乳制品行業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效分析
——以燕塘乳業(yè)為例

池佳靜

（上海工程技術(shù)大學(xué)，上海 201620）

一、經(jīng)營(yíng)績(jī)效相關(guān)概念界定

（一）績(jī)效概念

“績(jī)效”意味著業(yè)績(jī)、效率、效益。從企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的角度來(lái)看，績(jī)效是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的投入和產(chǎn)出。投入是各種物質(zhì)資源和各種精神資源，產(chǎn)出是計(jì)算工作的總體實(shí)現(xiàn)程度，通過(guò)改進(jìn)和完善，使未來(lái)某一特定時(shí)間內(nèi)完成的工作任務(wù)取得理想的成果。從管理的角度看，績(jī)效是指組織為了實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)而從多方面實(shí)現(xiàn)的有效的結(jié)果，包括個(gè)人成果和組織成果兩個(gè)方面。雖然實(shí)現(xiàn)個(gè)人實(shí)績(jī)不能保證組織實(shí)績(jī)的實(shí)現(xiàn)，但組織實(shí)績(jī)的實(shí)現(xiàn)離不開(kāi)個(gè)人實(shí)績(jī)的實(shí)現(xiàn)。實(shí)現(xiàn)組織績(jī)效的方式，可以層層劃分為各個(gè)工作部門(mén)、職位和個(gè)人，每個(gè)人的成果達(dá)到組織預(yù)期的結(jié)果后，組織績(jī)效才會(huì)有實(shí)現(xiàn)的可能。

（二）經(jīng)營(yíng)績(jī)效概念

一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)績(jī)效，績(jī)是指成績(jī)，效是指效果。這些實(shí)踐活動(dòng)具有實(shí)際的作用。經(jīng)營(yíng)績(jī)效還表示主體對(duì)客體作用的效用，是對(duì)企業(yè)狀況的一種靜態(tài)評(píng)價(jià)。在企業(yè)里面經(jīng)營(yíng)績(jī)效一般指對(duì)企業(yè)某階段經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行績(jī)效考核，如業(yè)務(wù)指標(biāo)、客戶(hù)指標(biāo)、內(nèi)部管理指標(biāo)等，一般經(jīng)營(yíng)績(jī)效都是放在企業(yè)績(jī)效里面。其次，經(jīng)營(yíng)績(jī)效可以進(jìn)行某種程度的測(cè)量。總之，經(jīng)營(yíng)成績(jī)的含義可以理解為是從實(shí)踐活動(dòng)中衍生出來(lái)的，與勞動(dòng)消耗比較有關(guān)系可以測(cè)定的對(duì)人類(lèi)有利的結(jié)果，因此經(jīng)營(yíng)績(jī)效的高低意味著企業(yè)的目標(biāo)是否得以實(shí)現(xiàn)。

二、燕塘乳業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀分析

（一）燕塘乳業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境

隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展勢(shì)頭越來(lái)越好，家庭可支配收入穩(wěn)步增加。同時(shí)，為了迎合“健康中國(guó)”的策略，居民對(duì)包括乳制品在內(nèi)的健康食品的需求也在增長(zhǎng)。加上乳制品制造業(yè)振興政策的積極推進(jìn)，乳品行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模和環(huán)境質(zhì)量保持了良好的發(fā)展勢(shì)頭，乳品行業(yè)仍在進(jìn)一步發(fā)展。因此，如何進(jìn)一步滿(mǎn)足消費(fèi)者個(gè)性化的消費(fèi)需求，將乳制品生產(chǎn)質(zhì)量與行業(yè)一體化進(jìn)程深度融合，加速供給側(cè)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，使乳制品行業(yè)的發(fā)展取得新的突破，成為行業(yè)未來(lái)發(fā)展的必經(jīng)之路。面對(duì)激烈的行業(yè)態(tài)勢(shì)，燕塘乳業(yè)在牧場(chǎng)建設(shè)、生產(chǎn)管理、品牌推廣、營(yíng)銷(xiāo)等方面進(jìn)行了全面的革新。

