金融支持跨境電商發(fā)展的現(xiàn)實(shí)困境及破解路徑

廖 麗

（吉利學(xué)院，成都 641423）

人民幣加入SDR（特別提款權(quán)）后，支付貨幣功能穩(wěn)步增強(qiáng)，同時(shí)推進(jìn)了國際化進(jìn)程，逐漸擴(kuò)大了在國際支付與貿(mào)易投融資中的影響作用。在此背景下，我國跨境電商發(fā)展大有裨益，國際市場的占有份額和綜合競爭力都有所增長。在金融支持方面，跨境電商發(fā)展可能會(huì)遭遇外匯波動(dòng)、跨境支付、金融體制差異等現(xiàn)實(shí)困境，這將顯著影響跨境電商的業(yè)務(wù)拓展。而如何破解現(xiàn)實(shí)困境找到穩(wěn)定發(fā)展路徑，對于跨境電商具有緊迫的現(xiàn)實(shí)意義。

一、中國跨境電商發(fā)展現(xiàn)狀

跨境電商是國際性商業(yè)活動(dòng)，分屬不同環(huán)境的交易主體經(jīng)由電商平臺(tái)進(jìn)行下單結(jié)算，通過跨境物流運(yùn)輸完成指定貨物的交易。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷迭代，傳統(tǒng)跨境貿(mào)易結(jié)合線上交易逐漸衍生成規(guī)?；目缇畴娚虡I(yè)務(wù)，也成為對外貿(mào)易不可或缺的組成部分。近幾年，中國龐大的市場供應(yīng)和需求更為跨境電商發(fā)展帶來前所未有的機(jī)遇。商務(wù)部發(fā)布的報(bào)告顯示，2022 年我國全年跨境電商進(jìn)出口額（含B2B）2.11 萬億元，同比增長9.8%。其中，出口1.55 萬億元，同比增長11.7%。中國跨境電商交易規(guī)模變化情況表明，傳統(tǒng)進(jìn)出口貿(mào)易整體疲軟態(tài)勢下，跨境電商發(fā)展動(dòng)力強(qiáng)勁?？缇畴娚藤Q(mào)易規(guī)模從2012 年開始進(jìn)入急劇擴(kuò)張期，特別是近幾年，其貿(mào)易規(guī)模的復(fù)合年均增長率（CAGR）更是超過30%，遠(yuǎn)超同期對外貿(mào)易總額的增速。

（一）配套體系日趨完善

跨境電商的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，需要配套基礎(chǔ)設(shè)施支持。在跨境電商鏈條體系中，通關(guān)服務(wù)關(guān)系效率、跨境物流服務(wù)關(guān)系成本、支付服務(wù)則關(guān)系資金安全?？缇畴娚痰拇罅克槠偈古炕P(guān)至關(guān)重要?，F(xiàn)今中國跨境電商已形成了郵政小包、專線物流、商業(yè)快遞、海外倉等一系列運(yùn)輸方式，運(yùn)輸效率不斷提高，能夠滿足不同商家消費(fèi)者的多樣化需求。對于境外消費(fèi)者，除傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)賬、信用卡支付等，支付寶、Pay Pal 等新興第三方支付的嵌入，極大地簡化了在線支付流程，保障了支付安全，優(yōu)化了購物體驗(yàn)。

（二）少數(shù)電商壟斷資源

總體來看，平臺(tái)型跨境電商經(jīng)營模式對企業(yè)流量與資金要求會(huì)更高，以致跨境電商整個(gè)行業(yè)的技術(shù)與資本壁壘也相對較高。所以，一些大型綜合的平臺(tái)型跨境電商，會(huì)在行業(yè)中處于中心主導(dǎo)環(huán)節(jié)。亞馬遜、速賣通、阿里巴巴等便是利用自身的綜合主導(dǎo)優(yōu)勢，在商家資源中實(shí)現(xiàn)壟斷，或者在支付、物流等關(guān)鍵環(huán)節(jié)中，占據(jù)跨境電商行業(yè)的制高位置，壓縮自營型跨境電商生存空間，導(dǎo)致中小型跨境電商發(fā)展相對困難。

