押注產(chǎn)業(yè)之戰(zhàn)：京東供應(yīng)鏈金融科技加碼

晨曦

圍繞供應(yīng)鏈為核心突破點(diǎn)的京東科技正在借助平臺(tái)搭建、產(chǎn)品升級(jí)，穩(wěn)抓供應(yīng)鏈金融升級(jí)換代的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，力圖借助自身的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，以實(shí)現(xiàn)新的自我突破和行業(yè)突圍。

一方面是積淀十余年之后，京東科技打磨升級(jí)的供應(yīng)鏈金融科技能力已經(jīng)成熟，足以向外輸出;另一方面是國(guó)家相關(guān)政策的外部因素使然。

戰(zhàn)略方向已定。9月21日，2022京東供應(yīng)鏈金融科技峰會(huì)在北京舉行，重磅發(fā)布全新的供應(yīng)鏈金融科技戰(zhàn)略，意在打造以“數(shù)智供應(yīng)鏈+供應(yīng)鏈金融”的雙鏈聯(lián)動(dòng)愿景。峰會(huì)聚焦數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展背景下產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈金融科技的交融發(fā)展，深度探討供應(yīng)鏈金融科技的新模式、新空間、新未來，探討如何讓數(shù)字化惠及產(chǎn)業(yè)多方，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

作為一家以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)的技術(shù)與服務(wù)企業(yè)，京東集團(tuán)與供應(yīng)鏈金融科技定位非常契合，這亦構(gòu)成其布局該項(xiàng)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)。

在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)采取的是“1+N”的模式。1是指核心企業(yè)，N是供應(yīng)鏈上的其他授信企業(yè)。

京東供應(yīng)鏈金融科技平臺(tái)打造“3+N3”一體化供應(yīng)鏈金融科技體系，3是平臺(tái)連接的資金方、企業(yè)和政府，N是為平臺(tái)提供能力和服務(wù)加持的生態(tài)方。生態(tài)能力不是簡(jiǎn)單的能力疊加，而是通過共建為各方提供互動(dòng)機(jī)制，形成協(xié)同強(qiáng)化的立方效應(yīng)。

顯然，京東供應(yīng)鏈金融科技已經(jīng)從京東生態(tài)的輔助支撐力量變成推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、塑造和夯實(shí)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性的關(guān)鍵強(qiáng)化力量。

供應(yīng)鏈金融科技戰(zhàn)略

從京東母體孕育而生，服務(wù)京東內(nèi)部生態(tài)，在京東母體反向打磨中越發(fā)成熟……向前追溯，京東供應(yīng)鏈金融科技輸出的故事已有十年之久。

2013年，作為一款針對(duì)應(yīng)收融資的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，京保貝問世。彼時(shí)，在京東龐大的供應(yīng)鏈生態(tài)中嫁接這樣一款金融產(chǎn)品被業(yè)內(nèi)看作為水到渠成、自然而然的事情。

十年間，京東科技一直圍繞京東供應(yīng)鏈開發(fā)新的產(chǎn)品，同時(shí)不斷迭代既有產(chǎn)品，直至目前為止，京東科技已經(jīng)擁有十套供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)。

從供應(yīng)鏈金融到供應(yīng)鏈金融科技，其本質(zhì)區(qū)別在于前者以金融為重心，后者以科技為重心。在京東科技業(yè)務(wù)人員看來，為企業(yè)提供供應(yīng)鏈服務(wù)，幫助核心企業(yè)搭建平臺(tái)，幫助平臺(tái)引入金融機(jī)構(gòu)，這些都顯現(xiàn)了一個(gè)跡象：京東科技正在強(qiáng)化科技輸出，并加碼輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。

見證這一業(yè)務(wù)成長(zhǎng)的業(yè)務(wù)人員則認(rèn)為，京東供應(yīng)鏈金融科技是伴隨京東數(shù)字化進(jìn)程發(fā)展所提煉的業(yè)務(wù)。隨著京東數(shù)字化升級(jí)，為偏金融的業(yè)務(wù)賦予了科技元素，從而提煉出偏產(chǎn)業(yè)和科技屬性的供應(yīng)鏈金融科技業(yè)務(wù)。

“產(chǎn)品問世之初即為服務(wù)京東，整個(gè)京東的發(fā)展亦在逐漸打磨產(chǎn)品的能力。可以說，供應(yīng)鏈金融科技的這套能力已經(jīng)成熟到可以向外開放。”上述業(yè)務(wù)人員說。

