基于市場勢力視角對中國鈷資源進口市場結(jié)構(gòu)的研究

吳學(xué)君 鄧思敏

（1.湖南工商大學(xué) 經(jīng)濟與貿(mào)易學(xué)院，湖南長沙 410205;2.湖南工商大學(xué) 研究生院，湖南長沙 410205）

一、引言

鈷是制造硬質(zhì)合金和鋰電池的重要原料之一，具有耐高溫、耐腐蝕、高強度和強磁性的特點，在硬質(zhì)合金、高溫合金、磁性材料、航空、航天、電子、通信和電池材料等領(lǐng)域被廣泛應(yīng)用，被稱為“工業(yè)味精”，在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中扮演著重要角色。中國的鈷資源十分匱乏，絕大多數(shù)為伴生資源，且品位較低。隨著中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)和5G 產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，對鈷資源的需求量急劇上升。

2019 年中國鈷消費約69000 噸，同比增長5.3%，占全球消費量比例約為51.5%。主要消費領(lǐng)域為電池，占比高達81.6%；其次是硬質(zhì)合金、高溫合金、磁性材料、催化劑，消費占比分別為5.6%、2.9%、2.6%和2.6%，其他領(lǐng)域消費占比合計為4.7%。[1]受中國鈷資源缺乏及新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的影響，國內(nèi)鈷資源存在巨大的需求缺口，亟須進口鈷資源填補。2020 年中國進口鈷資源31.23 億美元，占全球的比重為33.16%[2]，成為名副其實的世界最大鈷資源進口國。鈷資源直接關(guān)系到中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，研究中國鈷資源的進口市場結(jié)構(gòu)以及中國鈷資源主要進口國在中國鈷資源的出口市場勢力，可以為中國新能源汽車相關(guān)企業(yè)提供重要的參考依據(jù)。

二、文獻綜述

金屬資源國際市場勢力定價權(quán)方面，孫澤生和蔣帥都（2009）[3]、Zhang et al.（2015）[4]、朱學(xué)紅等（2018）[5]分別運用Hall 模型、PTM 模型和SMR 模型對中國稀土的出口市場勢力進行了實證研究；李海波和王萬山（2007）對中國鎢出口定價權(quán)進行了定量研究；徐斌（2016）運用剩余需求彈性模型對巴西、澳大利亞、印度3 國在中國、日本、德國市場上的出口市場勢力進行了檢驗；[6]朱學(xué)紅等（2017）運用SMR 模型對中國銅的進口市場勢力進行了實證研究；[7]李遜（2019）[8]運用SMR 模型進行對中國錳進口市場勢力進行了實證研究。

筆者基于剩余需求彈性模型，以鈷資源為研究對象，利用2005—2020 年相關(guān)數(shù)據(jù)，測度中國鈷資源的主要進口國剛果（金）、加拿大、贊比亞在中國的出口市場勢力，為中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)及5G 產(chǎn)業(yè)等相關(guān)企業(yè)在進口鈷資源、把握市場狀況和掌握資源的主動權(quán)方面提供決策參考。

三、中國鈷資源的進口貿(mào)易特征

（一）中國鈷資源進口規(guī)模不斷上升，占世界鈷資源的進口比重不斷上升

由表1 得知，中國鈷資源進口總額和進口總量分別由2005 年的4.39 億美元和21.60 萬噸增至2020 年的31.23 億美元和39.42 萬噸，占世界鈷資源進口額和進口量比重分別由2005 年的9.56%、5.37%增至2020 年的33.16%、13.26%。

