金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性評估的有效實(shí)踐：人民銀行濟(jì)南分行案例

苑治亭 于明星 王 冠 林 毅

（中國人民銀行濟(jì)南分行，山東 濟(jì)南 250021）

金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性評估的有效實(shí)踐：人民銀行濟(jì)南分行案例

苑治亭 于明星 王 冠 林 毅

（中國人民銀行濟(jì)南分行，山東 濟(jì)南 250021）

本文基于中國人民銀行濟(jì)南分行2011年以來的穩(wěn)健性評估工作實(shí)踐，深入梳理、剖析和總結(jié)穩(wěn)健性評估工作的經(jīng)驗(yàn)、機(jī)理和規(guī)律，認(rèn)為有效穩(wěn)健性評估的構(gòu)建要素應(yīng)包括選取有價值的評估項(xiàng)目、建立嚴(yán)格規(guī)范的評估流程、運(yùn)用定量和定性評估方法并提升評估結(jié)論的影響力，在此基礎(chǔ)上，提出關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)健經(jīng)營水平、識別潛在風(fēng)險(xiǎn)和脆弱性是央行穩(wěn)健性現(xiàn)場評估工作的獨(dú)特價值所在；穩(wěn)健性現(xiàn)場評估應(yīng)做到定性和定量評估相結(jié)合，并應(yīng)進(jìn)一步提升穩(wěn)健性現(xiàn)場評估的法律效力。

金融穩(wěn)定；現(xiàn)場評估；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測

一、引言

穩(wěn)健性評估是指在金融穩(wěn)定監(jiān)測分析工作的基礎(chǔ)上，對獲得的信息資料和數(shù)據(jù)，運(yùn)用一定技術(shù)和方法得出定性或定量評估結(jié)論的過程，其主要內(nèi)容是識別金融體系的脆弱性和潛在風(fēng)險(xiǎn)，評估金融體系抵御負(fù)面沖擊的能力。穩(wěn)健性評估在“監(jiān)測分析→評估→預(yù)防、救助和處置”的金融穩(wěn)定工作框架中處于承上啟下的重要位置，它既是非現(xiàn)場監(jiān)測職能的延伸，又為早期介入措施、救助行動和風(fēng)險(xiǎn)處置工作提供必要的信息和研判依據(jù)。

近年來，穩(wěn)健性評估在金融穩(wěn)定工作的地位和作用日益突出，深入地監(jiān)測和評估金融風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)已成為維護(hù)金融穩(wěn)定的一個重要支柱。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，金融創(chuàng)新日益深入，金融體系復(fù)雜性不斷加深，穩(wěn)定當(dāng)局迫切需要前瞻性地發(fā)現(xiàn)金融體系的脆弱性和潛在風(fēng)險(xiǎn)，并提前選擇適當(dāng)?shù)膽?yīng)對措施，開展穩(wěn)健性評估、特別是深入金融機(jī)構(gòu)和金融市場業(yè)務(wù)實(shí)施現(xiàn)場評估，毫無疑問是實(shí)現(xiàn)這一工作目標(biāo)的最有力手段之一。從國際實(shí)踐看，1999年國際貨幣基金組織和世界銀行聯(lián)合推出的“金融部門評估規(guī)劃（FSAP）”作為國家層面金融穩(wěn)健性評估的典型代表，已逐漸成為國際社會廣泛接受的穩(wěn)健性評估框架。FSAP為各國金融體系的穩(wěn)健性評估提供了一套綜合且客觀的分析方法，涵蓋銀行和非銀行金融部門，結(jié)合短期脆弱性評估和長期結(jié)構(gòu)性評估，使參評國對金融系統(tǒng)主要風(fēng)險(xiǎn)和脆弱性的觀測更為清晰，也有助于發(fā)現(xiàn)參評國金融監(jiān)管和金融基礎(chǔ)設(shè)施與國際最佳實(shí)踐的差距，促進(jìn)參評國的金融改革與發(fā)展。2008年國際金融危機(jī)以來，各國金融穩(wěn)定當(dāng)局在開展穩(wěn)健性評估過程中，在借鑒FSAP評估框架的同時，更加重視與金融市場和金融機(jī)構(gòu)之間的互動，特別是作為穩(wěn)健性評估的一個重要工具——自上而下和自下而上的壓力測試得到廣泛運(yùn)用，如美國危機(jī)期間的SCAP、2013年以來的CCAR、歐盟層面的EBA/SSM壓力測試等。從國內(nèi)實(shí)踐看，我國的穩(wěn)健性評估也經(jīng)歷了一個由非現(xiàn)場向現(xiàn)場的轉(zhuǎn)變過程。在國家層面上，我國于2003—2005年開展了首輪運(yùn)用FSAP標(biāo)準(zhǔn)對金融穩(wěn)定狀態(tài)的自評估工作，2005年10月發(fā)布首份《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2005）》，確立了維護(hù)金融穩(wěn)定的工作框架。這一時期的學(xué)術(shù)研究和探索也主要側(cè)重于穩(wěn)健性評估的技術(shù)、方法和指標(biāo)體系等方面。2009年8月至2011年11月，我國接受了首次FSAP評估，在這一過程中，F(xiàn)SAP的評估方法、技術(shù)、組織實(shí)施和評估結(jié)論得出的過程，對我國金融穩(wěn)定評估工作的深入開展提供了全方位的啟發(fā)和借鑒。此后，我國參考FSAP評估框架，在開展金融機(jī)構(gòu)非現(xiàn)場監(jiān)測和評估工作的基礎(chǔ)上，逐步推動金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性現(xiàn)場評估工作，使其成為人民銀行及其分支行維護(hù)金融穩(wěn)定的一項(xiàng)常規(guī)履職手段。在區(qū)域?qū)用嫔?，人民銀行各級分支機(jī)構(gòu)根據(jù)總行統(tǒng)一部署，不斷探索穩(wěn)健性評估的方式方法，豐富金融穩(wěn)定履職手段。金融穩(wěn)定工作逐步從非現(xiàn)場監(jiān)測轉(zhuǎn)向現(xiàn)場評估，向“貼近機(jī)構(gòu)、貼近市場”的方向推進(jìn)。截至目前，人民銀行及各分支行已完成對600余家金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場評估工作，在實(shí)踐中積累了大量的案例素材。實(shí)踐證明，穩(wěn)健性評估對于全面了解金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營狀況和穩(wěn)健性經(jīng)營水平，及時發(fā)現(xiàn)和防控金融風(fēng)險(xiǎn)隱患具有重要現(xiàn)實(shí)意義，對于中央銀行維護(hù)金融穩(wěn)定，實(shí)施宏觀審慎管理，防范和化解系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。

