實(shí)現(xiàn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的治理機(jī)制研究*

李 燦 陽 榮 鳳

發(fā)展農(nóng)村新型集體經(jīng)濟(jì)是全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的現(xiàn)實(shí)選擇。2013年黨的十八屆三中全會把混合所有制經(jīng)濟(jì)提升到我國基本經(jīng)濟(jì)制度重要實(shí)現(xiàn)形式的高度，為我國后續(xù)探索農(nóng)村混合所有制經(jīng)營、發(fā)展農(nóng)村新型集體經(jīng)濟(jì)提供了依據(jù)。2018年中央一號文件提出“推動資源變資產(chǎn)、資金變股金、農(nóng)民變股東，探索農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)新的實(shí)現(xiàn)形式和運(yùn)行機(jī)制”；2019年中共中央、國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于建立健全城鄉(xiāng)融合發(fā)展體制機(jī)制和政策體系的意見》要求“創(chuàng)新農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制，探索混合經(jīng)營等多種實(shí)現(xiàn)形式”；2021年中央一號文件強(qiáng)調(diào)“發(fā)展壯大新型農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)”；2022年中央一號文件進(jìn)一步提出“探索新型農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑”。在此背景下，結(jié)合農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)制度改革成果，開展農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混合所有制改革，實(shí)現(xiàn)集體資本與國有資本、非公有資本的股份合作，成為發(fā)展新型農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)的有效實(shí)現(xiàn)形式。目前浙江、陜西、河南等多地開展了農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混合所有制改革的先行探索，改革成效已初步顯現(xiàn)。但實(shí)踐中，農(nóng)村混合所有制經(jīng)營作為一種新模式仍存在諸多現(xiàn)實(shí)障礙與治理瓶頸，例如，混改經(jīng)營中異質(zhì)性股東隱含的利益沖突如何協(xié)調(diào)？農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織如何進(jìn)行內(nèi)部治理以實(shí)現(xiàn)后續(xù)的產(chǎn)權(quán)混合所有制改革？社會資本參與農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改而形成的農(nóng)村混合所有制企業(yè)適用何種治理結(jié)構(gòu)與模式？如何構(gòu)建形成有利于集體產(chǎn)權(quán)混改的協(xié)同治理機(jī)制？對此，本文采用多案例研究方法，嘗試深入農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改實(shí)踐，系統(tǒng)性探索層級分明、結(jié)構(gòu)嚴(yán)密、運(yùn)行有效的農(nóng)村混合所有制企業(yè)治理機(jī)制，以期為促進(jìn)一二三產(chǎn)業(yè)融合、發(fā)展壯大農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)以及實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)共同富裕提供創(chuàng)新性思路，為相關(guān)制度完善與法規(guī)建設(shè)提供借鑒。

一、文獻(xiàn)回顧

農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混合所有制改革是中國特色社會主義制度下的重大改革，與此相關(guān)的學(xué)術(shù)成果為本文研究打下了堅實(shí)基礎(chǔ)?，F(xiàn)有研究主要集中于以下兩個方面。

(一)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改中的利益沖突與平衡

農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混合所有制改革涉及農(nóng)民、村集體以及工商企業(yè)等多方利益主體，已有文獻(xiàn)對于農(nóng)民與村集體產(chǎn)生的利益沖突展開了諸多討論，主要集中在成員資格認(rèn)定、股權(quán)設(shè)置與管理、集體資產(chǎn)管理以及農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織管理等問題上[1-2]。農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織的成員資格關(guān)系到集體資產(chǎn)歸屬權(quán)，股權(quán)設(shè)置中集體股設(shè)立與否、靜動態(tài)管理模式的選擇也是學(xué)界爭議的焦點(diǎn)所在[3]，二者都與農(nóng)民利益直接關(guān)聯(lián)。而農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織在集體資產(chǎn)管理中，如何防止村集體代表侵占普通農(nóng)民利益是其需要解決的重點(diǎn)問題。

農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混合所有制改革通過引入社會資本實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)優(yōu)勢資源要素的融合，補(bǔ)充農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的稀缺要素，其帶來的具有統(tǒng)籌協(xié)調(diào)功能的新型集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式有著獨(dú)特優(yōu)勢[4]。但要素融合并非一帆風(fēng)順，兩種異質(zhì)性明顯的資源在融合過程中存在著諸多利益博弈，首先，體現(xiàn)在集體資產(chǎn)入股時的價值評估與股份折算問題上，由于缺乏權(quán)威性的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，在實(shí)踐中對股份折算處理的主觀隨意性較大[5]，而對入股資產(chǎn)價值的高估或者低估都會侵犯到相關(guān)利益主體中一方的利益。其次，異質(zhì)股東的權(quán)利如何配置、利益如何分配也是農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的核心問題。社會資本在經(jīng)營能力和先進(jìn)技術(shù)等方面的優(yōu)勢使其在公司控制權(quán)的爭奪中具備強(qiáng)大競爭力[6]，但在社會資本掌控企業(yè)的情況下，集體資本一方的利益很可能會因處于信息劣勢而受到侵害[7]。此外，已有文獻(xiàn)中對集體資本與社會資本合作的利益分配問題的爭論主要集中在是否應(yīng)采用保底分紅模式上，支持此模式的學(xué)者主要考慮的是保底分紅對農(nóng)民利益的基本保障作用[8]，反對者的理由則是從利益主體平等性的角度出發(fā)，認(rèn)為保底分紅侵犯社會資本方的利益[9]。

