農(nóng)村合作金融機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的評價和應(yīng)用

陳良敏 廣西壯族自治區(qū)農(nóng)村信用社聯(lián)合社博士后創(chuàng)新實踐基地 廣西大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院

十九大報告提出中國經(jīng)濟由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。為在新階段更好指導(dǎo)企業(yè)以高質(zhì)量發(fā)展為導(dǎo)向經(jīng)營，業(yè)界和學(xué)術(shù)界對高質(zhì)量發(fā)展評價進(jìn)行廣泛討論?！?019年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中提出了銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)。銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出了金融高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)和原則。不少學(xué)者圍繞著商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵和評價展開討論，大部分學(xué)者將農(nóng)村商業(yè)銀行列入商業(yè)銀行的范圍采用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評價，極少數(shù)學(xué)者針對農(nóng)村商業(yè)銀行進(jìn)行評價研究，而缺乏面向農(nóng)村合作金融機構(gòu)（以下簡稱：農(nóng)合機構(gòu)）進(jìn)行評價研究。農(nóng)合機構(gòu)不僅包括農(nóng)村商業(yè)銀行，還包括農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村信用社，目前我國不少省區(qū)農(nóng)商行改制仍未完成，尚存在不少農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村信用社。農(nóng)合機構(gòu)體制機制特殊，與商業(yè)銀行存在明顯差異，且全國農(nóng)信系統(tǒng)的資產(chǎn)規(guī)模在我國銀行業(yè)金融機構(gòu)占據(jù)較大比例。因此，單獨探索農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵與評價對于實現(xiàn)銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和促進(jìn)金融高質(zhì)量發(fā)展具有重要的意義。

一、農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的基本內(nèi)涵

農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展是宏觀層面實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展和行業(yè)層面實現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展和銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展在企業(yè)層面的具體落實。因此，界定農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵應(yīng)體現(xiàn)宏觀、行業(yè)和企業(yè)三方面高質(zhì)量發(fā)展的具體目標(biāo)和要求。

宏觀層面上，十九大報告提出高質(zhì)量發(fā)展應(yīng)是符合新發(fā)展理念的發(fā)展，即“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”新發(fā)展理念。這表明，原有粗放型經(jīng)濟增長是不符合新階段的，而需要采用集約型經(jīng)濟增長模式，這就意味著全要素生長率必須得到提升。

行業(yè)層面上，《關(guān)于推動銀行業(yè)和保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出銀行保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的五大目標(biāo)為“形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險機構(gòu)體系；公司治理水平持續(xù)提升，基本建立中國特色現(xiàn)代金融企業(yè)制度；個性化、差異化、定制化產(chǎn)品開發(fā)能力明顯增強，形成有效滿足市場需求的金融產(chǎn)品體系；信貸市場、保險市場、信托市場、金融租賃市場和不良資產(chǎn)市場進(jìn)一步健全完善；重點領(lǐng)域金融風(fēng)險得到有效處置”。

企業(yè)層面上，不少學(xué)者根據(jù)監(jiān)管層和宏觀政策的要求，提出自己理解的商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵。過往研究對高質(zhì)量發(fā)展的基本內(nèi)涵界定主要有：一是將商業(yè)銀行作為以盈利為主要目的的企業(yè)進(jìn)行界定。廉保華等（2018）提出商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵是主動摒棄高消耗、低效率的發(fā)展理念，在保持合理規(guī)模和適當(dāng)增速的基礎(chǔ)上，以提升效率和質(zhì)量為核心，推動發(fā)展模式、盈利模式、營銷模式、管理模式和風(fēng)控模式的高質(zhì)量轉(zhuǎn)變，最終實現(xiàn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、效益、客戶、服務(wù)六個方面的協(xié)調(diào)發(fā)展。商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)則應(yīng)圍繞公司治理、經(jīng)營管理、服務(wù)質(zhì)量、價值創(chuàng)造、風(fēng)險防控、持續(xù)收益等方面（李健等，2019）。二是將商業(yè)銀行不僅看作是以盈利為主要目的的企業(yè)，還是承擔(dān)社會責(zé)任的金融中介來界定。張駿逸（2021）認(rèn)為商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展是以安全性、流動性和營利性相協(xié)調(diào)為前提，以創(chuàng)新和開放為推動力，以效率和普惠為發(fā)展目標(biāo)，以調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為主線，助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，與社會、股東、員工共享發(fā)展成果，不斷提高商業(yè)銀行競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。目前僅有少量的研究對農(nóng)村商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展則強調(diào)的是公司治理、盈利水平、共贏發(fā)展、金融創(chuàng)新和風(fēng)險控制等實現(xiàn)突破（龍向榮，2021）。

