商業(yè)銀行跨境資金管理服務(wù)再升級

文/司春曉 蘭云 蔡磊 編輯/王亞亞

商業(yè)銀行結(jié)合各階段跨境資金管理政策要求，完成多幣種賬戶體系建設(shè)及跨境資金池限額管理、集中收付（匯）、軋差凈額結(jié)算等系統(tǒng)功能研發(fā)，同時根據(jù)企業(yè)客戶需求提供多元化跨境資金管理進階服務(wù)。

2021年3月，人民銀行、外匯局在北京、深圳啟動了跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點。試點一方面進一步提升了跨國企業(yè)跨境資金集中運營管理水平，另一方面也促進了國內(nèi)商業(yè)銀行跨境資金管理服務(wù)的再升級。如何更好地滿足跨國企業(yè)在新的政策試點下孕育出的跨境資金集中運營管理新訴求，成為當下商業(yè)銀行跨境資金管理服務(wù)競技的新賽道。

企業(yè)迎來全球資管新契機

跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點是對現(xiàn)有本外幣資金池相關(guān)政策的整合升級，有利于跨國公司企業(yè)集團充分利用境內(nèi)外“兩個市場、兩種資源”，在全球范圍內(nèi)統(tǒng)籌配置資源。

一是推動跨境資金一體化管理?？鐕究梢栽谠圏c政策框架內(nèi)更加靈活地開展本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)，實現(xiàn)外債和境外放款額度內(nèi)集團內(nèi)部資金的跨境融通。同時，可借助銀行跨境資金池系統(tǒng)功能，根據(jù)集團財務(wù)管理需要，進行指定賬戶的定期歸集下?lián)芘c“零余額”管理等，提高全球資金運作效率，降低集團整體運營成本。

二是加強多幣種資金的兌換、匯劃與使用?？鐕究赏ㄟ^境內(nèi)主辦企業(yè)的國內(nèi)資金主賬戶辦理外幣資金的結(jié)匯，結(jié)匯資金可直接進入人民幣國內(nèi)資金主賬戶，并下?lián)苤脸蓡T企業(yè)自有賬戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。此外，企業(yè)可在一定額度內(nèi)意愿購匯，購匯所得外匯資金可存入國內(nèi)資金主賬戶，用于對外支付，豐富了跨境資金匯率風險管控手段，有助于企業(yè)鎖定匯率成本，規(guī)避匯率風險。

三是開展經(jīng)常項目資金集中收付（匯）。跨國企業(yè)可利用經(jīng)常項目資金集中收付（匯）相關(guān)政策紅利，通過財務(wù)公司或其他主辦企業(yè)集中代理成員單位辦理經(jīng)常項目跨境收支，最大程度集中使用和管理集團內(nèi)部的跨境資金，進而提升資金運營的集約化水平和效益，統(tǒng)一把控跨境資金收付風險。

跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點是對現(xiàn)有本外幣資金池相關(guān)政策的整合升級，有利于跨國公司企業(yè)集團充分利用境內(nèi)外“兩個市場、兩種資源”，在全球范圍內(nèi)統(tǒng)籌配置資源。

市場孕育業(yè)務(wù)新訴求

在跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)試點政策的推動下，跨國企業(yè)集團的跨境資金集中運營管理需求更加多樣化，這對商業(yè)銀行的跨境資金管理服務(wù)也提出了更高要求。

一是跨境資金集約化管理訴求更迫切。首先，在賬戶管理方面，在本外幣一體化資金池試點政策的驅(qū)動下，大型跨國公司企業(yè)集團著手精簡銀行賬戶，在境內(nèi)開展本外幣賬戶合一，并順勢梳理、簡化境外賬戶結(jié)構(gòu)，因此亟需商業(yè)銀行協(xié)助構(gòu)建更加符合企業(yè)集團財務(wù)管理需要的全球賬戶體系，實現(xiàn)企業(yè)集團全球賬戶統(tǒng)籌管理，降低賬戶維護與管理成本。其次，在資金使用與管理方面，一些跨國公司企業(yè)集團傾向于通過財務(wù)公司或其他主辦企業(yè)集中代理成員單位辦理經(jīng)常項目跨境資金集中收付（匯），與此同時，跨國企業(yè)往往安排財務(wù)公司或指定企業(yè)統(tǒng)一操作全球賬戶對外付款，以實現(xiàn)境內(nèi)外賬戶資金收付的集中管理。

