后疫情時代背景下自保公司在企業(yè)風(fēng)險管理中的作用

葛鳳華 ，牟昱曉 ，馮曉楠

（1.中國石油國際勘探開發(fā)有限公司； 2.中石油專屬財產(chǎn)保險股份有限公司， 北京 100037）

新冠疫情影響下，社會很多層面都發(fā)生了深遠(yuǎn)而廣泛的變化。企業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都出現(xiàn)了新的挑戰(zhàn)，企業(yè)風(fēng)險管理格局和保險市場的運(yùn)營環(huán)境面臨巨大改變。在面對外部沖擊，應(yīng)對新挑戰(zhàn)過程中，自保公司作為一種非傳統(tǒng)的、創(chuàng)新性的風(fēng)險管理策略得到越來越多的關(guān)注。靈活定制化的保險保障、高效的風(fēng)險應(yīng)對和保障能力以及通過優(yōu)質(zhì)自留業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤的能力使自保公司在市場轉(zhuǎn)型期間價值凸顯。部分企業(yè)與時俱進(jìn)，通過利用自保公司，有效降低了外部損失帶來的波動性，保障了員工健康及福利，進(jìn)一步增強(qiáng)了財務(wù)穩(wěn)定性。

一、自保行業(yè)發(fā)展

自保公司是指由非保險企業(yè)擁有或控制的保險公司，主要目的是為母公司及其子公司風(fēng)險提供保險保障。作為一種現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險管理形式，自保公司在全球發(fā)展已有百余年的歷史，其雛形最早產(chǎn)生于19 世紀(jì)早期，起源于一些船東無法從保險公司獲得所需的海上保險服務(wù)，通過設(shè)立互助基金來分?jǐn)偤匠讨械娘L(fēng)險。隨著自保行業(yè)不斷發(fā)展，現(xiàn)如今對市場特殊的風(fēng)險保障具體表現(xiàn)為如下形式：

第一，特殊風(fēng)險難以通過商業(yè)保險市場轉(zhuǎn)移，其中包括部分保險產(chǎn)品的除外責(zé)任，如高風(fēng)險人士的責(zé)任險以及一些危險的承包商責(zé)任等，及部分在市場上沒有保險解決方案的風(fēng)險種類，如員工罷工保險等；第二，風(fēng)險轉(zhuǎn)移成本過高，即雖然有類似的傳統(tǒng)保險出售，但由于產(chǎn)品受眾群體小、不存在具有一定規(guī)模的市場體量、風(fēng)險不可控等因素，導(dǎo)致價格極其昂貴。

目前在全球范圍內(nèi)，設(shè)立自保公司已經(jīng)成為大型企業(yè)尤其是跨國企業(yè)的重要風(fēng)險管理手段，在自保公司最發(fā)達(dá)的美國，500 強(qiáng)公司中有設(shè)立自保公司的占90%，在英國的前200 強(qiáng)企業(yè)中，有專門成立自保公司的也占到了80%。在母公司行業(yè)分布上，金融機(jī)構(gòu)自保公司的數(shù)量和保費(fèi)規(guī)模始終保持領(lǐng)先，其他行業(yè)例如醫(yī)療保健、制造、零售/批發(fā)以及交通運(yùn)輸、通信、能源等行業(yè)也在持續(xù)引入自保公司。

我國目前共有8 家自保公司，成立時間均較晚，其中內(nèi)地4 家、香港4 家，其母公司背景主要為國有大型能源企業(yè)或交通運(yùn)輸、裝備制造企業(yè)。國內(nèi)自保公司特征與國際大部分自保公司類似，都承擔(dān)著保障集團(tuán)特殊風(fēng)險、優(yōu)化資金成本、管理集團(tuán)整體風(fēng)險以及貢獻(xiàn)承保利潤等主要功能。同傳統(tǒng)商業(yè)保險公司相比，我國自保公司的保費(fèi)規(guī)模和體量相對較小，但經(jīng)營穩(wěn)健、盈利能力強(qiáng)，即使在2020 年受新冠疫情和全球經(jīng)濟(jì)大蕭條影響，國內(nèi)財險公司全行業(yè)凈虧損51.5 億元的不利背景下，內(nèi)地四家自保公司均全部實(shí)現(xiàn)了盈利，合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤6.44 億元。

我國自保公司統(tǒng)計(jì)表

二、新冠疫情對企業(yè)風(fēng)險管理及保險行業(yè)影響

自2019 年末出現(xiàn)以來，新冠疫情以各種方式影響著企業(yè)風(fēng)險管理和保險、再保險業(yè)發(fā)展，除直接造成各種特定損失，還可能促使其發(fā)生更長期和潛在性的根本變化。

