財務(wù)分析與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的配合與完善探究

沈得才

（中博信息技術(shù)研究院有限公司，江蘇 南京 210012）

一、引言

從企業(yè)內(nèi)部來看，嚴謹?shù)呢攧?wù)分析能夠幫助企業(yè)高層全面了解財務(wù)狀況，進而作出科學決策，同時鑒定企業(yè)經(jīng)營中存在的問題和風險，協(xié)助相關(guān)部門提出建議和措施，進行整改，以高質(zhì)量的財務(wù)分析助推企業(yè)高質(zhì)量制定戰(zhàn)略，最終促進企業(yè)跨越式、多元化發(fā)展。從社會外部來看，財務(wù)分析能幫助諸多投資者了解企業(yè)的發(fā)展能力，進而確定投資戰(zhàn)略等。準確嚴謹?shù)呢攧?wù)分析能促進經(jīng)濟市場的繁榮，保留優(yōu)質(zhì)企業(yè)，淘汰劣質(zhì)企業(yè)。

二、財務(wù)分析相關(guān)概念界定

所謂財務(wù)分析，就是評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，并合理預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)濟發(fā)展前景，進一步提出能夠改善財務(wù)狀況的策略。

根據(jù)范圍、深度和目的的不同，財務(wù)分析具有狹義與廣義之分。狹義的財務(wù)分析主要以會計核算和報表資料為依據(jù)，分析與評價企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關(guān)的籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動的績效。而廣義的財務(wù)分析在財務(wù)報表之外還包括大量的財務(wù)經(jīng)營分析，也就是實際經(jīng)濟活動提供的資料，綜合分析與評價企業(yè)的資源配置、使用情況、經(jīng)濟效益等，以此找到不斷提升經(jīng)濟效益的方式方法。

根據(jù)企業(yè)財務(wù)決策制定和利益者的需求，又可將財務(wù)分析分為內(nèi)部分析與外部分析。其中，內(nèi)部分析主要是以經(jīng)營戰(zhàn)略為核心的分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)日常經(jīng)濟活動中存在的問題，在解決財務(wù)問題的基礎(chǔ)上，調(diào)整企業(yè)的戰(zhàn)略目標和業(yè)務(wù)規(guī)劃，可進一步增強企業(yè)面對財務(wù)危機的能力。外部分析則是企業(yè)的利益相關(guān)者，如債權(quán)人、投資人等，從自身的利益出發(fā)，分析企業(yè)的經(jīng)營狀況、償債能力等，這對企業(yè)來說實際也是一種側(cè)面的推動力，能從客觀角度評價企業(yè)，將其置于整個經(jīng)濟市場中。

三、財務(wù)分析在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的應(yīng)用現(xiàn)狀

財務(wù)分析是企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容之一。目前已經(jīng)有諸多企業(yè)認識到了財務(wù)分析在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的重要作用，并在戰(zhàn)略確定、經(jīng)營決策管理中積極應(yīng)用財務(wù)分析。

（一）對財務(wù)指標的應(yīng)用

采用層次分析法、綜合經(jīng)濟效益指數(shù)法等評價財務(wù)指標，全面分析企業(yè)的財務(wù)狀況，但指標的確定和選擇仍受到財務(wù)人員或其他方面的限制，僅通過表面的數(shù)字得出相應(yīng)的分析結(jié)果，無法滿足企業(yè)的實際需求。

（二）對財務(wù)分析的認知

財務(wù)分析屬于財務(wù)工作，大多數(shù)企業(yè)將其歸入財務(wù)部門，而諸多企業(yè)管理者更重視前端業(yè)務(wù)發(fā)展，認為財務(wù)分析是對過去的經(jīng)濟行為作出的分析，對企業(yè)未來發(fā)展的實用性不強，且受到財務(wù)轉(zhuǎn)型的影響，后端財務(wù)人員逐漸傾向于前端業(yè)務(wù)，也就導(dǎo)致財務(wù)部門人員兼任現(xiàn)象居多，很難發(fā)揮財務(wù)分析在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的作用。

（三）財務(wù)分析的應(yīng)用情況

財務(wù)分析已經(jīng)成為財務(wù)工作中的一個必要環(huán)節(jié)，也自然成為固定的財務(wù)工作程序。但財務(wù)數(shù)據(jù)始于業(yè)務(wù)，企業(yè)部門間各自為政，溝通頻率較低，信息處于局部流轉(zhuǎn)階段，業(yè)務(wù)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)并不能第一時間反饋到財務(wù)中，也就直接導(dǎo)致財務(wù)分析無法借助業(yè)務(wù)思維對經(jīng)濟活動展開針對性的分析，只能籠統(tǒng)分析，且格式固化，無法發(fā)揮其在發(fā)展戰(zhàn)略上的作用。