表1 中國鈷資源進口規(guī)模及占比（2005—2020）

（二）中國鈷資源進口產(chǎn)品以鈷粉和鈷礦砂為主

由表2 知，16 年間中國鈷資源進口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化。具體來說：2005 年中國進口鈷資源中鈷礦砂（HS260500）的比重最高，分別占中國鈷資源進口額和進口量的64.36%和92.18%；其次是鈷粉（HS810520），分別占中國鈷資源進口額和進口量的10.8%和1.29%。按照進口額占比排序，排在第三、第四、第五和第六位的產(chǎn)品分別為放射性鈷及放射性鈷鹽（HS284440，占比為6.3%）、四氧化三鈷（HS282200，占比為5.69%）、鈷酸鋰（HS284190，占比為3.79%）、氰化鈷（HS283719，占比為3.069%）。其余品種鈷資源產(chǎn)品進口額占比均非常低。2020 年中國進口鈷資源中鈷粉（HS810520）的進口額與進口量分別占中國鈷資源進口額和進口量的77.82%和78.15%；其次為鈷酸鋰（HS284190）和鈷礦砂（HS260500），前者占中國鈷資源進口額的11.58%和進口量的4.01%，后者占中國鈷資源進口額的3.59%和進口量的13.43%；其余品種鈷資源產(chǎn)品占比均非常低。

表2 中國鈷資源進口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化 單位：%

簡言之，16 年間中國鈷資源進口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)最明顯的變化是鈷粉（HS810520）替代鈷礦砂（HS260500），成為中國進口比重最大的鈷資源產(chǎn)品。

（三）中國鈷資源進口伙伴高度集中于少數(shù)國家

由于近年來中國進口鈷資源中鈷粉占比極高，在此僅以鈷粉為例對中國的進口來源國進行分析。對比圖1 和圖2 可以發(fā)現(xiàn)，2005 年中國鈷粉進口主要來自贊比亞、加拿大、剛果（布）和剛果（金），四國占中國進口鈷粉總額的67.87%；2020 年中國鈷粉進口的前3 位為剛果（金）、澳大利亞、加拿大，而剛果（金）占絕對比重，占中國當年鈷粉進口總額的89.41%，鈷粉的進口來源結(jié)構(gòu)更為集中。

圖1 2005 年中國鈷粉進口市場來源分布

圖2 2020 年中國鈷粉進口市場來源分布

四、模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)說明

（一）研究對象的選取

中國進口的鈷資源主要有鈷粉（HS810520）、鈷礦（HS260500）和鈷酸鋰（HS284190），由于進口的鈷資源中鈷粉占絕對比重，并考慮到模型對于檢驗對象的同質(zhì)性要求，故選取鈷粉作為鈷資源研究對象。

（二）模型構(gòu)建

根據(jù)中國鈷粉進口市場結(jié)構(gòu)和Baker&Bresnahan（1988）[9]提出的剩余需求彈性模型（RDE 模型），以剩余需求彈性作為賣方在目標國出口市場勢力的測度指標，以此分析中國的主要鈷粉進口國在對中國鈷粉出口貿(mào)易中的定價權(quán)，分別建立了剛果(金)、加拿大、贊比亞對中國鈷粉出口的剩余需求方程，具體如下所示：

式（1）為反剩余需求模型，該模型反映了中國對鈷粉出口國j 的反剩余需求，其中，Pkc表示不同國家k 對中國鈷粉的出口市場價格（以中國貨幣單位計價）；Qkc表示不同國家對中國的鈷粉出口數(shù)量；GDPc 表示中國國內(nèi)生產(chǎn)總值，PPIc表示中國有色金屬購進指數(shù)，這二者構(gòu)成影響中國鈷粉國內(nèi)需求的需求轉(zhuǎn)換系數(shù)矢量；e1表示中國（RMB）對與該國鈷粉競爭國的匯率加1 的數(shù)值，即影響競爭國生產(chǎn)成本的成本轉(zhuǎn)換系數(shù)矢量；D 表示政策虛擬變量；a0為常數(shù),a1、a2、a3、a4、a5表示未知參數(shù)；εc表示隨機擾動項；Ln 表示變量的對數(shù)形式。