本文以中國人民銀行濟(jì)南分行（以下簡稱濟(jì)南分行）2011年以來開展的金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性評估工作為例，深入總結(jié)梳理穩(wěn)健性現(xiàn)場評估工作的經(jīng)驗(yàn)、機(jī)理、工作框架，對有效穩(wěn)健性評估的構(gòu)建要素和工作方向進(jìn)行了分析歸納，對深入推動金融穩(wěn)定評估工作具有現(xiàn)實(shí)的借鑒意義。

二、穩(wěn)健性現(xiàn)場評估的探索與實(shí)踐

2011年以來，濟(jì)南分行按照總行安排，結(jié)合區(qū)域金融穩(wěn)定履職需要，對轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)開展了一系列穩(wěn)健性現(xiàn)場評估，在現(xiàn)場評估的發(fā)起、實(shí)施、結(jié)果運(yùn)用等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行了積極探索，推動穩(wěn)健性現(xiàn)場評估作為一項(xiàng)常規(guī)履職手段，逐步形成規(guī)范的工作框架、組織流程和技術(shù)方法，評估的影響力和對于區(qū)域金融穩(wěn)定履職的貢獻(xiàn)顯著提升。

（一）起步：將現(xiàn)場評估引入金融穩(wěn)定工作框架

2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后，各國紛紛強(qiáng)化系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測、預(yù)警和處置，采取了一系列宏觀審慎管理措施，為金融穩(wěn)定履職提供了全新視角。同時，伴隨著我國金融業(yè)快速發(fā)展、跨業(yè)態(tài)創(chuàng)新逐步深入，風(fēng)險(xiǎn)來源和成因越來越復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)蔓延范圍更加廣泛，豐富金融穩(wěn)定工作手段成為一個全新的課題。2010年，人民銀行金融穩(wěn)定工作意見中提出，要對金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性狀況積極探索開展現(xiàn)場評估。但此前，各級金融穩(wěn)定部門從未有過現(xiàn)場檢查或評估工作經(jīng)驗(yàn)，一支習(xí)慣了非現(xiàn)場調(diào)度數(shù)據(jù)、依靠監(jiān)管信息共享開展監(jiān)測分析的工作隊(duì)伍，普遍面臨著如何開展現(xiàn)場評估、有何方式方法以及現(xiàn)場評估究竟能發(fā)揮何種效用等問題和困惑。

對此，濟(jì)南分行2011年在全轄組織開展了現(xiàn)場評估研討，內(nèi)容全面涵蓋現(xiàn)場評估目標(biāo)、作用、法律依據(jù)、工作程序、方式方法范圍、內(nèi)容、成果運(yùn)用、報(bào)告撰寫等方面。后來又召開魯中7市、半島5市和省會城市圈5市金融穩(wěn)定論壇，就現(xiàn)場評估工作定位、指標(biāo)體系、工作方法、程序流程、結(jié)果運(yùn)用等問題再次進(jìn)行深入探討，取得了一系列工作共識。這些工作共識包括：穩(wěn)健性現(xiàn)場評估總體上既要參考現(xiàn)場檢查建立相關(guān)工作原則、機(jī)制和操作流程，又要與傳統(tǒng)意義上的合規(guī)性檢查相區(qū)別，在評估內(nèi)容上，要從宏觀審慎管理視角出發(fā)，關(guān)注影響行業(yè)和金融體系穩(wěn)健性并可能導(dǎo)致系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的各種脆弱性因素和潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患，同時注重與最新國際通行做法接軌。

