自貿(mào)港建設(shè)背景下海南省投資效率及其空間格局研究

符 蕾，張林濤，蔡 瀟

(1.海南大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，海南 ?？?570228；2.海南日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán) 海南日?qǐng)?bào)，海南 ?？?570216)

“十四五”時(shí)期是我國(guó)全面深化改革，推進(jìn)構(gòu)建高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的關(guān)鍵五年。無(wú)論是深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，還是建設(shè)強(qiáng)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，加快形成新發(fā)展格局，都離不開有效投資發(fā)揮的關(guān)鍵作用。海南省作為我國(guó)內(nèi)地第一個(gè)自由貿(mào)易港，其投資效率的改善和產(chǎn)業(yè)持續(xù)向好發(fā)展，對(duì)于形成具有示范、復(fù)制、推廣效應(yīng)的制度創(chuàng)新“試驗(yàn)田”和建設(shè)最高開放形態(tài)的自由貿(mào)易港經(jīng)濟(jì)體系至關(guān)重要。

海南自1988年建省辦經(jīng)濟(jì)特區(qū)以來，投資實(shí)現(xiàn)了跨越性的增長(zhǎng)，但投資水平和投資效率與我國(guó)發(fā)達(dá)地區(qū)及國(guó)際著名自貿(mào)港相比，仍有很大差距，追趕任務(wù)艱巨。本文擬通過構(gòu)建投資效率測(cè)度指標(biāo)體系，采用2009—2020年的相關(guān)數(shù)據(jù)，運(yùn)用DEA“靜態(tài)”與“動(dòng)態(tài)”模型，全面測(cè)度海南省投資效率的情況，并使用空間自相關(guān)指數(shù)分析投資效率的空間格局特征，把脈自貿(mào)港建設(shè)前后投資的變化規(guī)律、各個(gè)階段的特征及驅(qū)動(dòng)因素，以期為制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策與投資策略奠定科學(xué)的理論依據(jù)，為實(shí)現(xiàn)“初步建立以貿(mào)易自由便利和投資自由便利為重點(diǎn)的自由貿(mào)易港政策制度體系”的階段性目標(biāo)提供翔實(shí)的數(shù)據(jù)支撐。

一、文獻(xiàn)綜述

投資效率主要是反映一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中“投資所費(fèi)”“投資所得”及二者關(guān)系的綜合指標(biāo)。投資效率既要體現(xiàn)投資總量中是否存在“投資冗余”與“投資不足”，還要體現(xiàn)投資結(jié)構(gòu)中資本配置與流向是否合理(1)樊瀟彥、袁志剛：《我國(guó)宏觀投資效率的定義與衡量：一個(gè)文獻(xiàn)綜述》，《南開經(jīng)濟(jì)研究》，2006年第1期。。

