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    外部審計(jì)質(zhì)量對企業(yè)創(chuàng)新投入的影響研究
    ——基于內(nèi)部控制調(diào)節(jié)視角

    2023-03-08 02:10:38
    國際商務(wù)財(cái)會(huì) 2023年3期
    關(guān)鍵詞:高質(zhì)量變量信息

    殷 紅 曹 青

    (上海海事大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院)

    一、引言

    中國進(jìn)入新時(shí)代以來,習(xí)近平總書記一直十分重視創(chuàng)新,無論是主持召開重大會(huì)議還是深入地方考察調(diào)研,都在不斷強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新的重要性。我國在2021年公布的2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要中也將創(chuàng)新放在了具體任務(wù)的首位,明確提出在我國建設(shè)全局中要將堅(jiān)持創(chuàng)新放在核心地位。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的2020年全國科技經(jīng)費(fèi)投入統(tǒng)計(jì)公報(bào)1數(shù)據(jù)來源:www.stats.gov.cn/tjsj/tjgb/rdpcgb/qgkjjftrtjgb/202109/t20210922_1822388.html,我國全社會(huì)有R&D活動(dòng)的企事業(yè)單位2020年研究與開發(fā)支出共計(jì)24 393.1億元;十年前,我國研究與開發(fā)支出僅有7 062.6億元,十年內(nèi)增長了17 330.5億元,增長率達(dá)到245.38%。由此可見,在大力強(qiáng)調(diào)科技創(chuàng)新的背景下,我國的創(chuàng)新投入水平有了很大的提升,但是與發(fā)達(dá)國家的創(chuàng)新投入水平相比較,仍存在一定差距,根據(jù)世界知識產(chǎn)權(quán)組織(WIPO)發(fā)布的2020年版全球創(chuàng)新指數(shù)(GII)2數(shù)據(jù)來源:https://www.wipo.int/global_innovation_index/zh/2020/,2020年全球創(chuàng)新投入指數(shù)我國排名位居26名。要想提高我國在國際上的競爭力,作為我國技術(shù)創(chuàng)新主體的企業(yè),仍需要進(jìn)一步提高創(chuàng)新投入水平。

    近年來企業(yè)創(chuàng)新投入增長速度不斷加快,考慮到企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)投入高、周期長、風(fēng)險(xiǎn)大等特征,財(cái)政部頒布的審計(jì)準(zhǔn)則明確要求注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)是否有開發(fā)新產(chǎn)品或提供新服務(wù)的意圖及其可能引發(fā)的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加的相關(guān)目標(biāo)和戰(zhàn)略。外部審計(jì)質(zhì)量的提高,一方面能夠被視為更高質(zhì)量的信息披露,進(jìn)而軟化由于信息不對稱給企業(yè)造成的融資約束。另一方面,高質(zhì)量的外部審計(jì)被視為擁有更嚴(yán)格的外部“監(jiān)管者”,能夠強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部治理能力以及更好地預(yù)防合規(guī)風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而降低企業(yè)內(nèi)外部的委托代理問題[1]。那么,外部審計(jì)質(zhì)量的提高是否能夠顯著促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新投入,外部審計(jì)是否能夠成為一種有效促進(jìn)企業(yè)提升自身創(chuàng)新投入的外部監(jiān)督和治理機(jī)制,需要通過具體的實(shí)證研究進(jìn)行驗(yàn)證。

    在外部審計(jì)質(zhì)量的影響因素中,內(nèi)部控制影響是不容忽視的。內(nèi)部控制在企業(yè)內(nèi)部治理中是一種重要的制約機(jī)制,不僅在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中十分關(guān)鍵,而且內(nèi)部控制評價(jià)也是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式下審計(jì)師在進(jìn)行年報(bào)審計(jì)時(shí)必須的審計(jì)程序。有學(xué)者認(rèn)為,有效的內(nèi)部控制能合理保證財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和公允性,降低財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn),提升審計(jì)質(zhì)量[2]。但是,也有學(xué)者持不同的觀點(diǎn),認(rèn)為內(nèi)部控制和外部審計(jì)質(zhì)量之間存在著此消彼長的替代效應(yīng)[3]。此外,目前國內(nèi)外關(guān)于企業(yè)內(nèi)部控制制度對企業(yè)創(chuàng)新的影響尚未形成一致的結(jié)論,有學(xué)者支持良好的企業(yè)內(nèi)控利于開展創(chuàng)新活動(dòng),還有學(xué)者支持企業(yè)內(nèi)控會(huì)抑制創(chuàng)新。因此,擬進(jìn)一步探究企業(yè)內(nèi)控在外部審計(jì)質(zhì)量和企業(yè)創(chuàng)新之間如何發(fā)揮調(diào)節(jié)作用。