(二)股東異質(zhì)性與混合所有制企業(yè)公司治理的關(guān)鍵問題

混合所有制經(jīng)濟(jì)是我國經(jīng)濟(jì)制度的創(chuàng)新之一，其中國有企業(yè)混合所有制改革問題一直是國內(nèi)學(xué)術(shù)界的研究熱點(diǎn)。大多數(shù)學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，國有企業(yè)混合所有制改革通過異質(zhì)資本的互補(bǔ)合作來創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益[10]，是促進(jìn)國有資本保值增值以及公司治理水平提升的有力舉措[11]。農(nóng)村集體資本與社會資本(現(xiàn)階段以社會資本投資為主，將來可能還有國有資本參與)的股權(quán)融合是目前混合所有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種新模式，無論是理論基礎(chǔ)還是實(shí)踐路徑都處于探索之中，現(xiàn)有研究主要圍繞社會資本投資農(nóng)業(yè)可能產(chǎn)生的風(fēng)險，認(rèn)為社會資本投資農(nóng)業(yè)可能引發(fā)“非農(nóng)化”“非糧化”問題[12]，可能剝削小農(nóng)，可能破壞農(nóng)村生態(tài)環(huán)境[13]，可能增加中農(nóng)的生產(chǎn)成本以及排擠中農(nóng)[14]。從農(nóng)民股東角度，現(xiàn)有研究認(rèn)為，農(nóng)地入股制度設(shè)計的復(fù)雜化給農(nóng)民股東帶來了較高的不確定性[15]，且小農(nóng)戶的可替代性強(qiáng)、市場談判能力弱，需通過立法來防范農(nóng)民失地風(fēng)險[16]；從社會資本投資者角度，大多數(shù)學(xué)者關(guān)注了工商企業(yè)投資農(nóng)業(yè)可能產(chǎn)生的市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、法律風(fēng)險、信用風(fēng)險以及社會糾紛[17-19]；從社會資本股東與農(nóng)民股東雙方權(quán)責(zé)匹配角度考量，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營不善時，農(nóng)戶的“退股自由”缺乏對企業(yè)利益的考量，不利于形成企農(nóng)“風(fēng)險共擔(dān)”機(jī)制[20]；在資產(chǎn)清算階段，農(nóng)村集體資產(chǎn)因其封閉性不能被處置，只能處置社會資本的資產(chǎn)，這使得社會資本股東承擔(dān)了所有的風(fēng)險[21]。

針對社會資本與農(nóng)業(yè)資本股權(quán)融合的治理困境，早期有學(xué)者提出借鑒優(yōu)先股模式實(shí)行股權(quán)配置[22]，采用契約治理與關(guān)系治理相結(jié)合的混合治理機(jī)制[23]；針對農(nóng)村混合所有制企業(yè)的內(nèi)部治理問題，有學(xué)者開始探索創(chuàng)新型的治理機(jī)制，提出需要建立、設(shè)計和規(guī)范組織內(nèi)部治理機(jī)制[24]，在股東異質(zhì)性情景下構(gòu)建差異化股權(quán)結(jié)構(gòu)，從根源上協(xié)調(diào)農(nóng)民股東與社會資本股東的利益沖突[25]。

綜上可知，現(xiàn)有文獻(xiàn)從多個角度關(guān)注了農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改中的利益沖突、工商資本投資農(nóng)業(yè)的風(fēng)險以及混合經(jīng)營中異質(zhì)性股東之間的利益協(xié)調(diào)問題，但總體上，關(guān)于農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的研究還非常薄弱，存在明顯缺口，尤其是針對農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的系統(tǒng)性治理問題，現(xiàn)有文獻(xiàn)幾乎沒有涉及。如何找到異質(zhì)資本融合過程中的治理瓶頸并建立相應(yīng)的治理機(jī)制，以及在此基礎(chǔ)上如何構(gòu)建系統(tǒng)性的運(yùn)行體系？以上問題的解決是實(shí)現(xiàn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改、促進(jìn)農(nóng)村集體資本和工商資本互利共贏、實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)共同富裕的迫切需要。

二、實(shí)現(xiàn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的典型案例分析

本文案例資料由一手資料與二手資料結(jié)合組成，其中一手資料來源于課題組負(fù)責(zé)人的電話訪談和實(shí)地調(diào)研，以及課題組成員對籍貫所屬地的參與式調(diào)研觀察；二手資料來源于案例公司官網(wǎng)訊息、媒體報道、行業(yè)研究報告、已公開發(fā)表的學(xué)術(shù)論文或已出版的專著等。根據(jù)案例的典型性和資料的完整性，本文從課題組建立的數(shù)據(jù)資料庫中選取了所屬地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同的三個農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改案例來進(jìn)行分析，分別是浙江魯家村、貴州俄戛村與山東西溝流村。