（三）數(shù)據(jù)來源

筆者選取數(shù)據(jù)的樣本區(qū)間為2005—2020 年，不同國家對中國的鈷粉出口數(shù)量Qkc的數(shù)據(jù)來自聯(lián)合國貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(UN Comtrade Database)；不同國家k對中國鈷粉的出口市場價格Pkc是根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)計算得出，以美元表示的每千克價格，并依據(jù)各年美元對人民幣匯率換算成以人民幣計價的出口價格；中國國內(nèi)生產(chǎn)總值GDPc(億元)和中國有色金屬購進指數(shù)PPIc均來自國家統(tǒng)計局，并換算為以2005 年為基期（100）的數(shù)據(jù)；中國對競爭國的匯率是運用IMF 數(shù)據(jù)獲得美元對剛果法郎、加拿大元和贊比亞克瓦查匯率，并通過當年美元對人民幣匯率，以美元作為中介間接計算人民幣對剛果法郎、加拿大元和贊比亞克瓦查的匯率。政策虛擬變量D表示中國對新能源汽車有重要影響的政策，在政策實施期間D=1，否則D=0。為減少大氣的污染，推動新能源電動汽車的發(fā)展，2007 年11 月國家發(fā)改委頒布《新能源汽車生產(chǎn)準入管理規(guī)則》[10]，中國鈷粉進口自2008 年開始激增，鈷粉進口額由2007 年的2.67 億美元增至2008 年的4.22 億美元。因此，2005—2007 年D=0，2008—2019 年D=1。

五、估計結(jié)果分析

（一）剛果（金）在中國鈷粉市場上的出口勢力

表3 中第3 列是剛果（金）在中國鈷粉市場上出口勢力的剩余需求模型的估計結(jié)果，出口量變量通過了5%的顯著性檢驗，且其系數(shù)的估計值為-0.556，即剛果（金）對中國鈷粉出口的數(shù)量變化1%，其出口價格僅波動0.556%，說明剛果（金）向中國出口鈷粉的數(shù)量對中國從剛果（金）進口鈷粉的價格影響很微弱。即剛果（金）在中國鈷粉出口市場上并不具備市場勢力，剛果（金）鈷粉在中國市場上面對著一條接近水平的剩余需求曲線。

表3 剛果（金）、加拿大、贊比亞對中國鈷粉出口的剩余需求模型檢驗結(jié)果

中國國內(nèi)生產(chǎn)總值和生產(chǎn)者價格指數(shù)變量系數(shù)估計值符號與所預(yù)期的方向一致，但在統(tǒng)計意義上并不顯著。政策虛擬變量不顯著，說明政策影響不大。從作為成本轉(zhuǎn)移變量的匯率看，人民幣對贊比亞克瓦查的匯率變動與人民幣對加拿大元的匯率變動對中國從剛果（金）進口鈷粉的價格有不同影響。人民幣對贊比亞克瓦查匯率的系數(shù)估計值的符號如同預(yù)期，即贊比亞克瓦查相對人民幣貶值會在一定程度上降低剛果（金）對中國出口鈷粉的價格，但該變量不顯著；而人民幣對加拿大元匯率的系數(shù)估計值為其符號與預(yù)期不一致，且不顯著。

（二）加拿大在中國鈷粉市場上的出口勢力

表3 中第4 列是加拿大在中國鈷粉進口市場上市場力量剩余需求模型的估計結(jié)果。出口量變量系數(shù)的估計值為-0.171，符號與理論預(yù)期一致，但在統(tǒng)計意義上并不顯著，說明加拿大對中國鈷粉出口的市場勢力較弱，不具備市場勢力，加拿大鈷粉在中國市場上也面對著一條接近水平的剩余需求曲線。