四、財務(wù)分析的主要內(nèi)容

財務(wù)分析的主體主要包括投資人、債權(quán)人、政府機構(gòu)以及其他的利益相關(guān)者，基于不同的目的，采用不同的分析方法和手段；財務(wù)分析的客體主要包括籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動等。財務(wù)分析的主要內(nèi)容包括六個方面。

（一）資本結(jié)構(gòu)分析

資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)資金占用情況和資金來源情況的綜合反映。分析資本結(jié)構(gòu)能夠發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負債結(jié)構(gòu)是否合理，繼而調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，保證企業(yè)資金穩(wěn)定。

（二）償債能力分析

償債能力分析關(guān)系到企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營問題，也是衡量企業(yè)財務(wù)管理的核心要素，可以此判斷企業(yè)經(jīng)營的安全性和盈利性。

（三）營運能力分析

營運能力多指企業(yè)營運資產(chǎn)的效率與效益，通過資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率展現(xiàn)，如存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，其效率就越高，則能以盡可能少的資產(chǎn)占用、盡可能短的時間周轉(zhuǎn)為代價，產(chǎn)出盡可能多的產(chǎn)品。

（四）盈利能力分析

盈利能力主要是企業(yè)在一定時期內(nèi)賺取利潤的能力。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞最終都能夠通過盈利能力反映，所以不管是企業(yè)的管理者還是質(zhì)權(quán)人、股東等，都十分關(guān)心企業(yè)的盈利能力，通過利潤率的變動趨勢分析和預(yù)測未來盈利能力。

（五）發(fā)展能力分析

發(fā)展能力即企業(yè)的成長性，通過企業(yè)經(jīng)濟活動的開展，不斷積累形成的發(fā)展?jié)摿?。企業(yè)的發(fā)展必須具有持續(xù)性特征，在資源不被耗盡的前提下，不斷增長企業(yè)財富。

（六）現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量分析即分析企業(yè)的籌資活動、經(jīng)營活動和投資活動中的現(xiàn)金流進與流出，揭示企業(yè)能否獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金收入，現(xiàn)金支出是否合理。

五、財務(wù)分析在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略制定中的重要性

（一）客觀反映企業(yè)的經(jīng)營情況

企業(yè)發(fā)展須遵循市場規(guī)律，而市場規(guī)律會在企業(yè)的經(jīng)濟活動中表現(xiàn)出來。一是財務(wù)分析中的具體數(shù)據(jù)內(nèi)容能夠幫助企業(yè)管理者掌握企業(yè)當前的發(fā)展情況，進而結(jié)合階段性發(fā)展成果形成內(nèi)部發(fā)展規(guī)律；二是在這種發(fā)展規(guī)律的影響下，能夠預(yù)測企業(yè)的未來發(fā)展和市場環(huán)境，制定適當?shù)牟呗裕龠M企業(yè)實際經(jīng)營活動與戰(zhàn)略目標的結(jié)合，作出科學合理的企業(yè)決策。

（二）保證財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性

財務(wù)分析源于財務(wù)數(shù)據(jù)，因此其能夠側(cè)面佐證財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性，為企業(yè)決策提供有效的信息，同時保持企業(yè)的活力與競爭力。財務(wù)分析能夠幫助企業(yè)了解本期發(fā)展狀況，適時調(diào)整經(jīng)營重心，助力企業(yè)抓住市場機遇，提升經(jīng)濟效益，躲避市場風險，進一步挖掘潛在的市場。

（三）提升企業(yè)工作效率和經(jīng)濟效益

通過財務(wù)分析預(yù)估企業(yè)的未來發(fā)展和經(jīng)濟狀況是一種抽象行為，而其中對現(xiàn)狀的分析是具體的，以此能夠發(fā)現(xiàn)當前企業(yè)真實存在的問題，改進不足之處，極大地提升企業(yè)的工作質(zhì)量和運行效率。同時以此調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營管理模式，進一步規(guī)范員工的工作行為，實現(xiàn)企業(yè)資金等資源的整體統(tǒng)籌，不斷提升其生產(chǎn)效益。

