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    科技金融發(fā)展現(xiàn)狀及對策分析

    2022-08-03 09:11:44張雅潔李滋婷
    華東科技 2022年7期
    關(guān)鍵詞:科創(chuàng)甘肅省金融

    文/張雅潔,李滋婷

    (1.甘肅省科學(xué)技術(shù)情報研究所;2.甘肅省科技評價重點實驗室)

    科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新和金融資本是社會生產(chǎn)力中最為活躍的因子,科技金融的功能是依托有關(guān)金融機制、金融政策、金融手段等,推進科技與金融資金的深度融合,從而構(gòu)成推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵競爭優(yōu)勢。

    1.科技金融的內(nèi)涵及理論支撐

    1.1 科技金融的內(nèi)涵

    一是“科技金融”的中心理念是科技與金融的有機結(jié)合,是將高新技術(shù)、資金、企業(yè)家管理才能等科技創(chuàng)新要素引入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中重新融合,促進科技與金融的相互扶持,最終實現(xiàn)“1+1>2”的一種融合模式。

    二是“科技金融”是科技創(chuàng)新成果實現(xiàn)企業(yè)化生產(chǎn)的一個過程,為技術(shù)資本化提供保障,使科技創(chuàng)新在金融資本的助力下成為社會創(chuàng)富的工具。

    三是科技創(chuàng)新具有高風(fēng)險、輕資產(chǎn)、技術(shù)替代性強等特征,使得其風(fēng)險的分散需要“科技金融”服務(wù)采用政府調(diào)控和市場化相結(jié)合的方法來進行管理。

    四是“科技金融”的內(nèi)涵和外延涉及政策、資源和金融業(yè)服務(wù)能力等多個層面。

    1.2 科技金融的理論基礎(chǔ)

    1.2.1 創(chuàng)新理論

    《經(jīng)濟發(fā)展理論》中首先明確提出“創(chuàng)新是經(jīng)濟發(fā)展的源泉”,詳細分析了創(chuàng)新對經(jīng)濟發(fā)展的作用,同時還指出企業(yè)家和金融機構(gòu)的共同作用在經(jīng)濟發(fā)展過程中處于重要地位,并且金融機構(gòu)可以通過企業(yè)家來促進技術(shù)創(chuàng)新。

    1.2.2 新供給理論

    多數(shù)科技型企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期,資金來源少,缺乏有效的融資渠道和創(chuàng)業(yè)資金支持,從而嚴重影響了企業(yè)的科研創(chuàng)新投入,延緩了新供給產(chǎn)品的面世時間,也延緩了新需求的創(chuàng)造能力。新供給理論認為,如果從源頭上阻礙科技創(chuàng)新投入,會影響企業(yè)的生命周期及其發(fā)展進程,更有可能會拖垮企業(yè),導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)部缺乏活力,對經(jīng)濟社會的發(fā)展帶來負面影響。[1]

    1.2.3 金融發(fā)展理論

    金融發(fā)展理論對科技創(chuàng)新的作用機理為:首先,完善的金融體系能夠很好地吸收國民儲蓄,增加企業(yè)可貸資金;其次,企業(yè)的金融自由化程度提高,通過金融企業(yè)加強資金的流動性,分化企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險,快速籌集所需資金;最后,通過自由化較高的金融體系,企業(yè)可以降低資金和信息成本,有助于促進企業(yè)創(chuàng)新積極性的提高和其他組織形式的壯大。

    2.國內(nèi)外科技金融發(fā)展實踐

    2.1 國外科技金融發(fā)展典型模式

    第一類:以政府主導(dǎo)為核心的科技金融機制,具有代表性的國家有韓國、新加坡等,這些國家的科技金融機制主要依托政府出臺的宏觀政策發(fā)展。第二類:以資源融合為核心的科技金融體系,這些區(qū)域具有豐富的科教資源與完善的產(chǎn)業(yè)運行機制,依托創(chuàng)新資源的科學(xué)融合,達成科技金融深度結(jié)合。[2]第三類:以市場為核心發(fā)展而成的科技金融機制,最典型的是美國硅谷,這些區(qū)域依靠市場化自發(fā)形成,并逐步在技術(shù)創(chuàng)新與金融扶持方面形成規(guī)模,維持在市場的領(lǐng)先地位,最終發(fā)展為科技金融前沿陣地。

