疫情沖擊下發(fā)展貿(mào)易融資的若干建議

文/黃俊 編輯/韓英彤

銀行應充分發(fā)揮貿(mào)易融資業(yè)務的優(yōu)勢，多措并舉，推動貿(mào)易融資業(yè)務在抗擊新冠肺炎疫情、服務實體經(jīng)濟中發(fā)揮更重要的作用。

面對新冠肺炎疫情持續(xù)帶來的影響，銀行等金融機構如何頂住壓力，勇于擔當，在控制風險的同時擔當服務實體經(jīng)濟的責任，將是銀行業(yè)面臨的重要命題。為答好這道難題，銀行發(fā)展貿(mào)易融資將是一個較優(yōu)的選擇。

發(fā)展疫情帶動的風口行業(yè)項下貿(mào)易融資

雖然疫情下我國經(jīng)濟總體存在下行壓力，卻也有少數(shù)行業(yè)“逆勢而行”，因疫情原因得到了快速的發(fā)展。在貿(mào)易融資業(yè)務總體承壓的情況下，建議銀行抓住疫情帶動的風口行業(yè)發(fā)展機遇，尋找疫情帶動的風口行業(yè)作為新的業(yè)務和收益增長點。在這些風口行業(yè)中，筆者認為有三個行業(yè)尤其值得關注。

首先是抗疫相關行業(yè)，包括防疫物資和醫(yī)療等行業(yè)。新冠肺炎疫情的發(fā)生直接促使抗疫相關行業(yè)被動地得到快速發(fā)展，也相應催生了更多融資需求。銀行貿(mào)易融資可以直接服務于抗疫物資的原材料采購和成品銷售。基于抗擊疫情的需要，估計抗疫相關行業(yè)在一段時間內(nèi)將繼續(xù)平穩(wěn)發(fā)展，信用風險相比其他行業(yè)要低。發(fā)展抗疫相關行業(yè)項下貿(mào)易融資，一方面可以為銀行帶來業(yè)務和收益，另一方面也是銀行履行社會責任、協(xié)助抗擊疫情的應有之舉。

其次是新興科技行業(yè)。疫情原因使人們物理移動受阻，各種“云上”“線上”“元宇宙”等概念和產(chǎn)品席卷而來，這背后反映的是新興科技行業(yè)的快速成長。可以肯定，新興科技行業(yè)將會是未來相當長一段時間內(nèi)的熱點行業(yè)。建議銀行抓住機遇，探索貿(mào)易融資業(yè)務在新興科技行業(yè)的加速布局。筆者認為，具體而言，在新興科技配套硬件設備貿(mào)易、大型技術服務貿(mào)易、線上服務銷售等領域，貿(mào)易融資均大有可為。

最后是跨境電商行業(yè)。同樣是因為疫情阻隔了物理移動，跨境電商在近年來發(fā)展更為迅猛。由于跨境電商本身就是貿(mào)易行業(yè)，所以與貿(mào)易融資天生是高度契合的。但由于跨境電商運行模式與傳統(tǒng)的貿(mào)易模式差異較大，基于跨境電商的貿(mào)易融資對多數(shù)銀行來說還比較陌生。另外，跨境電商業(yè)務客觀上金額小、筆數(shù)多，銀行操作難度較大，銀行沿用傳統(tǒng)處理和審核模式恐怕會顯得力不從心。筆者建議，銀行應升級科技手段，積極對接跨境電商網(wǎng)絡平臺，減少人力逐筆審核，更多利用平臺數(shù)據(jù)和人工智能手段，從實質(zhì)上把握跨境電商貿(mào)易情況，以便提供更快捷便利的貿(mào)易融資服務。

