優(yōu)化利率自律機(jī)制要打好“組合拳”

◎文 王小騰

利率自律機(jī)制基本情況

為有序推進(jìn)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革，利率自律機(jī)制于2013年9月24日在人民銀行指導(dǎo)下正式成立。市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制成立暨第一次工作會(huì)議在京召開。會(huì)議的主要內(nèi)容是審議通過了《市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制工作指引》。根據(jù)該工作指引的定義，利率自律機(jī)制是指由金融機(jī)構(gòu)組成的市場(chǎng)定價(jià)自律和協(xié)調(diào)機(jī)制。目的是在符合國(guó)家有關(guān)利率管理規(guī)定的前提下，對(duì)金融機(jī)構(gòu)自主確定的貨幣市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)等金融市場(chǎng)利率進(jìn)行自律管理，以維護(hù)市場(chǎng)正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序、促進(jìn)市場(chǎng)規(guī)范健康發(fā)展。在全國(guó)利率自律機(jī)制的基礎(chǔ)上，各省結(jié)合實(shí)際建立了省級(jí)自律組織。在省級(jí)自律組織的基礎(chǔ)上又建立了市級(jí)自律組織，通過全國(guó)自律機(jī)制和省、市級(jí)自律組織的聯(lián)動(dòng)與協(xié)作，有效確保了自律約束的全覆蓋。

在利率市場(chǎng)化改革的大背景下，維護(hù)公平有序的利率市場(chǎng)環(huán)境是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

自成立以來，曲靖市利率自律機(jī)制積極維護(hù)金融市場(chǎng)的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，推進(jìn)利率市場(chǎng)化各項(xiàng)改革政策落地落實(shí)落細(xì)，促進(jìn)轄內(nèi)金融市場(chǎng)健康發(fā)展。近年來，在曲靖市利率自律機(jī)制的引導(dǎo)下，該市金融機(jī)構(gòu)落實(shí)優(yōu)化存款利率監(jiān)管各項(xiàng)要求、穩(wěn)定負(fù)債端成本，持續(xù)釋放貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率改革（LPR）潛力，推動(dòng)實(shí)際貸款利率降低，金融機(jī)構(gòu)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利成效顯著。

引導(dǎo)全市金融機(jī)構(gòu)調(diào)整存款利率自律上限確定方式，提高存款利率自主定價(jià)的自由度和精準(zhǔn)度，促進(jìn)行業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)，降低金融機(jī)構(gòu)負(fù)債成本。

截至2022年7月末，曲靖市各金融機(jī)構(gòu)活期存款余額達(dá)1230.13億元，加權(quán)平均利率0.35%，與2021年同期持平；2022年1月至7月，曲靖市各金融機(jī)構(gòu)定期存款發(fā)生額為821.51億元，比2021年同期增加204.96億元，加權(quán)平均利率為2.53%，比2021年同期下降10個(gè)BP，為降低企業(yè)信貸成本拓寬了空間。

引導(dǎo)曲靖市金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)釋放LPR改革，挖掘降低貸款利率的潛力，加快建立內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，有效提高了資金利用效率，綜合施策推動(dòng)信貸融資成本實(shí)現(xiàn)明顯下降。

2022年1月至7月，曲靖市各金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放人民幣貸款520.5億元，加權(quán)平均利率為5.17%，比2021年同期下降21個(gè)BP，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利10930.5萬元。其中，新發(fā)放普惠口徑小微企業(yè)貸款139.49億元，加權(quán)平均利率5.25%，比2021年同期下降53個(gè)BP，向普惠小微企業(yè)讓利7392.97萬元，金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持效果持續(xù)顯現(xiàn)。

在全國(guó)利率自律機(jī)制、省利率自律機(jī)制的指導(dǎo)下，協(xié)助地方法人金融機(jī)構(gòu)開展合格審慎評(píng)估和定價(jià)行為評(píng)估，指導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)定價(jià)機(jī)制建設(shè)，提高自主定價(jià)能力，獲得了更多市場(chǎng)業(yè)務(wù)參與權(quán)。在2021年合格審慎評(píng)估結(jié)果中，轄區(qū)有4家地方法人機(jī)構(gòu)被評(píng)為基礎(chǔ)成員、1家法人機(jī)構(gòu)被評(píng)為觀察成員，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和定價(jià)能力得到了顯著提升。2022年，引導(dǎo)轄區(qū)各法人金融機(jī)構(gòu)按照自愿原則積極參與合格審慎評(píng)估。