（二）燕塘乳業(yè)的SWOT分析

從優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)、威脅四個(gè)方面對(duì)燕塘乳業(yè)進(jìn)行SWOT分析，從而對(duì)燕塘乳業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行詳細(xì)的概括。

1.優(yōu)勢(shì)（S），即擁有穩(wěn)定、安全的乳制品生產(chǎn)基地，在區(qū)域品牌方面具有較大的知名度。

2.劣勢(shì)（W），即知名度與同業(yè)相比較低，缺乏覆蓋多個(gè)銷(xiāo)售渠道的能力。

3.機(jī)遇（O），即乳制品行業(yè)的發(fā)展前景一片向好。

4.威脅（T），即存在銷(xiāo)售區(qū)域市場(chǎng)依賴(lài)風(fēng)險(xiǎn)。

三、燕塘乳業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效分析

（一）燕塘乳業(yè)的籌資活動(dòng)分析

籌資業(yè)務(wù)是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)時(shí)的資本需求，采用適當(dāng)?shù)娜谫Y方式獲得所需資本的業(yè)務(wù)。分析資本籌資活動(dòng)對(duì)企業(yè)是有益的，通過(guò)分析燕塘乳業(yè)的籌資活動(dòng)，考察本企業(yè)資本來(lái)源和資本結(jié)構(gòu)是否合理，在公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中提供合理的政策選擇和評(píng)價(jià)資本的籌資戰(zhàn)略，尋求更好的融資渠道和手段的組合以降低企業(yè)費(fèi)用，為企業(yè)募集更多資本。

由燕塘乳業(yè)2016—2021年負(fù)債籌資規(guī)模變動(dòng)表以及所有者權(quán)益籌資變動(dòng)表可知，企業(yè)流動(dòng)負(fù)債總額每年呈遞增趨勢(shì)。資本公積和留存收益大幅度增加，占據(jù)所有者權(quán)益的主要部分，所有者權(quán)益總額增加幅度較小。同時(shí)，2017年留存收益大幅下降，表明燕塘乳業(yè)當(dāng)年虧損慘重，直到2020年才開(kāi)始恢復(fù)盈利。數(shù)據(jù)還顯示，2018—2020年，燕塘乳業(yè)實(shí)施了一項(xiàng)負(fù)債籌資和所有者權(quán)益籌資共同增加的規(guī)定，其中所有者權(quán)益僅在一定程度上有所增長(zhǎng)。非流動(dòng)負(fù)債變化總額不大，主要是因?yàn)檠嗵寥闃I(yè)采取了一項(xiàng)短期融資的戰(zhàn)略。2017年和2018年的分析顯示，燕塘乳業(yè)在2018年借入了5億元的長(zhǎng)期債務(wù)，以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，采用的主要是長(zhǎng)期債務(wù)融資策略。

（二）燕塘乳業(yè)的投資活動(dòng)分析

對(duì)燕塘乳業(yè)的投資活動(dòng)進(jìn)行分析，是檢驗(yàn)其資本有效性和實(shí)用性的最佳方法。投資活動(dòng)包括收購(gòu)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)，以及對(duì)公司儲(chǔ)備基金的金融投資，如購(gòu)買(mǎi)股票和投資構(gòu)成公司資產(chǎn)的債券。本文主要分析燕塘乳業(yè)投資資產(chǎn)規(guī)模變化的變動(dòng)情況，資產(chǎn)構(gòu)成及其變化情況，為經(jīng)營(yíng)績(jī)效分析打下基礎(chǔ)。

