新周期下商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置的機制及其構(gòu)建

李春霖 廊坊銀行股份有限公司

在商業(yè)銀行的經(jīng)營與發(fā)展過程中，不良資產(chǎn)一直以來都是一項需要重點解決的問題。尤其是在當今的新周期情況下，要想讓商業(yè)銀行實現(xiàn)從結(jié)構(gòu)量變到質(zhì)變的良好過渡，一項最關(guān)鍵的內(nèi)容就是做好其不良資產(chǎn)的處置?；诖?，商業(yè)銀行與相關(guān)部門一定要加強其處置機制的研究，通過處置機制的科學(xué)構(gòu)建來有效解決不良資產(chǎn)問題對商業(yè)銀行的影響，讓相應(yīng)的風(fēng)險得到最大限度的化解，促進商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

一、現(xiàn)階段商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置環(huán)境

（一）商業(yè)銀行經(jīng)營與發(fā)展正面臨全新的環(huán)境與挑戰(zhàn)

在我國金融體制改革的深化過程中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行以及建設(shè)銀行都以實現(xiàn)了股份改革，這樣的情況不僅提升了商業(yè)銀行中的資產(chǎn)質(zhì)量，同時也增強了其風(fēng)險抵補能力。但是由于宏觀經(jīng)濟金融在運行過程中存在很多的不穩(wěn)定因素，比如一些自然災(zāi)害、房地產(chǎn)市場的膨脹與波動、一些產(chǎn)業(yè)中的產(chǎn)能過剩情況等；加之銀行之間經(jīng)營的同質(zhì)化所引起的過度競爭，信貸經(jīng)營的粗放以及近年來貸款的增長等，這些情況都很可能會讓商業(yè)銀行出現(xiàn)不良資產(chǎn)。

（二）商業(yè)銀行中的不良貸款反彈壓力提升與新的形成機理特征

相比較以往而言，在當今的商業(yè)銀行中，不良貸款的形成原因并不是銀行自身承擔了一部分的企業(yè)體制改革成本，而是與我國目前的宏觀經(jīng)濟政策以及國內(nèi)外經(jīng)濟走勢有關(guān)，其中潛藏著很多的經(jīng)濟風(fēng)險。因為我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)是在舊的歷史時期中實現(xiàn)的被迫調(diào)整，隨著經(jīng)濟增長點的轉(zhuǎn)變以及一定內(nèi)空中對于房地產(chǎn)市場所進行的高壓調(diào)控等現(xiàn)象，都讓商業(yè)銀行中的不良貸款具備了越來越大的反彈壓力，同時也讓不良貸款出現(xiàn)了新的機理特征。

（三）內(nèi)外部環(huán)境變化給商業(yè)銀行提出了更高的不良次產(chǎn)處置要求

在工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行以及建設(shè)銀行對不良資產(chǎn)進行了兩次剝離之后，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)如果再進行集中剝離，無論是在制度方面還是在合理性方面都已經(jīng)失去了優(yōu)勢。在這樣的情況下，商業(yè)銀行只能借助于自身力量來處置不良資產(chǎn)。但是就目前來看，內(nèi)外部的環(huán)境變化使其在處置不良資產(chǎn)的過程中面臨著越來越多的挑戰(zhàn)，首先是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的進一步調(diào)整使得越來越多的行業(yè)以及地區(qū)貸款出現(xiàn)違約現(xiàn)象，客戶數(shù)量少、大戶數(shù)量多、高度的行業(yè)集中、法人貸款集中以及風(fēng)險大等都成了當今商業(yè)銀行中的主要不良資產(chǎn)特征[1]。這就讓商業(yè)銀行資產(chǎn)處理中所涉及的利益主體更加復(fù)雜，進一步提升了其不良資產(chǎn)處置的工作難度。其次是當今的稅務(wù)局、財政局以及證監(jiān)會等部門對于不良資產(chǎn)的處置制定出了更加嚴格的制度，這也為商業(yè)銀行中的不良資產(chǎn)處置提出了更高的要求。