(一)浙江魯家村案例概括

魯家村位于浙江省湖州市安吉縣，原是一個缺乏產(chǎn)業(yè)支柱、基層組織潰散、集體經(jīng)濟(jì)負(fù)債、村民收入低下的薄弱村。2011年在外經(jīng)商辦企業(yè)的朱仁斌回村當(dāng)選為村黨支部書記，帶領(lǐng)全村啟動美麗鄉(xiāng)村建設(shè)工程。在2013年中央一號文件的政策引導(dǎo)下，魯家村利用拋荒的低丘緩坡，啟動家庭農(nóng)場建設(shè)，并投資300萬元聘請專業(yè)設(shè)計團(tuán)隊，依據(jù)4A級景區(qū)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)劃村莊發(fā)展。2014年魯家村積極探索農(nóng)村集體資產(chǎn)股份合作制改革，原村經(jīng)濟(jì)合作社變成股份經(jīng)濟(jì)合作社，農(nóng)民身份由社員轉(zhuǎn)為股東。經(jīng)村委會摸排，當(dāng)時村級資產(chǎn)估值98.5萬元，除去20%的風(fēng)險金，剩余資產(chǎn)估值為78.8萬元，人均每股(一人一股)價值約375元。為引入第三方經(jīng)營平臺、實(shí)現(xiàn)市場化運(yùn)作，魯家村依托股份經(jīng)濟(jì)合作社，與安吉浙北靈峰旅游有限公司合作，先后投資成立了安吉鄉(xiāng)土農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司、安吉浙北靈峰旅游有限公司魯家分公司和安吉鄉(xiāng)土職業(yè)技能培訓(xùn)有限公司，分別負(fù)責(zé)建設(shè)運(yùn)營、營銷宣傳和培訓(xùn)服務(wù)。3家公司合計注冊資本4600萬元，其中魯家村集體投資財政項(xiàng)目資金占股49%，公司占股51%。

新組建的混合所有制企業(yè)以家庭農(nóng)場為產(chǎn)業(yè)依托，成功開創(chuàng)了“村集體+公司+家庭農(nóng)場”的發(fā)展模式。經(jīng)過多年發(fā)展，魯家村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展成績顯著。2011—2021年，村人均年收入從4700元增至49850元，村集體經(jīng)營型收入從1.8萬元增至540余萬元，村集體資產(chǎn)從不足30萬元增至2.9億元。此外，農(nóng)民股權(quán)從2014年的人均每股375元增至2021年每股3.2萬元。2020年魯家村入選第二批全國鄉(xiāng)村旅游重點(diǎn)村名單，成為全國聞名的成功實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的示范鄉(xiāng)村。

(二)貴州俄戛村案例概括

俄戛村位于貴州省六盤水市水城縣米籮鎮(zhèn)，全村耕地面積25000畝，田地面積400畝，林地面積8092畝，主要種植水稻、土豆等傳統(tǒng)農(nóng)作物，村莊勞動力長年在外務(wù)工，村集體經(jīng)濟(jì)基本處于“空殼”狀態(tài)，是一個深度貧困村。由于俄戛村所處地理位置晝夜溫差大，立體氣候特征顯著，其種植獼猴桃具有明顯的比較優(yōu)勢，2012年，“村兩委”決議通過土地流轉(zhuǎn)引入潤永恒農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司種植1000畝獼猴桃，但種下去的1000畝獼猴桃苗木幾乎全部死亡，導(dǎo)致潤永恒公司當(dāng)年虧損800多萬元。2014年，隨著農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)改革的推進(jìn)，六盤水市實(shí)行了資源變資產(chǎn)、資金變股金、農(nóng)民變股東的“三變”改革，村集體和潤永恒公司借此契機(jī)，鼓勵農(nóng)民以土地經(jīng)營權(quán)入股，按照協(xié)議約定公司每年每畝進(jìn)行保底分紅，掛果后繼續(xù)享受利潤分成。在此基礎(chǔ)上，公司進(jìn)一步提出基地集中分片劃包管理，每畝地塊給予懂技術(shù)的承包農(nóng)民30%的技術(shù)管理股權(quán)。

2021年，獼猴桃基地已完成種植面積6700畝，覆蓋農(nóng)戶1210戶共3786人，其中貧困戶386戶共1106人，且從2017年起每畝土地分紅增加至1300元/年。俄戛村結(jié)合實(shí)際規(guī)劃特色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，依托“三變”改革，與潤永恒公司建立村企聯(lián)合機(jī)制，采用“公司+基地+農(nóng)戶”運(yùn)作模式，極大地激發(fā)了農(nóng)民的內(nèi)生動力，盤活了農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)。此外，在鎮(zhèn)政府牽頭下，俄戛村成立了建筑公司，承包村里基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等各項(xiàng)工程，在改善村莊生活環(huán)境的同時，還能增加當(dāng)?shù)卮迕窬蜆I(yè)崗位，幫扶貧困人口，發(fā)展壯大村集體經(jīng)濟(jì)。

(三)山東西溝流村案例概括

西溝流村位于山東省東平縣梯門鎮(zhèn)，村莊三面環(huán)山，土地貧瘠，水源匱乏。隨著城鄉(xiāng)一體化推進(jìn)，村莊面臨農(nóng)業(yè)經(jīng)營乏力、集體經(jīng)濟(jì)空殼、農(nóng)民增收困難等突出瓶頸和困境。為探索集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新路徑，西溝流村村支部書記李保全以土地產(chǎn)權(quán)改革為突破口，力排眾議，2013年通過集中流轉(zhuǎn)村民和村集體的824畝耕地與876畝荒坡地，組建了寶泉土地股份合作社。基于西溝流村土地利用規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)發(fā)展布局，寶泉合作社借助外部社會資源，2018年引進(jìn)村莊在外企業(yè)家李建生創(chuàng)辦的山東泉靈酒莊有限公司進(jìn)行投資經(jīng)營，以解決農(nóng)業(yè)生產(chǎn)占用資金額度大、分布不均衡等帶來的融資問題以及生產(chǎn)技術(shù)問題，其中泉靈公司以2000萬元現(xiàn)金出資，占股53%；農(nóng)民和村集體的1700畝土地估值1785萬元，占股47%。

