金融創(chuàng)新持續(xù)賦能科創(chuàng)企業(yè)

王寶會(huì)

在近日舉行的“知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化運(yùn)用”專題新聞發(fā)布會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)在支持科創(chuàng)型企業(yè)發(fā)展、緩解民營企業(yè)和小微企業(yè)融資等方面發(fā)揮著積極作用，相關(guān)部門應(yīng)采取切實(shí)舉措支持?jǐn)U大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，引導(dǎo)和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)用好知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，有力支持中小科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

政策支持打出“組合拳”

近年來，我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長。銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，截至2022年6月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款余額1246.37億元。2017年初至2022年6月末，累計(jì)發(fā)放知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款達(dá)3723.64億元。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為我國金融體系的核心，充分發(fā)揮頭雁效應(yīng)，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方面積極作為。今年上半年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)當(dāng)年累放貸款587.24億元，同比增長64.43%；當(dāng)年累放貸款戶數(shù)5981戶，同比增長60.91%，整體來看，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展的量質(zhì)雙升。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是企業(yè)以合法擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的物，向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，并按期還本付息。中國銀行研究院研究員杜陽表示，部分科創(chuàng)企業(yè)在發(fā)展初期，與金融機(jī)構(gòu)之間存在信息不對(duì)稱問題，難以獲得足夠的資金支持，進(jìn)而制約其進(jìn)一步發(fā)展，“通過質(zhì)押知識(shí)產(chǎn)權(quán)的方式進(jìn)行融資，實(shí)現(xiàn)了科技優(yōu)勢(shì)與金融資源有效轉(zhuǎn)化，對(duì)國家層面創(chuàng)新能力的提升也大有裨益”。

為擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，銀保監(jiān)會(huì)與多部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的通知》，要求優(yōu)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)體系、加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)創(chuàng)新、健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)管理、完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資保障工作，促進(jìn)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資?！搬槍?duì)金融機(jī)構(gòu)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中面臨的突出問題，《通知》從優(yōu)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)體系等方面出臺(tái)了針對(duì)性舉措，包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)的估值、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押登記與動(dòng)態(tài)管理、金融機(jī)構(gòu)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門的協(xié)同等，為推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的開展提供了方向?！敝袊鐣?huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示。

此外，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)揮政策引領(lǐng)作用，聯(lián)合相關(guān)部門優(yōu)化提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)。2021年以來，銀保監(jiān)會(huì)會(huì)同國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局在浙江、江蘇、廣東、四川、青島、深圳等地試點(diǎn)由銀行在線代理提交專利權(quán)質(zhì)押登記材料、進(jìn)行質(zhì)押狀態(tài)查詢，大幅優(yōu)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資辦理效率。

“知產(chǎn)”轉(zhuǎn)化為“資產(chǎn)”

今年以來，科創(chuàng)型中小微企業(yè)克服新冠肺炎疫情影響，持續(xù)加大自主研發(fā)技術(shù)資金投入，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營的同時(shí)也承受著較大的流動(dòng)性資金壓力，加之企業(yè)已無可授信擔(dān)保的抵押物。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮綜合金融服務(wù)能力，創(chuàng)新運(yùn)用企業(yè)擁有的專利權(quán)辦理質(zhì)押貸款，更好地支持初創(chuàng)型科技企業(yè)發(fā)展。

例如，光大銀行南寧分行近日向國家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)廣西某新材料股份有限公司發(fā)放500萬元以專利權(quán)作為新型質(zhì)押物的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，讓“知產(chǎn)”加快轉(zhuǎn)化為“資產(chǎn)”?！爸R(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是光大銀行專為擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重科技、輕資產(chǎn)類高新技術(shù)企業(yè)提供的信貸服務(wù)，所得貸款用于企業(yè)自身專利項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)改造和升級(jí)及日常流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)等生產(chǎn)經(jīng)營，創(chuàng)新的抵質(zhì)押擔(dān)保方式能有效支持科創(chuàng)型企業(yè)融資?！惫獯筱y行南寧分行普惠金融部總經(jīng)理蘇顏表示。