燕塘乳業(yè)2020年流動(dòng)資產(chǎn)總額為4.75億元，比2018年的2.45億元增加2.3億元，增加幅度為45.8%；比2018年（2.98）億元增加1.77億元，增長(zhǎng)了57%；比2017年的2.19億元增長(zhǎng)2.56億元，增長(zhǎng)率為64%。2018年流動(dòng)資產(chǎn)比2016年增加0.79億元，增長(zhǎng)幅度為25%。2017年及2018年度產(chǎn)銷(xiāo)量大幅增長(zhǎng)，是因?yàn)檠嗵寥闃I(yè)進(jìn)行了債務(wù)融資，將資金用于乳酸菌飲料和其他品種乳業(yè)的生產(chǎn)。2016—2020年期間流動(dòng)資產(chǎn)中主要是應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款和存貨增加幅度較大。

短期投資表明燕塘乳業(yè)有足夠的流動(dòng)資金，能夠充分滿(mǎn)足業(yè)務(wù)需求，以及燕塘乳業(yè)能夠有效利用資金。燕塘乳業(yè)應(yīng)收賬款的增加是由于業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大。與2018年相比，2019年的應(yīng)收票據(jù)增加了0.12億元，這是由于企業(yè)收到了銀行承兌匯票。

（三）燕塘乳業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分析

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)成本的使用和收入資金的回收過(guò)程。燕塘乳業(yè)在其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必須考慮到結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)成本等各種因素，歸根結(jié)底是為了增加公司利潤(rùn)。利潤(rùn)是企業(yè)活動(dòng)的重要指標(biāo)，是制定融資、投資和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的基礎(chǔ)，是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是否合理的有效手段。通過(guò)對(duì)燕塘乳業(yè)的損益表進(jìn)行分析，以便于了解燕塘乳業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，從而及時(shí)地發(fā)現(xiàn)燕塘乳業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的問(wèn)題。

2016—2017年，燕塘乳業(yè)的營(yíng)運(yùn)成本有所下降，是由于這段時(shí)間內(nèi)乳制品生產(chǎn)產(chǎn)量的下降。在2018—2019年，運(yùn)營(yíng)成本隨著產(chǎn)品生產(chǎn)和銷(xiāo)售規(guī)模的增加而增加。2018—2019年燕塘乳業(yè)的短期借款和長(zhǎng)期借款融資增加，利息費(fèi)用增加，導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用增加。公司固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和年度折舊準(zhǔn)備也逐步增加，導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失增加。

其次，2016—2020年燕塘乳業(yè)的營(yíng)業(yè)外收入和營(yíng)業(yè)外支出逐年有所增加，說(shuō)明燕塘乳業(yè)致力于在產(chǎn)品生產(chǎn)和銷(xiāo)售方面加大投資，其資金的利用率增加，很少有閑置資金用于其他投資。

四、燕塘乳業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題

（一）產(chǎn)品形式單一

與同類(lèi)企業(yè)相比，燕塘乳業(yè)的產(chǎn)品線較為狹窄。其主要在傳統(tǒng)的畜牧業(yè)、液態(tài)乳業(yè)以及乳類(lèi)加工三個(gè)方面占有優(yōu)勢(shì)。2016—2018年，燕塘乳業(yè)的營(yíng)業(yè)收入總額逐年降低，凈利潤(rùn)也大幅降低，2018年其凈利潤(rùn)甚至為負(fù)。燕塘乳業(yè)利潤(rùn)的產(chǎn)生主要來(lái)自其乳類(lèi)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，而產(chǎn)品是否能夠得到大眾的青睞取決于其是否能夠推出符合大眾口味的產(chǎn)品，以滿(mǎn)足消費(fèi)者不斷變化的偏好。其同類(lèi)企業(yè)光明乳業(yè)的年銷(xiāo)售額達(dá)到8億元，銷(xiāo)售群體已達(dá)到全國(guó)上百個(gè)重點(diǎn)城市包括一二線城市，在中國(guó)奶酪和黃油零售市場(chǎng)占據(jù)強(qiáng)勢(shì)地位。燕塘乳業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)范圍為液體乳類(lèi)、乳酸菌乳飲料類(lèi)、冰激凌雪糕等。未來(lái)能否拓寬自己的產(chǎn)品線路，提高公司所經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率與競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)展開(kāi)對(duì)決，以及在線上市場(chǎng)上能否將自己的產(chǎn)品種類(lèi)豐富到一定程度，都是成功的關(guān)鍵。