二、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置機制建立的重要目標

（一）實現(xiàn)壞銀行機制的成立

在2009年10月，英國對于北巖銀行所制定的拆分方案得到了歐盟委員會的正式批準，北巖銀行也由此劃分成了兩個部分，一個部分是好銀行，另一個部分是壞銀行[2]。其中，好銀行主要包含良性資產(chǎn)、零售業(yè)務(wù)以及銀行品牌；壞銀行在本質(zhì)上屬于一個對資產(chǎn)進行管理的公司，它主要負責對剩余的不良資產(chǎn)進行處置。這種好銀行和壞銀行的拆分形式和20世紀90年代瑞典在銀行危機處置中所采取的資產(chǎn)管理公司模式具有相同的本質(zhì)。北巖銀行拆分是英國壞銀行計劃的一種落實方式，借助于這個計劃，讓銀行賬面上的不良資產(chǎn)得以有效剝離，同時也通過壞銀行設(shè)立的方式使其得到了專業(yè)的化解。在當今的新周期中，壞銀行也開始逐漸成為各個國家銀行中不良資產(chǎn)處置以及整體風(fēng)險化解的一個重要選擇。

基于此，在當今的新周期中，商業(yè)銀行要想實現(xiàn)不良資產(chǎn)的有效處置，就應(yīng)該加大力度對壞銀行這一處理機制進行建立，借助于獨立運營管理的方式將不良資產(chǎn)所導(dǎo)致的損失降到最低。在其運作框架建設(shè)中，應(yīng)該將目前的資產(chǎn)管理工作作為基礎(chǔ)，在銀行中僅僅負責對良性資產(chǎn)以外的所有不良資產(chǎn)進行管理與處置。通過這樣的方式，才可以實現(xiàn)商業(yè)銀行中不良資產(chǎn)的有效剝離及其處置能力的顯著提升。

（二）實現(xiàn)商業(yè)銀行損失的最小化

在對商業(yè)銀行中的不良資產(chǎn)進行處置的過程中，損失最小化是其處置機制的關(guān)鍵建設(shè)目標，就不良資產(chǎn)的具體處置以及管理而言，這個目標可以用損失改善率來表示。在壞銀行機制中，最為核心的一項內(nèi)容是損失的改善程度，這里可將其作為因變量（用Y表示），以此為基礎(chǔ)進行相應(yīng)的系統(tǒng)架構(gòu)建立，其中的資產(chǎn)分類以及資產(chǎn)估值等都作為自變量（用X表示），這樣便可實現(xiàn)一個完善的不良資產(chǎn)處置模式與體系評估模型的建立，該模型表示為Y=F（X）[3]。在此過程中，損失改善之所以會成為一個核心目標，是因為不良資產(chǎn)所代表的是已經(jīng)發(fā)生了的風(fēng)險，也就是損失；而風(fēng)險管理的主要目標是盡最大限度將其恢復(fù)至良性狀態(tài)中，讓損失降低到最小，這和良性資產(chǎn)管理中的考核方式完全相反。在此過程中，銀行需要對這個不良資產(chǎn)處置機制進行系統(tǒng)化的管理，并通過不斷的考核與改進來加以不斷完善，而這些措施都可以將商業(yè)銀行中的資產(chǎn)損失改善作為出發(fā)點，采取針對性的規(guī)則來實現(xiàn)整體機制的動態(tài)優(yōu)化。