寶泉土地股份合作社融合工商資本與集體資本(農(nóng)民、村集體)，對內(nèi)協(xié)調(diào)農(nóng)民與農(nóng)民之間、農(nóng)民與“村兩委”之間、“村兩委”與合作社之間的關(guān)系，對外協(xié)調(diào)集體資本與工商資本之間的關(guān)系。依托泉靈農(nóng)場，通過種植有機(jī)櫻桃、石榴等高附加值的經(jīng)濟(jì)林果，2020年寶泉合作社帶動農(nóng)戶股東增收200元/畝，促進(jìn)村集體增收20余萬元。相對于2020年，2022年村集體收入增長50%，達(dá)30余萬元。此外，寶泉合作社長年提供40多個務(wù)工崗位，務(wù)工村民人均務(wù)工收入超13000元/年。2021年的采摘季節(jié)，合作社雇傭的采摘人員由上年的400余人增至500余人，其人均務(wù)工收入由上年的3000余元增至8000余元。借助股份合作模式，西溝流村以打造“東平縣生態(tài)旅游第一村”為目標(biāo)，著力塑造美麗鄉(xiāng)村新風(fēng)貌，逐漸形成了一條集林果采摘、畜牧養(yǎng)殖、觀光旅游、農(nóng)事體驗(yàn)為一體的高效生態(tài)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。

本文屬于歸納式的案例研究，案例分析過程遵循典型的歸納邏輯。通過給予原始資料概念化標(biāo)簽，提取一階概念，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步歸集相關(guān)一階概念提煉二階主題，明確三地區(qū)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混合所有制改革的治理現(xiàn)狀(詳見表1)。

三、實(shí)現(xiàn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的治理機(jī)制構(gòu)建及運(yùn)行邏輯

為深入推進(jìn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)改革，上述三個案例均將集體資源變集體資產(chǎn)、集體資產(chǎn)變集體資本，以股權(quán)融合的形式，發(fā)展集體資本控股或集體資本參股的混合所有制經(jīng)濟(jì)。農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)混合所有制改革是發(fā)展新型農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)的有效實(shí)現(xiàn)形式，符合現(xiàn)階段我國有序進(jìn)行鄉(xiāng)村發(fā)展、促進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的核心要義。但實(shí)踐中很多農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改都沒能達(dá)到預(yù)期效果，其成敗的關(guān)鍵就在于混改經(jīng)營中是否形成了完善的治理機(jī)制。農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改涉及企業(yè)、村集體、農(nóng)民等多方利益主體，協(xié)調(diào)各利益相關(guān)者之間的利益沖突，就成為農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改治理機(jī)制有效運(yùn)行的關(guān)鍵。因此，要實(shí)現(xiàn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改，必須建立起系統(tǒng)的治理機(jī)制，并明確其運(yùn)行邏輯。

(一)實(shí)現(xiàn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的治理機(jī)制構(gòu)建

在明確農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的治理現(xiàn)狀基礎(chǔ)上，針對二階主題間的關(guān)系，提煉出“合作社權(quán)屬安排”“合作社分紅模式”“合作社治理機(jī)制”“股東參與動機(jī)”“公司治理結(jié)構(gòu)”“公司股利分配”“相機(jī)治理嵌入”“政府扶持”“社區(qū)支持”“機(jī)構(gòu)與平臺引導(dǎo)”等10個聚合構(gòu)念，最終發(fā)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的系統(tǒng)治理機(jī)制由集體股份經(jīng)濟(jì)合作社內(nèi)部治理、農(nóng)村混合所有制企業(yè)公司治理、外部協(xié)同治理三層機(jī)制共同組成(詳見表2)。

(二)實(shí)現(xiàn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的治理機(jī)制運(yùn)行邏輯

以上研究發(fā)現(xiàn)，以實(shí)現(xiàn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改為目標(biāo)，以由股東異質(zhì)性而引發(fā)的治理問題為切入點(diǎn)，由集體股份經(jīng)濟(jì)合作社內(nèi)部治理、混合所有制企業(yè)公司治理以及外部協(xié)同治理構(gòu)成的三層治理機(jī)制構(gòu)成了一個嚴(yán)密的有機(jī)系統(tǒng)，其有效運(yùn)行是實(shí)現(xiàn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的核心保障(詳見圖1)。

1.集體股份經(jīng)濟(jì)合作社內(nèi)部治理是實(shí)現(xiàn)混改的基本制度保證

農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改實(shí)踐中，農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織通常以股份經(jīng)濟(jì)合作社的形式存在，而合作社內(nèi)部治理有序是引入社會資本的前提條件。案例分析結(jié)果顯示，集體股份經(jīng)濟(jì)合作社的內(nèi)部治理包含了合作社權(quán)屬安排、合作社分紅模式與合作社治理機(jī)制等3項(xiàng)基本制度。