(一)對企業(yè)風(fēng)險管理的影響

新冠疫情影響了全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展與風(fēng)險態(tài)勢，加速國際關(guān)系和秩序演變，對政府和企業(yè)治理體系與能力提出了新要求，企業(yè)風(fēng)險管理也隨之復(fù)雜化。根據(jù)國際保險經(jīng)濟(jì)學(xué)研究會一項(xiàng)對中國、巴西、法國、德國、意大利、日本、英國和美國等幾個國家的調(diào)查，結(jié)果顯示：超過一半的受訪者認(rèn)為，遠(yuǎn)程辦公、數(shù)字化轉(zhuǎn)型和社會不公平等加劇是最可能在疫情后持續(xù)下去的趨勢；近三分之二的受訪客戶擔(dān)心長期住院治療和失去收入或財富的風(fēng)險；對于企業(yè)主來說，員工的強(qiáng)制性停工、企業(yè)財務(wù)狀況惡化和被迫暫時關(guān)閉是在疫情影響下最令人關(guān)切的問題。

所有受訪者都希望有更全面的保單來覆蓋未來的未知風(fēng)險，擁有更清晰簡單的保單條款，以及更多的風(fēng)險防范服務(wù)。具體而言，零售客戶認(rèn)為全面的健康和人壽保險在疫情大流行后更為重要，企業(yè)主則期望擁有范圍更廣泛的營業(yè)中斷、團(tuán)體人壽和健康以及責(zé)任險保單。

(二)對保險行業(yè)的影響

作為保險行業(yè)的一線部門，承保業(yè)務(wù)首當(dāng)其沖。2020年保險公司平均損失預(yù)計(jì)占總資產(chǎn)的3.3%，此外低利率環(huán)境也侵蝕了保險業(yè)的收益來源。受損失擴(kuò)大影響，全球主要市場商業(yè)保險價格保持著過去四年延續(xù)不斷走高的趨勢，倫敦、百慕大、新加坡等市場的財產(chǎn)險、責(zé)任險費(fèi)率無一例外都保持上漲趨勢，在市場供應(yīng)端，承保能力正在不斷緊縮、承保條件愈加苛刻。

在理賠方面，疫情以來由于全球各國的封鎖措施導(dǎo)致航班數(shù)量和機(jī)動車駕駛數(shù)量減少，出行和機(jī)動車?yán)碣r大幅下降，但重大損失的總量并沒有減少，針對營業(yè)中斷和利潤損失的理賠在不斷增多，總體而言數(shù)量和復(fù)雜性方面都呈上升趨勢。由于查勘人員無法第一時間前往重大損失現(xiàn)場增大了賠款確認(rèn)難度；外部法律顧問加強(qiáng)對重大和復(fù)雜損失案件的審查，并將理賠授權(quán)集中到保險公司總部，延長了保險范圍的確定和賠款支付的時長。

三、后疫情時代自保公司在企業(yè)風(fēng)險管理中的作用

新冠疫情沖擊著人類健康、經(jīng)濟(jì)增長、企業(yè)發(fā)展、國家安全和國際關(guān)系等方方面面，是一場綜合性挑戰(zhàn)，從企業(yè)角度這些挑戰(zhàn)將轉(zhuǎn)化為更高的風(fēng)險意識和對現(xiàn)有保障缺口的認(rèn)識，從而增加對風(fēng)險覆蓋的迫切需求。但在傳統(tǒng)商業(yè)保險市場面對疫情影響下供應(yīng)過緊，理賠難度增大；市場需求復(fù)雜化、個性化的背景下，自保公司作為風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險融資的創(chuàng)新工具，在后疫情時代，可以成為企業(yè)發(fā)展的有力推動力量。

對于很多大型企業(yè)，由于疫情導(dǎo)致業(yè)務(wù)下滑，全球采購供應(yīng)鏈也受阻，影響疊加造成營業(yè)中斷，公司用工需求大大減少，員工面臨裁員或休假風(fēng)險，在職員工也會存在健康風(fēng)險，面對疫情沖擊和后疫情時代的挑戰(zhàn)，其自保公司可以在以下方面發(fā)揮作用：