    本文根據(jù)上述背景,將2016—2021年我國滬深A(yù)股的上市企業(yè)作為研究樣本,實(shí)證檢驗(yàn)了企業(yè)外部審計(jì)質(zhì)量對創(chuàng)新投入的影響及內(nèi)部控制在其中的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

    二、理論分析與研究假設(shè)

    (一)審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)創(chuàng)新投入

    綜上文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn),高質(zhì)量的審計(jì)能夠促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新投入,主要在于以下三方面:

    首先,根據(jù)信息不對稱理論,經(jīng)過獨(dú)立審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告,其財(cái)務(wù)信息質(zhì)量更高,更全面具體,這能夠有效改善外部投資者和內(nèi)部管理者之間的信息不對稱,使投資者的利益得以維護(hù)。在公司內(nèi)部,高質(zhì)量審計(jì)提高了財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量和透明度,因信息不對稱產(chǎn)生的高度不確定風(fēng)險(xiǎn)得以降低,有效緩解了研發(fā)項(xiàng)目的融資約束問題[40]。財(cái)務(wù)信息質(zhì)量越高,審計(jì)提供的信息有效性越好,企業(yè)的創(chuàng)新投入就越高,高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息為管理者提高企業(yè)創(chuàng)新投入創(chuàng)造了良好的條件[41]。對于外部投資者而言,經(jīng)過獨(dú)立審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表,能夠提供更高透明度和可信度的信息,以緩解信息不對稱[42],因此投資者能夠在投資前進(jìn)行充分的分析以選擇更合適的項(xiàng)目,對投資項(xiàng)目實(shí)施更精準(zhǔn)的監(jiān)督,投資項(xiàng)目完成后進(jìn)行更準(zhǔn)確的評價(jià),以此來保障企業(yè)推動(dòng)創(chuàng)新的動(dòng)力。

    其次,根據(jù)信號傳遞理論,企業(yè)選擇高質(zhì)量的會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的審計(jì)報(bào)告能夠?yàn)橥顿Y者帶來信心。一方面,審計(jì)質(zhì)量越高,更能真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),向投資者傳遞公司財(cái)務(wù)狀況良好以及經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定的信號,推動(dòng)投資者對創(chuàng)新活動(dòng)予以支持,進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新投入。另一方面,審計(jì)質(zhì)量越高更能體現(xiàn)公司管理層重視企業(yè)創(chuàng)新,高質(zhì)量審計(jì)能夠提供高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息,而高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息可以反映出企業(yè)的長期和短期收益的平衡,以及企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展意圖[43],這也能夠給投資者帶來對企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)進(jìn)行投資的信心。

    最后,根據(jù)審計(jì)需求保險(xiǎn)理論,一旦公司運(yùn)營暴露嚴(yán)重問題,利益相關(guān)者可對企業(yè)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所提起訴訟并索要賠償,以維護(hù)自身權(quán)益[44]。為了免受被訴訟的風(fēng)險(xiǎn),審計(jì)師在執(zhí)行審計(jì)工作時(shí),需要持續(xù)關(guān)注高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目,從而達(dá)到合理保證審計(jì)質(zhì)量的目的。而公司的創(chuàng)新行為存在高風(fēng)險(xiǎn)的特征,注冊會(huì)計(jì)師會(huì)特別關(guān)注公司創(chuàng)新行為相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)并對其進(jìn)行評估,管理者可以根據(jù)注冊會(huì)計(jì)師對企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的專門評估獲取更多的信息來及時(shí)調(diào)整相關(guān)的策略和方向。

    綜上,提出假設(shè)1。

    H1:在其他條件不變時(shí),外部審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)創(chuàng)新投入正相關(guān)。

