金融機(jī)構(gòu)對(duì)普惠小微企業(yè)資金支持問(wèn)題研究
——以四平市為例

牟紀(jì)彤 董 睿 劉 銘

（中國(guó)人民銀行長(zhǎng)春中心支行，吉林長(zhǎng)春 130051；中國(guó)人民銀行四平市中心支行，吉林四平 136000）

一、四平市金融機(jī)構(gòu)對(duì)普惠小微企業(yè)資金支持基本情況

（一）金融機(jī)構(gòu)資金支持普惠小微企業(yè)的相關(guān)舉措

一是各金融機(jī)構(gòu)正逐步建立、完善普惠小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)考核制度與措施，將年度普惠小微企業(yè)發(fā)展計(jì)劃分解落實(shí)到轄內(nèi)各支行；二是對(duì)于流動(dòng)資金貸款到期后仍有融資需求的小微企業(yè)，提前開(kāi)展信貸調(diào)查，依照相關(guān)程序快速辦理續(xù)貸，真正做到“銀行多跑腿，客戶少跑路”，降低企業(yè)貸款周轉(zhuǎn)成本，盡全力為小微企業(yè)提供“全天候”的金融服務(wù)；三是金融機(jī)構(gòu)對(duì)普惠小微企業(yè)積極開(kāi)發(fā)針對(duì)性的金融產(chǎn)品，并聯(lián)合金融辦、政府、鄉(xiāng)村振興局、農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司等多部門大力推廣優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，如“e抵快貸”、“稅務(wù)貸”等；四是對(duì)于在疫情影響下，暫遇困難的普惠小微企業(yè)堅(jiān)持不抽貸、不斷貸、不壓貸，通過(guò)靈活調(diào)整還款計(jì)劃、給予臨時(shí)性延期還本付息安排、辦理展期或續(xù)貸等措施，大力支持企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。

（二）當(dāng)前普惠小微企業(yè)貸款情況

近年來(lái)，四平市普惠小微企業(yè)貸款持續(xù)上升，貸款規(guī)模及占比穩(wěn)步增加。截至2022年4月末，四平市普惠小微企業(yè)貸款余額158.97億元，四平市境內(nèi)企業(yè)貸款合計(jì)724.36億元，普惠小微企業(yè)貸款占比21.95%。

圖1 四平市普惠小微企業(yè)貸款余額

圖2 四平市普惠小微企業(yè)貸款占比

四平市普惠小微企業(yè)貸款來(lái)源以四平市農(nóng)村信用合作社、國(guó)家商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行為主。4月末，四平市農(nóng)村信用合作社普惠小微企業(yè)貸款余額44.44億元，占比27.95%，居于首位，平均貸款利率7.18%；國(guó)家商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款余額33.79億元，占比21.26%，平均貸款利率4.1%；村鎮(zhèn)銀行普惠小微企業(yè)貸款余額31.36億元，占比19.72%，平均貸款利率7.90%。

圖3 2022年4月末各機(jī)構(gòu)類普惠小微企業(yè)貸款占比

二、金融機(jī)構(gòu)資金支持普惠小微企業(yè)面臨的問(wèn)題

（一）從貸款意愿分析

1.普惠小微企業(yè)未來(lái)投資意愿不強(qiáng)

一是受疫情因素影響，由于普惠小微企業(yè)自身資產(chǎn)規(guī)模較小，抵抗外部風(fēng)險(xiǎn)能力較差，疫情發(fā)展的不確定性和經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)的波動(dòng)會(huì)給其帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)，因此企業(yè)對(duì)未來(lái)發(fā)展持觀望態(tài)度，擴(kuò)大產(chǎn)能的意愿不強(qiáng)；二是受制于下游訂單量等因素影響，普惠小微企業(yè)目前實(shí)力較低，新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目企業(yè)偏少，產(chǎn)業(yè)技術(shù)含量不高，產(chǎn)品存在“量大質(zhì)低”的現(xiàn)象，下游客戶訂單有限，因此僅能保持現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模，企業(yè)無(wú)法產(chǎn)生更大的資金需求；三是受制于上游成本上漲等因素影響，隨著國(guó)際局勢(shì)變化，宏觀調(diào)控效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，能源、原材料價(jià)格上漲，企業(yè)成本、費(fèi)用上漲，利潤(rùn)空間縮小，企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)動(dòng)力不足。