（二）驅(qū)動：對風(fēng)險(xiǎn)事件的透視

2010年底，轄區(qū)發(fā)生一起涉及多家銀行和企業(yè)的特大偽造金融票證案，A銀行深陷其中，聲譽(yù)受到很大損害。案發(fā)時，其總資產(chǎn)逾800億元，資本充足率14.24%，不良貸款率1.12%，各項(xiàng)業(yè)務(wù)和監(jiān)管指標(biāo)均居于全國同類機(jī)構(gòu)前列。這樣一家指標(biāo)與形象良好的銀行，為何卻爆發(fā)特大案件，形成巨大風(fēng)險(xiǎn)？案件到底是怎么發(fā)生的，案情到底是如何發(fā)展的，對A銀行本身以及其他法人金融機(jī)構(gòu)的影響程度如何，A銀行內(nèi)部管理怎樣，案件發(fā)生的內(nèi)部原因和深層次原因是什么，這些問題是身處風(fēng)險(xiǎn)處置一線的人民銀行金融穩(wěn)定部門亟須深入了解的。

出于案件偵辦要求和保密考慮，A銀行涉案信息披露較為慎重，人民銀行獲取的信息極為有限并且大多來自外部媒體。由此，進(jìn)駐A銀行實(shí)施現(xiàn)場評估，以揭示案件發(fā)生的深層次原因，成為順理成章的工作策略選擇。在明確了工作目標(biāo)、原則和充分的前期醞釀后，濟(jì)南分行認(rèn)真研究擬定現(xiàn)場評估工作方案，2011年5月抽調(diào)法律、貨幣信貸、金融穩(wěn)定、會計(jì)、支付結(jié)算、科技、內(nèi)審、征信8個專業(yè)共21人組成現(xiàn)場檢查評估工作組。工作組認(rèn)真學(xué)習(xí)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性評估涉及的各類文件、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)資料，組織開展了多項(xiàng)針對性業(yè)務(wù)培訓(xùn)。經(jīng)過充分的準(zhǔn)備后，工作組于2011年9月中旬正式進(jìn)駐A銀行開展現(xiàn)場檢查評估。截至當(dāng)年11月末，累計(jì)投入工作量987人天，對A銀行開展了全面評估，最終形成20余萬字的工作底稿和8萬字的評估報(bào)告。通過評估，濟(jì)南分行金融穩(wěn)定部門對案情和案件發(fā)生的深層次管理問題乃至公司治理缺陷有了深入了解，同時對現(xiàn)場評估工作的優(yōu)勢有了切身體會，即現(xiàn)場評估有別于監(jiān)管部門的合規(guī)檢查，不僅僅是發(fā)現(xiàn)具體的合規(guī)性問題，更重要的是對發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行深入剖析，不僅對金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性狀況進(jìn)行總體判斷，還應(yīng)推而廣之，對問題的性質(zhì)和潛在影響進(jìn)行研判，站在維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定和防范化解區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的角度采取進(jìn)一步的防范措施。

對A銀行的全面評估得到了人民銀行金融穩(wěn)定局領(lǐng)導(dǎo)的充分肯定，也為后續(xù)評估項(xiàng)目的組織開展提供了經(jīng)驗(yàn)借鑒。2011—2012年，濟(jì)南分行根據(jù)山東風(fēng)險(xiǎn)防控狀況，先后組織或直接實(shí)施了對10家股份制銀行、14家城商行、21家農(nóng)村合作機(jī)構(gòu)、2家村鎮(zhèn)銀行、3家保險(xiǎn)公司、1家法人信托公司、3家證券公司的全面評估以及中國銀行山東省分行表外業(yè)務(wù)專項(xiàng)評估工作。通過上述一系列評估，濟(jì)南分行金融穩(wěn)定部門深入了解了銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)作新模式、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和成因，掌握不同類型機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)敞口以及風(fēng)險(xiǎn)在跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)、跨市場之間傳遞的可能性和渠道，為全面掌握區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)狀況提供了第一手資料。在大量的評估實(shí)踐中，濟(jì)南分行現(xiàn)場評估工作逐步走上正軌，評估工作經(jīng)驗(yàn)也充分體現(xiàn)在人民銀行2012年組織編寫的《金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性現(xiàn)場評估指引》中。

（三）發(fā)展：將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測線索轉(zhuǎn)化為評估項(xiàng)目

2012年下半年以來，濟(jì)南分行通過非現(xiàn)場監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)增速放緩、轉(zhuǎn)型升級壓力逐步加大的背景下，山東省內(nèi)部分區(qū)域、行業(yè)和重點(diǎn)企業(yè)暴露問題不斷增多，省內(nèi)擔(dān)保圈問題陸續(xù)浮現(xiàn)。這些問題揭示出金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理存在薄弱環(huán)節(jié)，資產(chǎn)質(zhì)量不實(shí)問題突出。為全面掌握商業(yè)銀行真實(shí)的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況，2013年以來，濟(jì)南分行先后選取工商銀行山東省分行和齊商銀行兩家有代表性的機(jī)構(gòu)，組織開展了資產(chǎn)質(zhì)量真實(shí)性專項(xiàng)評估。通過評估發(fā)現(xiàn)了商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量管理中存在的問題以及確切的資產(chǎn)質(zhì)量底數(shù)，掌握了風(fēng)險(xiǎn)暴露的真實(shí)水平及變化趨勢，對被評估機(jī)構(gòu)提出了如實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量狀況和規(guī)范資產(chǎn)質(zhì)量管理的整改要求。