    (二)內(nèi)部控制的調(diào)節(jié)作用

    在現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式下,內(nèi)部控制作為審計(jì)師在進(jìn)行年報(bào)審計(jì)時(shí)的重要觀察對象,其執(zhí)行的有效性會(huì)在一定程度上影響審計(jì)人員的審計(jì)工作,進(jìn)而可能對外部審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)創(chuàng)新投入的關(guān)系存在某種調(diào)節(jié)作用。

    關(guān)于內(nèi)部控制的作用,存在兩種不同的理解。

    一方面,基于信息不對稱理論。對企業(yè)而言,創(chuàng)新活動(dòng)具有投入高、周期長、存在高度不確定性的風(fēng)險(xiǎn)等特征,創(chuàng)新成果的實(shí)現(xiàn)也存在不確定性,導(dǎo)致了創(chuàng)新項(xiàng)目全程充斥著各種不確定性,這進(jìn)一步增加了投資者與管理者之間的信息不對稱。然而在內(nèi)部控制水平高的企業(yè)中,董事會(huì)可以有效執(zhí)行其監(jiān)督職能,阻止管理者因厭惡風(fēng)險(xiǎn)而減少創(chuàng)新投入的情況[45]。此外,高水平的內(nèi)部控制可以提供更高質(zhì)量的企業(yè)財(cái)務(wù)信息,保證信息傳遞過程中的精確度,緩解企業(yè)外部投資者與內(nèi)部管理者之間的信息不對稱問題,有助于緩解企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)面臨的融資約束問題[46]。

    另一方面,基于委托代理理論。有效的內(nèi)部控制通過抑制公司的委托代理問題,提升公司治理水平和企業(yè)創(chuàng)新水平[47]。首先,內(nèi)部控制作為企業(yè)內(nèi)部的一種制度安排,能夠通過激勵(lì)和監(jiān)督等方式對管理者進(jìn)行約束,避免管理者由于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新投入不足。其次,高水平的內(nèi)部控制能夠強(qiáng)化公司的研發(fā)資金管理,避免創(chuàng)新項(xiàng)目資金使用錯(cuò)配問題以及資金管理松弛問題,以保證充足的創(chuàng)新投入。最后,高水平的內(nèi)部控制往往擁有完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,能夠通過提前運(yùn)用授權(quán)審批和擔(dān)保審議程序等一系列控制活動(dòng)對企業(yè)創(chuàng)新過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把控,緩解不利于企業(yè)創(chuàng)新的內(nèi)部環(huán)境以及高風(fēng)險(xiǎn)對創(chuàng)新活動(dòng)的抑制。

    綜上,提出以下假設(shè)。

    H2a:內(nèi)部控制促進(jìn)外部審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)創(chuàng)新投入關(guān)系的正相關(guān)性

    然而,基于“內(nèi)部控制悖論”,內(nèi)部控制的嚴(yán)格制度化必然會(huì)引發(fā)企業(yè)內(nèi)部管理的僵化問題,而創(chuàng)新項(xiàng)目在實(shí)施過程中需要靈活性,僵化的管理問題和創(chuàng)新活動(dòng)所要求的運(yùn)營靈活性當(dāng)中將會(huì)產(chǎn)生一定程度的矛盾。其次,嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度過度強(qiáng)調(diào)對風(fēng)險(xiǎn)的管控,管理者們可能會(huì)采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略從而降低對極具風(fēng)險(xiǎn)性的創(chuàng)新活動(dòng)的投入意愿。最后,嚴(yán)格的內(nèi)部控制可能會(huì)讓企業(yè)員工感受到束縛和壓迫,這在一定程度上會(huì)抑制員工的工作激情和創(chuàng)新熱情。因此,內(nèi)部控制雖然能夠在創(chuàng)新活動(dòng)中緩解信息不對稱問題以及降低代理成本,但是極有可能破壞企業(yè)所需的創(chuàng)新環(huán)境,降低管理者的研發(fā)熱情,抑制企業(yè)的整體創(chuàng)新活力[36]。

    綜上,提出以下假設(shè)。

    H2b:內(nèi)部控制抑制外部審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)創(chuàng)新投入關(guān)系的正相關(guān)性