(一)擴(kuò)展保障范圍，提升員工抗風(fēng)險能力

自保公司通過定制化設(shè)計(jì)，可獲得商業(yè)市場上較難獲得的保險范圍，例如擴(kuò)展傳染病保障，在公共衛(wèi)生緊急情況下為員工及其家屬提供保護(hù)；提供人力資本保障，通過增加雇主責(zé)任險、補(bǔ)充醫(yī)療保險等為員工提供充分保障方案和企業(yè)福利。

(二)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，完善企業(yè)風(fēng)險保障

疫情導(dǎo)致的供應(yīng)鏈?zhǔn)茏韬推髽I(yè)營業(yè)中斷，增加企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，大量遠(yuǎn)程或居家辦公，也會使企業(yè)面臨更大的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險。自保公司通過不斷發(fā)展和產(chǎn)品創(chuàng)新，可承保包括網(wǎng)絡(luò)安全險、營業(yè)中斷險、承包商/供應(yīng)商責(zé)任險、信用保證保險、董責(zé)險等各類新型和特殊風(fēng)險，全方位為企業(yè)提供風(fēng)險保障，減少疫情對企業(yè)和員工的沖擊。

(三)秉承服務(wù)理念，便捷理賠處理流程

與商業(yè)保險公司對比，自保公司最大的優(yōu)勢是具有相對寬松的理賠環(huán)境。自保公司的先天屬性決定了其在處理賠案時更積極有作為，應(yīng)對疫情影響，自保公司應(yīng)更主動、有效地與客戶建立聯(lián)絡(luò)并協(xié)助商業(yè)市場溝通，達(dá)成一致，化解“理賠難、理賠慢”痛點(diǎn)問題，為客戶和母公司提供優(yōu)質(zhì)的理賠服務(wù)和用戶體驗(yàn)。

(四)發(fā)揮增值作用，積累風(fēng)險資金蓄水池

自保公司在償付能力充足的情況下，可以通過向股東分紅、提供保費(fèi)折扣等方式釋放超額盈余，平滑疫情帶來的波動性，穩(wěn)定企業(yè)利潤，回饋母公司；此外自保公司可為母公司積累風(fēng)險資金儲備，快速提升母公司抵御極低頻但極高損失的巨災(zāi)風(fēng)險的能力，而母公司能通過自保公司加速風(fēng)險資金積累速度，更好地提高應(yīng)對巨災(zāi)損失的能力。

(五)運(yùn)用自保特色，實(shí)現(xiàn)多方互利共贏

從企業(yè)風(fēng)險管理者角度，通過自保公司參與，向保險市場表明了企業(yè)對風(fēng)險的關(guān)注和降低風(fēng)險的決心。在自保模式下，企業(yè)與保險市場的利益一致化，有利于企業(yè)贏得保險市場對費(fèi)率、條款和條件方面的支持；此外，通過自保企業(yè)可以直接觸及國際保險和再保險市場，為企業(yè)和商業(yè)保險市場之間架起了橋梁，有了自保公司在一定程度上的風(fēng)險自擔(dān)和數(shù)據(jù)分享，不僅增強(qiáng)了商業(yè)保險和再保險市場的信心，最大程度釋放承保能力，也促使商業(yè)保險市場不斷開拓新的領(lǐng)域和風(fēng)險保障體系。

四、結(jié)論

綜合以上分析，自保公司在一定程度上穩(wěn)定了企業(yè)的風(fēng)險轉(zhuǎn)移成本，為特殊風(fēng)險或新興風(fēng)險提供有效的解決方案，具有傳統(tǒng)商業(yè)保險公司無可比擬的優(yōu)勢；同時，自保公司在獲取母公司優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)和內(nèi)部可靠風(fēng)險數(shù)據(jù)、實(shí)施最佳風(fēng)險轉(zhuǎn)移和保險方案方面可發(fā)揮獨(dú)特優(yōu)勢，具備成為母公司新的利潤增長點(diǎn)的潛力。

面對疫情中的不確定性和新挑戰(zhàn)，自保公司通過不斷發(fā)展和產(chǎn)品創(chuàng)新，已可承保各類新型和特殊風(fēng)險，全方位為企業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。隨著后疫情時代全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，我國企業(yè)走出去，融入世界和區(qū)域發(fā)展的步伐越來越快，所面臨的風(fēng)險趨于復(fù)雜，面對商業(yè)保險公司無法提供風(fēng)險保障的領(lǐng)域，建立多元化、規(guī)?；淖员９荆瑢τ谔嵘覈髽I(yè)風(fēng)險管理能力，推進(jìn)健康可持續(xù)發(fā)展，促進(jìn)構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有十分重要的意義，而這也會進(jìn)一步促進(jìn)自保行業(yè)發(fā)展壯大。