二是企業(yè)全球資金管理智能化體驗要求更高。疫情時期，企業(yè)和銀行在很多業(yè)務(wù)領(lǐng)域的非接觸式合作慣性更加凸顯，越來越多的企業(yè)選擇網(wǎng)上銀行、銀企直聯(lián)、安全文件傳送協(xié)議（Secure File Transfer Protocol，SFTP）、環(huán)球銀行金融電信通訊協(xié)會（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications，SWIFT）網(wǎng)絡(luò)等線上化渠道辦理業(yè)務(wù)，這對銀行的智能化服務(wù)水平也相應(yīng)提出更高要求。一方面，跨國公司希望借助銀行的全球現(xiàn)金管理平臺，一點接入開展全球賬戶與資金的統(tǒng)籌管理和調(diào)撥，足不出戶實現(xiàn)境內(nèi)外賬戶信息可視、收付資金可控及全球資金可劃撥。另一方面，跨國公司希望銀行依托跨境資金便利化政策，提供跨境收付款相關(guān)單證電子化審核、在線購匯匯款、跨幣種付款等更加高效便捷的全球支付結(jié)算服務(wù)。

我國不斷強化的對外開放政策驅(qū)動商業(yè)銀行和跨國公司在全球財資管理領(lǐng)域開展更加緊密的合作，也推動商業(yè)銀行持續(xù)創(chuàng)新跨境服務(wù)、優(yōu)化客戶體驗。

三是企業(yè)對綜合化金融服務(wù)需求更強烈。近幾年，國內(nèi)商業(yè)銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)逐步向交易銀行服務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要驅(qū)動力來自于市場需求，跨國公司企業(yè)集團全鏈條交易行為客觀上要求銀行將全球現(xiàn)金管理、跨境支付結(jié)算、供應(yīng)鏈金融、利率/匯率避險管理、投資理財?shù)确?wù)加以整合，通過銀企協(xié)同以創(chuàng)造更大的財資管理價值。與此同時，隨著中資商業(yè)銀行國際化步伐不斷加快，跨國企業(yè)在研究設(shè)立境外機構(gòu)階段便對銀行服務(wù)提出訴求，希望商業(yè)銀行結(jié)合境外項目經(jīng)驗為企業(yè)新設(shè)公司與經(jīng)營活動提供高質(zhì)量的流程管理與綜合金融服務(wù)解決方案，全方位支持中企“走出去”。

商業(yè)銀行服務(wù)進階

早在2012年跨國公司外匯資金集中運營管理試點期間，國內(nèi)商業(yè)銀行就在政策制定階段積極為業(yè)務(wù)試點、政策改革獻計獻策，并協(xié)助試點企業(yè)推動業(yè)務(wù)落地。從2013年，我國境內(nèi)第一個自由貿(mào)易區(qū)——上海自貿(mào)區(qū)正式掛牌成立，自貿(mào)區(qū)內(nèi)跨境資金池啟動，再到全國版跨國公司外匯資金集中運營業(yè)務(wù)政策的不斷發(fā)展與優(yōu)化，直至2021年3月，北京、深圳啟航跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)首批試點，跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)管理框架不斷完善。在此過程中，商業(yè)銀行結(jié)合各階段跨境資金管理政策要求，完成本外幣合一的多幣種賬戶體系建設(shè)及跨境資金池限額管理、集中收付（匯）、軋差凈額結(jié)算、國際收支申報信息自動調(diào)用、自貿(mào)區(qū)FT賬戶資金匯劃等系統(tǒng)功能研發(fā)，同時根據(jù)企業(yè)客戶需求提供多元化跨境資金管理進階服務(wù)。