本研究認(rèn)為農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展要建立在其長期支農(nóng)支小的農(nóng)村金融主力軍的定位上，既要符合新發(fā)展理念的高質(zhì)量發(fā)展要求，也要符合監(jiān)管層對農(nóng)合機構(gòu)發(fā)展的要求，不摒棄其長期承擔(dān)的社會責(zé)任的同時更注重以盈利為目的的企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展要求。本文將農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵界定為：以多維度金融創(chuàng)新為驅(qū)動力，以實現(xiàn)穩(wěn)健收益的可持續(xù)經(jīng)營為基本目標(biāo)，提升金融風(fēng)險控制能力和公司治理水平，踐行綠色發(fā)展和共享發(fā)展的新發(fā)展理念，與股東、員工以及其他利益相關(guān)者共享發(fā)展成果，推動地方社會經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

二、農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展評價指標(biāo)體系構(gòu)建

（一）評價指標(biāo)體系構(gòu)建原則

根據(jù)上述對農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵的界定，本文認(rèn)為農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展應(yīng)該至少體現(xiàn)新發(fā)展理念中創(chuàng)新、協(xié)調(diào)和共享三個維度。原因在于大多數(shù)農(nóng)合機構(gòu)目前仍處在改制農(nóng)商行階段，已經(jīng)上市或具備上市條件的農(nóng)合機構(gòu)數(shù)量較少，因此現(xiàn)階段可以不考慮開放該維度?；谏鲜鰧r(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵，結(jié)合《銀行業(yè)金融機構(gòu)績效考評監(jiān)管指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕34號）、財政部《商業(yè)銀行績效評價辦法》（財金〔2020〕124號）、《商業(yè)銀行監(jiān)管評級辦法》（銀保監(jiān)發(fā)〔2021〕39號）等有關(guān)文件要求，嚴(yán)格遵循以下三大原則，本文構(gòu)建如下農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展指標(biāo)體系。

1.整體性原則。圍繞農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵為核心，充分反映新發(fā)展理念的多個維度，確保設(shè)立的指標(biāo)全面詮釋高質(zhì)量發(fā)展各維度的內(nèi)涵，同時也基于對不同指標(biāo)之間的差異和聯(lián)系甄選指標(biāo)。同時，將農(nóng)合機構(gòu)作為中國農(nóng)村金融主力軍在鄉(xiāng)村振興、新型城鎮(zhèn)化、高質(zhì)量發(fā)展等國家重大戰(zhàn)略部署中扮演的角色出發(fā)，對指標(biāo)體系進(jìn)行全面設(shè)計。

2.可操作性原則。真實客觀的數(shù)據(jù)是形成客觀真實評價結(jié)果的前提條件，指標(biāo)體系既要盡可能反映高質(zhì)量發(fā)展各維度的基本內(nèi)涵，體現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展要實現(xiàn)的各層次目標(biāo)，也要具有指導(dǎo)實踐的意義。為此，指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源必須具有可得性，指標(biāo)的計算必須具有可實現(xiàn)性。本文構(gòu)建的指標(biāo)需要和現(xiàn)有的績效評價和監(jiān)管評價所采用的指標(biāo)體系進(jìn)行有效銜接，如果在績效評價和監(jiān)管評級中不涉及的維度容易從農(nóng)合機構(gòu)的報表以及公開披露的數(shù)據(jù)中獲取。