2.普惠小微企業(yè)中長(zhǎng)期貸款意愿較低

企業(yè)從自身財(cái)務(wù)角度考慮，由于普惠小微企業(yè)抵抗長(zhǎng)期、外來(lái)風(fēng)險(xiǎn)能力較低，加之中長(zhǎng)期貸款成本較高，為減少財(cái)務(wù)費(fèi)用，企業(yè)更傾向使用融資成本偏低的短期貸款，從而對(duì)中長(zhǎng)期貸款形成替代作用。短期貸款有著還款壓力小、資金周轉(zhuǎn)靈活的屬性，是中長(zhǎng)期貸款所不具備的特征，這也使得體量較小的普惠小微企業(yè)更加傾向于短期融資，而非中長(zhǎng)期融資。

（二）從放貸流程分析

1.貸款授信難度較大

一是企業(yè)管理不規(guī)范。由于大部分普惠小微企業(yè)均在發(fā)展初期，經(jīng)營(yíng)者多重利潤(rùn)、輕管理，對(duì)于現(xiàn)金流的合理分配與貨款支付、回籠的規(guī)范入賬均沒(méi)有合理、正式、完備的管理制度，個(gè)人資金與企業(yè)資金混用賬戶的情況較為常見(jiàn)；二是銀企信息不對(duì)稱。目前公開(kāi)的企業(yè)信息查詢渠道僅有人民銀行征信系統(tǒng)和工商局的年檢系統(tǒng)，僅能查到企業(yè)以前貸款的違約情況及按時(shí)參加年檢情況，對(duì)于企業(yè)在經(jīng)營(yíng)上是否有違規(guī)行為、是否按規(guī)定納稅等其他信息，目前尚缺乏官方查詢渠道。金融機(jī)構(gòu)難以通過(guò)報(bào)表、銀行賬戶流水、官方信息全方位判斷企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，因此對(duì)企業(yè)授信額度的判定難度較大，給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2.貸款審批時(shí)效不高

由于普惠小微企業(yè)自身素質(zhì)較弱，貸款審批涉及內(nèi)容較為繁瑣，對(duì)小微企業(yè)的信貸投放需要層層審批，貸款決策權(quán)通常掌握在省級(jí)或總部層級(jí)，審批時(shí)間比對(duì)大中型企業(yè)放貸的審批時(shí)間要長(zhǎng)。尤其是在經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)過(guò)程中，容易出現(xiàn)扎堆式項(xiàng)目排隊(duì)待審情況，導(dǎo)致貸款發(fā)放時(shí)效性下降。雖然目前各金融機(jī)構(gòu)都正陸續(xù)開(kāi)發(fā)手機(jī)銀行軟件或小程序，但多用來(lái)轉(zhuǎn)賬、支付，征信系統(tǒng)并未完全與所有金融機(jī)構(gòu)接通，網(wǎng)上放貸流程也尚待完善，貸款業(yè)務(wù)的網(wǎng)上辦理普及率較低，整體上普惠小微企業(yè)貸款時(shí)效性不高。

（三）從放貸結(jié)果分析

1.不良貸款積壓嚴(yán)重，且占比節(jié)節(jié)攀升

2022年4月末，四平市普惠小微企業(yè)貸款中，不良貸款余額20.33億元，占普惠小微企業(yè)總貸款的12.79%，占全四平市總不良貸款的52.60%，超過(guò)半數(shù)且接連數(shù)月持續(xù)上漲。從不同種類金融機(jī)構(gòu)的普惠小微企業(yè)不良貸款來(lái)看，4月末，農(nóng)村信用合作社占比51.97%；村鎮(zhèn)銀行占比36.8%；國(guó)家商業(yè)銀行占比3.06%；其他占比8.17%。普惠小微企業(yè)更多地選擇從農(nóng)村信用合作社、國(guó)有商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行貸款，但國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款率卻遠(yuǎn)低于另兩類金融機(jī)構(gòu)。