關(guān)于投資效率的研究主要分為兩個(gè)方面。一是投資效率的研究對(duì)象。目前，國(guó)內(nèi)直接研究各省或區(qū)域的投資效率的文獻(xiàn)較少，更多的是研究各省或區(qū)域內(nèi)某一產(chǎn)業(yè)的投資效率(2)任喜萍：《基于DEA方法的我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施投資效率評(píng)價(jià)研究》，《經(jīng)濟(jì)體制改革》，2017年第5期；董楊：《生態(tài)文明建設(shè)視閾下農(nóng)業(yè)環(huán)境規(guī)制的投資效率問題研究》，《宏觀經(jīng)濟(jì)研究》，2020年第5期。，而且以自由貿(mào)易區(qū)和自貿(mào)港的投資效率為研究對(duì)象的尚處于空白狀態(tài)。二是投資效率的測(cè)度方法。大致可歸納為四種：資本產(chǎn)出比法、資本配置有效性法、AMSZ準(zhǔn)則和DEA法。資本產(chǎn)出比法是指以一定的經(jīng)濟(jì)條件下增加的單位產(chǎn)出量所需要的資本來表示投資效率(3)劉穎：《貨幣政策對(duì)宏觀杠桿率缺口的影響研究》，《財(cái)經(jīng)論叢》，2018年第6期；楊軼波：《中國(guó)分行業(yè)物質(zhì)資本存量估算(1980—2018年)》，《上海經(jīng)濟(jì)研究》，2020年第8期。。該方法優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單易行，缺點(diǎn)是穩(wěn)定性不足，并不適用于發(fā)展中國(guó)家(4)Radelet, S. and J. D. Sachs，The Onset of the East Asian Financial Crisis,Social Science Electronic Publishing,2000, vol.47,no.6.，因此相關(guān)學(xué)者提出了配置有效性法與AMSZ準(zhǔn)則。配置有效性法從宏觀資本流向是否正確來衡量投資效率(5)Wurgler, J. Financial Markets and the Allocation of Capital，Journal of Financial Economics,2000, vo1.58, no.1；戴偉、張雪芳：《金融發(fā)展、金融市場(chǎng)化與實(shí)體經(jīng)濟(jì)資本配置效率》，《審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究》，2017年第3期。，AMSZ準(zhǔn)則通過比較資本總收益與總投資之間的關(guān)系來定義投資效率，如史永東等和戴一鑫等使用該方法分析了中國(guó)宏觀投資與經(jīng)濟(jì)問題(6)史永東、齊鷹飛：《中國(guó)經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)效率》，《世界經(jīng)濟(jì)》，2002年第8期；戴一鑫、呂有金、姜青克：《資本過度積累與中國(guó)經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)效率——基于土地財(cái)政視角的一個(gè)解釋》，《經(jīng)濟(jì)問題探索》，2018年第6期。。這兩種方法雖然解決了不穩(wěn)定性問題，但它們自帶的宏觀屬性更適用于國(guó)家而非省級(jí)層面的測(cè)度。近年來被廣泛應(yīng)用的DEA法是一種以相對(duì)效率概念為基礎(chǔ)的非參數(shù)統(tǒng)計(jì)方法，多用于評(píng)價(jià)具有相同類型的多投入、多產(chǎn)出的決策單元是否技術(shù)有效(7)李美娟、陳國(guó)宏：《數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法(DEA)的研究與應(yīng)用》，《中國(guó)工程科學(xué)》，2003年第3期；趙佳麗、郭惠英、程光輝：《我國(guó)農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)資金投資效率研究》，《農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題》，2018年第11期；廖凱誠(chéng)、李曉曄、謝慧敏：《地方政府經(jīng)濟(jì)與社會(huì)投資效率的區(qū)域差異分解及動(dòng)態(tài)效應(yīng)評(píng)價(jià)》，《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》，2019年第12期。。相較于其他三種方法，DEA法無(wú)論在計(jì)算方法、客觀性，還是對(duì)測(cè)度對(duì)象的限制性等方面都具有不可比擬的優(yōu)勢(shì)。

此外，近年來學(xué)界開始轉(zhuǎn)向空間關(guān)聯(lián)理論，對(duì)投資效率的區(qū)域差異問題展開研究。根據(jù)空間經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論，相鄰地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象存在著相關(guān)性，如趙善梅、袁芳等分別測(cè)度了我國(guó)資本回報(bào)率和西北各省綠色農(nóng)業(yè)投資效率并進(jìn)行了空間自相關(guān)分析(8)趙善梅、吳士煒：《基于空間經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下的我國(guó)資本回報(bào)率影響因素及其提升路徑研究》，《管理世界》，2018年第2期；袁芳、張紅麗、陳文新：《西北地區(qū)綠色農(nóng)業(yè)投資效率水平測(cè)度及空間差異》，《統(tǒng)計(jì)與決策》，2020年第24期。。

總體來講，投資效率的研究對(duì)象，尤其是區(qū)域?qū)用娴纳疃妊芯可写a(bǔ)充與完善，且界定方法、衡量標(biāo)準(zhǔn)也尚未形成完整統(tǒng)一的分析框架(9)同①。。基于此，本文將構(gòu)建適合區(qū)域?qū)用娴那逸^為完善的投資效率測(cè)度體系，并使用DEA對(duì)海南省的投資效率進(jìn)行全面深入的分析，以期為今后的相關(guān)研究提供新的思路，對(duì)海南自由貿(mào)易港改善投資、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供借鑒。

二、研究設(shè)計(jì)

(一)研究方法

1.靜態(tài)測(cè)度：DEA基礎(chǔ)模型

本文所使用的DEA-CCR模型與DEA-BCC模型是目前測(cè)度效率最常用的兩個(gè)模型，能夠較為客觀地反映效率的狀態(tài)。

首先，CCR模型見公式(1)，所得結(jié)果為投資的綜合技術(shù)效率，用于反映海南省投資效率歷年來的基本情況，它假設(shè)規(guī)模收益不變(CRS)：