再如，南京銀行在全國率先探索推出“小股權(quán)+大債權(quán)”的投貸聯(lián)動(dòng)新模式。該模式創(chuàng)新業(yè)務(wù)定位，以貸為本、以貸聯(lián)投，在立足于銀行信貸本源及培育優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)端的基礎(chǔ)上，全力支持初創(chuàng)期科技型企業(yè)發(fā)展。業(yè)內(nèi)專家表示，南京銀行通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)這一紐帶，篩選出自主研發(fā)能力強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿Υ蟮目萍夹椭行∥⑵髽I(yè)，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資疊加“小股權(quán)+大債權(quán)”投貸聯(lián)動(dòng)的創(chuàng)新組合，創(chuàng)新性地將知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融和投貸聯(lián)動(dòng)相結(jié)合，提供全方位綜合金融服務(wù)，“知識(shí)產(chǎn)權(quán)+投貸聯(lián)動(dòng)”為企業(yè)后續(xù)發(fā)展壯大備足“糧草”。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品支持科創(chuàng)型企業(yè)發(fā)展已取得實(shí)在進(jìn)展：數(shù)據(jù)顯示，2021年全國專利商標(biāo)質(zhì)押融資額達(dá)到3098億元，連續(xù)兩年保持40%以上的增速。今年上半年，全國專利商標(biāo)質(zhì)押融資額達(dá)1626.5億元，同比增長51.5%。其中，1000萬元以下的普惠項(xiàng)目達(dá)7345項(xiàng)，同比增長112%。與之相比，2022年二季度末，我國金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額同比增長11.2%。這也表明知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資業(yè)務(wù)在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)展業(yè)中將大有作為。

同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)積極引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)主動(dòng)拓展新型知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，多地派出機(jī)構(gòu)會(huì)同相關(guān)部門建立植物新品種權(quán)評(píng)估體系和植物新品種權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)防控體系，指導(dǎo)銀行創(chuàng)新種業(yè)領(lǐng)域知識(shí)產(chǎn)權(quán)專項(xiàng)信貸產(chǎn)品。為服務(wù)好“專精特新”小微企業(yè)，部分銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行精細(xì)化、個(gè)性化創(chuàng)新，專門設(shè)計(jì)集專利評(píng)估、融資、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、交易處置于一體的產(chǎn)品，協(xié)助中小微企業(yè)提升研發(fā)、融資、技術(shù)交易等環(huán)節(jié)的效益。

進(jìn)一步完善服務(wù)機(jī)制

傳統(tǒng)銀行信貸離不開資產(chǎn)抵押擔(dān)保，而科創(chuàng)型中小微企業(yè)自身普遍存在輕資產(chǎn)、缺擔(dān)保、抵押物少的現(xiàn)狀，時(shí)常難以獲得銀行機(jī)構(gòu)抵押貸款。在實(shí)踐中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資依然面臨著“二難”困境。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，一方面是評(píng)估難，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估專業(yè)性很強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)往往缺乏獨(dú)立評(píng)估能力，而目前第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)數(shù)量少且費(fèi)用偏高。加之我國是專利大國，2021年全年共授權(quán)發(fā)明專利69.6萬件，但要從海量的知識(shí)產(chǎn)權(quán)中識(shí)別出真正具備獨(dú)立市場(chǎng)價(jià)值的十分困難。另一方面是處置難，由于缺乏知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)處置變現(xiàn)難度較大。

