數(shù)字普惠金融支持中小企業(yè)融資方案分析

胡海蓮

數(shù)字金融是信息技術(shù)和傳統(tǒng)金融相結(jié)合的產(chǎn)物。而大數(shù)據(jù)與云計(jì)算等，使中小企業(yè)的融資約束條件逐漸弱化，為融資難、成本高等類似現(xiàn)象提供應(yīng)對(duì)的新融資模式及方案。本文簡(jiǎn)單分析數(shù)字普惠金融支持中小企業(yè)融資的主要優(yōu)勢(shì)條件，如拓展渠道、擴(kuò)大范圍與優(yōu)化效率。進(jìn)一步探討數(shù)字普惠金融推動(dòng)下，中小企業(yè)可參與到的融資模式，即由“1+N”發(fā)展成“N+N”“上行e鏈”。并從三個(gè)角度（政府、金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)）討論優(yōu)化中小企業(yè)融資的實(shí)現(xiàn)路徑。

數(shù)字普惠金融支持中小企業(yè)融資的優(yōu)勢(shì)

普惠金融根據(jù)國(guó)內(nèi)形勢(shì)，參考國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)數(shù)年的革新及完善，從早期小額信貸，成長(zhǎng)為當(dāng)前數(shù)字普惠金融。其中，小額信貸只包括信貸業(yè)務(wù)，而數(shù)字普惠金融是利用云計(jì)算以及其他多種數(shù)字技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)，其功能性與兼容性均有所變化，數(shù)字普惠金融和以往的金融模式相較，存在較大的差異，并具有特殊的優(yōu)勢(shì)。

拓寬融資渠道

國(guó)內(nèi)中小企業(yè)對(duì)外部沖擊抵御能力較弱，而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻較高，中小企業(yè)獲得貸款有一定難度。在網(wǎng)絡(luò)通訊與大數(shù)據(jù)等信息科技的逐漸成熟中，信用信息體系和共享平臺(tái)建設(shè)不斷加強(qiáng)，因缺失信息造成的融資困境有所緩解，金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)費(fèi)用有所下降，多層次資本市場(chǎng)服務(wù)功能充分發(fā)揮，市場(chǎng)主體融資渠道拓寬，促使有需要的人們，可以享受適宜的金融服務(wù)。另外，通過(guò)提高數(shù)據(jù)采集及處理水平，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，能實(shí)現(xiàn)合理壓縮借貸風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)化中間環(huán)節(jié)，優(yōu)化交易流程，改善服務(wù)效率，盡可能消除信息不對(duì)稱的情況，提高金融服務(wù)的可得性。

擴(kuò)大服務(wù)范圍

金融機(jī)構(gòu)利用科技手段對(duì)物理網(wǎng)點(diǎn)和人力資源進(jìn)行替代、補(bǔ)充和改進(jìn)，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面。技術(shù)支持?jǐn)?shù)字普惠金融能擁有更高的取得性，和以往僅利用分支機(jī)構(gòu)地區(qū)分布以及機(jī)構(gòu)數(shù)目賦予金融服務(wù)的形式有區(qū)別，中小企業(yè)可以借助網(wǎng)絡(luò)及通信的渠道，享有金融服務(wù)，不會(huì)因?yàn)榈貐^(qū)、地形乃至季節(jié)等條件的制約，使服務(wù)受限，金融服務(wù)范圍明顯擴(kuò)大，尤其是偏遠(yuǎn)鄉(xiāng)村區(qū)域。也就是說(shuō)，無(wú)論申請(qǐng)借貸者身處何地，僅需能使用移動(dòng)設(shè)備及數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，不用抵達(dá)營(yíng)業(yè)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)及辦公樓，就能獲得金融服務(wù)。結(jié)合有關(guān)調(diào)查信息來(lái)看，云計(jì)算以及其他大部分的數(shù)字化手段，實(shí)際運(yùn)行成本極低，僅達(dá)到以往人工及網(wǎng)點(diǎn)等成本的半數(shù)左右。由此來(lái)看，該類金融技術(shù)可以減少普惠金融服務(wù)的費(fèi)用。