（三）中小電商發(fā)展較快

雖然大量境外電商市場份額被絕大多數(shù)平臺(tái)型跨境電商占據(jù)，但一些自營型跨境電商依靠高性價(jià)比、超強(qiáng)產(chǎn)品管控能力等競爭優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展。自營型跨境電商涉及上游產(chǎn)品采購、運(yùn)營及下游消費(fèi)的服務(wù)、運(yùn)營，注定其參與程度相對平臺(tái)型高很多。這樣產(chǎn)品品質(zhì)、供應(yīng)情況會(huì)更便于掌控，進(jìn)而形成良性循環(huán)的品牌供應(yīng)鏈優(yōu)勢。自營型跨境電商平臺(tái)，無須向供應(yīng)商收取相應(yīng)服務(wù)費(fèi)等，其提供產(chǎn)品通常性價(jià)比較高，競爭優(yōu)勢比較而言更加凸顯。中國自營型跨境電商發(fā)展尚處于初期階段，但發(fā)展較快，發(fā)展前景可期。

二、金融支持跨境電商發(fā)展面臨的現(xiàn)實(shí)困境

（一）國別金融風(fēng)險(xiǎn)較大

國際市場上參與交易的各個(gè)國家國情不同，其金融市場水平也存在差異，這就造成了顯著的國別金融風(fēng)險(xiǎn)。從政治層面來看，近幾年，全球?qū)垢窬旨觿?，貿(mào)易保護(hù)主義、零和博弈抬頭的同時(shí)，各國都需要顧及國內(nèi)發(fā)展問題，國際社會(huì)需要在安全與發(fā)展中尋找到新的平衡點(diǎn)。部分時(shí)局動(dòng)蕩的國家和地區(qū)，所產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)更甚，會(huì)使得跨境電商面臨資金鏈斷裂、政府償債能力下降等重重問題，從而產(chǎn)生極大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。如中國企業(yè)在利比亞的基建項(xiàng)目，因利比亞2011 年爆發(fā)內(nèi)戰(zhàn)，項(xiàng)目遭受巨大沖擊；2014 年，中國高鐵企業(yè)中標(biāo)，結(jié)果因?yàn)槟鞲缯扔趪鴥?nèi)政治壓力而被取消。這兩個(gè)項(xiàng)目背后涉及的跨境電商業(yè)務(wù)也遭受損失。從經(jīng)濟(jì)層面來看，全球經(jīng)濟(jì)經(jīng)貿(mào)投資規(guī)則正在重構(gòu)，使得國際經(jīng)貿(mào)關(guān)系陷入持續(xù)摩擦，也使得跨境電商面臨匯率波動(dòng)頻繁、貨幣貶值等金融風(fēng)險(xiǎn)。2018 年6 月，美國突然宣布對華進(jìn)口商品加征關(guān)稅，引發(fā)人民幣匯率大幅調(diào)整，下跌3.4%；同年12 月，兩國元首會(huì)晤磋商后，貿(mào)易摩擦形勢緩和，又驅(qū)動(dòng)人民幣匯率升值，直接損害了跨境電商發(fā)展的積極性。