    三、研究設(shè)計(jì)

    (一)樣本選擇及數(shù)據(jù)來源

    選取2016—2021年中國滬深A(yù)股上市公司為樣本,為保證實(shí)證研究順利進(jìn)行,研究結(jié)論的適應(yīng)性和可靠性,對獲得的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行以下處理:(1)剔除被ST、*ST的上市公司;(2)剔除金融類公司;(3)剔除主要數(shù)據(jù)缺失的公司;(4)剔除資不抵債的公司。最終確定了17 541個(gè)樣本數(shù)據(jù)。企業(yè)內(nèi)控指數(shù)來自迪博內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫,其他數(shù)據(jù)來自國泰安(CSMAR)數(shù)據(jù)庫。實(shí)證分析使用Stata 15統(tǒng)計(jì)軟件。

    (二)變量定義及說明(見表1)

    表1 有關(guān)變量及說明

    1.被解釋變量

    企業(yè)創(chuàng)新投入(Inno)。借鑒BOZEC等[48]的測量方式,以研發(fā)投入占總資產(chǎn)的比值作為衡量企業(yè)創(chuàng)新投入的指標(biāo)。

    2.解釋變量

    審計(jì)質(zhì)量(Audit)。借鑒楊荻等[49]的研究,用審計(jì)費(fèi)用總額的自然對數(shù)值衡量審計(jì)質(zhì)量,審計(jì)費(fèi)用越多表示審計(jì)師投入的努力越多,審計(jì)質(zhì)量越高。

    3.調(diào)節(jié)變量

    內(nèi)部控制(IC)。選取迪博內(nèi)部控制指數(shù)作為衡量企業(yè)的內(nèi)部控制有效性的指標(biāo),內(nèi)部控制指數(shù)越高,代表該企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量越好。迪博內(nèi)控指數(shù)能夠綜合評價(jià)企業(yè)的內(nèi)部控制水平,而且該指數(shù)在學(xué)界也得到廣泛使用及普遍認(rèn)可。

    4.控制變量

    本文在綜合考慮現(xiàn)有研究后,將企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng)營現(xiàn)金流、股權(quán)集中度、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、業(yè)務(wù)復(fù)雜度、年份以及行業(yè)作為控制變量。

    (三)研究模型設(shè)定

    為檢驗(yàn)外部審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)創(chuàng)新投入的關(guān)系及內(nèi)部控制在外部審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的調(diào)節(jié)作用,構(gòu)建模型(1)和(2)。

    其中企業(yè)創(chuàng)新投入(Inno)是被解釋變量,外部審計(jì)質(zhì)量(Audit)和內(nèi)部控制(IC)是解釋變量,Audit×IC是內(nèi)部控制調(diào)節(jié)效應(yīng),Controls是控制變量,∑Year、∑Industry分別控制時(shí)間固定效應(yīng)及行業(yè)固定效應(yīng)。

    四、實(shí)證結(jié)果分析

    (一)描述性統(tǒng)計(jì)和相關(guān)性分析

    表2是描述性統(tǒng)計(jì)分析,從該表中可以看出我國當(dāng)前的一些基本狀況和發(fā)展趨勢。企業(yè)創(chuàng)新投入(Inno)的平均值為15.61,中位數(shù)為17.74,表明即便當(dāng)前我國著重強(qiáng)調(diào)企業(yè)創(chuàng)新的重要性,企業(yè)創(chuàng)新投入的整體水平仍比不上其中等水平,我國企業(yè)仍然需要加大對創(chuàng)新的投入力度。此外,企業(yè)創(chuàng)新投入的最大值和最小值為24.1及0,標(biāo)準(zhǔn)差是6.256,可以看出不同公司創(chuàng)新投入差異較大。審計(jì)質(zhì)量(Audit)的平均值和中位數(shù)分別為13.91和13.82, 最小值和最大值分別為0和19.4,標(biāo)準(zhǔn)差為0.936,說明我國上市企業(yè)間審計(jì)質(zhì)量存在一定差異,審計(jì)質(zhì)量整體處于中等水平。內(nèi)部控制(IC)的衡量指標(biāo)內(nèi)部控制指數(shù)平均值為618.5,中位數(shù)為657.35,標(biāo)準(zhǔn)差為159.1,最小值和最大值分別為0和941.3,說明企業(yè)內(nèi)控質(zhì)量普遍不錯(cuò),企業(yè)間仍存在明顯區(qū)別。