優(yōu)化融資效率

和以往的金融形式相較，數(shù)字普惠金融在獲取客戶資料以及信用材料等信息方面，相對(duì)便利及高效，借助云計(jì)算對(duì)大數(shù)據(jù)資源池保存的內(nèi)容加以分析，由此客觀評(píng)估中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀態(tài)、資金鏈、償債能力等，由此提高信貸資源配置的合理性。通過(guò)把電商消費(fèi)以及社保等多個(gè)系統(tǒng)聯(lián)系起來(lái)，可以迅速掌握有價(jià)值的內(nèi)容，略過(guò)常規(guī)信貸審查的復(fù)雜程序，直接利用網(wǎng)絡(luò)渠道完成信息傳遞，縮短前期申請(qǐng)審核的周期，下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與資料審核、風(fēng)險(xiǎn)管控中的成本支出，優(yōu)化中小企業(yè)信貸的工作效率，省去不必要的程序，控制金融服務(wù)的成本。

數(shù)字普惠金融支持下中小企業(yè)融資方案

“1+N”-“N+N”

現(xiàn)如今，供應(yīng)鏈金融高速成長(zhǎng)，由原本線下的“1+N”，調(diào)整成線上的“N+N”。在數(shù)字化手段更新中，線上的“N+N”需摒棄“中心平臺(tái)化”。在傳統(tǒng)融資模式中，銀行無(wú)疑是主要的放貸方，而數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)卻孕育出第三方平臺(tái)，諸多小貸企業(yè)與個(gè)人投資者開(kāi)始參與放貸。在此趨勢(shì)下，銀行也把服務(wù)重心從原本的核心企業(yè)，調(diào)轉(zhuǎn)船頭，適當(dāng)傾向于中小企業(yè)。例如，在2014年“橙e網(wǎng)”的出現(xiàn)，反映出供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。在線上的“N+N”運(yùn)行模式中，支持向中小企業(yè)予以配套化的服務(wù)，這樣處理是為使中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)能借助相應(yīng)云服務(wù)平臺(tái)完成，為傳統(tǒng)企業(yè)提供入駐“互聯(lián)網(wǎng)+”金融的平臺(tái)。而“橙e網(wǎng)”可以讓企業(yè)享受到適宜的融資服務(wù)，賦予相應(yīng)電商平臺(tái)某些升級(jí)功能，如“錢包”+“擔(dān)保支付”+“理財(cái)”等。這主要是由于“橙e網(wǎng)”的基本優(yōu)勢(shì)：首先，可管控資金占用周期與費(fèi)用，提高企業(yè)之間交易的快捷性；其次，壓縮中小企業(yè)朝著電商化方向轉(zhuǎn)變的成本與網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用支出；再次，可以給客戶提出合適的決策建議，優(yōu)化決策的實(shí)效性；最后，控制中小企業(yè)的融資代價(jià)。而“橙e網(wǎng)”能具有以上運(yùn)行優(yōu)勢(shì)，是因?yàn)槠淠軌蛞匀魏我患移髽I(yè)作為核心，構(gòu)建起“N+N”的模式，利用各企業(yè)之間以及第三方平臺(tái)擁有的交易信息，推行“交易信息”+“信用”的供應(yīng)鏈融資形式，使金融風(fēng)控得到新的轉(zhuǎn)變?！俺萫網(wǎng)”致力于把金融服務(wù)實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋，使中小企業(yè)以及終端用戶因此受益。

縱觀金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，供應(yīng)鏈金融能夠在幾年間得到迅猛成長(zhǎng)，是由于其既可以使中小企業(yè)融資難度大的現(xiàn)象得到緩解，又可以令銀行金融服務(wù)更加大眾化。另外，供應(yīng)鏈金融具有特殊的融資形式，助推銀行和企業(yè)更加互利互信，讓中小企業(yè)可以取得銀行貸款。

“上行e鏈”