自身業(yè)務(wù)成熟之外，亦有外部因素推動(dòng)。“受外部環(huán)境影響，銀行大型企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)增大，業(yè)務(wù)模式開始向小微企業(yè)轉(zhuǎn)型?！币晃唤鹑谌耸勘硎荆@為京東供應(yīng)鏈金融科技服務(wù)提供了“天時(shí)地利”的條件。

京東供應(yīng)鏈金融科技平臺(tái)問世，亦有傳統(tǒng)模式下的供應(yīng)鏈金融核心痛點(diǎn)難以解決的因素。

傳統(tǒng)模式下的供應(yīng)鏈金融核心痛點(diǎn)，在于對(duì)供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用確權(quán)和信用評(píng)價(jià)的能力過于依賴，導(dǎo)致整個(gè)供應(yīng)鏈上與供應(yīng)鏈核心企業(yè)的直接關(guān)聯(lián)度比較低的中小企業(yè)，信息不對(duì)稱和數(shù)據(jù)孤島的問題比較突出。

供應(yīng)鏈金融科技行業(yè)還處于初級(jí)發(fā)展階段，并未形成大的發(fā)展規(guī)模。但是業(yè)內(nèi)均較看好其未來的發(fā)展，一位金融人士表示，企業(yè)需要慢慢接觸它。

畢馬威中國(guó)與中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)金融科技發(fā)展與研究專委會(huì)共同發(fā)布《2022中國(guó)金融科技企業(yè)首席洞察報(bào)告》，預(yù)測(cè)了未來金融科技的十大趨勢(shì)。其中一大趨勢(shì)顯示，數(shù)字化供應(yīng)鏈金融成為最受金融科技企業(yè)看好的藍(lán)海應(yīng)用領(lǐng)域，占比53%，其中23%的受訪企業(yè)將其作為首選項(xiàng)。

雙鏈聯(lián)動(dòng)

作為一個(gè)系統(tǒng)化工程，供應(yīng)鏈金融科技離不開產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)。

目前，京東供應(yīng)鏈金融科技平臺(tái)主要圍繞產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的采購、入庫以及銷售（簡(jiǎn)稱為“進(jìn)、銷、存”）等環(huán)節(jié)著重發(fā)力，通過打造“風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)”的雙輪核心模式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)、資金高效對(duì)接。

具體到操作層面，京東供應(yīng)鏈金融科技平臺(tái)將供應(yīng)鏈上客戶的非標(biāo)資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)引入、模型適配，資產(chǎn)篩選、分類定級(jí)，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理把控。在此基礎(chǔ)上，平臺(tái)再依據(jù)資金方的風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格偏好進(jìn)行資金匹配。

完整的商業(yè)模式構(gòu)建了一個(gè)全新的生態(tài)平臺(tái)。在京東科技業(yè)務(wù)人員看來，這個(gè)平臺(tái)（全新的生態(tài)平臺(tái)）之所以可以形成，與京東集團(tuán)天然的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈沉淀高度關(guān)聯(lián)。

據(jù)了解，京東供應(yīng)鏈金融科技平臺(tái)服務(wù)的主體包括：核心企業(yè)、產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺(tái)、政府平臺(tái)以及產(chǎn)業(yè)園區(qū)等供應(yīng)鏈上的主體企業(yè)和組織。那么，這些主體的金融資產(chǎn)主要參照其供應(yīng)鏈交易及企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。

在整個(gè)京東豐富的生態(tài)資源支撐下，京東供應(yīng)鏈金融科技平臺(tái)正在聯(lián)動(dòng)兩項(xiàng)工作：產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈數(shù)字化與金融供應(yīng)鏈數(shù)字化，即“雙鏈聯(lián)動(dòng)”。

在雙鏈聯(lián)動(dòng)目標(biāo)下，京東科技開始從京東集團(tuán)閉環(huán)供應(yīng)鏈向產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈延伸。據(jù)了解，京東科技為此啟動(dòng)“走出去”的戰(zhàn)略，助力地方政府和大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)打造供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)。

京東集團(tuán)副總裁、京東科技金融科技群總裁李波表示，我們的初衷是希望通過平臺(tái)化方式連接金融機(jī)構(gòu)，化解不同產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)融資難題，以實(shí)現(xiàn)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”的高水平循環(huán)。

李波表示，供應(yīng)鏈金融科技的本質(zhì)是金融科技在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈領(lǐng)域的應(yīng)用，其核心是利用新型的數(shù)智供應(yīng)鏈技術(shù)打通產(chǎn)業(yè)鏈供、銷、存各個(gè)節(jié)點(diǎn)，使各個(gè)環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)可留存、可監(jiān)控、可利用，以此降低金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營(yíng)主體之間的信息不對(duì)稱，其目標(biāo)是讓產(chǎn)業(yè)鏈本身實(shí)現(xiàn)全鏈貫通且不同的產(chǎn)業(yè)鏈之間數(shù)據(jù)能夠互通，且形成一張網(wǎng)絡(luò)。

