金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)機(jī)制創(chuàng)新

□文/劉 銘

（渤海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 遼寧·錦州）

［提要］ 小微企業(yè)融資問題主要體現(xiàn)在融資難、融資貴以及融資慢等方面，金融機(jī)構(gòu)在幫助小微企業(yè)融資過程中，往往會(huì)與小微企業(yè)的資金產(chǎn)生錯(cuò)配現(xiàn)象，原因主要在于小微企業(yè)缺少抵押擔(dān)保，財(cái)務(wù)信息不透明，缺乏激勵(lì)機(jī)制，使得金融機(jī)構(gòu)不愿意輕易借貸，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的責(zé)任落實(shí)制度以及激勵(lì)機(jī)制還不夠完善。因此，要充分創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)機(jī)制，構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的動(dòng)力機(jī)制、運(yùn)行機(jī)制、約束機(jī)制、保障機(jī)制，匯聚各方力量，協(xié)調(diào)各方利益，提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)品質(zhì)，助力小微企業(yè)融資發(fā)展。

小微企業(yè)作為我國(guó)最大的市場(chǎng)主體，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，在提高國(guó)民收入、增加就業(yè)機(jī)會(huì)等方面都起到重要的作用。但是，融資難題已成為制約其發(fā)展的主要因素，這既需要小微企業(yè)強(qiáng)化自身建設(shè)，也需要以金融機(jī)構(gòu)為供給主體的社會(huì)多方面共同努力。

一、小微企業(yè)融資面臨的主要困難

（一）小微企業(yè)合理需求得不到滿足，融資難。根據(jù)全國(guó)工商聯(lián)發(fā)布的《2019-2020 小微融資狀況報(bào)告》中的數(shù)據(jù)可知，2019 年全國(guó)有44.2%的小型企業(yè)和71.6%的微型企業(yè)存在融資需求，大多數(shù)小微企業(yè)的融資需求額不大，62.7%的小微企業(yè)資金需求在100 萬元以下。但融資需求滿足程度并不高，據(jù)2018 年人民銀行統(tǒng)計(jì)，我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)放的普惠金融業(yè)務(wù)中，單戶貸款余額不足500 萬元，只占企業(yè)貸款總額的2%。另外，融資難還表現(xiàn)在融資渠道狹窄上。數(shù)據(jù)顯示，有39.2%的小型企業(yè)只有一種融資渠道，僅18.7%的小型企業(yè)有三種或以上渠道。顯然，中小型企業(yè)的融資渠道并未呈現(xiàn)明顯的多元化，融資困難程度進(jìn)一步加深。

（二）小微企業(yè)融資成本高，融資貴。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2017年發(fā)布的數(shù)據(jù)，在正規(guī)金融部門的融資數(shù)據(jù)中，55%的中小企業(yè)貸款利率為6%～8%，26%的中小企業(yè)貸款利率為8%～10%，融資成本非常高。與此同時(shí)，籌資成本各有不同，持證金融機(jī)構(gòu)平均貸款利率為6%，溫州民間金融機(jī)構(gòu)超過15%，小額貸款公司等類金融機(jī)構(gòu)一般在15%～20%。另外，小微企業(yè)還可能要支付中介費(fèi)。據(jù)《2019-2020 小微融資狀況報(bào)告》顯示，2019 年接受傳統(tǒng)銀行經(jīng)營(yíng)貸款的小企業(yè)中，約60%的小企業(yè)交納了不同形式的附加成本。

（三）小微企業(yè)融資效率低。通常，傳統(tǒng)的貸款流程需要搜集大量的紙質(zhì)版資料，撰寫冗長(zhǎng)的貸款聲明，不僅需要客戶經(jīng)理進(jìn)行詳細(xì)的盡職調(diào)查，還需要貸款部門、風(fēng)控部門進(jìn)行審核，貸款效率不高，對(duì)小微企業(yè)更是如此。根據(jù)2019 年全國(guó)工商聯(lián)發(fā)布的《2019～2020 小微企業(yè)融資狀況報(bào)告》，在獲得傳統(tǒng)銀行貸款的中小企業(yè)中，有近一半的小企業(yè)獲批貸款時(shí)間超過1 個(gè)月，僅有12.0%的小企業(yè)能在一周內(nèi)獲得貸款。中小企業(yè)的融資規(guī)模雖不大，但其自有資金占比較低。2020 年資料顯示，85%的中小企業(yè)資金余額最多只有三個(gè)月，一旦貸款逾期不批，小微企業(yè)就會(huì)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致巨額虧損甚至倒閉。