明晰的產(chǎn)權(quán)制度是農(nóng)村集體資產(chǎn)參與市場交易的基礎(chǔ)制度保證。在深入推進(jìn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)制度改革背景下，通過清產(chǎn)核資、成員界定和折股量化等程序，盤活閑置資源、開展股份合作，使集體資產(chǎn)從最初的由農(nóng)戶共同共有轉(zhuǎn)變?yōu)橛删哂泻献魃绯蓡T資格的農(nóng)戶按份共有，而集體資產(chǎn)在后續(xù)經(jīng)營中產(chǎn)生的增值收益對應(yīng)歸于每個農(nóng)戶，以此激發(fā)農(nóng)戶作為農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主人翁意識，提高其參與積極性。

公平的分配制度是村集體股份經(jīng)濟(jì)合作社持續(xù)運(yùn)營的基本制度保證。集體股份經(jīng)濟(jì)合作社內(nèi)部的利益分配通常包括按生產(chǎn)要素分配與按勞分配兩種方式。在本文研究的三個案例中，參與混改的農(nóng)戶收入通常由分紅和工資兩部分組成，其中，農(nóng)戶依據(jù)集體資產(chǎn)股權(quán)量化中所得份額來獲取分紅，屬于按生產(chǎn)要素分配；合作社在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為農(nóng)戶提供就業(yè)機(jī)會，農(nóng)戶自愿參與勞動與服務(wù)來獲得報酬，屬于按勞分配。因此，只有通過公平的分配制度給農(nóng)戶的收入帶來保障，才能激發(fā)農(nóng)戶更高的參與積極性，保證農(nóng)村混合所有制企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營。

合理的組織制度是村集體股份經(jīng)濟(jì)合作社有效管理農(nóng)村集體資產(chǎn)、發(fā)揮市場參與主體功能的基礎(chǔ)制度保障。其中，如何防止出現(xiàn)精英控制的局面是合作社必須要重視的治理難題。面對綜合素養(yǎng)不高、社會認(rèn)知不足的農(nóng)民，再加上目前農(nóng)村普遍采取的“政經(jīng)合一”治理模式，執(zhí)掌合作社的村莊精英(以村支書為代表)尋租空間較大。因此，構(gòu)建以成員大會、理事會和監(jiān)事會為中心的合作社治理機(jī)制，定期召開成員大會以及多種形式的民主協(xié)商會議，引導(dǎo)農(nóng)戶參與集體資產(chǎn)重大投資與經(jīng)營決策，提高管理的民主程度，是緩解上述治理困境的必要手段。同時，充分發(fā)揮理事會的管理職能和監(jiān)事會的監(jiān)督職能，是提高組織治理水平的關(guān)鍵。

2.農(nóng)村混合所有制企業(yè)公司治理是實(shí)現(xiàn)混改的決定性因素

農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)進(jìn)行混改后組成的混合所有制經(jīng)營主體通常以公司形式存在，其治理效果對實(shí)現(xiàn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改起著決定性作用。由于股東在動機(jī)、能力、訴求上存在明顯的異質(zhì)性，股東之間容易產(chǎn)生利益沖突。從案例資料分析結(jié)果來看，農(nóng)村混合所有制企業(yè)公司治理應(yīng)從以下幾個維度來考慮：股東參與動機(jī)、公司治理結(jié)構(gòu)、公司股利分配以及相機(jī)治理嵌入。

了解異質(zhì)性股東的參與動機(jī)，有利于農(nóng)村混合所有制公司進(jìn)行合理的股權(quán)配置。對農(nóng)戶與村集體來說，參與農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的原因主要包括提高農(nóng)民收入和改善村莊環(huán)境兩個方面。對于社會資本來說，除了獲取經(jīng)濟(jì)利益，回報家鄉(xiāng)也是許多從本村出去創(chuàng)業(yè)成功企業(yè)家的參與動機(jī)。例如，山東寶泉土地股份合作社的社會資本方原本就是西溝流村在外經(jīng)商的企業(yè)家，相比于其他外界資本，其更有利于村莊的建設(shè)和發(fā)展。此外，結(jié)合異質(zhì)性股東本身的能力和資源來考慮，農(nóng)戶和村集體對產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的日常管理更為熟悉，而社會資本對產(chǎn)業(yè)對接市場更有經(jīng)驗(yàn)。因此，對異質(zhì)性股東進(jìn)行差異化股權(quán)配置比傳統(tǒng)的一股一權(quán)配置更為科學(xué)合理。若農(nóng)戶和村集體參與治理意愿和治理能力不強(qiáng)，但其期待獲取預(yù)期穩(wěn)定的收益，那么將集體資本設(shè)定為優(yōu)先股將更加契合其需求。而當(dāng)農(nóng)戶和村集體對農(nóng)村混合所有制企業(yè)的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)或者監(jiān)督權(quán)有需求時，則應(yīng)派出村集體代表與社會資本進(jìn)行溝通協(xié)商，嘗試設(shè)置雙層股權(quán)結(jié)構(gòu)對上述權(quán)利進(jìn)行非比例配置，以平衡各方利益。

需要說明的是，在利益分配環(huán)節(jié)中，公司除了按股分紅之外，還普遍存在對農(nóng)民股東采取“保底分紅”的利益分配方式。雖然目前農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改仍處于探索階段，但這種在混改初期為了提高農(nóng)戶參與積極性而使出的權(quán)宜之計，不僅破壞了風(fēng)險與收益相匹配的市場原則，也損害了社會資本的應(yīng)得利益。所以，隨著農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改模式逐漸成熟，這種分配方式應(yīng)當(dāng)在混改后期予以取締。