一是境內(nèi)外資金融通服務(wù)。針對僅需要實現(xiàn)境內(nèi)外資金在額度內(nèi)跨境調(diào)撥的企業(yè)集團，商業(yè)銀行按照政策要求，協(xié)助企業(yè)申請開辦跨境資金集中運營相關(guān)業(yè)務(wù)，開立國內(nèi)資金主賬戶或跨境雙向人民幣資金池人民幣專用存款賬戶，通過專用賬戶實現(xiàn)集團內(nèi)跨境資金流動。

二是境內(nèi)、境外多池服務(wù)。針對全球資金分區(qū)域管理的企業(yè)集團，商業(yè)銀行根據(jù)企業(yè)財務(wù)管理架構(gòu)要求，在不同區(qū)域分別搭建資金池，實現(xiàn)全球資金的區(qū)域集中與管理，并在需要時，按照企業(yè)資金歸集或匯劃指令，連通各區(qū)域資金池，開展集團資金的跨區(qū)域調(diào)撥。

三是境內(nèi)外、本外幣一體化資金池服務(wù)。針對境內(nèi)外資金集中統(tǒng)一管理的企業(yè)集團，商業(yè)銀行協(xié)助企業(yè)開辦跨境資金集中運營業(yè)務(wù)的同時，可為企業(yè)搭建全球一體化資金池，在符合相關(guān)國家/地區(qū)監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上，協(xié)助企業(yè)實現(xiàn)全集團資金的高效統(tǒng)籌運營。這是銀行跨境資金池服務(wù)進階的一小步，對于企業(yè)來說卻是實用性的一大步。無論在賬戶開立、意愿結(jié)/購匯，還是集團內(nèi)部資金調(diào)撥等領(lǐng)域，企業(yè)對本外幣一體化資金池的運用都更加便捷高效，降低了財務(wù)管理成本，提高了資金流轉(zhuǎn)效率，無疑成為企業(yè)集團開展跨境資金集中運營管理的首要選擇。

銀企全球財資管理合作前景廣闊

我國不斷強化的對外開放政策驅(qū)動商業(yè)銀行和跨國公司在全球財資管理領(lǐng)域開展更加緊密的合作，也推動商業(yè)銀行持續(xù)創(chuàng)新跨境服務(wù)、優(yōu)化客戶體驗，進而助力更高水平開放型經(jīng)濟新體制建設(shè)和“雙循環(huán)”新發(fā)展格局構(gòu)建。

一是在全球資金流動性管理方面，跨國公司本外幣一體化資金池試點為跨國公司企業(yè)集團連通境內(nèi)外資金創(chuàng)造了政策條件，商業(yè)銀行的多款流動性管理產(chǎn)品可以協(xié)助企業(yè)便捷開展集團內(nèi)部跨境經(jīng)營性融資活動與資金調(diào)劑。產(chǎn)品服務(wù)方面，商業(yè)銀行推出的跨境多幣種實體資金池、境外名義資金池等產(chǎn)品，可支持企業(yè)實現(xiàn)全球或區(qū)域資金的靈活調(diào)配、內(nèi)部計價或額度共享、合并計息，有效降低企業(yè)向外融資成本、提高資金流通效率。區(qū)域選擇方面，跨境資金池的搭建需要考慮相關(guān)國家/地區(qū)外匯管制、稅收、財資中心等金融政策的差異，分類別推進資金池內(nèi)賬戶資金的歸集下?lián)芘c調(diào)配，合理開展息稅籌劃。

二是在多銀行多幣種賬戶管理方面，伴隨企業(yè)集團資金集中管理要求的不斷提高，全球賬戶視圖管理將成為企業(yè)財資管理的基礎(chǔ)。目前，部分中資商業(yè)銀行的全球現(xiàn)金管理平臺具有多國家、多語言、多銀行、多幣種、多賬戶特點，可支持企業(yè)及時查詢?nèi)蛸~戶信息、自動獲取交易對賬單和賬戶信息報告，滿足日常財務(wù)管理需要。另外，在賬戶結(jié)構(gòu)方面，隨著本外幣一體化資金池試點落地，商業(yè)銀行將協(xié)助企業(yè)共同梳理全球賬戶、優(yōu)化賬戶架構(gòu)，結(jié)合企業(yè)全球布局與財務(wù)管理規(guī)劃，構(gòu)建分級賬戶體系，幫助企業(yè)集中管理境內(nèi)外各類銀行賬戶。