（二）跨境支付體系不完善

第三方支付企業(yè)在跨境電商通關(guān)過程中，為跨境電商與物流企業(yè)提供購匯和收匯兩種支付方式，保證區(qū)內(nèi)跨境支付的有效性。而我國第三方支付企業(yè)在跨境支付過程中，仍存在諸多問題，為跨境電商試驗(yàn)區(qū)通關(guān)帶來較大的跨境支付風(fēng)險(xiǎn)。2019 年4月29 日，國家外匯管理局制定了《支付機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)管理辦法》，要求第三方支付機(jī)構(gòu)從事跨境支付業(yè)務(wù)，需要業(yè)務(wù)人員至少有5 年外匯交易經(jīng)驗(yàn)。但在實(shí)際操作中，跨境支付業(yè)務(wù)人員經(jīng)驗(yàn)各異，而且交易類型多以小額多筆為主，每一筆交易申報(bào)成本與工作量均較大，遲報(bào)與漏報(bào)現(xiàn)象很難避免，銀行獲取外匯支付信息也很難保證有效性。且近年來，已經(jīng)陸續(xù)有第三方支付機(jī)構(gòu)因違規(guī)問題，受到外匯管理局與中國人民銀行查處。具體存在的違規(guī)操作主要包括：未按規(guī)定審核客戶身份信息、超范圍經(jīng)營跨境支付業(yè)務(wù)、超交易限額辦理跨境支付、未按規(guī)定審核接入商戶背景與未按規(guī)定采集業(yè)務(wù)訂單信息及報(bào)送異常情況等。可見跨境支付仍存在諸多問題，無法保證電商企業(yè)與客戶資金安全，增加了跨境電商跨境支付風(fēng)險(xiǎn)，不利于跨境電商發(fā)展。

（三）期貨市場建設(shè)相對落后

目前，中國已與全球多個(gè)國家簽訂貨幣互換協(xié)議，人民幣也順利納入SDR 貨幣籃子。但是，人民幣成為國際化的計(jì)價(jià)和結(jié)算貨幣還存在一定難度，這在某種程度上會(huì)影響跨境電商發(fā)展。從本質(zhì)來看，這是因?yàn)槿嗣駧艊H化進(jìn)程中缺乏錨定物。因?yàn)橹袊推谪浭袌霭l(fā)展存在起步晚、程度低的問題，所以并不能走美元以原油為錨定物并借此成為全球金融市場錨定貨幣的路線。同時(shí)，我國金融期貨市場建設(shè)程度較低，可交易品種不多，人民幣金融產(chǎn)品體系與美元、歐元相比仍存在差距，機(jī)構(gòu)投資者的結(jié)構(gòu)均衡程度也有待提升。這就導(dǎo)致我國的金融期貨市場暫時(shí)無法充分解決國際社會(huì)需要，還未構(gòu)建起完善的非居民人民幣使用渠道和使用方式，這就會(huì)影響涉及期貨的跨境電商的發(fā)展。

（四）外匯風(fēng)險(xiǎn)長期存在

在國際貿(mào)易中，跨境電商的業(yè)態(tài)模式活力屬性良好。但隨著人民幣國際化深入推進(jìn)，加上跨境支付規(guī)模不斷擴(kuò)大，金融風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面效應(yīng)也被持續(xù)放大。這種情況對于跨境電商的發(fā)展而言，直接影響其出口收款。由于貨幣幣種、支付系統(tǒng)等存在差異，國際貿(mào)易的結(jié)算周期本就較長。而跨境電商通常的出口回款，因?yàn)橥ǔＪ峭鈳庞?jì)價(jià)結(jié)算，所以產(chǎn)生外匯風(fēng)險(xiǎn)的概率也會(huì)提高。2018 年，受外匯波動(dòng)影響，以8%匯率波動(dòng)計(jì)算，我國跨境電商出口資金受影響規(guī)模就達(dá)到769.34 億美元。近幾年，“一帶一路”沿線國家逐漸成為我國跨境電商的主要增量市場，而新興市場國家的匯率震蕩則更加明顯。據(jù)菲律賓《星報(bào)》報(bào)道，菲律賓比索匯率不斷下滑，比索兌換美元將維持在55：1。2019 年，外匯市場遭遇近十年規(guī)模最大的“閃崩”現(xiàn)象，匯價(jià)產(chǎn)生大幅度波動(dòng)的國家有意大利、土耳其、巴西委內(nèi)瑞拉、阿根廷等，印度、俄羅斯、南非、印度尼西亞、越南等國家也相繼陷入外匯危機(jī)。而匯率波動(dòng)會(huì)引發(fā)人民幣計(jì)價(jià)方式差異，跨境電商的出口收款受到不可避免的負(fù)面影響，不利于行業(yè)發(fā)展。