(1)

VDε為決策單元的投資效率；X和Y分別代表投入和產(chǎn)出變量；ε為非阿基米德無(wú)窮??；e為單位短陣；S-、S+為投入與產(chǎn)出的松弛變量，表示投入冗余與產(chǎn)出不足；θ為具體決策單元的投資效率指數(shù)；λ表示具體決策單元的線性組合系數(shù)。

最后，根據(jù)“規(guī)模效率=綜合效率/純技術(shù)效率”這一關(guān)系式，計(jì)算出投資的規(guī)模效率。

2.動(dòng)態(tài)測(cè)度：DEA-Malmquist指數(shù)模型

上述兩類DEA模型只用于決策單元的橫向靜態(tài)比較，而投資行為是一個(gè)動(dòng)態(tài)且長(zhǎng)期的行為，需要考慮時(shí)間跨度因素下的投資效率問題，因此本文在一般“靜態(tài)”DEA模型的基礎(chǔ)上，運(yùn)用DEA-Malmquist指數(shù)模型測(cè)度投資效率的逐期動(dòng)態(tài)變化，以反映海南省投資效率在時(shí)間上的趨勢(shì)，使得結(jié)果更加精準(zhǔn)。此外，F(xiàn)are等人又把該指數(shù)模型所測(cè)度的效率結(jié)果稱為全要素生產(chǎn)率變化指數(shù)，其分解因子可以全面反映各個(gè)具體要素變化對(duì)效率帶來的影響(10)Fare. R, Grosskopf. S, Norrism, et al，Productivity Growth, Technical Progress, and Efficiency Change in Industrialized Countries ,American Economic Review,1994, vol.84,no.1.。

(2)

Tfpch=Effch?Techch=Pech?Sech?Techch

(3)

3.空間自相關(guān)系數(shù)

使用全局莫蘭指數(shù)來判定海南省投資效率的整體空間相關(guān)度是正相關(guān)、負(fù)相關(guān)抑或是不相關(guān)。具體模型如下：

(4)

進(jìn)一步使用局部莫蘭指數(shù)反映各市縣投資效率的空間聚集情況及演變趨勢(shì)，有可能出現(xiàn)四種情況：“高-高”聚集(H-H聚集)，表示自身投資效率較高，其周圍市縣投資效率也較高；“低-高”聚集(L-H聚集)，自身低而周邊高；“高-低”聚集(H-L聚集)，為自身高而周邊低；“低-低”聚集(L-L聚集)，為自身低、周邊也低。具體公式如下：

(5)

(二)投資效率測(cè)度體系的構(gòu)建

DEA方法的運(yùn)用是否準(zhǔn)確關(guān)鍵在于投入與產(chǎn)出指標(biāo)的選取。尹小劍將測(cè)度政府的投資效率的投入產(chǎn)出指標(biāo)歸類為經(jīng)濟(jì)類指標(biāo)和社會(huì)類指標(biāo)兩個(gè)子系統(tǒng)：經(jīng)濟(jì)類指標(biāo)主要用來衡量投資帶來的經(jīng)濟(jì)效益，包括生產(chǎn)性投入與生產(chǎn)性產(chǎn)出的相關(guān)指標(biāo)；社會(huì)類指標(biāo)主要衡量投資帶來的社會(huì)效益，包括社會(huì)性投入、社會(huì)性產(chǎn)出指標(biāo)與基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)出的相關(guān)指標(biāo)(11)尹小劍：《中國(guó)省級(jí)政府投資的效率評(píng)價(jià)》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)》，2012年第1期。。鑒于現(xiàn)實(shí)中經(jīng)濟(jì)類指標(biāo)與社會(huì)類指標(biāo)關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，本文將這二者合并為經(jīng)濟(jì)與社會(huì)類指標(biāo)子系統(tǒng)。此外，一項(xiàng)合理的投資除了會(huì)帶來預(yù)期的產(chǎn)出之外，還可能會(huì)帶來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化改善或相關(guān)溢出效應(yīng)(12)余建形、章勇、周麗英：《構(gòu)建擴(kuò)大有效投資的項(xiàng)目評(píng)價(jià)體系》，《浙江經(jīng)濟(jì)》，2014年第4期。。因此，筆者認(rèn)為完整的效率測(cè)度體系還應(yīng)包含結(jié)構(gòu)優(yōu)化類指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)外部性指標(biāo)兩個(gè)子系統(tǒng)的相關(guān)指標(biāo)。