另一個實(shí)例，近些年來金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，特別2013年以來業(yè)務(wù)模式更趨復(fù)雜，部分機(jī)構(gòu)與監(jiān)管部門玩起“貓鼠游戲”。由于同業(yè)業(yè)務(wù)交易對手多以省外銀行機(jī)構(gòu)、信托機(jī)構(gòu)、證券公司、保險(xiǎn)公司等為主，交易環(huán)節(jié)復(fù)雜，貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)管控的難度較大。2013年9月以來，濟(jì)南分行通過非現(xiàn)場監(jiān)測系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，轄內(nèi)某城商行同業(yè)存放持續(xù)放量增長，增速遠(yuǎn)高于同業(yè)水平，且業(yè)務(wù)操作模式非常具有典型性。該監(jiān)測發(fā)現(xiàn)為深入分析當(dāng)前同業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和跨機(jī)構(gòu)、跨區(qū)域、跨市場的風(fēng)險(xiǎn)傳遞狀況及其對區(qū)域金融穩(wěn)定的影響提供了“解剖麻雀”的機(jī)會。經(jīng)過初步調(diào)查后，濟(jì)南分行決定對該城商行開展同業(yè)業(yè)務(wù)專項(xiàng)現(xiàn)場評估，以全面掌握同業(yè)業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式、新特點(diǎn)和潛在隱患。該項(xiàng)評估共投入工作量70余人天，對同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)避監(jiān)管、虛增規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱等共性問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行了充分揭示，督促被評估機(jī)構(gòu)及時對相關(guān)問題進(jìn)行了整改，評估報(bào)告得到了總行金融穩(wěn)定局和分行黨委的高度重視。為進(jìn)一步了解其他法人機(jī)構(gòu)存在的共性問題，濟(jì)南分行進(jìn)一步擴(kuò)大了同業(yè)業(yè)務(wù)專項(xiàng)評估范圍，責(zé)成部分中心支行組成工作組，對同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模較大、業(yè)務(wù)種類較全面的2家農(nóng)商行和1家農(nóng)信聯(lián)社開展了延伸評估。評估結(jié)束后，濟(jì)南分行向總行提出了規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的相關(guān)政策建議。這些工作成果，為中國人民銀行等部委出臺《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（127號文）提供了實(shí)踐上的依據(jù)和借鑒。

以上兩個項(xiàng)目體現(xiàn)了評估由案件（事件）推動向監(jiān)測推動的轉(zhuǎn)變，由對單家金融機(jī)構(gòu)的評估推及到對行業(yè)、區(qū)域和金融體系突出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的總體評估，體現(xiàn)出金融穩(wěn)定工作關(guān)口前移、實(shí)現(xiàn)早期介入的發(fā)展趨勢。

（四）深化：推動現(xiàn)場評估走向制度化、規(guī)范化

2011年至今，濟(jì)南分行先后對百余家金融機(jī)構(gòu)開展了現(xiàn)場評估，涉及銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、小貸等多類機(jī)構(gòu)，以及資產(chǎn)、負(fù)債、表外業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、信息系統(tǒng)、公司治理、流動性、利率風(fēng)險(xiǎn)等多個領(lǐng)域，共形成評估報(bào)告100余份，先后5次在全國性工作會議上做經(jīng)驗(yàn)介紹。在工作機(jī)制建設(shè)方面，濟(jì)南分行在實(shí)施穩(wěn)健性評估項(xiàng)目時，要求各級行組織成立以分管金融穩(wěn)定工作的行長（主任）任組長的穩(wěn)健性現(xiàn)場評估領(lǐng)導(dǎo)小組，建立了相應(yīng)的工作機(jī)制和工作原則。在金融穩(wěn)定部門設(shè)立了現(xiàn)場評估領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)行內(nèi)各業(yè)務(wù)條線，在行內(nèi)建立了主查人制度，將金融穩(wěn)定、法律、貨幣信貸、會計(jì)、支付結(jié)算、科技、內(nèi)審、征信等專業(yè)納入現(xiàn)場評估隊(duì)伍，根據(jù)具體評估項(xiàng)目的實(shí)際需要，抽調(diào)相應(yīng)業(yè)務(wù)部門的精干力量組成現(xiàn)場評估工作組。持續(xù)的實(shí)踐探索與總結(jié)提煉，使?jié)戏中性诜€(wěn)健性評估項(xiàng)目的啟動與準(zhǔn)備、現(xiàn)場評估實(shí)施、評估成果轉(zhuǎn)化與運(yùn)用、配套機(jī)制建設(shè)等方面，形成了一整套科學(xué)有效的方法體系，推動現(xiàn)場評估框架逐步完善，為依法合規(guī)履職提供了制度保障。濟(jì)南分行先后參與了金融穩(wěn)定局《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性現(xiàn)場評估指引》、《金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)場評估工作手冊》等制度文件的編寫工作，對于現(xiàn)場評估工作的規(guī)范化、制度化做出了貢獻(xiàn)。