“上行e鏈”是2018年上海銀行推行的一種線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，其秉承“共享”與“互贏”的運(yùn)行理念，致力于構(gòu)建起新型供應(yīng)鏈金融格局，提升普惠金融的實(shí)際服務(wù)效果。比如，上海銀行和中船物流集團(tuán)，一同構(gòu)建的數(shù)字化供應(yīng)鏈平臺(tái)。在該種融資模式下，中船集團(tuán)對(duì)應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈的上游供應(yīng)商，能直接登錄此平臺(tái)，無(wú)需到銀行，就能進(jìn)行線上申請(qǐng)，進(jìn)入融資程序，在短時(shí)間內(nèi)就能取得融資。此外，“上行e鏈”、依托于數(shù)字化的思維模式，拓展供應(yīng)鏈交易范圍，把產(chǎn)品直接嵌入到基本交易中，保障融資客戶的實(shí)際體驗(yàn)。又如，上海銀行與海爾集團(tuán)的組合，通過(guò)海爾原有的經(jīng)銷采購(gòu)平臺(tái)，就能搜索到“上行e鏈”金融產(chǎn)品。實(shí)際運(yùn)行中，經(jīng)銷商實(shí)施采購(gòu)行為，便可進(jìn)入融資模式完成支付。上行則結(jié)合申請(qǐng)方的歷史采購(gòu)信息，確定可放款的額度，直接把相應(yīng)資金運(yùn)用到采購(gòu)交易中，切實(shí)加快融資供給效率。

在數(shù)字普惠金融的支持下，“上行e鏈”的出現(xiàn)，給國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)帶來(lái)明顯突破性進(jìn)步，解決了一直困擾中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的融資問(wèn)題。針對(duì)中小企業(yè)在融資中，自身信用、供給效率及融資能級(jí)方面的局限，上海銀行促使金融與科技的有效融合，推出新的金融產(chǎn)品，打造線上供應(yīng)鏈，把核心企業(yè)相應(yīng)的信用引進(jìn)產(chǎn)業(yè)，給中小企業(yè)增信。同時(shí)，依托于前沿金融科技方法與組織結(jié)構(gòu)、快速的處理程序，充分利用數(shù)字普惠金融優(yōu)勢(shì)，真正解決中小企業(yè)在融資方面的難點(diǎn)。

數(shù)字普惠金融支持下優(yōu)化中小企業(yè)融資效果的路徑

政府視角

1.構(gòu)建信息化征信機(jī)制

中小企業(yè)的征信機(jī)制需立足于大數(shù)據(jù)與云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)，并借助區(qū)塊鏈與移動(dòng)數(shù)據(jù)進(jìn)行連接，開(kāi)發(fā)出線上的征信平臺(tái)，繼而彌補(bǔ)中小企業(yè)的貸款信用偏低以及征信缺位的情況。具體來(lái)說(shuō)，其一，借助各類數(shù)字化技術(shù)，給數(shù)字普惠金融與中小企業(yè)在拓展數(shù)據(jù)來(lái)源方面，構(gòu)建更大的可行空間，這樣就能消除由征信問(wèn)題帶來(lái)的阻礙，維護(hù)企業(yè)正常的資金周轉(zhuǎn)。其二，中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)范圍小，持有現(xiàn)金流量不多，所以，其征信內(nèi)容的收集難度較高，從而導(dǎo)致銀行能掌握的企業(yè)信用資料較少，信貸風(fēng)險(xiǎn)偏高。而數(shù)字普惠金融的支持下，借助征信服務(wù)平臺(tái)，建立起征信機(jī)制模型，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)信息的有序?qū)?。銀行能借此獲取中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)及征信狀況，以此控制貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度。

2.完善配套的政策措施

立足于現(xiàn)代中小企業(yè)的全面成長(zhǎng)規(guī)劃，扶持及管控?cái)?shù)字普惠金融穩(wěn)定發(fā)展，強(qiáng)化以科技金融政策為核心的頂層長(zhǎng)期規(guī)劃，構(gòu)建政策支持長(zhǎng)效機(jī)制。結(jié)合國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)形勢(shì)與中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)，調(diào)整相關(guān)法律條文，站在國(guó)家高度，對(duì)數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)和普惠金融的準(zhǔn)確對(duì)接整合進(jìn)行統(tǒng)籌管理，逐步規(guī)范及拓展服務(wù)，賦予金融服務(wù)方權(quán)利與義務(wù)，開(kāi)發(fā)并推行風(fēng)險(xiǎn)管控的配套設(shè)施。為此，可允許并支持?jǐn)?shù)字普惠金融本身兼容性特點(diǎn)全面發(fā)揮。對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度區(qū)域不均衡的情況，應(yīng)當(dāng)增加在落后區(qū)域數(shù)字化設(shè)施建設(shè)的實(shí)際投入，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)通信與支付結(jié)算等各類智能化的基礎(chǔ)條件，繼而深化融資服務(wù)的信息化程度。各級(jí)政府則需全局規(guī)劃，在財(cái)政、貨幣及稅收等層面，推行扶持政策，同時(shí)強(qiáng)化政策宣傳推廣。