由于受限于海南省各市縣的數(shù)據(jù)，本文僅選取了經(jīng)濟(jì)與社會(huì)類和結(jié)構(gòu)優(yōu)化類這兩個(gè)指標(biāo)子系統(tǒng)中的相關(guān)指標(biāo)(見表1)(13)依據(jù)筆者構(gòu)想，未來在對(duì)其他自貿(mào)區(qū)或是其他省市構(gòu)建投資效率測(cè)度系統(tǒng)時(shí)，在數(shù)據(jù)可獲得的前提下可追加投入產(chǎn)出指標(biāo)。如：在經(jīng)濟(jì)與社會(huì)類指標(biāo)子系統(tǒng)中增加“利用外資與投資便利化指數(shù)的產(chǎn)出”等指標(biāo)；在結(jié)構(gòu)優(yōu)化類指標(biāo)子系統(tǒng)中增加“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化”與“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化”等指標(biāo)；在經(jīng)濟(jì)外部性子系統(tǒng)中增加反映環(huán)境的“環(huán)境污染指數(shù)”等非期望產(chǎn)出指標(biāo)。。

表1 投資效率測(cè)度體系

(三)數(shù)據(jù)來源

本文選取2009—2020年(14)以2009—2020年的數(shù)據(jù)作為研究樣本，是因?yàn)樵摃r(shí)間段不僅是海南省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的快速上升期，更是探索高質(zhì)量發(fā)展、全面深化改革開放的轉(zhuǎn)型期，且該時(shí)段內(nèi)各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)登記逐漸規(guī)范與完整，具備較好的研究?jī)r(jià)值。海南省18個(gè)市縣(三沙市除外)的數(shù)據(jù)，來源于《海南省統(tǒng)計(jì)年鑒》《海南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)統(tǒng)計(jì)公報(bào)》及國(guó)家統(tǒng)計(jì)局官方網(wǎng)站，少量缺失指標(biāo)用插值法補(bǔ)齊。由于產(chǎn)出指標(biāo)所涉及的二級(jí)指標(biāo)較多，因此運(yùn)用熵值法整合到一級(jí)指標(biāo)。同時(shí)，為避免各指標(biāo)量綱可能對(duì)測(cè)度結(jié)果產(chǎn)生干擾，筆者還對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理。

三、海南省投資效率測(cè)度結(jié)果分析

本文使用DEA“靜態(tài)”與“動(dòng)態(tài)”模型全面反映海南省投資效率的情況，利用軟件Deap2.1實(shí)現(xiàn)該測(cè)度。

(一)投資效率的靜態(tài)測(cè)度分析

1.整體水平分析

由表2可知，海南省這12年的投資綜合效率與規(guī)模效率低，純技術(shù)效率相對(duì)較高。首先，整體投資的綜合效率均值為0.160，處于較低水平。尤其是2011年，該值接近完全無(wú)效的狀態(tài)，僅為0.090。其次，投資的純技術(shù)效率均值為0.582，且基本年均保持在0.5以上較高水平，說明過去12年在國(guó)際旅游島建設(shè)的推動(dòng)和自貿(mào)港政策的加持下，政府著力于提高投資管理水平和技術(shù)要素等，提升了純技術(shù)效率。再次，規(guī)模效率水平較低，均值僅為0.275。最后，無(wú)論是投資的綜合技術(shù)效率、純技術(shù)效率還是規(guī)模效率，均在2018年達(dá)到峰值，說明建設(shè)中國(guó)特色自由貿(mào)易港的國(guó)家戰(zhàn)略對(duì)改善投資效率產(chǎn)生了重大的政策效應(yīng)。整體來看，相較于純技術(shù)效率，海南省投資的規(guī)模效率略顯不足，是拉低綜合效率的主要因素。今后若要實(shí)現(xiàn)真正的有效投資，應(yīng)著力于提升投資的規(guī)模收益。

表2 海南省投資的綜合效率、純技術(shù)效率與規(guī)模效率(2009—2020年)

表2 (續(xù))