（二）市場(chǎng)占有率較低

燕塘乳業(yè)目前只在中國(guó)西南部乳制品市場(chǎng)上占有領(lǐng)先地位。現(xiàn)有狀況表明，國(guó)內(nèi)乳制品行業(yè)處于優(yōu)勢(shì)地位的主要是伊利股份、蒙牛乳業(yè)和光明乳業(yè)。其中，光明股份是一家大型地區(qū)性乳制品公司。從燕塘乳業(yè)的營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，2016—2020年其營(yíng)業(yè)收入總額雖然持續(xù)上升，但其與伊利和蒙牛的年?duì)I業(yè)額50億元以上的規(guī)模還有較大的差距。了解燕塘乳業(yè)如何逐步將市場(chǎng)擴(kuò)展到中國(guó)其他地方是很重要的。燕塘乳業(yè)迫切需要擴(kuò)大其分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)和冷鏈的覆蓋范圍，以彌補(bǔ)其養(yǎng)殖場(chǎng)在高峰期的生產(chǎn)能力，并利用其不可復(fù)制的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。

（三）品牌影響力不足

與同類(lèi)企業(yè)伊利乳業(yè)、蒙牛乳業(yè)等相比，燕塘乳業(yè)的品牌影響力還有很大提升空間。伊利已經(jīng)證明了其在經(jīng)濟(jì)、文化和社會(huì)方面的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。伊利的經(jīng)典品牌營(yíng)銷(xiāo)是2016年與奧運(yùn)會(huì)及劉翔合作，成為中國(guó)食品行業(yè)第一個(gè)與奧林匹克運(yùn)動(dòng)會(huì)合作的乳制品品牌。

如何利用燕塘乳業(yè)的行業(yè)優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)上獲得上游地位，同時(shí)增加燕塘乳業(yè)的品牌影響力，讓越來(lái)越多的消費(fèi)者了解和認(rèn)可燕塘乳業(yè)，并愿意付出更高的價(jià)格來(lái)獲得高質(zhì)量的產(chǎn)品，是當(dāng)前燕塘乳業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的當(dāng)務(wù)之急。

五、提升燕塘乳業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的建議

依靠消費(fèi)者對(duì)燕塘乳業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的了解和信任，將其打造成行業(yè)首屈一指的乳制品品牌。為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，燕塘乳業(yè)應(yīng)逐步實(shí)施下述策略。

（一）擴(kuò)大產(chǎn)品組合

燕塘乳業(yè)目前經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品主要有液態(tài)奶、乳飲料、乳酸菌飲品、冰激凌等，產(chǎn)品線比較狹窄，消費(fèi)者的選擇比較有限。燕塘乳業(yè)應(yīng)不斷提高產(chǎn)品組合的多樣性，研發(fā)出更多創(chuàng)新產(chǎn)品，以適應(yīng)日新月異市場(chǎng)需求。為了擴(kuò)大其產(chǎn)品組合，燕塘乳業(yè)應(yīng)努力開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，并通過(guò)利用其現(xiàn)有的生產(chǎn)過(guò)程或生產(chǎn)設(shè)備開(kāi)發(fā)更多符合大眾口味的乳制品，使現(xiàn)有產(chǎn)品的范圍更加多樣化。特別是應(yīng)進(jìn)一步發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，顯示出其獨(dú)特性，增加其市場(chǎng)占有率。

