新舊能源車產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)比看新機(jī)遇

荀玉根

新能源車滲透率仍在提升，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)未結(jié)束，汽車智能化將帶動(dòng)整體產(chǎn)業(yè)鏈共同成長(zhǎng)。

汽車產(chǎn)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)，當(dāng)前新能源汽車替代傳統(tǒng)能源汽車是大的趨勢(shì)，但傳統(tǒng)能源汽車退出市場(chǎng)并非一蹴而就，預(yù)計(jì)在未來一段時(shí)間中，傳統(tǒng)能源汽車依舊是汽車市場(chǎng)的重要組成部分。

傳統(tǒng)能源汽車領(lǐng)域中，中國(guó)已是第一大產(chǎn)銷國(guó)，但海外車企憑借著多年積累的技術(shù)和品牌優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)業(yè)鏈的高附加值環(huán)節(jié)中占據(jù)領(lǐng)先地位。

能源革命背景下，全球紛紛布局低碳戰(zhàn)略，推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，新能源汽車替代傳統(tǒng)能源已是大的趨勢(shì)，中國(guó)新能源車企電池、電機(jī)、電控技術(shù)不斷突破，新能源車產(chǎn)業(yè)逐步走在世界前列。

發(fā)展新能源汽車是全球應(yīng)對(duì)氣候變化、優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)的重要舉措，各國(guó)紛紛出臺(tái)戰(zhàn)略規(guī)劃推動(dòng)新能源汽車領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用，全球新能源車市場(chǎng)進(jìn)入快速成長(zhǎng)期。其中中國(guó)新能源車產(chǎn)業(yè)在政策扶持、消費(fèi)培育和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等合力作用下，發(fā)展非常迅猛，引領(lǐng)全球汽車電動(dòng)化轉(zhuǎn)型。國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷量連續(xù)7年位居世界第一，滲透率也達(dá)到全球領(lǐng)先水平。

國(guó)內(nèi)車企品牌力和產(chǎn)品力逐步凸顯，并積極拓展海外布局。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，當(dāng)前自主品牌已占據(jù)主導(dǎo)地位，2022 年8 月，自主品牌新能源車市場(chǎng)份額占比達(dá)70%;同時(shí)自主品牌研發(fā)加速，不斷發(fā)力中高端賽道，接連推出蔚來ES7、小鵬G9等多款中高端車型，產(chǎn)品矩陣進(jìn)一步豐富。海外方面，中國(guó)車企市場(chǎng)地位不斷提高，布局正加速。根據(jù)Cleantechnica，2021 年全球新能源車品牌前20 名中有8 家中國(guó)企業(yè)。

電動(dòng)化過程中，“三電（電池、電機(jī)、電控）”取代傳統(tǒng)汽車“三大件（發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、底盤）”，成為電動(dòng)車的核心零部件。中國(guó)自主品牌在燃油車領(lǐng)域?qū)嵙^弱，而在新能源車領(lǐng)域已有優(yōu)勢(shì)，零部件自主品牌正抓住電動(dòng)化機(jī)遇，憑借著豐富的技術(shù)儲(chǔ)備，在三電技術(shù)領(lǐng)域已取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

電池方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)已具備顯著優(yōu)勢(shì)，CTP電池等多項(xiàng)尖端技術(shù)領(lǐng)先全球。技術(shù)優(yōu)勢(shì)推動(dòng)國(guó)內(nèi)企業(yè)鞏固市場(chǎng)地位，截至2022 年7 月，全球前十動(dòng)力電池企業(yè)中國(guó)企業(yè)占6 家，其中寧德時(shí)代動(dòng)力電池累計(jì)裝機(jī)量占全球比重為34.7%，比亞迪為12.6%、位居第三。動(dòng)力電池四大關(guān)鍵原材料（電解液、正極、負(fù)極、隔膜）出貨也由中日韓壟斷，其中中國(guó)份額全球第一。

電機(jī)方面，隨著新能源汽車發(fā)展及雙電機(jī)車型普及，中國(guó)驅(qū)動(dòng)電機(jī)行業(yè)也迎來了大幅擴(kuò)張。此外，中國(guó)還是市場(chǎng)主流的永磁同步電機(jī)核心原材料釹鐵硼的主要供應(yīng)商，根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院援引中國(guó)稀土行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2018 年中國(guó)釹鐵硼磁材產(chǎn)量占全球的87%。

電控方面，新能源汽車的電控主要指電機(jī)控制器。過去電控的核心零部件IGBT 長(zhǎng)期被國(guó)外企業(yè)壟斷。近年來在國(guó)內(nèi)新基建政策大力支持下，已形成較為完整的IGBT 產(chǎn)業(yè)鏈，推動(dòng)電機(jī)控制器實(shí)現(xiàn)了整體國(guó)產(chǎn)化。根據(jù)NE時(shí)代，2022年1-6月，國(guó)內(nèi)企業(yè)弗迪動(dòng)力電機(jī)控制器裝機(jī)份額達(dá)25.9%，領(lǐng)先于特斯拉的10.3%。

動(dòng)力電池、鋰礦等領(lǐng)域超額收益已經(jīng)非常高。那么除此之外，汽車電動(dòng)化、智能化背景下還有哪些看點(diǎn)值得關(guān)注？

未來隨著新能源汽車向智能化轉(zhuǎn)型，新能源車產(chǎn)業(yè)有望從硬件制造逐漸向軟件和生態(tài)演變，產(chǎn)業(yè)鏈的景氣趨勢(shì)還未結(jié)束。當(dāng)前智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)正在快速發(fā)展，汽車智能化加速演繹，智能汽車已成為全球汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略方向。而隨著汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)入電動(dòng)化、智能化大時(shí)代，中國(guó)整車企業(yè)已經(jīng)迎來了彎道超車機(jī)遇，整車企業(yè)的崛起有望帶動(dòng)電動(dòng)車、智能車的整體產(chǎn)業(yè)鏈向高端邁進(jìn)。智能座艙和自動(dòng)駕駛是汽車智能化的兩大主要領(lǐng)域，部分細(xì)分領(lǐng)域空間較大。