)展提供可持續(xù)的發(fā)展動力。

3.3 金融機構應積極通過工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)提供金融服務

金融機構作為綠色金融發(fā)展過程中不可或缺的紐帶，具有提供服務、把控風險的重要作用。首先，金融機構要充分發(fā)揮供應鏈金融企業(yè)有機結合的特性，緊緊依托工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術，有效利用供應鏈上中下游的信息系統(tǒng)，提高供應鏈企業(yè)綠色融資的效率。同時通過工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)智能的算法推演和模型建立，建立起多樣化的綠色供應鏈產(chǎn)品應用的場景，形成符合市場邏輯的綠色供應鏈金融服務的常態(tài)化建設。其次，金融機構應當加強對供應鏈綠色金融債券的風險管控，避免投資者與融資者因信息不對稱等因素造成利益或信任的損失。金融機構應當在智能信息分析的基礎上，設計出完善的跟蹤和預警評價體系。對于供應鏈企業(yè)的綠色創(chuàng)新和資金、物流采取實時監(jiān)管的跟蹤措施，并通過調查對不同供應鏈做出相應的綠色轉型發(fā)展預測，合理評估供應鏈綠色債券的發(fā)展?jié)摿托庞蔑L險水平。對供應鏈企業(yè)綠色現(xiàn)金流等指標須設置預警信號，確?！皩嵸|綠”。最后，金融機構作為聯(lián)結企業(yè)和投資者需求的重要橋梁，需要極高的金融服務能力。供應鏈綠色金融作為一項創(chuàng)新項目，既包含了理論性極強的供應鏈金融，又包含了概念新穎的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的應用，這使得它本身對從業(yè)人員的能力和素質都提出了不少的要求[5]。金融機構應當以此為切入點，開設綠色供應鏈金融系列課程并做好相關業(yè)務培訓，提高綠色供應鏈金融的整體業(yè)務能力。

結語

本文通過分析中小企業(yè)綠色融資存在的問題，提出構建供應鏈綠色金融服務的創(chuàng)新方案，并指出發(fā)展方向與發(fā)展難題。在現(xiàn)階段，供應鏈綠色金融作為中小企業(yè)綠色發(fā)展的最有效途徑，不僅能幫助中小企業(yè)提高融資水平，還能通過“整鏈”聯(lián)結上下游企業(yè)，實現(xiàn)利益風險一體化，提高綠色轉型動力。政府部門、供應鏈企業(yè)和金融機構三方主體應當積極配合，盡快形成依托工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的綠色供應鏈金融體系。

參考文獻：

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[4]姚芷晨.綠色供應鏈推動中小企業(yè)能效提升工作建議——以珠三角電子電器行業(yè)為例[J].節(jié)能與環(huán)保，2019，（8）：30-32.

[5]張明星.發(fā)展供應鏈金融 助力小微企業(yè)紓困[J].農銀學刊，2022，（4）：38-41.

作者簡介：姚詩琪，本科，研究方向：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和綠色金融。