三、金融支持跨境電商發(fā)展的路徑選擇

（一）構(gòu)筑計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，降低跨境電商成本

為了促進(jìn)我國跨境電商出口業(yè)務(wù)便利性提升，以及盡量規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)筑人民幣計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，將大幅度降低跨境電商出口成本，有利于提升跨境電商海外市場發(fā)展規(guī)模。相關(guān)政府部門要統(tǒng)一跨境電商出口貨幣標(biāo)準(zhǔn)，降低跨境電商貨幣兌換流程成本，改善跨境人民幣計(jì)價(jià)環(huán)境，并積極鼓勵(lì)跨境電商企業(yè)采用人民幣計(jì)價(jià)出口貨物。我國還要加快推進(jìn)與周邊國家達(dá)成良好經(jīng)貿(mào)合作關(guān)系，以人民幣計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)為主，構(gòu)筑區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系。在此進(jìn)程中，雙方可制定跨境電商人民幣計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)出口貨物的相關(guān)交易規(guī)則、條款等各項(xiàng)措施，積極協(xié)調(diào)跨境電商貿(mào)易糾紛，減少冗余復(fù)雜的流程與環(huán)節(jié)，降低跨境電商境外爭端解決成本。

（二）依托數(shù)字貨幣，強(qiáng)化跨境支付管理

2019 年10 月，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春在第十屆財(cái)新峰會(huì)上指出，各國間應(yīng)加強(qiáng)數(shù)字貨幣合作，解決跨境支付難題，為跨境電商試驗(yàn)區(qū)通關(guān)助力。由此，在推動(dòng)跨境電商發(fā)展過程中，針對跨境支付風(fēng)險(xiǎn)，我國跨境電商企業(yè)或平臺(tái)應(yīng)依托數(shù)字貨幣，不斷強(qiáng)化跨境支付業(yè)務(wù)管理。企業(yè)應(yīng)立足于宏觀政策指導(dǎo)，通過對接金融機(jī)構(gòu)，與商業(yè)銀行賬戶進(jìn)行數(shù)字支付業(yè)務(wù)匹配。在法定數(shù)字貨幣匹配完成后，企業(yè)應(yīng)以協(xié)議形式，積極引入該貨幣，并用于跨境支付中，形成金融機(jī)構(gòu)、跨境支付服務(wù)提供商與數(shù)字貨幣適用方之間的應(yīng)用生態(tài)。當(dāng)數(shù)字貨幣引入?yún)f(xié)議完成后，企業(yè)應(yīng)在跨境結(jié)算系統(tǒng)設(shè)計(jì)上，考慮將數(shù)字貨幣錢包引入系統(tǒng)中，促使使用數(shù)字支付的商家或者用戶賬戶，不僅可以管理電子貨幣，也可管理數(shù)字貨幣，降低跨境支付風(fēng)險(xiǎn)，提升跨境電商貨幣結(jié)算效率和貨物通關(guān)效率。

（三）運(yùn)用電商保險(xiǎn)，減少跨境貿(mào)易損失

鑒于部分國家和地區(qū)不穩(wěn)定因素較多，跨境電商企業(yè)經(jīng)營存在較大安全隱患。因此，跨境電商企業(yè)可切實(shí)利用互聯(lián)網(wǎng)跨境電商生態(tài)保險(xiǎn)，從跨境運(yùn)輸、清關(guān)、檢驗(yàn)、倉儲(chǔ)及分銷五方面確?？缇成唐返慕灰装踩＞唧w來說，中外跨境電商企業(yè)平臺(tái)可引入AI 智能理賠技術(shù)、大數(shù)據(jù)信息技術(shù)等，將傳統(tǒng)電商保險(xiǎn)打造為新型全覆蓋流程的數(shù)字跨境商品保險(xiǎn)體系。同時(shí)中國與其他國家跨境電商企業(yè)可通過大數(shù)據(jù)技術(shù)，形成跨境商品信息的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評估算法，進(jìn)而核定不同的商品保險(xiǎn)種類，并進(jìn)行相應(yīng)的跨境商品監(jiān)管理賠等報(bào)備。通過進(jìn)一步規(guī)范跨境電商合作流程，加快跨境電商合作進(jìn)程。