    表2 描述性統(tǒng)計(jì)

    表3為主要變量的相關(guān)性檢驗(yàn)的結(jié)果,可以看出,各個(gè)變量之間的Pearson相關(guān)系數(shù)都是合理的,即這些變量間不存在嚴(yán)重的相關(guān)性問題,模型選取的變量是恰當(dāng)?shù)?,因此得到的回歸結(jié)果是有效的。此外,根據(jù)該相關(guān)系數(shù)矩陣表可知,外部審計(jì)質(zhì)量(Audit)與企業(yè)創(chuàng)新投入(Inno)的相關(guān)系數(shù)在1%的水平上顯著為正,初步證實(shí)前述假設(shè)。

    表3 相關(guān)性分析

    (二)實(shí)證分析

    表4為回歸分析的結(jié)果。其中,第(1)列為外部審計(jì)質(zhì)量對企業(yè)創(chuàng)新投入的影響,第(2)列為內(nèi)部控制對外部審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)創(chuàng)新投入影響的調(diào)節(jié)作用。根據(jù)第(1)列可知,審計(jì)質(zhì)量Audit的回歸系數(shù)為0.318,且在1%的水平上顯著,該列結(jié)果表明,外部審計(jì)質(zhì)量對企業(yè)創(chuàng)新投入具有顯著正向的促進(jìn)作用,該結(jié)果證實(shí)了假設(shè)H1。企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、業(yè)務(wù)復(fù)雜度以及經(jīng)營現(xiàn)金流量對企業(yè)創(chuàng)新投入的影響均顯著為正,可能的解釋是規(guī)模越大、業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)越迅速、業(yè)務(wù)復(fù)雜度越高以及經(jīng)營現(xiàn)金流量越大的企業(yè)更具備創(chuàng)新實(shí)力。資產(chǎn)負(fù)債率和股權(quán)集中度對創(chuàng)新投入的影響顯著為負(fù),可能的解釋為負(fù)債多的企業(yè)能夠用于創(chuàng)新活動(dòng)的資金較少,股權(quán)集中的情況下股東更傾向于投資給公司帶來穩(wěn)定收益的活動(dòng)以獲取最優(yōu)回報(bào)。

    表4 回歸分析結(jié)果

    根據(jù)第(2)列的結(jié)果,內(nèi)部控制與企業(yè)創(chuàng)新投入的交互項(xiàng)AuditIC的回歸系數(shù)顯著為負(fù),該結(jié)果表明內(nèi)控抑制了審計(jì)質(zhì)量與創(chuàng)新投入的正向關(guān)系,假設(shè)H2b得到驗(yàn)證。內(nèi)控水平高,企業(yè)會(huì)對創(chuàng)新活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的管控更加嚴(yán)格,從而對外部審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的正向關(guān)系產(chǎn)生抑制的作用。此外,該結(jié)果中其他控制變量的回歸結(jié)果和上述基本吻合,說明選取的控制變量較為穩(wěn)健。

    (三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

    實(shí)證部分選取了審計(jì)費(fèi)用為審計(jì)質(zhì)量的代理變量,但考慮到外部審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)創(chuàng)新投入之間可能存在內(nèi)生性關(guān)系,所以采用工具變量法替換原模型中的解釋變量,用是否聘請“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)作為工具變量,以此進(jìn)一步證實(shí)研究結(jié)論的有效性。表5報(bào)告了穩(wěn)健性檢驗(yàn)的結(jié)果,其中,第(1)列為外部審計(jì)質(zhì)量對企業(yè)創(chuàng)新投入的影響,第(2)列為內(nèi)部控制對外部審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)創(chuàng)新投入影響的調(diào)節(jié)作用。根據(jù)第(1)列可知,審計(jì)質(zhì)量BIG4的回歸系數(shù)為0.367,且在1%的水平上顯著,該結(jié)果表明外部審計(jì)質(zhì)量對企業(yè)創(chuàng)新投入依舊表現(xiàn)為顯著正向的促進(jìn)作用。在控制變量中,企業(yè)規(guī)模、業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)率、業(yè)務(wù)復(fù)雜度以及經(jīng)營現(xiàn)金流量對企業(yè)創(chuàng)新投入的影響均顯著為正,而資產(chǎn)負(fù)債率和股權(quán)集中度對企業(yè)創(chuàng)新投入的影響顯著為負(fù),和上述實(shí)證結(jié)果基本一致。根據(jù)第(2)列的結(jié)果,內(nèi)部控制與企業(yè)創(chuàng)新投入的交互項(xiàng)BIG4×IC的回歸系數(shù)顯著為負(fù),表明內(nèi)控抑制了外部審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)創(chuàng)新投入的正向關(guān)系。穩(wěn)健性檢驗(yàn)的結(jié)果顯示研究變量間的相關(guān)關(guān)系與上述實(shí)證研究結(jié)論基本一致,因此實(shí)證研究的結(jié)論具有一定的穩(wěn)健性。