發(fā)展線上供應鏈保理融資

在疫情的持續(xù)沖擊之下，中小微企業(yè)的經(jīng)營形式顯得尤為嚴峻。加大對中小微企業(yè)的金融扶持力度，成為疫情期間銀行義不容辭的責任擔當。然而，客觀上中小微企業(yè)本身信用風險就較高，疫情沖擊下風險問題也更為突出。在風險控制的壓力下，銀行如何服務好中小微企業(yè)是老大難問題。筆者認為，在貿(mào)易融資眾多產(chǎn)品中，現(xiàn)階段服務中小微企業(yè)的最好產(chǎn)品，是線上供應鏈保理融資。近年來，以 “中企云鏈”“簡單匯”“美易單”為代表的線上供應鏈保理融資平臺得到迅速發(fā)展，形成貿(mào)易融資業(yè)務的新業(yè)態(tài)。

供應鏈保理融資，是指基于供應鏈中核心企業(yè)的應收賬款為核心企業(yè)供應商發(fā)放的融資。因此，供應鏈保理融資可以在依托核心企業(yè)信用的情況下，為核心企業(yè)上游中小微企業(yè)提供融資便利。銀行在為中小微企業(yè)提供融資的同時，信用風險也得到有效控制。然而，傳統(tǒng)銀行供應鏈保理融資業(yè)務往往存在應收賬款債權不清晰、核心企業(yè)確權難、辦理操作繁瑣、難以打通供應鏈全鏈條等問題。而這些問題在線上供應鏈保理融資平臺都可以得到比較好的解決。線上供應鏈保理平臺以核心企業(yè)的電子應收賬款憑證（“云信”“金單”等）作為結算工具，核心企業(yè)的供應商可以將持有的電子應收賬款憑證向上級供應商轉(zhuǎn)讓從而結算債權債務，也可以向保理商或銀行轉(zhuǎn)讓辦理保理融資。銀行與之對接的貿(mào)易融資模式主要有兩種，即直接買斷供應商持有的應收賬款憑證的直接保理融資，以及買斷保理商持有的應收賬款憑證的再保理融資。

盡管業(yè)內(nèi)對線上供應鏈保理融資平臺解決中小微企業(yè)經(jīng)營問題的效果褒貶不一，但筆者認為，至少在目前為止，尤其是在疫情沖擊、經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，線上供應鏈保理融資對銀行而言是服務中小微企業(yè)的較好手段。此外，可以肯定線上供應鏈保理融資平臺從技術上是優(yōu)秀的，而導致服務中小微企業(yè)的效果大打折扣的原因，更多的是人為因素。因此，建議銀行能夠?qū)€上平臺技術善加利用，加速銀行自身內(nèi)部系統(tǒng)與供應鏈平臺的對接工作，推動銀行貿(mào)易融資線上化、平臺化、電子化，從而在控制好風險的同時服務好中小微企業(yè)，并在服務過程中達到效益和規(guī)模的雙豐收。

發(fā)展同業(yè)合作類貿(mào)易融資業(yè)務

在貿(mào)易融資業(yè)務中，同業(yè)合作的形式非常豐富，主要包括二級市場福費廷、同業(yè)代付、風險參與、代開信用證/保函等（以下簡稱“同業(yè)業(yè)務”）。雖然銀行通常都會將貿(mào)易融資的工作重心放在對企業(yè)客戶的業(yè)務上來，然而，面對疫情沖擊，貿(mào)易融資面臨的總體發(fā)展環(huán)境發(fā)生較大變化，發(fā)展同業(yè)業(yè)務不失為應對疫情挑戰(zhàn)的一個有利舉措。

首先，同業(yè)業(yè)務風險較低。疫情沖擊下，信貸業(yè)務總體風險相應上升，而同業(yè)業(yè)務由銀行同業(yè)承擔最終還款責任，總體風險較低。銀行可根據(jù)自身風險偏好，通過配置同業(yè)低風險融資資產(chǎn)，優(yōu)化貿(mào)易融資總體風險情況。

其次，同業(yè)業(yè)務有利于降低融資成本。在疫情沖擊下，企業(yè)降低融資成本的需求尤為迫切?？紤]到不同銀行以及不同區(qū)域的資金成本有所差異，銀行可以通過同業(yè)業(yè)務，將低成本資金傳導到最終對企業(yè)客戶貿(mào)易融資業(yè)務當中。在銀行同業(yè)共同分享規(guī)模和收益的同時，可以讓企業(yè)能夠享受到更低的融資成本。