三、有效穩(wěn)健性現(xiàn)場評估的構(gòu)建要素

有效的穩(wěn)健性評估應(yīng)在微觀審慎監(jiān)管基礎(chǔ)上，從更高層次、更寬視野來發(fā)現(xiàn)和防范跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)、跨地域的風(fēng)險(xiǎn)隱患，通過對金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)傳染性、抗沖擊性以及宏觀金融管理政策執(zhí)行和監(jiān)管有效性等方面的評估，體現(xiàn)中央銀行宏觀審慎管理的職能目標(biāo)、特色和優(yōu)勢?；谝陨险J(rèn)識和實(shí)踐探索，濟(jì)南分行總結(jié)提煉出有效穩(wěn)健性評估的以下構(gòu)建要素。

（一）項(xiàng)目啟動：選取有價值的評估項(xiàng)目

金融穩(wěn)健性評估不同于監(jiān)管部門的合規(guī)性檢查，在內(nèi)容方面重點(diǎn)關(guān)注系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，對金融體系運(yùn)行環(huán)境做出評價并識別出潛在的脆弱性和風(fēng)險(xiǎn)隱患，這是穩(wěn)健性現(xiàn)場評估工作的獨(dú)特價值。開展有效的穩(wěn)健性評估應(yīng)首先對金融體系的潛在風(fēng)險(xiǎn)來源有持續(xù)深入的把握，以準(zhǔn)確地將具有潛在威脅的突出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)轉(zhuǎn)化為主要評估內(nèi)容。濟(jì)南分行探索開展的一系列穩(wěn)健性評估項(xiàng)目的啟動主要體現(xiàn)為事件驅(qū)動和監(jiān)測驅(qū)動兩種。事件驅(qū)動主要由突發(fā)性案件或事件、負(fù)面沖擊等重大事項(xiàng)引發(fā)，評估的目的是深入了解案件發(fā)生的根源及背后深層次原因，為其他相關(guān)機(jī)構(gòu)提供借鑒，杜絕風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散和蔓延，有效防范可能后續(xù)發(fā)生的系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)測驅(qū)動主要是對非現(xiàn)場監(jiān)測中發(fā)現(xiàn)的金融領(lǐng)域中脆弱性、苗頭性和傾向性風(fēng)險(xiǎn)，通過現(xiàn)場評估進(jìn)一步深入掌握金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)行業(yè)的脆弱性和風(fēng)險(xiǎn)狀況，使金融穩(wěn)定部門準(zhǔn)確分析研判風(fēng)險(xiǎn)的來源、性質(zhì)、規(guī)模、傳導(dǎo)途徑和可能引發(fā)的負(fù)面后果，為下一步采取早期糾正等提前介入措施提供客觀依據(jù)。此外，根據(jù)上級行部署和本行年度工作計(jì)劃，也會啟動部分評估項(xiàng)目。

金融穩(wěn)健性評估可以采用全面評估、專項(xiàng)評估相結(jié)合的方式。出于特定工作目的和形勢的需要，評估可以區(qū)別采用柔性的“調(diào)研式評估”和剛性的“檢查式評估”等不同形式。在評估對象選擇上，既可以針對單個金融機(jī)構(gòu)或其特定業(yè)務(wù)進(jìn)行，也可進(jìn)一步引申為行業(yè)性評估和輪動評估?？紤]到人民銀行分支機(jī)構(gòu)履職需要，對地方法人金融機(jī)構(gòu)更側(cè)重于從行業(yè)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的角度對公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、企業(yè)文化以及業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)、制度等方面進(jìn)行評估，對其分支機(jī)構(gòu)則側(cè)重于從內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和穩(wěn)健經(jīng)營的角度對業(yè)務(wù)操作、制度落實(shí)等方面進(jìn)行評估。同時穩(wěn)健性評估作為實(shí)施宏觀審慎管理的一個重要工具，評估內(nèi)容也應(yīng)當(dāng)包括金融機(jī)構(gòu)傳染性風(fēng)險(xiǎn)、抗沖擊性以及金融管理政策執(zhí)行和監(jiān)管有效性方面的評估。考慮到與國際、行業(yè)規(guī)范相接軌，評估依據(jù)應(yīng)覆蓋國際標(biāo)準(zhǔn)、準(zhǔn)則和建議，以及法律、法規(guī)、規(guī)章、監(jiān)管部門其他的規(guī)范性文件以及行業(yè)自律性管理規(guī)定。

（二）組織實(shí)施：建立嚴(yán)格規(guī)范的評估流程

盡管現(xiàn)場評估項(xiàng)目在金融機(jī)構(gòu)類型、業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)以及適用現(xiàn)場評估方法等方面不完全相同，但總體上應(yīng)遵循準(zhǔn)備、實(shí)施、報(bào)告、檔案整理四個階段，流程中涉及的各個環(huán)節(jié)在具體實(shí)施中也可根據(jù)實(shí)際情況有選擇地開展。

現(xiàn)場評估準(zhǔn)備是整個評估過程的基礎(chǔ)。本階段工作包括立項(xiàng)并確定評估對象、成立現(xiàn)場評估組、撰寫現(xiàn)場評估方案、制發(fā)現(xiàn)場評估通知、收集有關(guān)資料、整理分析評估資料和現(xiàn)場評估前培訓(xùn)等步驟。近年來濟(jì)南分行在自行開展的全部現(xiàn)場評估項(xiàng)目中均要求被評估機(jī)構(gòu)開展自評估，并要求對方在進(jìn)駐其現(xiàn)場前提供自評估報(bào)告，該做法充實(shí)了評估準(zhǔn)備階段工作，為下一步現(xiàn)場評估的順利有效實(shí)施奠定良好基礎(chǔ)。