近年來，銀保監(jiān)會(huì)多措并舉鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦好知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，通過優(yōu)化內(nèi)部考核標(biāo)準(zhǔn)、落實(shí)盡職免責(zé)、差異化利率定價(jià)和專營機(jī)構(gòu)設(shè)置等措施推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)開展。部分金融機(jī)構(gòu)通過建立外部評(píng)估機(jī)構(gòu)庫、創(chuàng)新內(nèi)部評(píng)估方式等手段，加強(qiáng)綜合評(píng)估能力建設(shè)，一定程度提升了自身對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值和作用的識(shí)別能力。

在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)踐中，建設(shè)銀行通過構(gòu)建“科創(chuàng)評(píng)價(jià)”系統(tǒng)，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估有效機(jī)制。所謂“科創(chuàng)評(píng)價(jià)”，即銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在遵循信貸管理規(guī)律前提下，圍繞科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)這一核心創(chuàng)新要素，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，以一系列量化指標(biāo)評(píng)估企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新能力。建設(shè)銀行信貸管理部“科創(chuàng)評(píng)價(jià)”團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人表示，“科創(chuàng)評(píng)價(jià)”改變了以財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)為主的傳統(tǒng)模式，把企業(yè)的科技水平轉(zhuǎn)化為銀行授信的“入場(chǎng)券”，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、智能決策、數(shù)據(jù)可視化等技術(shù)手段自動(dòng)生成評(píng)估結(jié)果，將“一錘子”買賣變?yōu)椤耙粩堊印狈?wù)。按照科技企業(yè)在成長期、成熟期風(fēng)險(xiǎn)各不相同的特點(diǎn)，為不同發(fā)展階段的科技企業(yè)提供撮合、投行、信貸、結(jié)算等“一攬子”金融服務(wù)。

從防范金融風(fēng)險(xiǎn)的角度看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款一旦出現(xiàn)違約，金融機(jī)構(gòu)很難處置科創(chuàng)型中小微企業(yè)的質(zhì)押物。對(duì)此，專家建議應(yīng)從源頭把控風(fēng)險(xiǎn)。比如，對(duì)出質(zhì)人及質(zhì)物進(jìn)行深入調(diào)查，定期分析借款人經(jīng)營情況，對(duì)可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的不利情形要及時(shí)采取措施。同時(shí)，聯(lián)合有關(guān)部門加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)押品提供專項(xiàng)服務(wù)，探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)物處置、流轉(zhuǎn)的有效途徑。

此外，商業(yè)銀行在開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資過程中，可以探索與保險(xiǎn)公司、融資擔(dān)保公司開展合作，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。對(duì)此，中國社會(huì)科學(xué)院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠表示，通過保險(xiǎn)機(jī)制發(fā)揮成本費(fèi)用保障、基本質(zhì)量認(rèn)證的作用，能助力維護(hù)研發(fā)主體市場(chǎng)地位，促進(jìn)研發(fā)投入和成果轉(zhuǎn)化。

長期來看，穩(wěn)健發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等創(chuàng)新融資業(yè)務(wù)，還需進(jìn)一步完善市場(chǎng)建設(shè)等方面的短板。上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛建議，可以探索建立全國統(tǒng)一知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)。由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)復(fù)雜，加上其價(jià)值受法律、時(shí)間和市場(chǎng)因素影響大，這給金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來較大的處置風(fēng)險(xiǎn)。上海作為全國要素市場(chǎng)聚集地，再疊加上海金融法院的制度優(yōu)勢(shì)，可以考慮建立全國統(tǒng)一知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易數(shù)據(jù)庫，更加客觀地為交易雙方提供參考數(shù)據(jù)。在產(chǎn)權(quán)交易數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)上，為全國性知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建立奠定基礎(chǔ)。

董希淼建議，下一步，應(yīng)加快培育知識(shí)產(chǎn)權(quán)第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)，培養(yǎng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估人才，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)識(shí)別和評(píng)估的專業(yè)性、公信力；推動(dòng)建立健全企業(yè)、金融、政府各方責(zé)任共擔(dān)和損失分擔(dān)機(jī)制，進(jìn)一步加大對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的政策支持力度。