2.區(qū)域差異分析

由表3可知，有效投資分布區(qū)域明顯，各市縣投資效率的差異較大。從區(qū)域間的比較來看，投資規(guī)模效率顯現(xiàn)出不均衡的特點(diǎn)。有效投資主要集中在以海口和三亞為中心的兩大經(jīng)濟(jì)圈，綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率的均值都高于其他市縣。出現(xiàn)該結(jié)果并不意外，?？谂c三亞作為海南經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核心城市圈，長(zhǎng)期以來吸引了省內(nèi)大部分投資，形成了良性的規(guī)模效應(yīng)，投資效率遙遙領(lǐng)先。

表3 海南省各市縣投資效率均值(2009—2020年)

再?gòu)膮^(qū)域內(nèi)部的比較來看，經(jīng)濟(jì)圈內(nèi)的核心城市在投資發(fā)展過程中的輻射作用不顯著，未產(chǎn)生“溢出效應(yīng)”。具體來看，?？谂c三亞投資的綜合效率、純技術(shù)效率與規(guī)模效率值均達(dá)到極值1，處于投資完全有效的狀態(tài)。而隸屬于?？诮?jīng)濟(jì)圈的澄邁和三亞經(jīng)濟(jì)圈的樂東的投資綜合效率僅在0.1上下波動(dòng)，接近完全無(wú)效的狀態(tài)。即海口、三亞兩地的投資對(duì)周邊呈現(xiàn)出“虹吸”現(xiàn)象，致使圈內(nèi)其他市縣的投資規(guī)模不足，影響了海南省整體的投資綜合效率(其均值僅為0.160)。

(二)投資效率的動(dòng)態(tài)測(cè)度分析

接下來通過構(gòu)建DEA-Malmquist指數(shù)模型研究海南省投資效率的動(dòng)態(tài)變化情況。繼續(xù)使用DEAP 2.1測(cè)算2010—2020年全要素生產(chǎn)率、技術(shù)效率變化、技術(shù)進(jìn)步、純技術(shù)效率變化及規(guī)模效率變化等指數(shù)，所得結(jié)果見表4與圖1。

圖1 海南省投資的全要素生產(chǎn)率及其分解趨勢(shì)圖(2010-2020年)

表4 海南省投資的全要素生產(chǎn)率及其分解指數(shù)(2010—2020年)

如表4所示，對(duì)于投資的全要素生產(chǎn)率指數(shù)，均值為1.064。在尚未開展自貿(mào)港建設(shè)的前10年整體進(jìn)步緩慢，全要素生產(chǎn)率指數(shù)由2010年的1.125波動(dòng)下降至2018年的0.882，進(jìn)步趨勢(shì)不容樂觀。但自2018年以來，投資項(xiàng)目開足馬力，效率指數(shù)得到十分顯著的提升：其中2019為自貿(mào)港建設(shè)啟動(dòng)期，投資的全要素生產(chǎn)率為1.142，較上年上升了29.5%；2020年開始自貿(mào)港進(jìn)入加速建設(shè)期，中共中央、國(guó)務(wù)院與海南省相繼頒布實(shí)施了《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》《2020年海南自由貿(mào)易港投資指南》等政策，相應(yīng)的投資全要素生產(chǎn)率指數(shù)達(dá)到了1.916，為所測(cè)度時(shí)期的最大值，較上一個(gè)區(qū)間年上升了67.8%。此外，綜合效率變化、技術(shù)進(jìn)步與純技術(shù)效率變化的指數(shù)值均大于1。尤其是技術(shù)進(jìn)步在自貿(mào)港建設(shè)的帶動(dòng)下快速提升，2020年達(dá)到2.476，取得質(zhì)的突破，表明海南在產(chǎn)業(yè)聚集、招才引智、制度與技術(shù)創(chuàng)新等方面取得了突出的成績(jī)。但值得警惕的是，2020年投資的規(guī)模效率變化指數(shù)為0.996，小于1，這可能是由于受到新冠肺炎疫情的沖擊導(dǎo)致了指數(shù)下降。因此，在后疫情自貿(mào)港建設(shè)時(shí)期，海南應(yīng)更加注重發(fā)揮政策優(yōu)勢(shì)與提升風(fēng)險(xiǎn)化解能力，從而逐步實(shí)現(xiàn)貿(mào)易和投資的自由化與便利化，真正形成規(guī)模效應(yīng)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