3.目標(biāo)導(dǎo)向原則。評價指標(biāo)體系旨在客觀反映農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的實現(xiàn)程度。二級指標(biāo)與一級指標(biāo)之間必須是因果關(guān)系，二級指標(biāo)能夠反映出高質(zhì)量發(fā)展各維度包含的情況。因此，需要根據(jù)高質(zhì)量發(fā)展所體現(xiàn)的目標(biāo)甄選指標(biāo)，將正向指標(biāo)、負(fù)向指標(biāo)和適度指標(biāo)進(jìn)行結(jié)合使用，以強化評價的導(dǎo)向性。

（二）評價指標(biāo)體系

評價指標(biāo)體系以新發(fā)展理念為指導(dǎo)，以高質(zhì)量發(fā)展為目標(biāo)，包含金融創(chuàng)新、效益發(fā)展、風(fēng)險控制、公司治理、綠色發(fā)展和共享發(fā)展等六大一級指標(biāo)，具體指標(biāo)和內(nèi)涵見表1。

表1 農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展評價指標(biāo)

1.金融創(chuàng)新。農(nóng)合機構(gòu)的創(chuàng)新需要從金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融科技創(chuàng)新和體制制度創(chuàng)新等三方面進(jìn)行提升。金融產(chǎn)品創(chuàng)新則需要考慮農(nóng)合機構(gòu)是否過度依賴傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、是否在新型或中間業(yè)務(wù)等領(lǐng)域提供多元化金融服務(wù)。金融科技創(chuàng)新則考察農(nóng)合機構(gòu)在銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中信息科技方面是否提到提升、是否為金融服務(wù)產(chǎn)品的便利性和可得性提供助力。體制制度創(chuàng)新則考察的是農(nóng)合機構(gòu)在推進(jìn)自身高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程是否從產(chǎn)權(quán)制度、管理體制、人才儲備等多方面進(jìn)行制度性改革。以往的研究主要用非利息收入占比和中間業(yè)務(wù)收入占比來衡量金融產(chǎn)品創(chuàng)新，用本科及以上學(xué)歷員工占比來衡量體制制度創(chuàng)新，用研發(fā)投入占比來衡量技術(shù)創(chuàng)新。雖然上述指標(biāo)仍有一定缺陷，無法全部覆蓋金融創(chuàng)新的全部內(nèi)涵，鑒于數(shù)據(jù)可得性和可量化性，本文依舊采用上述指標(biāo)代表農(nóng)合機構(gòu)的金融創(chuàng)新。

2.效益發(fā)展。效益發(fā)展是體現(xiàn)新發(fā)展理念中協(xié)調(diào)這一維度的一級指標(biāo)，代表農(nóng)合機構(gòu)經(jīng)營發(fā)展能否持續(xù)獲得較為穩(wěn)健收益的指標(biāo)。農(nóng)合機構(gòu)保持營利性是其作為金融機構(gòu)最基本的經(jīng)營目標(biāo)，是保證股東利益的前提，是保證客戶資金安全性的保障。因此，本文選取凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、凈息差、凈利潤增長率等四個二級指標(biāo)來衡量效益發(fā)展。

3.風(fēng)險控制。與商業(yè)銀行一樣，農(nóng)合機構(gòu)的根本就經(jīng)營金融風(fēng)險，需要通過對金融風(fēng)險的有效識別、主動防控和避免損失，來保障經(jīng)營的安全性。農(nóng)合機構(gòu)的經(jīng)營也是負(fù)債經(jīng)營，依靠發(fā)放貸款收取本金和利息來獲取主要收入，同時還需要按與儲戶的約定到期支付存款利息。因此，發(fā)放貸款按期收回本金和利息對農(nóng)合機構(gòu)至關(guān)重要，一般采用不良貸款率和撥備覆蓋率進(jìn)行衡量。巴塞爾協(xié)議提出銀行有效抵御信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的最低資本要求，監(jiān)管部門將資本充足率作為考核銀行經(jīng)營風(fēng)險的重要指標(biāo)。此外，任何企業(yè)都必須保證資金正常流動才能維持經(jīng)營，農(nóng)合機構(gòu)作為銀行類金融機構(gòu)也需要保證一定的資金流動性，才能確保資金能夠隨時支出或收回以滿足客戶的金融需求。鑒于此，本文選取不良貸款率、撥備覆蓋率、資本充足率和流動性比率等四個二級指標(biāo)衡量農(nóng)合機構(gòu)風(fēng)險控制水平。