    2.2 國內(nèi)科技金融發(fā)展典型模式

    我國目前的科技金融體系為典型的政府主導(dǎo)模式,通過政府部門不斷創(chuàng)新資本投入方式,搭建綜合服務(wù)平臺,逐步實現(xiàn)市場化運作。因各地產(chǎn)業(yè)發(fā)展和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不同,我國各地區(qū)的科技金融體系在以政府為主導(dǎo)的基礎(chǔ)上,呈現(xiàn)出不同的地區(qū)特色。例如,蘇州采用政府助推、金融機構(gòu)主導(dǎo)、保險保障、創(chuàng)投結(jié)合、券商助力的模式,且持續(xù)引進更多的第三方中介組織,健全科技金融服務(wù)機制,構(gòu)成了以交通銀行蘇州科技支行為主力軍,“政府+銀行+擔(dān)保+保險+創(chuàng)投+券商”的“6+1”模式。

    3.甘肅省科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

    3.1 財政科技支出

    財政科技支出是立足于政府維度衡量科技金融服務(wù)科技創(chuàng)新程度的核心指標。自2011年以來,甘肅省財政科技支出不斷加大,從2011年的13.22億元增長到2020年的32.07億元。2015年該支出所占比例達到1.01%,2018年占比最小,只有0.68%,2011——2020年,平均財政科技支出占比為0.83%??梢钥闯?,甘肅省持續(xù)增大對科技創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)注度,從多個層面來促進科技金融為科技創(chuàng)新提供高效、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

    3.2 科技金融環(huán)境

    在政策方面,甘肅省以建設(shè)蘭白科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)為契機,印發(fā)《蘭白科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動基金使用管理辦法》等政策文件,鼓勵各類金融機構(gòu)支持科技創(chuàng)新發(fā)展,持續(xù)深化科學(xué)技術(shù)與金融的結(jié)合程度。在平臺方面,甘肅銀行、蘭州銀行設(shè)立科技支行,甘肅省股權(quán)交易中心設(shè)立科技板塊,郵儲銀行甘肅省分行、工商銀行甘肅省分行分別與甘肅省科技廳簽訂科技金融合作協(xié)議,等等。

    3.3 科技金融產(chǎn)品

    在融資方面,甘肅省設(shè)立蘭白科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動基金,主要包括科技貸款增信基金、科技投資基金和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金,截至2021年已累計幫助科技型中小企業(yè)完成融資貸款131家(次),累計貸款金額10.96億元。在信貸方面,蘭州高新區(qū)與甘肅金控擔(dān)保集團共同設(shè)立了2000萬元的風(fēng)險補償資金池,中國銀行甘肅省分行推出“惠如愿·科創(chuàng)貸”“惠如愿·園區(qū)貸”等產(chǎn)品。中國人民銀行蘭州中心支行圍繞甘肅“強縣域”、種業(yè)振興等行動,探索開展投貸聯(lián)動、權(quán)利質(zhì)押和活體畜禽抵押等新模式、新業(yè)務(wù)。

    4.甘肅省科技金融發(fā)展存有的不足

    甘肅省科技金融在當前階段取得令人欣喜的進步的同時,還存在政策體系有待完善、區(qū)域與供給端失衡、融資渠道單一等問題。科技金融在支持科技創(chuàng)新上存在明顯的結(jié)構(gòu)性矛盾、高科技企業(yè)數(shù)量質(zhì)量有待同步提升、自主創(chuàng)新能力需持續(xù)強化等問題,亟待優(yōu)化。