相機(jī)治理嵌入是指針對突然發(fā)生的經(jīng)營風(fēng)險或困境而進(jìn)行及時、有效應(yīng)對的制度安排。涉農(nóng)企業(yè)除自身生產(chǎn)經(jīng)營易受自然災(zāi)害影響外，新冠肺炎疫情等重大突發(fā)性公共事件也會對其造成沖擊，在這種非常情境下迫切需要啟動相機(jī)治理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)相關(guān)利益者對既定股權(quán)配置和利益分配的再談判，保護(hù)弱勢股東的權(quán)益，以繼續(xù)維護(hù)異質(zhì)性股東共生關(guān)系的穩(wěn)定性。完整的相機(jī)治理需要確定相機(jī)治理的主體并界定相機(jī)治理的啟動節(jié)點(diǎn)，并通過事先詳細(xì)的程序設(shè)定以求在異質(zhì)性股東之間實(shí)現(xiàn)權(quán)利的平穩(wěn)讓渡[26]。當(dāng)相機(jī)治理無法到達(dá)預(yù)期目的時，企業(yè)將可能面臨資本退出或資本清算。針對資本退出，應(yīng)當(dāng)探索成熟的風(fēng)險管控機(jī)制，即對集體資本和社會資本任何一方的中途退出提前做好相應(yīng)的制度安排，從退出原則、退出條件以及退出方式等方面著手來構(gòu)建合理的退出機(jī)制[25]。而當(dāng)農(nóng)村混合所有制企業(yè)進(jìn)入清算程序時，如何在異質(zhì)性股東之間合理分配清償責(zé)任以及如何處置村集體、農(nóng)戶投資入股的資產(chǎn)，是農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改需要解決的關(guān)鍵問題，也是維護(hù)異質(zhì)性股東互利共生關(guān)系的前置條件。

3.外部協(xié)同治理是實(shí)現(xiàn)混改的必要保障

外部協(xié)同治理需要在政府、社會、市場彼此認(rèn)同、相互信任、共識一致、集體行動的前提下，實(shí)現(xiàn)三者對農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的協(xié)同治理。從案例分析結(jié)果來看，需要從政府扶持、社區(qū)支持、機(jī)構(gòu)與平臺引導(dǎo)等三個方面著手。

政府層面以實(shí)現(xiàn)農(nóng)民增收、農(nóng)業(yè)增效和農(nóng)村發(fā)展為核心目標(biāo)，在農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改中，通過給予資源、資金以及政策扶持等手段，鼓勵各類要素參與混改，充分發(fā)揮社會與市場的功能，實(shí)現(xiàn)外部協(xié)同治理的良好績效。其中，村集體將政府扶持真正轉(zhuǎn)化為自身的持續(xù)經(jīng)營優(yōu)勢是實(shí)現(xiàn)協(xié)同治理的關(guān)鍵點(diǎn)。

通過引入社會資本，村莊形成一種新的社區(qū)關(guān)系格局，因此創(chuàng)造和諧的社區(qū)環(huán)境是實(shí)現(xiàn)外部協(xié)同治理的一個重要任務(wù)。對此，村集體作為農(nóng)村社區(qū)與企業(yè)的溝通橋梁，需要積極協(xié)調(diào)雙方之間的關(guān)系，一方面要督促企業(yè)自覺遵守生產(chǎn)經(jīng)營法規(guī)，保護(hù)社區(qū)環(huán)境，杜絕水土污染；另一方面要勸導(dǎo)社區(qū)農(nóng)戶自覺維護(hù)和支持企業(yè)經(jīng)營，以實(shí)現(xiàn)利益共榮。同時，村集體也要聯(lián)合社會資本來改善社區(qū)生產(chǎn)和生活條件，包括建設(shè)和推廣村莊綠化、水利、電力、交通設(shè)施；給社區(qū)農(nóng)戶提供工作機(jī)會，培養(yǎng)他們的勞動技能，為集體經(jīng)濟(jì)的未來發(fā)展儲備人才。如本文的三個研究案例中，山東西溝流村引入社會資本后，極大地改善了村莊的基礎(chǔ)設(shè)施；浙江魯家村也聯(lián)合社會資本方專門成立了提升村民素質(zhì)與技能的組織。

借助第三方機(jī)構(gòu)的力量來促進(jìn)農(nóng)村混合所有制經(jīng)營是實(shí)現(xiàn)外部協(xié)同治理的必要手段。農(nóng)村混合所有制經(jīng)營大多圍繞鄉(xiāng)村旅游與農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營等項(xiàng)目開展，在面對市場經(jīng)營時，除了嚴(yán)格保證項(xiàng)目所系產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量外，打響知名度給經(jīng)營主體帶來更多流量也是維系項(xiàng)目存亡的重要維度。在農(nóng)村混合所有制經(jīng)營本身宣傳資金有限的情況下，借助當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)中的短視頻、直播等新型宣傳模式，甚至借助社會資本的傳媒資源打造鄉(xiāng)村網(wǎng)紅來獲得關(guān)注度，都是幫助項(xiàng)目樹立品牌的有效方式。面對市場中的優(yōu)勝劣汰，農(nóng)村混合經(jīng)營所有制經(jīng)營主體也應(yīng)順應(yīng)市場規(guī)律來調(diào)配資源，重點(diǎn)扶持和經(jīng)營能夠立足市場的項(xiàng)目，如此才能憑借資源的最優(yōu)化配置來提高市場競爭力。