    表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

    (四)進(jìn)一步研究

    在我國獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)體制下,股權(quán)性質(zhì)一方面決定著企業(yè)的資源分配、組織架構(gòu)和戰(zhàn)略目標(biāo),另一方面也影響著企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新投入的決策。股權(quán)性質(zhì)不同的企業(yè),其對企業(yè)創(chuàng)新投資的意愿存在著顯著差異。因此進(jìn)一步根據(jù)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)做分組檢驗(yàn),回歸結(jié)果見表6。國有企業(yè)組外部審計(jì)質(zhì)量對創(chuàng)新投入的影響系數(shù)為0.12,在1%水平上顯著;非國有企業(yè)組的影響系數(shù)為0.595,該結(jié)果也在1%的水平上顯著。該結(jié)果表明,相較于國有企業(yè)而言,在非國有企業(yè)中外部審計(jì)質(zhì)量對企業(yè)創(chuàng)新投入的促進(jìn)作用更大??赡艿慕忉屖?,一方面,相對于國有企業(yè),非國有企業(yè)在獲取資金和信息方面往往會(huì)面臨更廣泛的約束,而高質(zhì)量的審計(jì)能夠?yàn)槠鋷砀哔|(zhì)量的財(cái)務(wù)信息,更好地緩解其面臨的融資約束,因此表現(xiàn)為對非國有企業(yè)創(chuàng)新投入更大的促進(jìn)作用。另一方面,國有企業(yè)鑒于其股權(quán)性質(zhì)的特殊性,通常會(huì)處于一種更嚴(yán)格的監(jiān)督環(huán)境之中,受到來自多方面的監(jiān)督,因此國有企業(yè)對會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的需求往往不像非國有企業(yè)那么強(qiáng)烈,即高質(zhì)量審計(jì)在非國有企業(yè)中體現(xiàn)的作用往往更大。

    表6 基于股權(quán)性質(zhì)的分組檢驗(yàn)

    五、結(jié)論和啟示

    選取2016—2021年中國滬深A(yù)股上市公司為樣本,并基于以往學(xué)者的相關(guān)研究對我國企業(yè)的外部審計(jì)質(zhì)量、內(nèi)部控制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系進(jìn)行研究,最終得出了相關(guān)結(jié)論:(1)外部審計(jì)質(zhì)量的提高能夠促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新投入,而且該促進(jìn)作用在非國有企業(yè)中更大;(2)企業(yè)內(nèi)部控制的有效性抑制了外部審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)創(chuàng)新投入的正相關(guān)關(guān)系。

    根據(jù)上述研究結(jié)論,站在企業(yè)的角度提出以下建議:(1)企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視外部監(jiān)督機(jī)制的質(zhì)量即審計(jì)質(zhì)量,聘請更高質(zhì)量的外部審計(jì),以減弱企業(yè)的信息不對稱問題并釋放企業(yè)發(fā)展良好的信號,為企業(yè)吸引更多的投資者進(jìn)行投資。(2)企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部控制的建設(shè)。內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)以及執(zhí)行過程中應(yīng)當(dāng)致力于提升企業(yè)的創(chuàng)新質(zhì)量,而不是僵化地為了管控風(fēng)險(xiǎn)而抑制企業(yè)的研發(fā)熱情。

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