普惠小微企業(yè)由于自身規(guī)模較小，且沒(méi)有科學(xué)、完備的管理體系，其對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力較弱，當(dāng)前受新冠疫情的影響，經(jīng)濟(jì)下行對(duì)普惠小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)造成沖擊，均面臨著支出增加、盈利減少等問(wèn)題，還款能力下降，貸款逾期，銀行貸款出現(xiàn)不良的概率隨之提升，資產(chǎn)質(zhì)量管控壓力增加，各金融機(jī)構(gòu)面臨著不良貸款增長(zhǎng)及不良貸款積壓的雙重難題。同時(shí)，由于普惠小微企業(yè)自身抵押物較少，多依賴擔(dān)保公司，由擔(dān)保公司提供保證向銀行申請(qǐng)貸款，而四平市內(nèi)擔(dān)保公司規(guī)模較小，出資較分散，銀行與小微企業(yè)和擔(dān)保公司之間信息不對(duì)稱，導(dǎo)致不良貸款增加風(fēng)險(xiǎn)提高。

圖4 近五個(gè)月四平市普惠小微企業(yè)不良貸款占比

2.保證貸款發(fā)放困難，但占比居于首位

截至2022年4月末，四平市普惠小微企業(yè)貸款中，信用貸款18.66億元，占比11.74%；抵（質(zhì)）押貸款68.07億元，占比42.82%；保證貸款72.23億元，占比45.44%。保證貸款和抵（質(zhì)）押貸款占主導(dǎo)地位，但二者需要相應(yīng)擔(dān)保和抵押物才能獲取，但普惠小微企業(yè)由于自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，資產(chǎn)有限，企業(yè)缺乏有效的資產(chǎn)抵押物或擔(dān)保物，且大部分用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的廠房多為租賃獲取，部分企業(yè)雖擁有自己的土地、廠房，但由于資質(zhì)條件不符，無(wú)法辦理土地證和房產(chǎn)證，因此無(wú)法辦理抵押貸款。同時(shí)，小微企業(yè)多是自負(fù)盈虧的民營(yíng)企業(yè)，部分企業(yè)無(wú)法做到連續(xù)納稅，受其抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的特點(diǎn)影響，難以找到愿意為其提供擔(dān)保的客戶，因此信用貸款占比較低，金融機(jī)構(gòu)支持普惠小微客戶的發(fā)展受到了阻礙。

三、相關(guān)對(duì)策及建議

（一）有序推進(jìn)不良資產(chǎn)證券化，不斷提高金融機(jī)構(gòu)放貸審核能力

一是對(duì)于不良貸款積壓嚴(yán)重問(wèn)題，不良資產(chǎn)證券化可減輕金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)壓力，同時(shí)盤活不良貸款。2019年，農(nóng)商行逾6000億不良貸款壓頂，首次進(jìn)入資產(chǎn)證券化試點(diǎn)范圍，截至2022年6月12日，以農(nóng)商行為原始權(quán)益人的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品共36個(gè)，累計(jì)發(fā)行總金額約415.85億元。而尚未改制為農(nóng)商行的農(nóng)村信用合作社同樣面臨嚴(yán)重的不良貸款積壓?jiǎn)栴}，建議逐步擴(kuò)大資產(chǎn)證券化試點(diǎn)范圍，避免因不良貸款規(guī)模超出金融機(jī)構(gòu)承受范圍，對(duì)其正常經(jīng)營(yíng)造成困難；二是對(duì)于不良貸款持續(xù)增長(zhǎng)問(wèn)題，考慮到村鎮(zhèn)銀行與國(guó)有商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)的貸款規(guī)模基本持平，但國(guó)有商業(yè)銀行該業(yè)務(wù)的不良貸款率卻遠(yuǎn)低于村鎮(zhèn)銀行，建議村鎮(zhèn)銀行加強(qiáng)對(duì)信貸人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，并形成更完備的信貸授信、發(fā)放審核制度，避免出現(xiàn)企業(yè)資質(zhì)與相關(guān)授信額度嚴(yán)重不匹配的情況。