四、進(jìn)一步討論：不同混改模式下治理機(jī)制的異質(zhì)性

根據(jù)研究需要，本文在對農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的諸多實(shí)踐案例進(jìn)行數(shù)據(jù)資料收集的過程中發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改基本形成了兩類實(shí)踐模式，即社會資本主導(dǎo)的公司模式與村集體主導(dǎo)的合作社模式，二者在治理機(jī)制上存在諸多差異。

(一)社會資本主導(dǎo)的公司模式下治理機(jī)制分析

由社會資本主導(dǎo)的公司模式完全適用本文所建構(gòu)的實(shí)現(xiàn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的三層治理體系。村集體經(jīng)濟(jì)股份合作社負(fù)責(zé)管理村集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)改革以及投資等相關(guān)事項(xiàng)，不直接參與市場經(jīng)營，其涉及的治理主體主要是農(nóng)戶與村集體。合作社的成員大會、理事會與監(jiān)事會等活動中不會有社會資本的參與，社會資本的權(quán)利范圍體現(xiàn)在與村集體共同投資組建的有限責(zé)任公司或者村集體直接入股的原有工商企業(yè)中。在公司模式下，農(nóng)戶通常不直接擁有公司的股權(quán)，而由村集體作為代表與社會資本進(jìn)行合作。二者共同組建的混合所有制企業(yè)擁有完整的“三會結(jié)構(gòu)”，其中股東大會作為決策機(jī)構(gòu)遵循一股一票的投票規(guī)則，在不設(shè)置特殊種類股權(quán)情況下，嚴(yán)格按照股權(quán)結(jié)構(gòu)來分配決策權(quán)比重。在公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)(董事會)中，雖然公司被精英控制的風(fēng)險不大，但如何緩解代理沖突、有效激勵與監(jiān)督管理人員依舊是主要的治理問題。在監(jiān)事會中，由于農(nóng)戶與村集體在決策權(quán)利行使方面天然弱勢于社會資本，他們會對監(jiān)督權(quán)利更加重視，尤其在其沒有參與公司日常經(jīng)營的情況下，充分發(fā)揮自身監(jiān)事的職能是農(nóng)民股東彌補(bǔ)信息劣勢、保護(hù)自身權(quán)益的有效途徑。

(二)集體資本主導(dǎo)的合作社模式下治理機(jī)制分析

在少數(shù)情況下，農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改由村集體主導(dǎo)，經(jīng)營主體的組織形式通常為合作社。這種情形下，產(chǎn)權(quán)混改的三層治理體系被合并為兩層，即村集體經(jīng)濟(jì)股份合作社承擔(dān)了農(nóng)村混合所有制企業(yè)的功能，農(nóng)戶與社會資本處于同一治理層面。合作社作為具有特別法人資格的獨(dú)立運(yùn)營主體直接對接市場，并仿照公司的“三會”治理結(jié)構(gòu)在內(nèi)部設(shè)置成員大會、理事會與監(jiān)事會等機(jī)構(gòu)，股民大會針對合作社的若干決策事項(xiàng)進(jìn)行投票選舉，可采用一人一票或一股一票的方法，但完全使用一人一票的規(guī)則會大大壓縮社會資本的決策權(quán)利，故在實(shí)踐中可以為合作社重大事項(xiàng)的決策另起協(xié)議，或者采取一人一票和一股一票相結(jié)合的方法。理事會作為合作社的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，其機(jī)構(gòu)人員與村委會任職人員重合度過高會增加精英控制的風(fēng)險，農(nóng)戶與社會資本等股東的利益也因此會受到不同程度的侵害，這是合作社執(zhí)行層面較為突出的治理問題。為了平衡股東權(quán)利，社會資本方可派出人員在監(jiān)事會任職，對合作社的運(yùn)營情況進(jìn)行監(jiān)督。由此可見，在合作社模式下，為各方利益主體能夠各取所需，農(nóng)戶、村集體和社會資本的股權(quán)配置趨于差異化，即可通過協(xié)商對合作社的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)作出安排。

五、結(jié)論與對策

(一)研究結(jié)論

上文基于三宗農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混合所有制改革案例，對能實(shí)現(xiàn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的治理機(jī)制進(jìn)行了探索性研究，為實(shí)現(xiàn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混合所有制改革構(gòu)建了由村集體股份經(jīng)濟(jì)合作社內(nèi)部治理、混合所有制企業(yè)公司治理與外部協(xié)同治理三層治理機(jī)制組成的完整治理體系。其中，村集體股份經(jīng)濟(jì)合作社內(nèi)部治理主要針對其內(nèi)部的產(chǎn)權(quán)制度、組織制度以及分配制度進(jìn)行合理安排，為農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的成功提供基本的制度保證。混合所有制企業(yè)公司治理是實(shí)現(xiàn)混改的決定性因素，其主要內(nèi)容是通過了解企業(yè)中農(nóng)戶、村集體和社會資本等異質(zhì)性股東的參與動機(jī)，對股權(quán)進(jìn)行科學(xué)配置，以平衡異質(zhì)性股東之間的利益爭端。外部協(xié)同治理是實(shí)現(xiàn)混改的必要保障，主要包括政府扶持、社區(qū)支持以及機(jī)構(gòu)引導(dǎo)等內(nèi)容，其中如何把政府的各方面扶持真正轉(zhuǎn)化為農(nóng)村混合所有制經(jīng)營主體的優(yōu)勢，如何爭取社區(qū)支持以及如何順應(yīng)市場規(guī)律進(jìn)行經(jīng)營是實(shí)現(xiàn)外部協(xié)同治理的關(guān)鍵。此外，研究發(fā)現(xiàn)，由村集體主導(dǎo)的與由社會資本主導(dǎo)的農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改在治理機(jī)制上也有差異，在本文所構(gòu)建的治理體系上表現(xiàn)為：前者的村集體股份經(jīng)濟(jì)合作社內(nèi)部治理與混合所有制企業(yè)公司治理合并在了同一層面，而后者還是有著層次分明的三層治理體系。