如圖1所示，海南省投資的全要素生產(chǎn)率總體波動(dòng)上升，呈現(xiàn)“逆 L型”的變動(dòng)趨勢(shì)，2010—2018年海南省投資的全要素生產(chǎn)率在波動(dòng)中變化不明顯，2018年以后才顯著拉升，并在2020年達(dá)到最大值。進(jìn)一步看，在自貿(mào)港建設(shè)之前的9年間大體出現(xiàn)2個(gè)小高峰：第一個(gè)是在2009年國(guó)家宣布海南建設(shè)國(guó)際旅游島后的2010年出現(xiàn)；第二個(gè)是在2015年海南獲批成為我國(guó)首個(gè)全域旅游創(chuàng)建省后的2016年出現(xiàn)，諸多重大基礎(chǔ)設(shè)施投資，包括西環(huán)高鐵與昌江核電站等在內(nèi)的各項(xiàng)建設(shè)均在該時(shí)期內(nèi)建成與投入使用，是海南經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)高速期。2018年以后，海南成為我國(guó)最大的自貿(mào)區(qū)并開展自貿(mào)港建設(shè)，全要素生產(chǎn)率幾乎呈直線上升趨勢(shì)并在本階段形成大高峰。兩個(gè)小高峰與一個(gè)大高峰的出現(xiàn)，佐證了長(zhǎng)期以來海南投資效率的提升主要來自外在政策推動(dòng)，因此更應(yīng)牢牢抓住中國(guó)特色自由貿(mào)易港建設(shè)的歷史機(jī)遇，強(qiáng)化投資的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力，堅(jiān)持練內(nèi)功、轉(zhuǎn)動(dòng)能、引外力，使投資水平邁上新的臺(tái)階。

從圖1還可以看到，在各分解指數(shù)效率的影響中，技術(shù)進(jìn)步率指數(shù)對(duì)全要素生產(chǎn)率的拉動(dòng)作用最為明顯，,海南在今后的建設(shè)過程中可以不斷完善產(chǎn)業(yè)布局，持續(xù)加大人才引進(jìn)和技術(shù)創(chuàng)新。

(三)空間格局特征分析

1.全局空間自相關(guān)分析

表5采取Rook鄰接空間矩陣，利用空間自相關(guān)分析軟件Geoda進(jìn)行測(cè)算，結(jié)果顯示海南省投資效率呈現(xiàn)一定的空間負(fù)相關(guān)性。投資全要素生產(chǎn)率的全局莫蘭指數(shù)在10%的水平上顯著為-0.261，投資效率越高的地區(qū)，其周圍地區(qū)的效率就越低；反之亦然。各市縣投資效率的反差較大，存在著明顯的高低之分，這與前述分析吻合。說明海南12年間的重大投資建設(shè)集聚在以海口和三亞為中心的城市經(jīng)濟(jì)圈中，產(chǎn)生了較為負(fù)面的“虹吸效應(yīng)”，拉低了其周邊市縣的投資效率。同時(shí)，各個(gè)分解效率的全局莫蘭指數(shù)也均為負(fù)值，其中投資的綜合效率變化指數(shù)的莫蘭指數(shù)在10%的水平上顯著為負(fù)，是造成海南省呈現(xiàn)空間負(fù)相關(guān)的主要原因。

表5 海南省投資效率空間全局自相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果(2009—2020年)

2.局部空間自相關(guān)分析

海南省投資效率的空間聚集格局的演變趨勢(shì)較為明顯。如表6所示，海南省各市縣投資效率聚集格局的演變趨勢(shì)可分為三個(gè)階段。第一階段為2009—2011年，市縣之間沒有形成明顯的空間聚集特征。第二個(gè)階段為2012—2017年，各市縣發(fā)展較快，投資效率開始呈現(xiàn)空間聚集特征，但主要以低效的“低-高”“低-低”和“高-低”聚集型為主，表明彼時(shí)海南省各市縣間的投資效率存在普遍的不均衡。其中樂東、保亭、白沙和瓊中屬于“低-高”聚集型；?？诤投ò矂t是較為明顯的“高-低”聚集，反映出海定的投資效率較高，且對(duì)相鄰市縣產(chǎn)生了“虹吸效應(yīng)”；萬(wàn)寧與屯昌的“低-低”聚集形態(tài)說明這兩個(gè)地區(qū)及其周邊地區(qū)的投資效率均處于較低水平；三亞和陵水有著較為明顯的“高-高”聚集空間格局聚集特征，說明他們自身的投資發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，同時(shí)也積極帶動(dòng)了周邊地區(qū)。第三階段為2018—2020年，各市縣“低-高”“低-低”和“高-低”聚集形態(tài)明顯減少，逐步向“高-高”聚集轉(zhuǎn)變，反映出近幾年各市縣投資效率正持續(xù)向好，逐步步入良性循環(huán)。這一時(shí)期，中部的五指山、瓊中與白沙首次出現(xiàn)“高-高”聚集，釋放出海南正在逐步擺脫市縣間投資發(fā)展不平衡困境的積極信號(hào)。定安的“低-高”聚集表明它與其周圍城市地區(qū)的投資效率差異較大，?？诘氖「椛湫?yīng)未能很好地傳導(dǎo)。以上三階段的空間格局演變趨勢(shì)與前文分析吻合，也再次印證了海南自由貿(mào)易港建設(shè)在投資方面取得的顯著成效。