3.落實(shí)服務(wù)平臺(tái)的監(jiān)管

數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)為社會(huì)創(chuàng)造便捷運(yùn)行空間的同時(shí)，也帶來(lái)諸多新的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。線上融資渠道面臨隱私信息外泄、貸款審批程序不完善、借助平臺(tái)信息優(yōu)勢(shì)詐騙等威脅，這些情況都會(huì)影響資本市場(chǎng)的正常循環(huán)。針對(duì)上述問(wèn)題，政府需推出相應(yīng)的法律法規(guī)，以從根本上實(shí)現(xiàn)全面管控，使融資平臺(tái)從設(shè)立之初到后期貸款資格評(píng)估等全程，均需借助區(qū)塊鏈信息加密處理，監(jiān)管部門能借此實(shí)現(xiàn)全面管控，消除由數(shù)字普惠金融安全管理缺位帶來(lái)的負(fù)面干擾。特別是，對(duì)于金融市場(chǎng)電子資料和客戶財(cái)產(chǎn)，能借助構(gòu)建有效管控系統(tǒng)實(shí)施安全保護(hù)。基于既有數(shù)據(jù)庫(kù)軟件程序，配以多個(gè)相應(yīng)的管理體系，確保權(quán)限和授權(quán)準(zhǔn)確對(duì)應(yīng)，由此提高金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)信息的安全性。

金融機(jī)構(gòu)

1.推動(dòng)機(jī)構(gòu)改革發(fā)展

傳統(tǒng)形式下的金融機(jī)構(gòu)，包括銀行、證券機(jī)構(gòu)、信托基金，這些機(jī)構(gòu)在數(shù)字普惠金融推廣發(fā)展中，依舊占據(jù)較高的作用地位，但在深化普惠性、提高對(duì)中小企業(yè)的融資側(cè)重等方面，還缺少一定動(dòng)力。在全面供給側(cè)改革的趨勢(shì)下，以往的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)促進(jìn)自身革新轉(zhuǎn)型，利用數(shù)字化方法和技術(shù)，優(yōu)化金融服務(wù)的實(shí)效和覆蓋廣度，沖破原本的信息阻礙，降低中小企業(yè)實(shí)際融資成本，為中小企業(yè)提供高質(zhì)量的金融服務(wù)。為此，金融機(jī)構(gòu)需適當(dāng)增加科技投入，把各項(xiàng)數(shù)字化科技投入到金融服務(wù)事項(xiàng)中，追求創(chuàng)新升級(jí)，促使金融機(jī)構(gòu)更加符合現(xiàn)代市場(chǎng)環(huán)境的融資需要。

2.加強(qiáng)科技研發(fā)

和以往的普惠金融比較，數(shù)字化的形式更具有優(yōu)勢(shì)。其既能控制金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)在融資交易的成本代價(jià)，又可以大幅度地開(kāi)拓服務(wù)廣度，同步推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度不一的地區(qū)享受金融服務(wù)，能容納海量客戶。與此同時(shí)，數(shù)字金融雖然提升中小企業(yè)融資的便利性，但也產(chǎn)生其他問(wèn)題。因?yàn)閿?shù)字金融是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)支持其運(yùn)行，既有的風(fēng)控機(jī)制不能對(duì)網(wǎng)絡(luò)空間中各類風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)高效、準(zhǔn)確識(shí)別及預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)。而金融機(jī)構(gòu)是數(shù)字普惠金融的主要參與方和推進(jìn)方，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)科技研發(fā)，逐步完善金融科技在銀行的應(yīng)用，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型。為此，可增加金融方面的科技投資。結(jié)合2021年的財(cái)報(bào)信息來(lái)看，銀行在不斷增加科技方面的投入，其中國(guó)有大型銀行在科技方面的投入規(guī)模合計(jì)達(dá)到千億元以上，8家全國(guó)性股份制銀行的金融科技投入規(guī)模合計(jì)四百億元以上，2021年的漲幅大于10%，科技人員的數(shù)量也較上年有所增長(zhǎng)。