二、金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)融資錯(cuò)配原因分析

（一）小微企業(yè)缺少抵押擔(dān)保，財(cái)務(wù)信息不透明，金融機(jī)構(gòu)放貸風(fēng)險(xiǎn)較大。固定資產(chǎn)較少、無形資產(chǎn)很難界定，在我國(guó)大部分中小企業(yè)中普遍存在，即使是傳統(tǒng)銀行金融業(yè)務(wù)的抵押物都比較缺少。同時(shí)，數(shù)據(jù)顯示41.67%的小微企業(yè)不能提供有效且規(guī)范的財(cái)務(wù)信息；34.52%的小微企業(yè)通過手工方式記賬，財(cái)務(wù)信息僅僅滿足報(bào)稅需要，要提供融資信息還尚不完善。從而導(dǎo)致在大多數(shù)小微企業(yè)抵押物不足、財(cái)務(wù)信息不透明的情況下金融機(jī)構(gòu)不愿承擔(dān)過多的放貸風(fēng)險(xiǎn)，基于控制放貸風(fēng)險(xiǎn)、保持資金安全性、合理增加利潤(rùn)的角度，金融機(jī)構(gòu)很難放心地將資金貸款給小微企業(yè)。

（二）金融機(jī)構(gòu)缺乏服務(wù)小微企業(yè)的動(dòng)力機(jī)制。企業(yè)的運(yùn)行動(dòng)力可以總結(jié)為，企業(yè)內(nèi)部不同的主體對(duì)各自經(jīng)濟(jì)利益的追求過程，使得企業(yè)能夠良好有序的運(yùn)轉(zhuǎn)。動(dòng)力機(jī)制實(shí)質(zhì)是通過某種經(jīng)濟(jì)利益機(jī)制充分調(diào)動(dòng)和發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)的積極性、主動(dòng)性、創(chuàng)造性。金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行的基本動(dòng)力就是利益最大化，但由于信息的不對(duì)稱，金融機(jī)構(gòu)很難對(duì)小微企業(yè)的盈利能力、信用狀況等做出全面的分析，在動(dòng)力機(jī)制不完善、國(guó)家沒有足夠?qū)ｍ?xiàng)補(bǔ)貼或精神層面激勵(lì)的情況下，金融機(jī)構(gòu)的成本收益比的指標(biāo)惡化，金融機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)融資貸款方面的積極性就會(huì)降低，從業(yè)人員會(huì)減少開展此類業(yè)務(wù)。

（三）金融機(jī)構(gòu)提供資金的成本與收益不平衡，責(zé)任激勵(lì)機(jī)制不足。金融機(jī)構(gòu)在為小微企業(yè)提供便利快捷的專項(xiàng)貸款時(shí)，會(huì)考慮成本與收益是否對(duì)稱，同時(shí)考慮到后續(xù)回收資金的可能性及風(fēng)險(xiǎn)損失，自然而然地優(yōu)先選擇經(jīng)營(yíng)狀況良好、企業(yè)資信優(yōu)質(zhì)的龍頭企業(yè)或者有政府背景的大中型國(guó)有企業(yè)。此外，責(zé)任激勵(lì)機(jī)制的不足也讓從業(yè)人員不愿開展小微企業(yè)貸款活動(dòng)。小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制無法落實(shí)，成本收益比不高，同時(shí)僅僅依靠政府部門的鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)，客戶經(jīng)理在很大程度上可能會(huì)為了逃避承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制的責(zé)任，而選擇盡可能少地開展小微企業(yè)相關(guān)融資業(yè)務(wù)。