一是引導(dǎo)轄區(qū)地方法人金融機(jī)構(gòu)遵守利率自律要求，嚴(yán)守存貸款產(chǎn)品邊界，特別是嚴(yán)禁通過各種線上、線下形式發(fā)布不規(guī)范產(chǎn)品和進(jìn)入存貸款市場(chǎng)，持續(xù)壓降不規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品；二是深入地方法人金融機(jī)構(gòu)傳達(dá)異地存款管理的相關(guān)工作要求,禁止其通過各種形式開辦異地存款；三是推動(dòng)明示貸款年化利率，向轄區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和小額貸款公司傳達(dá)明示貸款年化利率管理規(guī)定，避免非理性及惡性競(jìng)爭(zhēng)，營(yíng)造健康規(guī)范的區(qū)域市場(chǎng)環(huán)境，切實(shí)保障了金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。

利率自律機(jī)制運(yùn)行中存在的問題

目前仍有部分金融機(jī)構(gòu)混淆利率自律機(jī)制秘書處和人民銀行在利率管理工作上的職能定位。究其緣由，是因?yàn)榈胤嚼首月蓹C(jī)制的工作主要依靠人民銀行推動(dòng)，選舉出的主任、副主任委員單位并未發(fā)揮應(yīng)有作用，當(dāng)遇到違反利率自律機(jī)制公約、擾亂存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序的問題時(shí)，缺乏主動(dòng)性和敏銳性，未能在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)問題，也并沒有及時(shí)對(duì)問題進(jìn)行調(diào)查取證、核實(shí)認(rèn)定，變成了問題認(rèn)定后的輔助處理角色。

一是為奪取存款市場(chǎng)份額，部分金融機(jī)構(gòu)會(huì)采取不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。比如因招投標(biāo)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，個(gè)別金融機(jī)構(gòu)為獲得存款份額而選擇違反利率自律機(jī)制公約，突破存款利率上限進(jìn)行報(bào)價(jià)。但對(duì)這種“違規(guī)報(bào)價(jià)”的約束機(jī)制比較薄弱，即使受到通報(bào)約談，受利益驅(qū)使仍會(huì)“屢試再犯”。又比如部分村鎮(zhèn)銀行的存款利率普遍偏高，存在“高吸攬儲(chǔ)”傾向。雖然仍在利率自律機(jī)制約定范圍內(nèi)，但如果約束機(jī)制不健全，也存在違反利率自律機(jī)制公約的風(fēng)險(xiǎn)。

二是對(duì)于不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的取證較為困難。部分金融機(jī)構(gòu)因怕得罪同業(yè)機(jī)構(gòu)，即使發(fā)現(xiàn)非理性定價(jià)行為，也會(huì)選擇沉默，只有當(dāng)自己利益受損時(shí)才會(huì)舉報(bào)；此外，由于缺乏有效的調(diào)查取證機(jī)制，違反利率自律機(jī)制公約行為主要靠同業(yè)機(jī)構(gòu)舉報(bào)和提供線索，監(jiān)測(cè)手段有限，導(dǎo)致利率自律機(jī)制在引導(dǎo)各成員單位理性競(jìng)爭(zhēng)方面作用不明顯。

一是部分成員單位的自覺、合規(guī)意識(shí)不強(qiáng)，招投標(biāo)存款利率報(bào)價(jià)報(bào)備制度在實(shí)施過程中存在諸多問題。參與單位未嚴(yán)格按報(bào)備制度執(zhí)行，由于信息不對(duì)稱，利率自律機(jī)制秘書處和人民銀行對(duì)轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)招投標(biāo)信息掌握較為滯后，容易導(dǎo)致事前監(jiān)督變成事后風(fēng)險(xiǎn)處理和問題追責(zé)。

二是銀行存貸款產(chǎn)品報(bào)備制度欠缺，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)本行存貸款產(chǎn)品的審核發(fā)布較為隨意。金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范的自主創(chuàng)新產(chǎn)品屢禁不止，此類不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為極易引起輿論風(fēng)險(xiǎn)，擾亂市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序。

在區(qū)域性金融市場(chǎng)環(huán)境下，各金融機(jī)構(gòu)既是競(jìng)爭(zhēng)者也是合作者，但由于政策解讀、信息共享、數(shù)據(jù)交換、經(jīng)驗(yàn)交流和協(xié)商議事等工作機(jī)制尚不完善，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)利率相關(guān)政策一知半解，同業(yè)之間也存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象。再加上缺乏必要的溝通交流，各金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)大于合作意識(shí)，很容易破壞金融機(jī)構(gòu)間的合作氛圍，甚至引發(fā)不必要的惡性競(jìng)爭(zhēng)，不利于營(yíng)造公平、和諧、健康的金融生態(tài)環(huán)境。