3.促使金融要素聯(lián)動(dòng)

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)全面突顯出自身在行業(yè)中的作用，推動(dòng)各項(xiàng)金融要素的有機(jī)整合，構(gòu)建新型的服務(wù)形式，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品與更新結(jié)算方式。為此，各級(jí)商業(yè)銀行需積極嘗試運(yùn)用動(dòng)態(tài)化調(diào)節(jié)的融資體系，根據(jù)融資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、所在行業(yè)特點(diǎn)、融資規(guī)模等，制定個(gè)性化的融資方案，并合理簡(jiǎn)化信貸資格審查的流程，借助當(dāng)代科技手段，打造“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”的整體服務(wù)機(jī)制，促進(jìn)全面協(xié)調(diào)，整合可貸款的資金源和中心企業(yè)，構(gòu)建起互惠互利的格局。另外，金融機(jī)構(gòu)需結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境，推出新金融產(chǎn)品，通過(guò)數(shù)字化方法，篩查區(qū)域面臨融資困境并具備發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，逐步構(gòu)建中小企業(yè)全生命周期融資支持策略。

中小企業(yè)

1.加強(qiáng)自我管控

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)屬于弱勢(shì)群體，有較高的金融排斥程度，為保持自身全面平穩(wěn)發(fā)展，需借力于數(shù)字普惠金融，進(jìn)一步挖掘自身繼續(xù)發(fā)展的潛力。作為中小企業(yè)，應(yīng)當(dāng)清楚認(rèn)識(shí)到自己的經(jīng)營(yíng)實(shí)力與持續(xù)盈利的能力、各類風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)等，完善加強(qiáng)風(fēng)控管理體系，健全企業(yè)內(nèi)部分級(jí)管理格局，繼而強(qiáng)化其對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)知能力。同時(shí)，優(yōu)化公司財(cái)務(wù)機(jī)制，適度提升經(jīng)營(yíng)過(guò)程的透明性和規(guī)范性，以此提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)自己的信任程度。中小企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中，還需積極創(chuàng)新，對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)，利用科技創(chuàng)新探究開(kāi)發(fā)，達(dá)到可持續(xù)、高品質(zhì)的發(fā)展。鑒于研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目會(huì)面臨融資約束，公司需合理調(diào)整數(shù)字金融的可用資源，根據(jù)業(yè)務(wù)的重要程度，把既有資本與金融資源分配給相應(yīng)的項(xiàng)目，繼而保障資金的應(yīng)用效率，以免做出無(wú)效投資行為。

2.探索新興融資

中小企業(yè)還需選出必須要開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目，并為其制定詳細(xì)的融資計(jì)劃，在保障每項(xiàng)業(yè)務(wù)盡可能達(dá)到利益最大化的前提下，適當(dāng)調(diào)整信貸方案。中小企業(yè)需盡量收集更多真實(shí)的財(cái)務(wù)資料，評(píng)估融資渠道和戰(zhàn)略目標(biāo)，謹(jǐn)慎獲取外部資本，要事先評(píng)估及管控風(fēng)險(xiǎn)，依托于數(shù)字普惠金融，拓展融資路徑，加強(qiáng)長(zhǎng)足發(fā)展與盈利的基礎(chǔ)。此外，中小企業(yè)還應(yīng)掌握地方有關(guān)政策，以獲得該方面的融資支持。要關(guān)注扶持中小企業(yè)的各類稅收政策，重視金融范疇內(nèi)的財(cái)政扶持項(xiàng)目，判斷自身是否達(dá)到相關(guān)要求，從多個(gè)角度加強(qiáng)公司整體的融資和信貸能力。

結(jié)束語(yǔ)

根據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中各類企業(yè)比重來(lái)看，中小企業(yè)占據(jù)不能輕易取代的位置，實(shí)現(xiàn)改革創(chuàng)新是其市場(chǎng)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?lái)源，但由于融資上的約束，導(dǎo)致諸多問(wèn)題沒(méi)能解決。而數(shù)字普惠金融能弱化信息不對(duì)等的程度，提升銀行審批效率，提高中小企業(yè)信用度，提升貸款獲得率，改善融資格局。

（山西銀行陽(yáng)泉分行）

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