在現(xiàn)場評估實(shí)施階段，工作重點(diǎn)是實(shí)地了解被評估對象業(yè)務(wù)開展情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況，圍繞評估目標(biāo)組織開展相應(yīng)的評估措施，本階段發(fā)現(xiàn)的問題、確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)將作為撰寫報(bào)告的依據(jù)和素材，是評估效果和質(zhì)量的集中體現(xiàn)?，F(xiàn)場評估實(shí)施主要包括進(jìn)場會談、現(xiàn)場評估、召開評估組會議、擬寫評估事實(shí)確認(rèn)書和結(jié)束駐場工作等步驟。

圖1：現(xiàn)場評估流程示意圖

現(xiàn)場評估報(bào)告階段是總結(jié)評估問題、對評估事實(shí)進(jìn)行定性和評價，形成評估事實(shí)結(jié)論的階段，具體包括撰寫現(xiàn)場評估報(bào)告、制發(fā)現(xiàn)場評估意見書和跟蹤整改情況等步驟。

評估檔案整理是現(xiàn)場評估成果的體現(xiàn)，現(xiàn)場評估各個階段的文書及其他相關(guān)資料均應(yīng)作為現(xiàn)場評估的重要文件加以保存和管理。現(xiàn)場評估檔案整理包括立卷建檔、編寫檔案目錄、整理現(xiàn)場階段相關(guān)文書、建立電子版現(xiàn)場評估檔案等步驟。整理好的評估檔案便于在開展后續(xù)評估或相關(guān)評估時查詢，為后期的評估工作提供借鑒；也有利于對評估對象開展持續(xù)的、趨勢性的分析、判斷或評價，根據(jù)歷次評估結(jié)果確定對評估對象的監(jiān)測重點(diǎn)。

（三）結(jié)論輸出：運(yùn)用定量和定性評估方法

評估方法對于確保穩(wěn)健性評估的效率和質(zhì)量至關(guān)重要。評估方法大致可分為定性和定量兩大類。以合規(guī)性、調(diào)研性為主的評估項(xiàng)目側(cè)重于使用定性評估，在評估過程中可采取調(diào)閱資料、問卷調(diào)查、組織會談、穿行測試等方法和程序，通過合規(guī)性評價和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示得出評估結(jié)論，通常不輸出量化的評估結(jié)果。其中，調(diào)閱資料是開展現(xiàn)場評估的最基本途徑，也是現(xiàn)場評估區(qū)別于其他非現(xiàn)場工作的主要優(yōu)勢，調(diào)閱資料既包括直接調(diào)取與評估內(nèi)容相關(guān)的紙質(zhì)材料，如公司章程、內(nèi)部規(guī)章制度、審計(jì)報(bào)告、會計(jì)賬冊、相關(guān)會議紀(jì)要、經(jīng)授權(quán)的客戶信用信息和監(jiān)管意見等，也包括查詢電子檔案和根據(jù)授權(quán)登錄各項(xiàng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)和內(nèi)部管理系統(tǒng)。設(shè)計(jì)制作調(diào)查問卷和組織會談也是現(xiàn)場評估的重要手段，以FSAP為例，2009—2011年國際貨幣基金組織對我國開展的首次FSAP評估中，我方共向評估團(tuán)提供了近百萬字FSAP問卷答復(fù)材料，與其進(jìn)行了400余場會談，使其對我國金融體系有了更加深入、客觀的認(rèn)識和理解。濟(jì)南分行開展現(xiàn)場評估實(shí)踐中充分運(yùn)用了設(shè)計(jì)調(diào)查問卷和組織會談的評估方法，現(xiàn)場評估工作組通過合理設(shè)計(jì)調(diào)查問卷，向被評估金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人、工作人員、有關(guān)客戶以及外部機(jī)構(gòu)了解有關(guān)信息，并就金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營異常變化、媒體關(guān)注問題和違法違規(guī)線索等，通過組織會談方式進(jìn)行現(xiàn)場核實(shí)。此外，在專項(xiàng)業(yè)務(wù)評估、內(nèi)控評估等項(xiàng)目中，現(xiàn)場評估工作組還通過重新執(zhí)行、證據(jù)追蹤、穿行測試、實(shí)地觀察等方法，從符合性和實(shí)質(zhì)性兩個方面對金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)流程和內(nèi)控制度等進(jìn)行深入測評。