（四）監(jiān)管交易信息，保障貿(mào)易環(huán)節(jié)可控

為加強(qiáng)對跨境電商的監(jiān)管，中國應(yīng)構(gòu)建信息通報(bào)機(jī)制，促使各部門實(shí)現(xiàn)信息共享與管理。關(guān)于通報(bào)內(nèi)容，相關(guān)部門應(yīng)全面通報(bào)跨境電商交易的全部信息，包括訂單信息、配送地點(diǎn)、物流動(dòng)態(tài)、配送問題事件、商品交易質(zhì)量信息等，確保政府部門全面監(jiān)管跨境電商物流信息。關(guān)于通報(bào)時(shí)限，堅(jiān)持第一時(shí)間通報(bào)準(zhǔn)則，主管機(jī)構(gòu)接收通報(bào)信息，及時(shí)向上級部門通報(bào)，確保跨境電商交易信息的及時(shí)上傳。根據(jù)我國與其他國家的跨境電商合作實(shí)際狀況，建議搭建內(nèi)部信息傳輸系統(tǒng)，一般采用電子信息傳輸方式通報(bào)。如若遇到緊急情況，可采用內(nèi)線電話方式通報(bào)，而涉及保密信息的數(shù)據(jù)事件，可適當(dāng)采用書面送達(dá)方式進(jìn)行通報(bào)。利用多重通報(bào)方式，構(gòu)建完善系統(tǒng)的跨境電商信息通報(bào)機(jī)制。確保相關(guān)管理部門及時(shí)掌握交易進(jìn)程，從而實(shí)現(xiàn)有效指導(dǎo)與及時(shí)處理，推動(dòng)跨境電商企業(yè)的規(guī)范健康發(fā)展。

（五）優(yōu)化運(yùn)營管理，提高產(chǎn)品跨境競爭力

從目前來看，中國跨境電商中很多商家與企業(yè)采取粗放式運(yùn)營，采用大批量鋪貨的模式，導(dǎo)致庫存積壓與資金周轉(zhuǎn)緩慢。對此，跨境電商應(yīng)結(jié)合境外國家的消費(fèi)偏好與文化習(xí)俗等，實(shí)施精細(xì)化垂直運(yùn)營戰(zhàn)略，從而準(zhǔn)確定位市場。一方面，精細(xì)管理。中國跨境電商應(yīng)完善產(chǎn)品包裝與客服售后，提高顧客的體驗(yàn)和滿意度?？梢越梃b中東本土化電商N(yùn)oon的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，Noon 于2017 年9 月才開始正式運(yùn)營，但非常重視用戶體驗(yàn)，包裝精美細(xì)致、配送快捷，目前已覆蓋阿聯(lián)酋、沙特、中國、印度、斯里蘭卡等國家。另一方面，垂直運(yùn)營。中國跨境電商應(yīng)做好地域扁平化工作，打造品類垂直電商。如以“柔性供應(yīng)鏈”出彩的跨境電商SheIn，專注快時(shí)尚女裝，成為阿拉伯國家非常受歡迎的服裝電商?？梢?，中國跨境電商企業(yè)應(yīng)發(fā)揮自身專屬的獨(dú)特優(yōu)勢組合，在空白和藍(lán)海細(xì)分領(lǐng)域精細(xì)化運(yùn)營，打造長久的跨境市場競爭力。