表6 海南省各市縣投資的全要素生產(chǎn)率空間聚集特征(2010—2020年)

四、結(jié)論與建議

(一)結(jié)論

本文通過構(gòu)建投資效率測(cè)度體系，使用DEA模型與空間自相關(guān)分析法深入系統(tǒng)地研究自貿(mào)港建設(shè)背景下海南省的投資效率及其空間格局特征，實(shí)證結(jié)果顯示：

第一，海南省2009—2020年的投資綜合效率與規(guī)模效率較低，純技術(shù)效率相對(duì)較高；有效投資分布區(qū)域明顯，主要集中在?？诮?jīng)濟(jì)圈與三亞經(jīng)濟(jì)圈，各市縣投資效率的差異較大。

第二，全省的投資全要素生產(chǎn)率大致呈現(xiàn)“逆L型”的發(fā)展趨勢(shì)，在2009—2020年間的“兩小一大”高峰特征表明長(zhǎng)期以來海南投資效率提升主要靠外在政策推動(dòng)。此外，全要素生產(chǎn)率受技術(shù)進(jìn)步指數(shù)拉動(dòng)最為明顯。

第三，海南投資效率呈現(xiàn)出一定的空間負(fù)相關(guān)性，各市縣的投資效率演變趨勢(shì)較為明顯。

(二)相關(guān)建議

根據(jù)世界著名自貿(mào)港和我國(guó)上海自貿(mào)區(qū)的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，投資的發(fā)展階段大致需要經(jīng)歷優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)與效率—擴(kuò)大投資領(lǐng)域與開放—深化投資管理制度改革與創(chuàng)新等階段。當(dāng)前海南自貿(mào)港建設(shè)以及國(guó)內(nèi)大多數(shù)自貿(mào)區(qū)均處于以外生政策驅(qū)動(dòng)型為典型特征的第一階段到第二階段之間，然而內(nèi)生動(dòng)能驅(qū)力下的第三階段即制度的集成創(chuàng)新及推廣才是中國(guó)特色自由貿(mào)易港及各大開放型經(jīng)濟(jì)體成功的關(guān)鍵。因此，如何順利地開展第三階段的制度改革與創(chuàng)新工作，提高海南省投資效率，從而推動(dòng)海南自貿(mào)港更好更快發(fā)展，筆者提出以下幾點(diǎn)建議。

1.創(chuàng)新管理制度，擴(kuò)大投資領(lǐng)域

在自貿(mào)港的投資建設(shè)方面，政府除了要按照既定要求與目標(biāo)穩(wěn)扎穩(wěn)打，也要加快制定投資管理制度、風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制等，為企業(yè)的生存與發(fā)展提供最大程度的保障和動(dòng)能。借鑒分級(jí)投資、分級(jí)管理的制度，根據(jù)投資效率的高低、帶動(dòng)效應(yīng)的多少、投資規(guī)模的大小、對(duì)環(huán)境的影響程度等因素，對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和重大儲(chǔ)備項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)先級(jí)、中間級(jí)和底層級(jí)的劃分，為投資的先后順序和比重大小提供重要參考依據(jù)。