三、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處理機制的主要建立方法

（一）注重調(diào)查的盡職性

因為不良資產(chǎn)在處置中會存在信息高度不對稱的情況，價值不良資產(chǎn)本身的非標準化特點十分突出，所以在對其進行處置的過程中，首先應(yīng)該將信息不對稱這一問題加以有效解決，在此過程中，需要對全部的不良資產(chǎn)信息做到全面、深入的掌握，然后以此為依據(jù)，制定出有針對性的處置方案，以此來為后續(xù)的不良資產(chǎn)處置提供出更加全面、有效的依據(jù)。其次是注重不良資產(chǎn)調(diào)查能力的提升，因為各個商業(yè)銀行中的不良資產(chǎn)調(diào)查能力并不相同，所以其不良資產(chǎn)最終的處置效果以及銀行競爭力也就存在相應(yīng)的差異性，尤其是在對不良資產(chǎn)進行抵押權(quán)重置這一方面，不同的調(diào)查能力更是會對各個商業(yè)銀行中的風(fēng)險先后退出及其所導(dǎo)致的損失程度產(chǎn)生決定性的影響。因此，在商業(yè)銀行中的不良資產(chǎn)處理機制建立中，各個商業(yè)銀行一定要對不良資產(chǎn)的調(diào)查做到足夠重視，并通過盡職性的提升來提升不良資產(chǎn)的調(diào)查能力，以此來確保不良資產(chǎn)的調(diào)查效果，為后續(xù)的不良資產(chǎn)科學(xué)處置奠定良好基礎(chǔ)。

為達到這一目標，就需要對壞銀行處理機制中的調(diào)查盡職性加以良好保障。在此過程中，不僅需要注重思維的轉(zhuǎn)變，同時也需要對相關(guān)項目和與之關(guān)聯(lián)的主體屬性進行研判，明確其具體特征與薄弱所在，并以此為基礎(chǔ)來展開實際調(diào)查。也就是通過逆信貸思維的方式來找尋直接或者是間接的處置突破口，通過現(xiàn)場的深入調(diào)查、現(xiàn)場談判以及外圍相關(guān)信息的全面發(fā)掘，以各種合法的方式對所有細節(jié)進行全面調(diào)查。這樣便可發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)中存在的社會信用、合同等瑕疵，明確債務(wù)人所處環(huán)境的薄弱所在，比如對高消費的熱衷、對名譽的重視以及對子女教育、信用的保障等。然后便可以此為依據(jù)，對相應(yīng)的規(guī)章制度加以制定和完善，這樣便可對其產(chǎn)生足夠的約束力，實現(xiàn)債務(wù)人信用度的進一步提升。

（二）注重指標的管控效果

在當今的新周期條件下，商業(yè)銀行中的不良資產(chǎn)也具有了更大的處理難度，首先，監(jiān)管導(dǎo)向?qū)谝?guī)模以及處置方式上對商業(yè)銀行中的不良資產(chǎn)造成正向和反向兩個方面的直接影響，要想實現(xiàn)不良資產(chǎn)的有效處置，就需要對監(jiān)管導(dǎo)向加以合理控制[4]。其次，在商業(yè)銀行中，不良資產(chǎn)的具體規(guī)模及其處理方式也應(yīng)該成為監(jiān)管過程中需要密切關(guān)注的內(nèi)容，只有以此為依據(jù)來進行相應(yīng)政策的出臺，才可以確保其處置效果。

因為監(jiān)管和不良資產(chǎn)處置之間的關(guān)聯(lián)性很強，所以在不良資產(chǎn)處置機制的建立過程中，一項核心內(nèi)容就是對各項的指標監(jiān)管加以良好控制。具體控制中，可采取的措施包括以下幾個方面：第一，應(yīng)該讓各項的指標監(jiān)管達到并滿足不良資金的實際處置需求。第二，應(yīng)該對信譽維護予以高度倡導(dǎo)，以此來確保監(jiān)管效果，實現(xiàn)商業(yè)銀行的穩(wěn)定經(jīng)營。第三，應(yīng)該針對商業(yè)銀行中的不良資產(chǎn)進行處置“時間墊”提供，通過處置過程中各項指標的合理控制來為其爭取更多的緩沖時間，避免各種不良現(xiàn)象對處置效果的不利影響。第四，應(yīng)將報備以及利潤消耗適當降低，為商業(yè)銀行中的資產(chǎn)投放提供更多空間，這樣便可實現(xiàn)不良資產(chǎn)持有成本的有效降低，為其不良資產(chǎn)的處置奠定良好基礎(chǔ)。