隨著評估工作的深入開展和評估工作體系不斷完善，穩(wěn)健性現(xiàn)場評估必然由定性評估為主過渡到定性和定量相結(jié)合，綜合運(yùn)用定性、定量方法，全方位多角度分析金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性狀況，增強(qiáng)現(xiàn)場評估結(jié)果的客觀性、準(zhǔn)確性和權(quán)威性。在評估實(shí)踐中，濟(jì)南分行一直致力于量化評估體系的構(gòu)建。一是探索構(gòu)建穩(wěn)健性評估指標(biāo)體系，針對單體金融機(jī)構(gòu)的全面評估，借鑒國內(nèi)外商業(yè)銀行穩(wěn)健性評估方法選取了資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利狀況、業(yè)務(wù)穩(wěn)定性、同業(yè)競爭力、抗沖擊性、可處置性以及公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理有效性等9大類指標(biāo)體系，利用定性指標(biāo)定量化處理和層次分析法等技術(shù)，對如何輸出量化評估結(jié)論進(jìn)行了探索。二是將壓力測試作為穩(wěn)健性現(xiàn)場評估的重要工具。壓力測試作為識別和度量風(fēng)險(xiǎn)的一種評估方法，對于開展金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性評估工作具有重要意義。在現(xiàn)場評估工作中，濟(jì)南分行注重運(yùn)用壓力測試工具，對金融機(jī)構(gòu)面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更精確的量化評估。在對全省城商行穩(wěn)健性現(xiàn)場評估、同業(yè)業(yè)務(wù)專項(xiàng)評估、信貸資產(chǎn)質(zhì)量真實(shí)性專項(xiàng)評估等項(xiàng)目中，針對具體評估內(nèi)容和被評估機(jī)構(gòu)特點(diǎn)，分別開展了流動性壓力測試、同業(yè)業(yè)務(wù)變動沖擊壓力測試、市場風(fēng)險(xiǎn)壓力測試和資產(chǎn)質(zhì)量下遷壓力測試等項(xiàng)目，進(jìn)一步提高了現(xiàn)場評估結(jié)論的準(zhǔn)確度和客觀性。

（四）成果運(yùn)用：提升評估結(jié)論的影響力

現(xiàn)場評估成果的運(yùn)用是穩(wěn)健性評估的關(guān)鍵所在，如果不注重現(xiàn)場評估結(jié)果的運(yùn)用，現(xiàn)場評估就失去了目的和意義?，F(xiàn)場評估結(jié)果的運(yùn)用是要通過發(fā)現(xiàn)和揭示風(fēng)險(xiǎn)，督促金融機(jī)構(gòu)及時整改，杜絕風(fēng)險(xiǎn)從量變到質(zhì)變、從微觀到宏觀的發(fā)展演變，防范具有系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)因素真正發(fā)展為系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)場評估結(jié)果運(yùn)用的好壞，關(guān)系到現(xiàn)場評估的效率及中央銀行的權(quán)威性和嚴(yán)肅性。在評估實(shí)踐中，濟(jì)南分行主要從微觀機(jī)構(gòu)和宏觀管理兩個方面推動評估結(jié)果運(yùn)用。

在微觀審慎層面，首先，濟(jì)南分行通過召開正式的評估結(jié)果通報(bào)會，向被評估機(jī)構(gòu)反饋評估結(jié)論，指出其存在的問題和脆弱性所在，并提出限期整改要求。對于嚴(yán)重的問題，視情況采取對高管人員誡勉談話，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。其次，將現(xiàn)場評估結(jié)果納入轄區(qū)內(nèi)“兩管理、兩綜合”工作中，在人民銀行金融服務(wù)準(zhǔn)入方面給予必要的限制，暫緩審批或接入某些金融基礎(chǔ)設(shè)施，對其開展進(jìn)一步的專項(xiàng)檢查或納入年度綜合執(zhí)法檢查，并將評估結(jié)果作為金融機(jī)構(gòu)綜合評價內(nèi)容之一。再次，適當(dāng)對利益相關(guān)方進(jìn)行信息披露?？捎玫倪x項(xiàng)包括：選擇性地向金融機(jī)構(gòu)股東大會、董事會、監(jiān)事會、上級管理機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等利益相關(guān)方披露；將評估結(jié)果反映出來的共性問題向政府反饋，提出相關(guān)政策建議，確保區(qū)域金融穩(wěn)定；將評估結(jié)果通過金融穩(wěn)定報(bào)告等形式有選擇性地向社會披露，增強(qiáng)對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的外部約束。對于涉及重大風(fēng)險(xiǎn)隱患或重要監(jiān)管合規(guī)性的評估發(fā)現(xiàn)，及時將評估結(jié)果向行業(yè)監(jiān)管和其他相關(guān)管理部門通報(bào)，建議其對有關(guān)問題進(jìn)行專項(xiàng)檢查；采取建議銀行間交易商協(xié)會暫停其專項(xiàng)債務(wù)工具或資本工具發(fā)行、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷業(yè)務(wù)或暫緩接受、不接受其承銷項(xiàng)目的注冊等措施；對于上市或擬上市的金融機(jī)構(gòu)，也可選擇向證券監(jiān)管部門通報(bào)等方式，加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)的外部約束。

在宏觀審慎層面，一方面，可將現(xiàn)場評估結(jié)果作為制定貨幣政策和信貸政策、推動金融改革和發(fā)展的決策依據(jù)。如對金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行貨幣和信貸政策情況進(jìn)行專項(xiàng)評估，對房地產(chǎn)金融、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)、績效考核機(jī)制、農(nóng)信社資金運(yùn)用情況等進(jìn)行專項(xiàng)評估，作為制定政策、完善改革的決策依據(jù)；通過現(xiàn)場評估掌握的金融機(jī)構(gòu)公司治理、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的真實(shí)狀況，也可以作為制定和落實(shí)宏觀改革措施、跟蹤評估改革成效的基礎(chǔ)。另一方面，可將現(xiàn)場評估結(jié)果作為宏觀審慎管理的參考因素。如結(jié)合人民銀行差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整，進(jìn)一步研究如何運(yùn)用評估結(jié)果來設(shè)置金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性參數(shù)，更好地體現(xiàn)對高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和有重大問題機(jī)構(gòu)的差別政策。此外，穩(wěn)健性現(xiàn)場評估結(jié)論可以通過專題報(bào)告等形式納入《金融穩(wěn)定報(bào)告》中，有助于深入揭示金融體系存在的風(fēng)險(xiǎn)因素。