（四）預(yù)判企業(yè)財務(wù)風險

財務(wù)分析能幫助企業(yè)有效規(guī)避財務(wù)風險。財務(wù)分析的過程實際上就是財務(wù)監(jiān)督的過程，能夠有效避免舞弊等行為的出現(xiàn)。一方面，財務(wù)分析可以借助財務(wù)指標，回溯各部門、職員的管理，根據(jù)不同部門職員的工作內(nèi)容，分析其是否存在舞弊行為，進而加以控制；另一方面，財務(wù)分析可預(yù)測企業(yè)經(jīng)營能力，同時預(yù)測財務(wù)風險發(fā)生的可能性，從市場趨勢、費用支出等方面預(yù)測現(xiàn)金流風險、應(yīng)收賬款風險等，保證企業(yè)的基本權(quán)益。

六、財務(wù)分析在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的完善建議

（一）豐富企業(yè)財務(wù)分析手段

財務(wù)分析是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的重要內(nèi)容。在現(xiàn)代信息技術(shù)和現(xiàn)金管理理念的綜合作用下，財務(wù)分析的手段和邏輯都應(yīng)當在不同程度上得到豐富。

一是企業(yè)須加大對財務(wù)分析系統(tǒng)建設(shè)的投入力度。企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略包括長期戰(zhàn)略和短期戰(zhàn)略，其中長期戰(zhàn)略規(guī)劃一般是3～5年，這種情況下，財務(wù)分析尤其重要，必須保證財務(wù)分析的合理性和實用性，這就對企業(yè)財務(wù)信息和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實性、準確性提出了更高要求。對此，企業(yè)須積極引進現(xiàn)代信息技術(shù)，將其充分應(yīng)用在財務(wù)管理中，并迎合先進理念，推動財務(wù)管理信息化，匯總企業(yè)各部門的數(shù)據(jù)信息，為財務(wù)分析奠定堅實的基礎(chǔ)。

二是進一步擴展財務(wù)分析角度。財務(wù)分析雖隸屬于財務(wù)部門，主要由財務(wù)人員負責，但財務(wù)分析是一門綜合性較強的學科，融合了經(jīng)濟學、管理學、會計學等方面的內(nèi)容，企業(yè)不能單從財務(wù)角度展開分析，須將經(jīng)濟利潤、沉淀成本、機會成本等融入財務(wù)分析中，從多角度展開，增強分析結(jié)果的實效性。

（二）構(gòu)建健全的財務(wù)分析制度

財務(wù)分析是一項復(fù)雜性和綜合性強的工作，其能否順利開展，與整個企業(yè)內(nèi)部的態(tài)度有很大的關(guān)系。目前，財務(wù)分析已經(jīng)成為財務(wù)管理中的一項固定程序，這不利于財務(wù)分析深度沉淀，所以企業(yè)必須對財務(wù)分析形成客觀的認識。

一方面，要發(fā)揮管理層的帶頭作用。企業(yè)上層的權(quán)威性和引導(dǎo)性便于在企業(yè)內(nèi)部營造財務(wù)分析氛圍，使企業(yè)員工積極配合相關(guān)工作的展開。同時要在日常工作中不斷強調(diào)財務(wù)分析的重要性，尤其是引導(dǎo)財務(wù)人員樹立正確的思想意識，通過微信公眾號、員工手冊等宣傳財務(wù)分析的重要性，使財務(wù)分析不斷下沉。

另一方面，構(gòu)建科學的財務(wù)分析體系。財務(wù)分析難度大、任務(wù)重，單靠財務(wù)部門的自主安排很難保證財務(wù)分析工作的客觀獨立，且受其主觀影響嚴重，因此必須進一步強調(diào)財務(wù)分析的規(guī)范性與標準性，制定相應(yīng)的財務(wù)分析制度，設(shè)置專人專崗，定期進行針對性的專題匯報，指出財務(wù)分析中存在的問題，肯定業(yè)績，不斷提高財務(wù)分析在企業(yè)整體上的占比。

（三）注重財務(wù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量

財務(wù)分析是在完整、準確的財務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上開展的，因此在收集數(shù)據(jù)的過程中要格外重視數(shù)據(jù)質(zhì)量，具體可從以下方面優(yōu)化。