    從企業(yè)角度來看,甘肅省科技創(chuàng)新企業(yè)主要從銀行等金融機構(gòu)處籌集資金,通過股市等其他資金渠道獲取資金的占比極小。從融資機構(gòu)來看,甘肅省科技銀行當前依舊處在發(fā)展的初始階段,銀行業(yè)務(wù)還處于邊緣地帶。立足于資本市場的維度,盡管近幾年資本市場在快速發(fā)展,然而和其他區(qū)域比較依舊落后,籌資水平依舊不高,對科學(xué)技術(shù)研發(fā)、升級的支撐能力有待加強。

    5.甘肅省科技金融發(fā)展對策建議

    5.1 完善系統(tǒng)化頂層設(shè)計

    首先,甘肅省應(yīng)圍繞科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)鏈不斷健全科技金融體系,健全并優(yōu)化科技金融服務(wù)科技創(chuàng)新的各種制度機制,增強不同單位間的協(xié)作水平,構(gòu)成推動科技金融發(fā)展的強大政策力量。其次,甘肅省應(yīng)變革財政科技資金的扶持模式,采用政府劃撥一定資金成立創(chuàng)業(yè)基金的方式,促進風(fēng)投、創(chuàng)投等的平穩(wěn)、高效發(fā)展。再次,甘肅省應(yīng)依據(jù)地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃,結(jié)合實際情況科學(xué)配置財政資金,提高財政科技資金管控力度,構(gòu)建合理的監(jiān)督管理機制,保證科技財政支出全部有效落實。最后,甘肅省應(yīng)增大政府和銀行等資金單位重點工程融資銜接力度,提高各種資金對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的服務(wù)水平。

    5.2 推進多維度產(chǎn)品創(chuàng)新

    首先,甘肅省應(yīng)快速推動科技金融產(chǎn)品的精細化、多元化、差異化發(fā)展,有效利用金融機構(gòu)所具有的基礎(chǔ)性功能,引導(dǎo)商行集中各種類型的社會資源為科創(chuàng)型公司提供有利于其進行科技研發(fā)的信貸資金。其次,甘肅省應(yīng)不斷降低知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款門檻,持續(xù)健全投貸聯(lián)動體系,不斷改進政府基金、保險企業(yè)擔(dān)保、金融機構(gòu)協(xié)同合作的方式。再次,甘肅省應(yīng)增大科技保險等有關(guān)產(chǎn)品的健全力度,積極推動“保險+期貨”等有關(guān)產(chǎn)品的推行,實行科技保險補助體系,指引與推動科創(chuàng)型公司利用保險工具轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。最后,甘肅省應(yīng)深入摸索且嘗試構(gòu)建科技租賃、風(fēng)險投資、信用評價、科技貸款等套餐式籌資方式。

    5.3 完善服務(wù)機制

    首先,甘肅省應(yīng)引導(dǎo)銀行等資本組織結(jié)合科創(chuàng)型公司在財務(wù)運營方面的特征,組建專業(yè)的科技金融服務(wù)組織,增強個性化科技支行的發(fā)展力度,促使中介服務(wù)機制動態(tài)調(diào)整,構(gòu)建并不斷完善籌資擔(dān)保體系,提升擔(dān)保單位對規(guī)模較小的科創(chuàng)型公司籌資擔(dān)保的水平。其次,甘肅省應(yīng)形成以孵化器促進創(chuàng)業(yè)期公司發(fā)展,以創(chuàng)投指引基金加大小規(guī)模科技企業(yè)支持力度,依托信貸籌資體系應(yīng)對科創(chuàng)型公司籌資問題,依托信用擔(dān)保機制和科技保險優(yōu)化科技金融條件,依托股市等渠道解決科創(chuàng)企業(yè)籌資問題的多層面、多維度科技金融服務(wù)機制,為科創(chuàng)型公司的成長發(fā)展提供高效、全面的服務(wù)。最后,甘肅省應(yīng)不斷增大科技金融專業(yè)人才團隊培養(yǎng)力度,摸索構(gòu)建科技租賃經(jīng)紀人、技術(shù)經(jīng)紀人等多元化機制。

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