另一位研究學(xué)者認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融科技通過金融科技與產(chǎn)業(yè)生態(tài)的聯(lián)合，可以改善整個(gè)金融服務(wù)，使得整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)能夠解決信息孤島和信息不對(duì)稱的問題。

生態(tài)協(xié)同

2022年以來，供應(yīng)鏈金融穩(wěn)健發(fā)展，成為“深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力”的重要抓手。

4月18日，中國(guó)人民銀行、外匯管理局發(fā)布《關(guān)于做好疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展金融服務(wù)的通知》（下稱“金融23條”），提出23條措施，聚焦當(dāng)下經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的痛點(diǎn)難點(diǎn)，明確提出“強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈核心企業(yè)金融支持”、“引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)快速響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈核心及配套企業(yè)融資需求”。

5月6日，中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部、北京外匯管理部出臺(tái)了《金融支持抗疫紓困和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)方案》（銀管發(fā)〔2022〕45號(hào)），重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)要指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈融資支持力度。

盡管如此，供應(yīng)鏈金融科技的業(yè)務(wù)亦有瓶頸，具體表現(xiàn)為：市場(chǎng)主體對(duì)金融服務(wù)背后的數(shù)據(jù)、科技支撐，以及對(duì)產(chǎn)業(yè)和供應(yīng)鏈的理解不夠深入。這都導(dǎo)致一些市場(chǎng)主體的供應(yīng)鏈金融科技發(fā)展模式繞回到傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式上。

這對(duì)京東供應(yīng)鏈金融科技平臺(tái)則提出了新的挑戰(zhàn)和要求。在京東科技金融科技群供應(yīng)鏈金融科技部總經(jīng)理周李軍看來，供應(yīng)鏈金融科技是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，離不開產(chǎn)業(yè)鏈上核心企業(yè)、供應(yīng)商、經(jīng)銷商、金融機(jī)構(gòu)，以及包括擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司、行業(yè)ISV伙伴、硬件設(shè)備廠商、運(yùn)營(yíng)服務(wù)商等的多方參與。由此，京東科技攜手民生銀行、交通銀行、前海澤金、廣州帝隆等15家金融機(jī)構(gòu)、生態(tài)合作伙伴代表，宣布成立京東供應(yīng)鏈金融科技生態(tài)合作聯(lián)盟，共同打造開放、協(xié)同、共贏的生態(tài)體系，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融科技在各產(chǎn)業(yè)內(nèi)的快速落地。

為激勵(lì)各方積極共建，京東供應(yīng)鏈金融科技將在未來兩年內(nèi)助力10家生態(tài)合作伙伴收入分別提升1億元，20家合作伙伴收入分別提升5000萬元。

為了實(shí)現(xiàn)“供應(yīng)鏈+場(chǎng)景+數(shù)智化+產(chǎn)業(yè)”四位一體的愿景。京東供應(yīng)鏈金融科技計(jì)劃在未來三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)整體服務(wù)中小微企業(yè)數(shù)量翻三倍，助力中小微企業(yè)獲得總信貸支持規(guī)模翻三倍，平均授信額度提升一倍。

此前，京東科技還推出三大類舉措，面向京東體系內(nèi)的商家及采購商、全國(guó)中小微企業(yè)，以及基于核心企業(yè)供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)提供“倍增”服務(wù)支持，具體包括專享免息、息費(fèi)減免、提額降價(jià)、先息后本、降息補(bǔ)貼、專享補(bǔ)貼、延期還款等十大項(xiàng)措施。

正如中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院教授宋華在峰會(huì)上表示，要腳踏實(shí)地關(guān)注產(chǎn)業(yè)需求，以科技方式打破平臺(tái)孤島和供應(yīng)鏈孤島，才能真正構(gòu)建起生態(tài)級(jí)供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

產(chǎn)業(yè)數(shù)智化方興未艾，供應(yīng)鏈金融科技厚積薄發(fā)。京東供應(yīng)鏈金融科技將與產(chǎn)業(yè)各方一起攜手并進(jìn)，深入千行百業(yè)的產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景，打造供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化模式，進(jìn)而提升供應(yīng)鏈上中小微企業(yè)融資的可獲得性和普惠性，解決中小微企業(yè)融資難、融資貴的歷史難題，促進(jìn)中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展。