一是強調(diào)業(yè)財融合，用財務(wù)思維篩選業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，下沉到業(yè)務(wù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)收集數(shù)據(jù)，增強數(shù)據(jù)的可用性，最終給出可行性強的財務(wù)分析報告。企業(yè)可以預(yù)算管理為跳板，實行業(yè)財交叉，從事前的預(yù)算編制、事中的預(yù)算執(zhí)行到事后的預(yù)算分析，逐階段結(jié)合實際需求優(yōu)化，明確預(yù)算編制范圍及內(nèi)容，嚴格按照“兩上兩下”的程序編制預(yù)算，不斷增強預(yù)算編制的準確性。在預(yù)算執(zhí)行環(huán)節(jié)加強監(jiān)督，明確授權(quán)審批機制，做好超預(yù)算或不達預(yù)算的處理。最后從企業(yè)整體角度分析整個預(yù)算管理過程中存在的問題，進一步增強預(yù)算管理的實用性和有效性，這既便于企業(yè)作出科學決策，又可為上一年度的財務(wù)分析提供準確的數(shù)據(jù)。

二是以企業(yè)戰(zhàn)略為核心，收集關(guān)聯(lián)度更高的數(shù)據(jù)，保證財務(wù)分析與企業(yè)戰(zhàn)略的協(xié)同性，避免財務(wù)分析脫軌。

三是善用會計分析系統(tǒng)，加大系統(tǒng)建設(shè)和投資力度。目前，大多數(shù)企業(yè)以ERP系統(tǒng)、用友以及金蝶為主，一些實力強、規(guī)模大的企業(yè)使用了自建系統(tǒng)，不管是何種方式，使用系統(tǒng)最終都是為提高工作效率、解放人力服務(wù)，其能夠?qū)⑵髽I(yè)現(xiàn)有資源整合起來，借助現(xiàn)代信息技術(shù)，利用可視化將抽象的內(nèi)容轉(zhuǎn)換成圖像、動畫等形式，提升企業(yè)的認知度，也能夠提高財務(wù)人員進行財務(wù)分析的效率和質(zhì)量。但是在建設(shè)初期需要投入大量的資金和人力，企業(yè)必須做好持續(xù)性投資準備，制訂相應(yīng)的計劃，保證長期的資源供應(yīng)。

（四）提升財務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)

財務(wù)分析的質(zhì)量很大程度上是由財務(wù)人員的能力決定的，企業(yè)必須重視財務(wù)人員的綜合能力和素質(zhì)培養(yǎng)，使其具備扎實且全面的財務(wù)專業(yè)知識和管理知識，同時對業(yè)務(wù)流程有一定的了解。

一是增強財務(wù)人員的學習意識，使其保持持續(xù)的學習動力，不斷更新自身的知識體系。除了基本的會計專業(yè)知識外，財務(wù)人員還要培養(yǎng)自身的職業(yè)道德，堅持原則，不損壞集體、企業(yè)的利益，同時樹立正確的價值觀、企業(yè)觀。我國的會計準則與稅法相關(guān)內(nèi)容更新快，且信息化環(huán)境下催生了諸多會計信息技術(shù)，促進了會計智能化發(fā)展。同時，受財務(wù)人員轉(zhuǎn)型的影響，為了更好地適應(yīng)現(xiàn)代市場，財務(wù)人員必須樹立正確的意識，持續(xù)學習，利用知識理論體系指導(dǎo)財務(wù)工作的開展，在實踐中不斷增強財務(wù)分析能力。

二是從企業(yè)整體來看，要為財務(wù)人員提供學習培訓的機會，通過內(nèi)訓師、三方機構(gòu)培訓等方式不斷增強財務(wù)人員的工作能力，同時可將財務(wù)分析的結(jié)果與相關(guān)人員的薪酬績效掛鉤，以獎懲制度、責任制度等加以約束，增強財務(wù)人員的責任意識，以此不斷提升財務(wù)分析質(zhì)量。

七、結(jié)語

財務(wù)分析是企業(yè)進行財務(wù)管理必不可少的一項工作，也是企業(yè)核心競爭力的展現(xiàn)。為了加大財務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營決策的支持力度，以此優(yōu)化經(jīng)營決策，企業(yè)必須重視財務(wù)分析相關(guān)工作。文章闡述相關(guān)內(nèi)容，進而從財務(wù)分析手段、財務(wù)分析制度構(gòu)建、財務(wù)優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)收集、專業(yè)人才培養(yǎng)等方面為增強企業(yè)財務(wù)分析能力提出了相應(yīng)的優(yōu)化建議，希望能發(fā)揮財務(wù)分析在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略制定中的作用。但在現(xiàn)代先進管理理念和信息技術(shù)的綜合作用下，企業(yè)要想發(fā)揮財務(wù)分析在發(fā)展戰(zhàn)略中的助力作用，真正挖掘財務(wù)分析的價值，還有很大的進步空間。