三是在跨境收付款管理方面，高效的收付款管理有助于企業(yè)縮減應(yīng)收賬款在途時間、提升資金運作效率、降低運營成本，是企業(yè)跨境資金管理的主要需求之一。收付方式方面，商業(yè)銀行可提供集中收付（匯）、境外支票/本票簽發(fā)管理、全球發(fā)薪、批量付款等支持企業(yè)集中管理全球收付款的產(chǎn)品服務(wù)，協(xié)助企業(yè)提高全球賬戶收支的集約化水平。資金管控方面，商業(yè)銀行的支付額度控制、定向收支、收/付款管家、多級授權(quán)支付等多樣化產(chǎn)品，可幫助企業(yè)有序開展應(yīng)收/付賬款管理、收支兩條線管理和集團內(nèi)部資金結(jié)算，是提高企業(yè)收付款管理能力的重要手段。此外，商業(yè)銀行不斷升級收付款產(chǎn)品功能，推出線上審單、詢價購匯匯款、非原幣付款等創(chuàng)新支付服務(wù)，進一步提升了其全球付款的便捷性。

四是在利率、匯率避險服務(wù)方面，企業(yè)在全球經(jīng)營過程中面臨多市場利率、匯率波動風險，為此，商業(yè)銀行推出多項貨幣風險管理服務(wù)，協(xié)助企業(yè)管控貨幣市場風險。即期外匯買賣方面，銀行依托境內(nèi)外分支機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，可為企業(yè)辦理可兌換貨幣的換匯及匯劃服務(wù)，規(guī)避匯率大幅波動風險。即期結(jié)售匯方面，銀行通過境內(nèi)外即期產(chǎn)品，幫助企業(yè)擇優(yōu)結(jié)售匯，降低購匯價格成本。匯率避險方面，境內(nèi)外遠期、期權(quán)、外匯無本金交割遠期（NDF）等產(chǎn)品，可幫助企業(yè)控制匯率風險敞口。利率風險管理方面，利率掉期、期權(quán)等產(chǎn)品協(xié)助企業(yè)防范利率風險。此外，商業(yè)銀行還提供市場研究與顧問服務(wù)，便于企業(yè)更好地把脈市場走勢。

五是多市場投融資服務(wù)方面，對于“走出去”企業(yè)而言，希望最大限度提高境外盈余資金收益，也在資金短缺的國家/地區(qū)向銀行提出融資需求。資金保值增值方面，商業(yè)銀行境內(nèi)外機構(gòu)可提供本外幣通知存款、定期存款、法人理財或分層計息等產(chǎn)品服務(wù)，協(xié)助企業(yè)提高沉淀資金收益率。境內(nèi)外融資方面，銀行的內(nèi)保外貸、貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融、債券融資等服務(wù)，可為核心企業(yè)及其上下游企業(yè)的全球經(jīng)營保駕護航。上述業(yè)務(wù)與跨境資金管理服務(wù)配套使用，將進一步提升企業(yè)財資管理效能，支持企業(yè)高質(zhì)量穩(wěn)健發(fā)展。

六是在跨境人民幣服務(wù)方面，在人民幣國際化大背景下，人民幣資金在國際市場的活躍度不斷提升。商業(yè)銀行以跨國企業(yè)跨境人民幣服務(wù)場景為切入，探索在大宗商品、對外承包工程等領(lǐng)域的跨境人民幣全流程閉環(huán)使用新模式，推出人民幣跨境使用系列產(chǎn)品，以持續(xù)提高人民幣綜合服務(wù)能力。

未來，商業(yè)銀行將攜手企業(yè)在跨國公司本外幣一體化資金池試點業(yè)務(wù)推進過程中不斷探索，豐富跨境資金池合作內(nèi)涵，為制度管理的完善和試點改革的全國推廣貢獻更多力量，助推跨境貿(mào)易和投融資便利化水平提升，促進涉外經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展。