2.轉(zhuǎn)變政府職能，釋放投資活力

政府要加快完善“承諾即入”“極簡(jiǎn)審批”與“負(fù)面清單”等制度，并逐步實(shí)現(xiàn)從過去“家長(zhǎng)”的身份向現(xiàn)如今“良師益友”身份的轉(zhuǎn)變，構(gòu)建服務(wù)型政府，從而更好地引導(dǎo)投資與釋放投資活力，同時(shí)為避免擠占效應(yīng)，政府投資應(yīng)更多地用于市場(chǎng)不能有效配置資源的領(lǐng)域。加快已出臺(tái)投資政策落地生效，提供相應(yīng)配套措施，實(shí)行動(dòng)態(tài)政策監(jiān)管制度，對(duì)于在省內(nèi)部分試點(diǎn)地區(qū)試行成熟的投資政策進(jìn)行全省推廣，對(duì)于在施行過程中存在爭(zhēng)議的投資政策要及時(shí)調(diào)整與完善。

3.明確重點(diǎn)領(lǐng)域，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)

錨定“一本三基四梁八柱”戰(zhàn)略框架，落實(shí)《海南自由貿(mào)易港投資新政三年行動(dòng)方案(2021—2023年)》，引導(dǎo)資本主要向?qū)嶓w產(chǎn)業(yè)聚集，向海南省重點(diǎn)投資領(lǐng)域聚集，構(gòu)建以旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)加熱帶特色高效農(nóng)業(yè)加制造業(yè)為主的“3+1+1”的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，從而形成自身的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。補(bǔ)齊以路、光、電、氣、水組成的“五網(wǎng)”基礎(chǔ)設(shè)施短板，同時(shí)堅(jiān)持去房地產(chǎn)化和“房住不炒”，支持住房租賃金融創(chuàng)新和發(fā)展房地產(chǎn)投資信托基金，并持續(xù)加大對(duì)科技教育、醫(yī)療衛(wèi)生、文化等方面的財(cái)政投入。

4.加大技術(shù)引進(jìn)，激勵(lì)自主創(chuàng)新

隨著廉價(jià)勞動(dòng)力紅利與資源低價(jià)格紅利的逐漸消失，未來自貿(mào)港的經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)更加注重技術(shù)變化、人力資本等先進(jìn)生產(chǎn)要素及其使用效率。“十四五”時(shí)期應(yīng)加大高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的資金投入以及頭部企業(yè)的引進(jìn)，推動(dòng)規(guī)?；募夹g(shù)變化，完善產(chǎn)業(yè)配套體系和基礎(chǔ)設(shè)施，降低企業(yè)在海南的運(yùn)行成本，優(yōu)化企業(yè)發(fā)展環(huán)境，鼓勵(lì)企業(yè)與科研機(jī)構(gòu)合作，強(qiáng)化創(chuàng)新能力。

5.加強(qiáng)城市圈拉動(dòng)作用，推動(dòng)區(qū)域均衡發(fā)展

可考慮采取分層次投資的區(qū)域雁陣模式。著力發(fā)揮頭雁海口、三亞、儋州洋浦核心城市圈的牽引拉動(dòng)作用，按照三大增長(zhǎng)極來定位；加大第二雁陣瓊海等東部城市群的優(yōu)勢(shì)，著重發(fā)展旅游、現(xiàn)代服務(wù)等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)；適度發(fā)展第三雁陣五指山中部城市群和三沙市，主要發(fā)展生態(tài)文明相關(guān)產(chǎn)業(yè)。同時(shí)要量體裁衣，部分規(guī)劃投資項(xiàng)目適當(dāng)向其他市縣傾斜，這樣才能保證市縣間的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，使得區(qū)域的整體投資效率均衡高質(zhì)提升。

6.構(gòu)建自貿(mào)港特色金融體系，拓寬融資渠道

海南自貿(mào)港建設(shè)過程中可以對(duì)標(biāo)中國(guó)香港、新加坡的金融開放，抓住發(fā)展契機(jī)與東南亞各國(guó)建立各種產(chǎn)業(yè)交易中心，發(fā)展區(qū)域型特色離岸金融服務(wù)以吸引外商投資。探索融資租賃、大宗商品融資、供應(yīng)鏈金融等業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，完善金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)配套服務(wù)。加強(qiáng)信息化等數(shù)字智慧網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，實(shí)行自貿(mào)賬戶資本項(xiàng)目可兌換和資金跨境自由流動(dòng)制度，顯著增強(qiáng)跨境結(jié)算和服務(wù)消費(fèi)的便利性，降低貿(mào)易的阻力和成本。