四、幾點(diǎn)簡要結(jié)論

一是人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)開展的穩(wěn)健性評估不同于監(jiān)管部門的合規(guī)性檢查，在內(nèi)容和目標(biāo)方面重點(diǎn)關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)健經(jīng)營水平，旨在評價金融體系運(yùn)行環(huán)境，識別出潛在風(fēng)險(xiǎn)和脆弱性，在宗旨上服務(wù)于人民銀行維護(hù)金融穩(wěn)定的總體目標(biāo)，這既是現(xiàn)場評估區(qū)別于合規(guī)檢查的顯著特征，也是穩(wěn)健性現(xiàn)場評估工作的獨(dú)特價值所在。經(jīng)過多年實(shí)踐，穩(wěn)健性現(xiàn)場評估工作已成為各級人民銀行金融穩(wěn)定履職的重要工具，在“監(jiān)測分析→評估→預(yù)防、救助和處置”的金融穩(wěn)定工作框架中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。

二是穩(wěn)健性現(xiàn)場評估應(yīng)做到定性和定量評估相結(jié)合。當(dāng)前，各級人民銀行開展的穩(wěn)健性現(xiàn)場評估仍以定性評估為主，通過合規(guī)性評價和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提示得出評估結(jié)論，通常不輸出量化的評估結(jié)果。隨著評估工作的深入開展和評估工作體系的不斷完善，穩(wěn)健性現(xiàn)場評估必然由定性評估為主過渡到定性和定量相結(jié)合，通過量化評估結(jié)論向金融機(jī)構(gòu)提示風(fēng)險(xiǎn)，并作為觸發(fā)宏觀審慎管理或監(jiān)管措施的依據(jù)。因此，今后應(yīng)充分借鑒FSAP分析和評估框架，著重加強(qiáng)穩(wěn)健性評估指標(biāo)體系建設(shè)、定性評估結(jié)論的量化方法、金融穩(wěn)定壓力測試等工具措施的研究和應(yīng)用，逐步推動穩(wěn)健性現(xiàn)場評估向量化評估發(fā)展。

三是進(jìn)一步提升穩(wěn)健性現(xiàn)場評估的法律效力應(yīng)提上議事日程。如前文所述，穩(wěn)健性現(xiàn)場評估是各級人民銀行立足于維護(hù)金融穩(wěn)定的履職需要，突破現(xiàn)有履職手段不足的困境，逐步探索開展的創(chuàng)新性工作。隨著穩(wěn)健性現(xiàn)場評估工作逐步深入，可以考慮制定相關(guān)金融規(guī)章制度，提高穩(wěn)健性評估的法律效力，將評估權(quán)上升為一項(xiàng)法定的金融穩(wěn)定履職手段。此外，在當(dāng)前的法律框架下，人民銀行對證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等非銀行金融機(jī)構(gòu)和具有融資功能的非金融機(jī)構(gòu)，除特定職能（如反洗錢）外，無權(quán)要求其報(bào)送必要的財(cái)務(wù)報(bào)表、統(tǒng)計(jì)報(bào)表和資料，對此類機(jī)構(gòu)開展現(xiàn)場評估的法律依據(jù)不足。這與當(dāng)前金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅镜默F(xiàn)實(shí)及發(fā)展趨勢不相適應(yīng)，客觀上影響了金融穩(wěn)定履職效率。上述問題都有待在下一步工作中逐步解決。

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Effective Practice of Stability Assessment on Financial Institutions：A Case Study of PBC Jinan Branch

Yuan Zhiting Yu Mingxing Wang Guan Lin Yi
（PBC Jinan Branch，Shandong Jinan 250021）

Based on the practice of on-site assessment practice of the PBC Jinan branch from 2011，this paper deeplycombs，analyzes and summarizes the experience，mechanism and rules of stability assessment work.It believes that the constituents of effective stability assessment should include choosing the valuable assessment projects，establishing a strict and standard assessment procedures and applying the quantitative and qualitative assessment method and enhancing the influence of assessment conclusion.Based on these，the paper proposes that the unique value of the onsite assessment by PBC lies in focusing on the systemic risk and stable management and identifying the potential risk and frailty.The on-site stability assessment should combine the quantitative and qualitative evaluation，and further improve its legality.

financial stability，on-site assessment，risk monitoring

F832.3

B

1674-2265（2016）03-0052-07

（責(zé)任編輯 耿 欣；校對 SZ，GX）

2016-2-15

苑治亭，供職于中國人民銀行濟(jì)南分行，高級經(jīng)濟(jì)師；于明星，供職于中國人民銀行濟(jì)南分行；王冠，供職于中國人民銀行濟(jì)南分行；林毅，供職于中國人民銀行濟(jì)南分行。