中國有色金屬購進指數(shù)變量通過了5%的顯著性檢驗，系數(shù)估計值為1.280，即該指數(shù)每上升1%，加拿大對中國鈷粉出口價格將增加1.28%。說明該指數(shù)的上漲會在一定程度上造成加拿大鈷粉對華出口的增加。從作為成本轉(zhuǎn)移變量的匯率看，人民幣對贊比亞克瓦查的匯率變動與人民幣對剛果法郎的匯率變動對加拿大出口鈷粉到中國的價格影響非常小。

（三）贊比亞在中國鈷粉市場上的出口勢力

表3 中第5 列是贊比亞在中國鈷粉進口市場上市場勢力剩余需求模型的估計結(jié)果。出口量變量系數(shù)的估計值僅為-0.225，符號與理論預(yù)期一致，但在統(tǒng)計意義上并不顯著，說明贊比亞對中國鈷粉出口市場勢力較弱，不具備市場勢力，贊比亞鈷粉在中國市場上也面對著一條接近水平的剩余需求曲線。

從作為成本轉(zhuǎn)移變量的匯率看，人民幣對剛果法郎的匯率變動與人民幣對加拿大元的匯率變動對贊比亞出口鈷粉到中國的價格有不同的影響。人民幣對加拿大元匯率的系數(shù)估計值的符號如同預(yù)期，即加拿大元相對人民幣貶值會在一定程度上降低贊比亞對中國出口鈷粉的價格，但該變量不顯著，而人民幣對剛果法郎匯率的系數(shù)估計值為其符號與預(yù)期不一致，且不顯著。

總的來說，中國鈷粉的主要進口來源國剛果（金）、加拿大和贊比亞均不具備市場勢力，其中剛果（金）市場勢力相對高些（絕對值為0.556），加拿大和贊比亞的市場勢力更低（絕對值為0.171、0.225）。這三個國家在中國鈷粉出口市場上呈競爭關(guān)系，即中國鈷粉進口市場是完全競爭市場。

六、結(jié)論與討論

筆者對近16 年來中國鈷資源進口貿(mào)易特征進行了分析，并基于2005—2020 年的數(shù)據(jù)，運用剩余需求彈性模型及相關(guān)檢驗方法就中國主要鈷粉進口來源國在中國市場上的出口市場勢力進行了實證分析。研究發(fā)現(xiàn)，中國鈷資源進口規(guī)模不斷攀升，占世界鈷資源進口額比重高達33.16%，是名副其實的世界鈷資源第一大進口國，中國鈷資源進口產(chǎn)品以鈷粉、鈷酸鋰和鈷礦砂為主，為適應(yīng)中國環(huán)境保護及產(chǎn)業(yè)鏈升級，中國鈷資源進口由鈷礦砂占絕對比重轉(zhuǎn)為鈷粉占絕對比重。

以鈷粉為鈷資源代表，對中國3 個主要的鈷粉進口來源國剛果（金）、加拿大和贊比亞在中國出口市場勢力的實證研究表明：剛果（金）、加拿大和贊比亞對中國鈷粉出口均不具備市場勢力，這3 個國家在中國市場上所面對的需求曲線均近乎水平，中國鈷粉進口市場近似于完全競爭市場結(jié)構(gòu)。中國有色金屬購進指數(shù)對加拿大向中國鈷粉出口價格有一定影響，但對剛果（金）和贊比亞向中國鈷粉出口價格有影響卻不明顯，人民幣對競爭國匯率、政策虛擬變量、中國經(jīng)濟發(fā)展水平對這三國向中國鈷粉出口價格有影響，但均不明顯。

雖然中國是世界第一大鈷資源進口國，由于鈷資源的分布極為不均進而造成鈷資源進口來源市場非常集中，但中國的主要鈷資源（以鈷粉為例）進口國在中國的出口市場勢力并不強，這對于新能源汽車產(chǎn)業(yè)長遠發(fā)展是一個利好的消息。由于鈷資源屬于戰(zhàn)略性新興資源，中國很有必要利用這個機會加大鈷資源進口，增加戰(zhàn)略儲備。