4.公司治理。良好的公司治理水平是構(gòu)建現(xiàn)代金融企業(yè)制度的基礎(chǔ)，是實現(xiàn)銀行業(yè)金融機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，對內(nèi)部人和大股東形成有效的制衡機制，是打造高水平公司治理的基本要求。參考王修華等（2016）的做法，選取股權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)部人制衡機制建設(shè)來綜合衡量農(nóng)合機構(gòu)的公司治理水平。本文選取指標(biāo)包括股權(quán)集中度、獨董比例和職工監(jiān)事比例等三個指標(biāo)。其中，股權(quán)集中度為前十大股東持股比例之和，獨董比例為獨立董事人數(shù)與董事會人數(shù)的比值，職工監(jiān)事比例為職工監(jiān)事人數(shù)與監(jiān)事會人數(shù)的比值。

5.綠色發(fā)展。綠色是新發(fā)展理念的一個維度，是衡量經(jīng)濟體高質(zhì)量發(fā)展的一個重要組成。金融機構(gòu)與制造業(yè)等生產(chǎn)性企業(yè)有所不同，其主要充當(dāng)金融中介的作用，不會產(chǎn)生過多的污染源。但金融機構(gòu)的貸款發(fā)放政策是引導(dǎo)處于實體經(jīng)濟的企業(yè)進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。本文認(rèn)為農(nóng)合機構(gòu)的綠色發(fā)展的核心應(yīng)該在綠色金融的發(fā)展情況，這里主要采用綠色信貸占比和綠色投資占比兩個指標(biāo)進(jìn)行衡量。

6.社會貢獻(xiàn)。金融中介在整體經(jīng)濟體系的社會地位決定其不能單純追求利潤最大化的經(jīng)營目標(biāo)，同時需要承擔(dān)著對社會有利的社會責(zé)任。農(nóng)合機構(gòu)的市場定位在于其大多分布于農(nóng)村和縣域地區(qū)，長期主要服務(wù)的客戶群體是農(nóng)戶、涉農(nóng)機構(gòu)和企業(yè)、微小和小型企業(yè)等比較難以獲得信貸支持的群體。農(nóng)合機構(gòu)對上述客戶群體的融資支持力度一定程度上能夠反映其所承擔(dān)的社會責(zé)任。本文選取涉農(nóng)貸款占比和小微企業(yè)貸款占比兩個指標(biāo)來衡量農(nóng)合機構(gòu)在承擔(dān)支農(nóng)支小的社會貢獻(xiàn)，此外，納稅貢獻(xiàn)是金融機構(gòu)對地方經(jīng)濟社會發(fā)展的支持力度的體現(xiàn)，也需要納入指標(biāo)體系。

三、農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵路徑

面對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的全新要求，農(nóng)合機構(gòu)要主動順應(yīng)時代趨勢，認(rèn)真貫徹新發(fā)展理念，大力推動機構(gòu)在金融創(chuàng)新、效益發(fā)展、風(fēng)險控制、公司治理、綠色發(fā)展和社會貢獻(xiàn)等方面實現(xiàn)突破。本文依據(jù)農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的評價體系提供以下幾點建議。

（一）堅持以滿足實體經(jīng)濟多樣化金融需求為目標(biāo)，結(jié)合縣域經(jīng)濟布局特點，大力開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新，持續(xù)豐富金融產(chǎn)品服務(wù)供給。一方面，著力推進(jìn)數(shù)字化金融科技應(yīng)用，提高金融信息獲取效率和服務(wù)質(zhì)量，進(jìn)一步提升信息科技在普惠金融領(lǐng)域應(yīng)用水平，充分利用大數(shù)據(jù)提升客戶識別能力，全面優(yōu)化完善產(chǎn)品體系，完善普惠金融產(chǎn)品服務(wù)體系。另一方面，依托縣域特色產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等產(chǎn)業(yè)基地和重點項目，以加強服務(wù)地方特色經(jīng)濟發(fā)展為目標(biāo)，建立以縣域企業(yè)為中心的產(chǎn)品體系與服務(wù)體系。