本研究為農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)制度改革提供了可靠性、可行性等理論層面的科學(xué)支撐，拓展了混合所有制企業(yè)公司治理理論，為促進(jìn)異質(zhì)性資源的有效配置、發(fā)展壯大農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)提供了更科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)睦碚撘罁?jù)。

(二)對策建議

農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混合所有制改革是一種新事物，目前還處于探索階段。基于以上研究，本文對推動農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改實(shí)踐提出以下對策與建議。

第一，發(fā)揮村集體組織功能，規(guī)劃發(fā)展優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。實(shí)現(xiàn)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的三層治理體系中，每一層都需要村集體組織的參與，其作為參與農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改治理的主體力量，不僅需要處理村莊內(nèi)部事務(wù)以及農(nóng)民之間的關(guān)系，還需要代表農(nóng)戶與社會資本進(jìn)行各方面的談判與協(xié)商。為確保合作能順利開展，村集體組織應(yīng)充分發(fā)揮組織功能，利用農(nóng)村資源優(yōu)勢，積極參與市場經(jīng)濟(jì)活動，有效對接市場主體，有序規(guī)劃發(fā)展特色農(nóng)業(yè)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，且與科研機(jī)構(gòu)及院校開展科技、人才等多種形式的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目合作，以促進(jìn)農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。此外，村集體組織代表人員的素質(zhì)和能力關(guān)系著治理機(jī)制運(yùn)行的流暢性。對此，一方面，村集體組織核心人員可以借助與社會資本的合作，學(xué)習(xí)對方在管理和技術(shù)等多方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，為村莊未來的發(fā)展打下堅實(shí)基礎(chǔ)；另一方面，村莊可在政府的幫助下招攬有意愿為鄉(xiāng)村發(fā)展貢獻(xiàn)力量的大學(xué)生以及退休返鄉(xiāng)人員等精英人才，為鄉(xiāng)村各方面發(fā)展注入強(qiáng)勁動力。

第二，構(gòu)建農(nóng)民參與主體性，培育新型職業(yè)農(nóng)民。農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改離不開農(nóng)戶的積極參與，農(nóng)民應(yīng)該是農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改的最終受益者。所以，在農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改中，要時刻堅持農(nóng)民在鄉(xiāng)村振興中的主體性地位。為了構(gòu)建農(nóng)民參與混改的主體性，基層政府應(yīng)拓展農(nóng)民對政策的了解途徑，讓農(nóng)民積極主動地參與農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改；推進(jìn)農(nóng)村人居環(huán)境整治，加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，防止人才外流而出現(xiàn)“空心村”現(xiàn)象；保障農(nóng)民在農(nóng)村混合所有制經(jīng)營發(fā)展中的決策權(quán)和自主權(quán)，將農(nóng)民在混改中的話語權(quán)還給農(nóng)民。同時，要多途徑提升農(nóng)民的專業(yè)技能和管理能力，激發(fā)農(nóng)業(yè)行業(yè)的創(chuàng)新活力，助推農(nóng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，在此過程中，政府、高校、涉農(nóng)企業(yè)等多方主體應(yīng)形成合力，重視農(nóng)業(yè)行業(yè)的人才供應(yīng)，大力培育一批愛農(nóng)業(yè)、懂技術(shù)、善管理的新型職業(yè)農(nóng)民。

第三，推動社會資本進(jìn)入農(nóng)村，參與農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改。加強(qiáng)宏觀引導(dǎo)，推動社會資本有序進(jìn)入農(nóng)村，參與農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改，發(fā)展壯大農(nóng)村產(chǎn)業(yè)，與集體資本互利共贏。這是促進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化、最終實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的關(guān)鍵途徑和模式。但當(dāng)社會資本作為進(jìn)入鄉(xiāng)村社會的外來者時，既需要對其進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督與審查，以防止其破壞村莊生態(tài)或惡意竊取政策福利，也需要對其正當(dāng)利益進(jìn)行適當(dāng)保護(hù)。因?yàn)橐誀奚鐣Y本利益的代價幫扶農(nóng)民不是長久之計，這樣不僅會損傷社會資本下鄉(xiāng)投資的熱情，也會使農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展失去重要推動力。當(dāng)然，通過吸引本村在外企業(yè)家參與農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改時，社會資本外來者屬性將大大減弱。所以，可以通過現(xiàn)場會、招商引資等多種方式，吸引資本回鄉(xiāng)發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)，參與農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)混改，從而實(shí)現(xiàn)從“輸血”到“造血”的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展以及實(shí)現(xiàn)共同富裕。