三、金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)機(jī)制創(chuàng)新

（一）構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的動(dòng)力機(jī)制

1、充分發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)激勵(lì)作用。在支持小微企業(yè)健康發(fā)展的過程中，地方小微企業(yè)發(fā)展的好壞、金融機(jī)構(gòu)的融資多少，關(guān)鍵在于政府發(fā)揮的作用如何。政府一方面要從精神層面出發(fā)，制定獨(dú)特的評(píng)價(jià)體系，設(shè)立專業(yè)性的考核評(píng)比標(biāo)準(zhǔn)，比如提供資金融通的額度、首貸戶貸款發(fā)放的金額、首貸戶拓展數(shù)量等具體指標(biāo)，提名一系列小微貸款業(yè)務(wù)突出的龍頭金融機(jī)構(gòu)，頒發(fā)杰出工作企業(yè)等榮譽(yù)獎(jiǎng)項(xiàng)；另一方面要從金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)利益角度出發(fā)，充分考慮到金融機(jī)構(gòu)開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)利益，給予其一定的財(cái)政資金支持，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極開展小微企業(yè)的服務(wù)活動(dòng)。

2、建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的主動(dòng)性。在提供資金融通時(shí)，金融機(jī)構(gòu)考慮到風(fēng)險(xiǎn)損失，會(huì)減少或者避免開展小微企業(yè)融資活動(dòng)。通過建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，可增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)性，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)放寬對(duì)小微企業(yè)的信貸要求，降低貸款門檻。首先，基于小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)制，對(duì)擔(dān)保公司按擔(dān)保額度給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，降低不良貸款的損失，為擔(dān)保公司提供后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)保障，促進(jìn)其積極為小微企業(yè)服務(wù)；其次，基于金融機(jī)構(gòu)貸款增量角度，根據(jù)各家金融機(jī)構(gòu)為普惠小微企業(yè)、制造業(yè)企業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)提供的貸款增量給予一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，建立應(yīng)急基金、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，以貸款增量的多少?zèng)Q定風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某潭?，使得金融機(jī)構(gòu)在提供融資貸款時(shí)有信心、有保障。

（二）構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的運(yùn)行機(jī)制

1、建立服務(wù)小微企業(yè)的專門機(jī)構(gòu)或部門。要解決小微企業(yè)融資困難的問題，其中重要的一環(huán)就是要建立與其相適配的金融機(jī)構(gòu)，專門服務(wù)小微企業(yè)。在建立小微企業(yè)服務(wù)體系的同時(shí)，可以成立一個(gè)連接小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的專職對(duì)接機(jī)構(gòu)，充分利用數(shù)據(jù)信息共享，建立融資需求庫，整理金融機(jī)構(gòu)融資能力檔案，將有融資需求的小微企業(yè)和能夠提供資金的金融機(jī)構(gòu)納入到信息管理中心。在保證信息安全的情況下，有融資需求的小微企業(yè)在專職對(duì)接機(jī)構(gòu)中心進(jìn)行登記，有意向提供資金的金融機(jī)構(gòu)獲得信息后，對(duì)接中小企業(yè)貸款，可以有效地解決由信息不對(duì)稱引起的融資難問題。

2、引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品。小微企業(yè)包含的行業(yè)類型眾多，各家小微企業(yè)所處的經(jīng)營(yíng)狀況不同，經(jīng)營(yíng)模式也不是統(tǒng)一的，所以在面對(duì)數(shù)量眾多且繁雜的小微企業(yè)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)為小微企業(yè)打造專屬的金融產(chǎn)品，以小微企業(yè)融資難、融資貴和融資慢為主要痛點(diǎn)，對(duì)癥治療，為小微企業(yè)提供量身定制的金融產(chǎn)品。商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、應(yīng)收賬款、存貨等動(dòng)產(chǎn)及權(quán)利質(zhì)押融資等信貸產(chǎn)品可以嘗試推出。推進(jìn)“人才貸”“科技積分貸”等科創(chuàng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，擴(kuò)大科創(chuàng)企業(yè)信貸投放。