政策建議

建議打好“組合拳”，通過明確利率自律機(jī)制各成員單位的職責(zé)定位，充分發(fā)揮主任及副主任委員單位的“頭雁”作用；加強(qiáng)自身建設(shè)，建立非理性定價(jià)“負(fù)面清單”；完善監(jiān)督約束機(jī)制等，培育利率自律機(jī)制的市場(chǎng)影響力和公信力。

一是利率自律機(jī)制秘書處和人民銀行在實(shí)際工作中應(yīng)嚴(yán)格落實(shí)《市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制工作指引》要求，各司其職、各負(fù)其責(zé)。二是選舉產(chǎn)生的主任及副主任委員單位要充分發(fā)揮“頭雁”作用，帶頭遵守利率自律機(jī)制的相關(guān)工作要求，針對(duì)競(jìng)價(jià)投標(biāo)、投訴處理等問題，要積極協(xié)調(diào)各成員單位共同研究探討，探索創(chuàng)新自律管理機(jī)制和定價(jià)行為的約束手段。三是利率自律機(jī)制各成員單位要嚴(yán)格遵守利率自律機(jī)制公約，充分反映合理訴求。遇到同業(yè)機(jī)構(gòu)存在違反自律機(jī)制公約的吸收存款、發(fā)放貸款行為，要堅(jiān)決抵制并向利率自律機(jī)制提出約束措施建議，夯實(shí)金融機(jī)構(gòu)的自律防線和內(nèi)部防線。

一是加強(qiáng)自身建設(shè)。目前市場(chǎng)上不合規(guī)的存款產(chǎn)品增多，“高吸攬儲(chǔ)”行為的隱蔽性更強(qiáng)。針對(duì)這一問題，利率自律機(jī)制要有效甄別非理性定價(jià)行為的新載體、新形式，梳理各類不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，建立非理性定價(jià)“負(fù)面清單”，并定期進(jìn)行利率市場(chǎng)環(huán)境督導(dǎo)，不斷提升利率自律機(jī)制的敏感性和反應(yīng)力，并且將自律范圍從單一存款產(chǎn)品向多元存貸款金融產(chǎn)品拓展，探索由傳統(tǒng)存款利率的上限約束，向存款產(chǎn)品合規(guī)創(chuàng)新等層面延伸的行業(yè)自律機(jī)制。

二是完善監(jiān)督約束機(jī)制。完善現(xiàn)有的招投標(biāo)報(bào)價(jià)報(bào)備制度，督促各成員單位落實(shí)招投標(biāo)報(bào)價(jià)報(bào)備通知要求，對(duì)未落實(shí)的成員單位采取約談、通報(bào)批評(píng)等措施進(jìn)行約束。建立存貸款產(chǎn)品報(bào)備審核制度，督促各成員單位嚴(yán)格存貸款產(chǎn)品的審核流程，加大存貸產(chǎn)品相關(guān)信息的報(bào)送和報(bào)備力度。此外，對(duì)于違反利率自律機(jī)制公約的行為采取核查約談、公開通報(bào)、督促整改和合格審慎評(píng)估降檔等懲罰措施及時(shí)處理，可采取省、市自律機(jī)制聯(lián)動(dòng)核查等措施，有效遏制存款市場(chǎng)不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等違規(guī)行為，確保利率自律協(xié)商成果的落實(shí)。

一是通過“線上+線下”融合交流方式，開展各類政策解讀、交流培訓(xùn)和案例宣傳。各成員單位可從交流中汲取寶貴經(jīng)驗(yàn)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，完善自身利率和定價(jià)機(jī)制建設(shè)，加強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)的同業(yè)合作。

二是應(yīng)充分發(fā)揮輿論導(dǎo)向和市場(chǎng)監(jiān)督作用，積極落實(shí)利率自律機(jī)制工作要求，做好正面引導(dǎo)宣傳解釋工作，對(duì)利率市場(chǎng)出現(xiàn)的新問題、新動(dòng)態(tài)要及時(shí)釋疑解惑，進(jìn)一步培育利率自律機(jī)制的市場(chǎng)影響力和公信力。