燕塘乳業(yè)可以利用其在乳制品生產(chǎn)方面的優(yōu)勢(shì)、知名的本地品牌和經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)，滿(mǎn)足消費(fèi)者對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品的需求，并繼續(xù)研究和推廣新產(chǎn)品。例如，企業(yè)可以利用本地獨(dú)特的烹飪文化，為自身的產(chǎn)品開(kāi)辟一條獨(dú)特的發(fā)展道路，開(kāi)發(fā)自己的產(chǎn)品風(fēng)格。其發(fā)展戰(zhàn)略是面向高端產(chǎn)品，以滿(mǎn)足強(qiáng)大消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)需求，目標(biāo)是在華南同類(lèi)產(chǎn)品中占據(jù)領(lǐng)先地位。憑借幾十年來(lái)樹(shù)立的品牌影響力，使中高檔產(chǎn)品在全國(guó)第三、第四大城市的市場(chǎng)份額居首位。基礎(chǔ)產(chǎn)品市場(chǎng)的目標(biāo)是成為農(nóng)村地區(qū)乳制品銷(xiāo)售市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者。

（二）鞏固并拓展市場(chǎng)

燕塘乳業(yè)是一家區(qū)域龍頭企業(yè)，其業(yè)務(wù)主要集中在中國(guó)南方地區(qū)，特別是廣東省。為了鞏固現(xiàn)有市場(chǎng)并擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，燕塘乳業(yè)也應(yīng)在廣東周邊省份銷(xiāo)售產(chǎn)品，同時(shí)開(kāi)展多通道的在線銷(xiāo)售模式，以提高業(yè)務(wù)活動(dòng)的效率，降低營(yíng)業(yè)成本。未來(lái)，燕塘乳業(yè)應(yīng)該利用其產(chǎn)品的質(zhì)量聲譽(yù)和品牌聲譽(yù)，進(jìn)一步拓寬營(yíng)銷(xiāo)渠道，進(jìn)一步“走出去”，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高業(yè)績(jī)。一如既往地堅(jiān)持嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾碓瓌t，發(fā)揮“市場(chǎng)導(dǎo)向、技術(shù)領(lǐng)航、品質(zhì)優(yōu)先、客戶(hù)第一”的優(yōu)勢(shì)。燕塘乳業(yè)始終把產(chǎn)品質(zhì)量作為企業(yè)生存和生產(chǎn)手段，努力為中國(guó)南方消費(fèi)者提供美味安全、營(yíng)養(yǎng)豐富的食品。同時(shí)，燕塘乳業(yè)也應(yīng)加強(qiáng)其分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，積極打入廣東省以外的區(qū)域終端市場(chǎng)，進(jìn)一步擴(kuò)大燕塘乳業(yè)的客戶(hù)群。

（三）加大品牌推廣力度

燕塘乳業(yè)應(yīng)繼續(xù)提高在中國(guó)其他城市的品牌知名度和消費(fèi)者忠誠(chéng)度，進(jìn)一步提高可靠、安全和高質(zhì)量的品牌聲譽(yù)，增強(qiáng)消費(fèi)者信心。燕塘乳業(yè)也應(yīng)把重點(diǎn)放在中國(guó)最高乳制品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的主題上，進(jìn)一步提升企業(yè)的形象，提高燕塘品牌的知名度和影響力。

為了實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，燕塘乳業(yè)可以采取以下策略。首先，在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展廣告宣傳和消費(fèi)者教育活動(dòng)，宣傳企業(yè)的理念，即產(chǎn)品安全的關(guān)鍵在于對(duì)整個(gè)乳品鏈的嚴(yán)格控制。其次，贊助受眾范圍比較廣的公益項(xiàng)目或體育欄目，以傳播其健康理念。再次，通過(guò)消費(fèi)者實(shí)地觀察燕塘乳業(yè)的生產(chǎn)車(chē)間和參觀飼養(yǎng)及生產(chǎn)過(guò)程，展示企業(yè)嚴(yán)格和先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)。最后，通過(guò)社交媒體和互聯(lián)網(wǎng)，進(jìn)一步擴(kuò)大燕塘品牌的影響力。