再次，同業(yè)業(yè)務有助于優(yōu)化信貸資源配置。在疫情期間，經(jīng)濟和行業(yè)波動性相對劇烈，信貸資產(chǎn)潛在風險加速暴露，銀行存款規(guī)模不穩(wěn)定性增加，迫使銀行根據(jù)自身資產(chǎn)負債狀況進一步優(yōu)化自身信貸資源配置。而得益于成熟的福費廷二級市場，福費廷資產(chǎn)的規(guī)模調(diào)節(jié)也是比較容易的。因此，適當配置同業(yè)福費廷資產(chǎn)，將有助于銀行較為靈活地進行信貸資源配置。

推動貿(mào)易融資流程電子化

鑒于目前的疫情狀況，貿(mào)易融資流程電子化需求愈加迫切。一方面，階段性的區(qū)域封閉管理隨時隨地都可能發(fā)生，企業(yè)的紙質(zhì)貸款申請資料有可能無法送出，直接導致貿(mào)易融資無法辦理；另一方面，疫情期間企業(yè)的融資和用款需求可能更加迫切，時效性要求更高，傳統(tǒng)紙質(zhì)申請材料的填制、用印、寄送均耗費大量時間，往往無法較好滿足企業(yè)對貿(mào)易融資的時效性要求。

鑒此，筆者建議銀行加快推動貿(mào)易融資申辦的電子化。具體而言，可以在以下環(huán)節(jié)進行優(yōu)化探索。第一是申請環(huán)節(jié)，對于申請書一類的材料，以客戶在網(wǎng)上銀行填寫申請頁面的形式進行，并利用網(wǎng)上銀行本身的客戶識別手段確認客戶填寫的真實性；第二是背景材料提供環(huán)節(jié)，同樣借助網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，以客戶在網(wǎng)上銀行上傳電子單據(jù)的形式提供貿(mào)易背景材料；第三是協(xié)議簽署環(huán)節(jié)，要求開發(fā)線上電子簽章功能，銀行與客戶的相關合同文件可以通過線上電子簽章完成簽署。

要實現(xiàn)上述功能，筆者認為銀行還需要在以下方面做出優(yōu)化。第一，完善內(nèi)部制度，對照現(xiàn)行有關電子單證的法律法規(guī)，對電子化流程操作進行規(guī)范；第二，加強網(wǎng)上銀行功能建設，強化客戶身份識別和認證功能，優(yōu)化資料上傳功能，增加在線簽章功能；第三，加強電子化單證審核功能，嵌套人工智能技術對格式文件進行自動審核，同時對接外部審查系統(tǒng)（發(fā)票核驗平臺、報關單核驗平臺等）進行自動審查，進一步提高對申貸材料的審核效率。

實際上，電子化流程對貿(mào)易融資的風險防控也有著積極的意義。例如，可能存在少部分企業(yè)，雖與銀行簽署貸款或擔保協(xié)議，但在疫情沖擊之下無力承擔還款或擔保責任，往往以合同和申請書印章虛假為由抗辯付款責任。而電子化簽章一定程度能避免印章“真假難辨”的問題。例如，在疫情沖擊之下，可能存在少部分經(jīng)營困難的企業(yè)為急于利用銀行貸款填補債務而虛構貿(mào)易背景、偽造相關單據(jù)的情況，而電子化流程將有助于加速背景資料審核效率、強化背景資料審核效果，有助于甄別虛假交易。

新冠肺炎疫情給貿(mào)易融資的發(fā)展帶來了新挑戰(zhàn)，也賦予貿(mào)易融資更多新責任。建議銀行充分發(fā)揮貿(mào)易融資業(yè)務的優(yōu)勢，多措并舉，推動貿(mào)易融資業(yè)務在抗擊疫情、服務實體經(jīng)濟中發(fā)揮更重要的作用。