（二）堅持以支撐農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，因地制宜進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度、管理體制、人才儲備等多維度改革，深化農(nóng)合機構(gòu)體制機制創(chuàng)新。一方面，建立科學(xué)有效、系統(tǒng)完整、高效規(guī)范的內(nèi)部經(jīng)營管理機制，完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立多元化資本補充渠道，完善薪酬體系和激勵約束機制，加快建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度。另一方面，積極引入外部專業(yè)金融人才，與外部專業(yè)機構(gòu)加深培訓(xùn)合作，全面提升農(nóng)合機構(gòu)人才隊伍素質(zhì)。

（三）堅持以防范區(qū)域性金融風(fēng)險為底線，持續(xù)強化各重點環(huán)節(jié)管控，升級各類風(fēng)險控制措施，不斷完善金融風(fēng)險監(jiān)測和防控體系。一方面，持續(xù)做好不良貸款清收和處置工作，完善不良貸款“三率”管控機制，加強分類管理和指導(dǎo)，適當(dāng)提高不良貸款核銷力度，強化資產(chǎn)質(zhì)量管控制度。另一方面，加強金融風(fēng)險排查工作，對授信企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債和經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行全面評估，建立問題及時響應(yīng)和處置工作機制。另外，強化風(fēng)險預(yù)警，針對客戶貸款、信貸資產(chǎn)和信用狀況等多方面進(jìn)行全面審查，及時掌握新增風(fēng)險點，有針對性地制定處置方案，采取有效措施做好化解和風(fēng)險防控工作。

（四）堅持以準(zhǔn)確把握綠色發(fā)展為要求，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，加快實現(xiàn)自身業(yè)務(wù)綠色化。首先，要積極踐行國家關(guān)于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的政策要求與政策導(dǎo)向以及國家對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的扶持力度，支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中的“三農(nóng)”項目，支持清潔能源產(chǎn)業(yè)和清潔交通低碳產(chǎn)業(yè)等項目建設(shè)開發(fā)，切實發(fā)揮資金對“三農(nóng)”企業(yè)的帶動作用。其次，建立健全環(huán)保投融資機制及風(fēng)險管理機制。對于當(dāng)前綠色信貸授信范圍所涉及的重點領(lǐng)域進(jìn)行深入研究探討及制定專項工作方案；根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要及時調(diào)整信貸策略，提升風(fēng)控水平和風(fēng)險防控能力。

（五）堅持以兼顧社會責(zé)任為使命，確?！爸мr(nóng)支小”的農(nóng)村金融主力軍定位不變，積極響應(yīng)國家實施鄉(xiāng)村振興、堅持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展、構(gòu)建農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化體系等重大目標(biāo)任務(wù)，努力調(diào)整資金成本和資金定價體系，以惠農(nóng)助小為工作目標(biāo)，加大對農(nóng)民、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體、村集體經(jīng)濟組織等三農(nóng)領(lǐng)域的信貸支持力度，不斷創(chuàng)造新的社會價值，惠及廣大股東和地方社會經(jīng)濟。

四、結(jié)語

本文從新發(fā)展理念出發(fā)，基于宏觀、行業(yè)和企業(yè)三個層面高質(zhì)量發(fā)展的基本內(nèi)涵解讀，界定農(nóng)村合作金融機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵，并構(gòu)建包含金融創(chuàng)新、效益發(fā)展、風(fēng)險控制、公司治理、綠色發(fā)展和共享發(fā)展等六大一級指標(biāo)的高質(zhì)量發(fā)展評價指標(biāo)體系。該評價指標(biāo)體系彌補現(xiàn)有研究在農(nóng)合機構(gòu)的不足，同時也能夠為全國多家農(nóng)合機構(gòu)具體實施高質(zhì)量發(fā)展評價提供參考思路?；谏鲜鲅芯浚疚囊栽u價指標(biāo)體系為指揮棒提出五點農(nóng)合機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的路徑，為今后將該評價體系具體應(yīng)用于實踐的機構(gòu)提供實踐思路。