（二）宏觀著眼小微企業(yè)授信依據(jù)，產(chǎn)業(yè)聯(lián)合帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展

對(duì)于普惠小微企業(yè)抵押物缺少問(wèn)題，一是建議金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)上中下游進(jìn)行捆綁授信，擴(kuò)大信貸投放所需抵押物的允許涵蓋范圍，促進(jìn)上游企業(yè)在原材料上對(duì)中游企業(yè)給予一定優(yōu)惠。對(duì)企業(yè)的聯(lián)合授信能提高關(guān)聯(lián)企業(yè)整體盈利意識(shí)，增強(qiáng)借款企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流保障，提高貸款還款能力；二是建議相關(guān)土地、房產(chǎn)部門加大各商戶、土地所有者的資料審核，對(duì)于缺少相應(yīng)證明文件的資產(chǎn)或缺乏相應(yīng)資質(zhì)的資產(chǎn)所有者及時(shí)提供針對(duì)性的解決辦法，并督促相關(guān)人員對(duì)證件進(jìn)行補(bǔ)辦；三是對(duì)于“專精特新”的普惠小微企業(yè)，建議各地利用發(fā)展較好的互補(bǔ)企業(yè)優(yōu)勢(shì)，形成“一幫多”的市場(chǎng)格局，互補(bǔ)企業(yè)可選擇性地注入資金或提供信用支持，同時(shí)也能改善企業(yè)較難獲取信用貸款、發(fā)展意愿較低和技術(shù)含量低、產(chǎn)學(xué)研合作發(fā)展緩慢等現(xiàn)狀。

（三）建立健全企業(yè)貸后管理制度，持續(xù)完善金融機(jī)構(gòu)科學(xué)預(yù)警機(jī)制

企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的轉(zhuǎn)變大部分并非突發(fā)性事件，企業(yè)貸款也并非一次性業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)的貸后管理同樣重要。建議金融機(jī)構(gòu)在貸后管理中，加大對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)情況的審查力度，當(dāng)企業(yè)盈利能力出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)，可將還款期限、金額與盈利能力掛鉤，靈活調(diào)整，當(dāng)經(jīng)營(yíng)水平達(dá)到一定范圍時(shí)，要求企業(yè)部分貸款提前償還，避免貸款余額一次性轉(zhuǎn)為不良，造成大量呆賬、壞賬，給金融機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營(yíng)造成壓力。同時(shí)金融機(jī)構(gòu)可提前將重要指標(biāo)數(shù)據(jù)設(shè)置成不同預(yù)警等級(jí)，并完善相應(yīng)制度，企業(yè)一旦觸發(fā)預(yù)警指標(biāo)，金融機(jī)構(gòu)可迅速采取對(duì)應(yīng)措施。

（四）加快提升融資對(duì)接平臺(tái)數(shù)字化賦能，完善金融服務(wù)平臺(tái)建設(shè)

一是加大力度完善“吉企銀通”對(duì)接平臺(tái)，著重優(yōu)化不動(dòng)產(chǎn)信息登記情況，實(shí)現(xiàn)政府信息共用共享，加快不動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保放貸速度，讓小微企業(yè)更快速的獲取所需資金，同時(shí)政府可對(duì)企業(yè)提供針對(duì)式的幫扶政策，助力企業(yè)合理化、規(guī)范化經(jīng)營(yíng)，提高信息數(shù)字化質(zhì)量；二是建議政府部門牽頭，與包括金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)部門等在內(nèi)的相關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)合，成立普惠小微企業(yè)發(fā)展咨詢中心，為企業(yè)提供貸款服務(wù)、證件補(bǔ)辦、政策解讀、企業(yè)管理、財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)等多方面的一站式專業(yè)化服務(wù)，架設(shè)起企業(yè)與各方聯(lián)系的橋梁，降低由于溝通不暢、信息不透明造成的人力、物力成本及監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。