（三）注重營銷推介的實施

雖然商業(yè)銀行中的不良資產(chǎn)處置主要是自我清收，但這并不意味著不可以通過出售和轉(zhuǎn)讓等方式來實現(xiàn)。尤其是在當今的互聯(lián)網(wǎng)時代中，隨著外部不良資產(chǎn)行業(yè)的不斷發(fā)展，不良資產(chǎn)的處置機制也應(yīng)該朝著營銷推介這一層面升級。營銷推介的主要優(yōu)勢有五個，第一是讓資產(chǎn)實現(xiàn)受眾面的擴大，進而增加其潛在形式的購買者，使其可以在必要情況下對外轉(zhuǎn)讓；第二是潛在購買者實際的出價意向?qū)尞斀袷袌鰧τ谫Y產(chǎn)價值的具體認可程度得以充分體現(xiàn)，這將會給商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)估值以及處理策略調(diào)整提供科學(xué)參考；第三是若潛在購買者中有商業(yè)銀行中原有的優(yōu)質(zhì)客戶，便可使其良性資產(chǎn)與不良資產(chǎn)之間達到良好的結(jié)合效果，以此來最大化提升處置收益；第四是可通過潛在購買者的積極報價來為不良債務(wù)者制造外部壓力，使其更愿意在處置方案執(zhí)行中積極配合；第五是可以將各個購買主體的實際需求作為基礎(chǔ)進行廣泛營銷，通過競爭報價的方式獲得不良資產(chǎn)方面的處置溢價，達到超額回收的效果。

在進行營銷題解的過程中，商業(yè)銀行需要提升自身的主動營銷意識，不可因各種顧慮而踟躇不定。其次是應(yīng)積極進行不良資產(chǎn)的營銷推介，讓社會投資人、中小型機構(gòu)以及其他銀行等的力量得以充分發(fā)揮，以此來實現(xiàn)不良資產(chǎn)的有效處置。最后是對互聯(lián)網(wǎng)工具以及各種先進媒介加以合理利用，借助于各種互聯(lián)網(wǎng)交易平臺、電視媒體、微信公眾號、微博、社交APP等來進行營銷推介，以此來實現(xiàn)不良資產(chǎn)的良好處置。

（四）注重處置方法的完善

為了讓商業(yè)銀行中的不良資產(chǎn)得以有效處置，商業(yè)銀行也應(yīng)該對其處置方法加以完善。在此過程中，商業(yè)銀行可通過直接清收、主動債務(wù)并購或重組、訴訟追償、司法和解或重整、主動核銷以及打包轉(zhuǎn)讓等的各種方式來進行不良資產(chǎn)處理。同時應(yīng)根據(jù)實際情況，結(jié)合實際需求來選擇合理的處置方法，并針對其中存在的問題進行備選處置方法的設(shè)置。通過這樣的方式，才可以讓商業(yè)銀行中的不良資產(chǎn)形勢得以良好把握，并使其動態(tài)變化得以有效應(yīng)對，以此來達到最佳的處置效果。

四、結(jié)束語

綜上所述，在商業(yè)銀行的經(jīng)營與發(fā)展中，不良資產(chǎn)處置是一項關(guān)鍵內(nèi)容。基于此，商業(yè)銀行一定要根據(jù)當前的不良資產(chǎn)處置環(huán)境，結(jié)合具體的不良資產(chǎn)處置目標來進行處置機制的科學(xué)建立。這樣才可以使其不良資產(chǎn)得以有效處置，盡最大限度避免相應(yīng)的風(fēng)險發(fā)生。