3、創(chuàng)新服務(wù)方式。在新冠肺炎疫情期間，各地紛紛探索如何提升金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量，提高服務(wù)效率，降低融資成本，但在此之前，已經(jīng)有探索成功的例子。如，北京市首先成立了“小微企業(yè)續(xù)貸中心”，通過減少審批程序、設(shè)立專門通道等方式推行小微企業(yè)無還本續(xù)貸，取得了顯著的成效。要加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)首貸、信用貸、無還本續(xù)貸等的全力支持，與此同時(shí)，建立健全信貸配套服務(wù)機(jī)制，加大中長(zhǎng)期流動(dòng)資金貸款投放力度。

（三）構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的行為約束機(jī)制

1、金融機(jī)構(gòu)的自我約束機(jī)制。金融機(jī)構(gòu)的自我約束可以理解為金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制，金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制可以從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的規(guī)章制度、考核機(jī)制等方面出發(fā)。首先，從客戶拓展角度出發(fā)，以小微企業(yè)首貸戶的拓展數(shù)量以及客戶維護(hù)成果作為員工月度考核標(biāo)準(zhǔn)，將小微企業(yè)貸款額度、數(shù)量與員工薪酬掛鉤，鼓勵(lì)客戶經(jīng)理積極為小微企業(yè)提供貸款相關(guān)業(yè)務(wù)。其次，金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)及時(shí)在內(nèi)部完善權(quán)責(zé)制度，將信貸風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，落實(shí)到領(lǐng)導(dǎo)班子的考核、評(píng)比當(dāng)中，避免某些客戶經(jīng)理為了資金報(bào)酬，出現(xiàn)主觀道德錯(cuò)誤、違反規(guī)定操作的情況。

2、健全外部約束機(jī)制。外部的約束機(jī)制主要是依靠市場(chǎng)監(jiān)管部門以及各級(jí)政府來完成。各級(jí)政府以及市場(chǎng)監(jiān)管部門可以嘗試完善金融機(jī)構(gòu)支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展評(píng)價(jià)辦法，進(jìn)一步提高金融服務(wù)民營(yíng)和小微企業(yè)考核指標(biāo)權(quán)重，同時(shí)建立以服務(wù)企業(yè)數(shù)量、貸款金額、貸款覆蓋率等各項(xiàng)指標(biāo)為績(jī)效考核的評(píng)價(jià)體系，以督促金融機(jī)構(gòu)積極參與到小微企業(yè)融資擔(dān)保的過程中，并逐步成為支持小微企業(yè)發(fā)展的主力軍。

（四）構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的保障機(jī)制

1、優(yōu)化銀企合作對(duì)接平臺(tái)。隨著數(shù)字科技化的不斷發(fā)展和進(jìn)步，飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為便利小微企業(yè)融資提供了巨大的推動(dòng)作用。線上貸款業(yè)務(wù)能夠直接利用互聯(lián)網(wǎng)搜集所需要的信息，銀行與客戶可以利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)完成申報(bào)，并且貸款由系統(tǒng)自動(dòng)審批，可以極大地提高貸款的效率。各級(jí)政府可以利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，敦促各個(gè)“主力軍”銀行推廣省市金融綜合服務(wù)平臺(tái)，健全網(wǎng)上申報(bào)、審核貸款功能，實(shí)現(xiàn)企業(yè)貸款“一鍵式”辦理，有效提升企業(yè)融資便利度。

2、推出新的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提供風(fēng)險(xiǎn)保障。2021 年4 月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于2021 年進(jìn)一步推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》，指出要豐富普惠保險(xiǎn)產(chǎn)品服務(wù)，鼓勵(lì)銀保合作機(jī)制，大力支持發(fā)展出口信用保險(xiǎn)及貿(mào)易信用保險(xiǎn)。這便需要保險(xiǎn)行業(yè)的大力支持，推廣企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、保證金替代類保險(xiǎn)、科技保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、重大裝備（首臺(tái)套）保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)和小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)保障，穩(wěn)定企業(yè)發(fā)展信心。同時(shí)，響應(yīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策，加強(qiáng)出口信用保險(xiǎn)支持，創(chuàng)新政策融資方式，為外貿(mào)企業(yè)獲得銀行融資提供增信。